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中短線波段組合套利模型--實(shí)戰(zhàn)操作模型(一) -------------------------------------------------------------------------------- 對(duì)于中小投資者而言，一年進(jìn)行二至三次的中短線波段操作，是比較穩(wěn)健的羸利模式。那么，在實(shí)戰(zhàn)中如何把握這種中短線波段呢？
1.波段操作的基本原則是：大勢(shì)好時(shí)全進(jìn)、大勢(shì)不好時(shí)全出，利用大盤進(jìn)行波段套利。大盤中短期上升時(shí)，大部分的個(gè)股都會(huì)上漲；大盤中短期下跌時(shí)，大部分的個(gè)股都會(huì)下跌。大盤的中短期波動(dòng)與個(gè)股的漲跌有非常直接的正相關(guān)性。這樣，在大盤中短期上升勢(shì)確認(rèn)時(shí)全進(jìn)，而在大盤中短期頭部確認(rèn)時(shí)全出，真正做到"順勢(shì)而為、波段炒作"。
2.波段操作的組合策略。中短期炒作主要利用大盤的中短期波動(dòng)來賺錢，它賺的是大盤上揚(yáng)的平均利潤(rùn)，所以在個(gè)股上主要利用組合套利。若只選一個(gè)股炒作，萬一該股在這波中短期升勢(shì)中弱于大盤，漲幅不大，有的甚至不漲反跌，這樣將白白浪費(fèi)一段賺錢的機(jī)會(huì)。若選股太多，一方面資金治理就比較難辦，風(fēng)險(xiǎn)不易控制，另一方面獲利能力也相對(duì)減弱。所以個(gè)股選擇的數(shù)量上以三個(gè)為好，開三個(gè)倉位，每個(gè)倉位又分三次進(jìn)出。在大盤中短期盤底過程中選三個(gè)股逢低各買入一份，當(dāng)大盤回抽蓄勢(shì)時(shí)加倉一份，當(dāng)大盤再次上攻確認(rèn)時(shí)，把剩余的四份重倉三個(gè)股中表現(xiàn)最強(qiáng)的一個(gè)。個(gè)股選擇可從三個(gè)方面選股，在大盤下跌過程中作強(qiáng)勢(shì)整理的次新股；中短期上升趨勢(shì)完好，在大盤下跌過程中作震蕩蓄勢(shì)的強(qiáng)莊股；中線上升趨勢(shì)完好，在大盤下跌過程中作無量或縮量下跌、地量橫盤的中線莊股。
3.波段操作的技術(shù)特征。中短期波段炒作的是中短期上升勢(shì)與中短期反彈勢(shì)，中短期上升勢(shì)是中級(jí)上升勢(shì)中的其中一段上升勢(shì)，中短期反彈勢(shì)是中級(jí)橫行勢(shì)或中級(jí)下跌勢(shì)中的中短期上升。中短期上升勢(shì)的研判可利用均線系統(tǒng)，其中均線的參數(shù)設(shè)為(7、13)，一波中短線上升，股價(jià)一般都在13日均線之上運(yùn)行，中短線下跌時(shí)，13日均線是股價(jià)的壓力線，當(dāng)7日均線上穿13日均線形成金叉向上時(shí)，中短期底部確立，此時(shí)可加重倉；當(dāng)7日均線下穿13日均線形成死叉向下時(shí)，中短期頭部確立，此時(shí)應(yīng)減磅或離場(chǎng)。
4.波段操作的買賣策略。在大盤中短期上升過程中，不再另外選股，以波段持有為主。大多數(shù)中小投資者在大盤上升行情中不斷換股、進(jìn)進(jìn)出出，這樣雖也能賺點(diǎn)小錢，但持股成本也在不斷提高，最后是在大盤做頭后高位全線被套，這時(shí)若又不知止損出局，結(jié)果是賺到的小錢虧完不算，連本金也會(huì)損失。但在被選中的三個(gè)股間可有所側(cè)重地輪炒，先重倉做最先表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股，當(dāng)該股出現(xiàn)中短期頭部時(shí)先獲利了結(jié)，而此時(shí)大盤仍處于上升勢(shì)之中，則可用獲利了結(jié)的資金的一半加倉另一未放量拉升的個(gè)股，直到大盤出現(xiàn)中短期調(diào)整信號(hào)。大部分個(gè)股的表現(xiàn)往往與大盤同步，但有少部分個(gè)股的表現(xiàn)與大盤相差一點(diǎn)。開始強(qiáng)于大盤的個(gè)股會(huì)先于大盤見頂，后啟動(dòng)的個(gè)股在大盤見頂后才見頂回落。所以在大盤見頂前以個(gè)股見頂賣出為主，當(dāng)個(gè)股出現(xiàn)中短期見頂后應(yīng)獲利了結(jié)。但當(dāng)大盤中短期見頂后原則上清倉出局，至少要作大比例減倉。對(duì)仍處于強(qiáng)勢(shì)的個(gè)股可適量持有，一旦有見頂跡象即刻出局。
例如，2002年股指出現(xiàn)二次中短線波段操作機(jī)會(huì)：第一次的波段底點(diǎn)在一月份的1350點(diǎn)區(qū)域，波段高點(diǎn)是三月份的1650點(diǎn)區(qū)域，在此波中短線上升行情中，超跌低價(jià)股是主流板塊；第二次波段底點(diǎn)是6月份的1480點(diǎn)區(qū)域，波段高點(diǎn)是7月份的1700點(diǎn)區(qū)域，深圳本地低價(jià)及低價(jià)國(guó)企大盤股是本波中短期上漲的主流板塊。
股指自1311點(diǎn)以來的上漲是今年的第一次中短線波段機(jī)會(huì)。這一次中短線上漲的性質(zhì)還是一個(gè)反彈行情，時(shí)間上已運(yùn)行了7周，空間上漲幅達(dá)16%，股指已接近前期1500―1750點(diǎn)的密集成交區(qū)，在滬市不到100億的量能下，很難再向上攻擊。目前股指是呈現(xiàn)一種縮量上漲態(tài)勢(shì)，量?jī)r(jià)明顯背離，股指的向上突破很可能是一種假突破。股指的中短期波段頭部正在來臨。操作上，可采波段退出原則，對(duì)于已放量拉升的個(gè)股，當(dāng)成交量急劇入大后又迅速萎縮的個(gè)股，應(yīng)及時(shí)獲利套現(xiàn)。對(duì)于還未補(bǔ)漲而形態(tài)仍保持良好的個(gè)股仍可謹(jǐn)慎持股，等待其補(bǔ)漲時(shí)了結(jié)。
中線跟莊套利模型--實(shí)戰(zhàn)套利模型(二) --------------------------------------------------------------------------------
對(duì)于中小投資者而言，一般都是股價(jià)的被動(dòng)接受者，要想在較短的時(shí)間內(nèi)獲取最大利潤(rùn)，跟莊炒作無疑是最主要的手段之一。如何跟莊，在什么時(shí)候買入最佳呢？下面我們就以寶鋼股份(600019)為例，來介紹一下中線跟莊套利模型。
1.模型的原理：無論莊家的操作手法怎樣變，其操作原則不會(huì)變，莊家必須在低位以現(xiàn)金換籌碼，高位以籌劃碼換現(xiàn)金，完成資金--籌碼集中--資金增值--籌碼分散這一操作周期。莊家總要在低位吸貨，吸完貨后就等機(jī)會(huì)拉升，拉升過程中要洗籌，洗完籌后再拉升，拉到高位就要考慮出貨。不管莊家做法怎么樣隱蔽，實(shí)力怎么樣強(qiáng)大，莊家有它最弱的時(shí)候，這是莊股的命門，就象是蛇的七寸位。那么在莊家的七寸位重倉殺入，中線持有必有厚報(bào)。
2.中線莊股的運(yùn)作過程：中線莊股的運(yùn)作過程一般可分：中級(jí)底部吸貨段--第一波中級(jí)拉升段--中級(jí)調(diào)整洗籌段--第二波中級(jí)拉升段--中級(jí)頭部出貨段。中線莊股從進(jìn)貨到出貨的時(shí)間往往在1.5-3年，所以跟莊操作要有無比的耐心和信心。中線莊股從底部低點(diǎn)到頭部高點(diǎn)的絕對(duì)漲幅在2-5倍。
3.中線莊股的命門：中線莊股的命門是莊股在完成吸貨及第一波拉升段后的中線調(diào)整洗籌段的末期。莊家已吸満籌碼，已達(dá)到了相對(duì)控盤。由于中級(jí)洗籌調(diào)整，股價(jià)跌至底部頸線四周，在加上做莊已有一段時(shí)間，時(shí)間成本開始增大。莊家可能剛剛脫離成本區(qū)、甚至還處于微虧。此時(shí)，吃進(jìn)的籌碼沒法吐，向上拉升又沒有大勢(shì)的配合。所以，莊家這時(shí)只能縮量盤整，等待機(jī)會(huì)拉升，這是莊股最弱的時(shí)機(jī)，是莊股的命門所在。
4.操作方法：選擇中線莊股的時(shí)機(jī)是大盤在中級(jí)下跌行情的末期；在莊股的七寸位介入一半，若股價(jià)漲勢(shì)確認(rèn)再進(jìn)另一半，若股價(jià)又下一個(gè)臺(tái)階時(shí)觀望，再漲起時(shí)逢低補(bǔ)入另一半；在上漲過程中，利用大盤的中短期波動(dòng)進(jìn)行三分之一倉對(duì)倒；當(dāng)進(jìn)入最后拉升段后可分批派發(fā)。
例如：寶鋼股份，該股自2001年2月上市開始，從最高的7.37元跌至10月份的最低3.66元，跌幅達(dá)50%，中長(zhǎng)期的下跌是莊股形成的一個(gè)重要條件之一。
吸貨段：2001年10月到2002年5月，股價(jià)在3.60元至4.30元之間箱體震蕩，震蕩幅度為19%，時(shí)間為8個(gè)月，吸貨形態(tài)是雙底加平臺(tái)。月K線組合是帶有長(zhǎng)上下影線的陰陽橫行震蕩線。
第一波拉升：2002年5月20日至9月4日為第一波拉升，股價(jià)從3.83元漲至4.85元，漲幅26%。非凡是在6.24行情中，在短短的兩日內(nèi)就漲到位。量能急劇放大到天量后迅速萎縮，股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)中陰震蕩線，這是拉升見頂?shù)闹匾盘?hào)。到9月5日股價(jià)跌破55日均線，第一波拉升結(jié)束。
中級(jí)調(diào)整段：中級(jí)調(diào)整一般分a-b-c浪，并在底部頸線四周止跌。8月21日的4.56元至10月10日的4.08元為小a浪，4.08元至11月8日的4.42元為小b浪，4.42元至2003年1月6日的4.01元為小c浪。股價(jià)在4元四周四次止跌回升，這跟創(chuàng)新低的大盤出現(xiàn)顯著的反差。這就是中線莊股的命門所在。此時(shí)可在4.10元四周買入一部分。
第二波拉升：2003年1月8日的一根中陽線，使股價(jià)向上突破均線系統(tǒng)，站在55日均線之上，形成了"出水芙蓉"的啟動(dòng)K線形態(tài)。成交量也開始出現(xiàn)暖和放大。1月14日隨著大盤的上漲收出了一根大陽線，漲幅9.02%，第二波中級(jí)拉升確認(rèn)。此時(shí)可加倉另一部分。隨后股價(jià)縮量上漲，而此時(shí)的其它低價(jià)大盤卻是縮量回調(diào)，該股已脫離了板塊概念，莊股的特征已是非常明顯。從目前情況看，第二波拉升從4.01元漲至最高的5.11元，漲幅為27%，由于大盤開始進(jìn)入調(diào)整，該股也可能會(huì)出現(xiàn)一個(gè)中短期的調(diào)整，但第二波中期拉升并沒有結(jié)束。此時(shí)可采用中短期波段對(duì)倒的手法，在高位減倉一部分，一旦大盤止跌起穩(wěn)，再逢低補(bǔ)回。
在大盤的這一波反彈行情中，除寶鋼股份外，走出第二波拉升的中線莊股還有揚(yáng)子石化(000866)、福田汽車(600166)、一汽車橋車(000800)、燃?xì)夤煞?000793)等個(gè)股。投資者可仔細(xì)分析它們的運(yùn)作特點(diǎn)，把握中線跟莊的套利技巧。
整理形態(tài)突破套利模型--實(shí)戰(zhàn)套利模型(三) --------------------------------------------------------------------------------
對(duì)于中級(jí)上漲的強(qiáng)勢(shì)莊股，由于大盤及個(gè)股的原因，在中級(jí)上漲過程中往往會(huì)出現(xiàn)一次中短期的形態(tài)整理，這種形態(tài)整理的可操作性較強(qiáng)，但這是一種短線操作模型。下面我們就以長(zhǎng)安汽車(000625)為例，來介紹一下這種套利模型?！ ?/div>
1.時(shí)機(jī)及個(gè)股的選擇：大盤處于中短期下跌的末期或上升行情的初期。處中級(jí)上升勢(shì)中的強(qiáng)勢(shì)莊股，由于大盤的下跌，隨著進(jìn)行一波中短期的整理，但中期上升趨勢(shì)并未破壞，日均線系統(tǒng)(21、34、55)仍處于多頭排列，股價(jià)能在55日均線四周止跌。其整理形態(tài)為上升矩形、上升三角形等。整理形態(tài)的時(shí)間在2-3個(gè)月，震蕩空間15-30%。
如長(zhǎng)安汽車，股價(jià)自2002年年初的4.41元一路上漲，從周線上可以看出，該股一直處于中線長(zhǎng)期上升勢(shì)。2002年11月，該股股價(jià)突破6.24行情的高點(diǎn)。后由于大盤處于下跌之中，該股在高位走出了強(qiáng)勢(shì)整理形態(tài)，整理的時(shí)間為7周，c浪的低點(diǎn)在a浪的低點(diǎn)四周，也在55日均線四周止跌。中線上升趨勢(shì)并沒有走壞。
2.買入點(diǎn)一：在C浪調(diào)整的盤底過程，股價(jià)回調(diào)到55日均線四周，當(dāng)出現(xiàn)止跌信號(hào)時(shí)買入。成交量處于整理以來的相對(duì)地量，7日均量線走平。K線組合中出現(xiàn)見底反轉(zhuǎn)信號(hào)。21日RSI在50以下止跌回升。
2003年1月3日股價(jià)以一根中陰線跌破55日均線，當(dāng)日成交344萬股，成交量并沒有出現(xiàn)明顯放大，第二日收出了一根低開走高的中陽線，K線上構(gòu)成了"曙光初露"見底信號(hào)。而且此時(shí)的股價(jià)正是在整理平臺(tái)的頸線四周。量能上也已萎縮到了相對(duì)地量。此時(shí)可買入三分之一。
3.買入點(diǎn)二：股價(jià)突破整理形態(tài)后的回抽時(shí)買入。此時(shí)成交量暖和放大，7日與21日均量線金叉后多頭排列。股價(jià)向上突破均線系統(tǒng)，重新站在各均線之上，突破頸線時(shí)成交量急劇放大，并收出中陽線。回抽時(shí)股價(jià)在頸線及均線四周止跌。
2003年1月21日股價(jià)放量突破整理形態(tài)的高點(diǎn)，但隨后的成交量并沒有連續(xù)放大，而股價(jià)也開始平臺(tái)打橫，這是形態(tài)突破后的回抽過程。其主要特點(diǎn)是縮量不跌，股價(jià)在前期整理形態(tài)的高點(diǎn)四周止跌起穩(wěn)。中期技術(shù)指標(biāo)已發(fā)出買入信號(hào)，如周KD指標(biāo)剛剛形成金叉。此后可買入三分之一。
4.加倉點(diǎn)三：股價(jià)回抽完成，當(dāng)再次放量創(chuàng)新高時(shí)可加倉，這主要是為了提高獲利面。2003年2月26日股價(jià)再次放量上攻創(chuàng)出新高，股價(jià)開始進(jìn)入加速上升段，由于前面的三分之二倉位已經(jīng)獲利，此時(shí)再加倉的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。但一旦出現(xiàn)放量滯漲、巨量后萎縮等異常時(shí)，可先把加倉的部分獲利了結(jié)。
5.出貨信號(hào)：日K線在高位連續(xù)出現(xiàn)中陰震蕩。日CR指標(biāo)跌破MA1線。7日、21日均量線死叉。21日RSI自80四周回落，并與7日RSI形成死叉。日MACD死叉。60分鐘K線上出現(xiàn)反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。
如長(zhǎng)安汽車，3月12日后進(jìn)入加速拉升段，股價(jià)連續(xù)收出二根大陽線，3月17日股價(jià)沖高回落，收出一顆十字星，成交量也急劇放大到拉升以來的巨量，當(dāng)日成交942萬股，而3月18日的成交量迅速萎縮到了549萬股，并收出一根中小陰線，K線組合是較為典型的"黃昏之星"。21日RSI在3月17日上升至76.47后出現(xiàn)回落，7日與21日RSI開始形成死叉。這說明該股股價(jià)進(jìn)入中短期頭部區(qū)。作為整理形態(tài)突破套利，操作上是到了獲利套現(xiàn)的時(shí)候了。
追漲停套利模型--實(shí)戰(zhàn)套利模型(四) -------------------------------------------------------------------------------- 做強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中的強(qiáng)勢(shì)股，是中小資金快速增值的重要方法。而狙擊漲停個(gè)股實(shí)際上就是這種方法的最直接的體現(xiàn)。一輪行情啟動(dòng)初期，率先漲停的個(gè)股往往有 望成為市場(chǎng)的龍頭股。所以，做漲停股最有希望抓到龍頭股。追漲停套利模型是適合中小資金的短線套利模型。 1.漲停狙擊模型的基本原理是：基于技術(shù)面、消息面的原因，股價(jià)存在短線上漲的臨界點(diǎn)，在股價(jià)上漲的臨界點(diǎn)買入，短線上漲的概率極大。漲停表示股價(jià)有最大強(qiáng)烈的上漲欲望，而股價(jià)出現(xiàn)的第一個(gè)漲停往往就是短線上漲的臨界點(diǎn)所在。
2.時(shí)機(jī)選擇：大盤處于突破、行情起動(dòng)或中級(jí)上升行情之中，大盤成交量連續(xù)放大，個(gè)股表現(xiàn)十分活躍，板塊效應(yīng)明顯。個(gè)股出現(xiàn)漲停跟大盤具有較大的關(guān)聯(lián)性，在大盤強(qiáng)勢(shì)時(shí)，個(gè)股漲停后往往能繼續(xù)上漲；但在大盤處于弱勢(shì)時(shí)，個(gè)股的漲停往往缺乏持續(xù)性，這時(shí)追漲輕易高位被套。
3.個(gè)股的選擇條件：
(1)近一段時(shí)間第一次漲停。第一次漲停代表著短線上漲的臨界點(diǎn)，而第二、第三個(gè)漲停卻沒有這種性質(zhì)，其風(fēng)險(xiǎn)也逐步加大。
(2)放量，當(dāng)天量比在1.5以上，放量水平是5日均量的2到3倍，但放量過大也不好，若當(dāng)日的成交量是5日均量的5到10倍，換手率也超過10%以上時(shí)，往往可能是假漲停。
(3)漲停日之前有蓄勢(shì)動(dòng)作或蓄勢(shì)形態(tài)，15分鐘和60分鐘K線已做出蓄勢(shì)待突破狀。開盤時(shí)有缺口，而且缺口最好未被封閉。開盤時(shí)有缺口說明主力是有備而來。
4.買入策略：
(1)在當(dāng)日集合競(jìng)價(jià)后的9點(diǎn)25分至9點(diǎn)30分其間找出目標(biāo)股三只。條件：高開一個(gè)點(diǎn)以上；量比放大至1.5倍以上；15分鐘及60分鐘K線已形成蓄勢(shì)突破狀；以前一段時(shí)間未出現(xiàn)漲停；屬近期熱點(diǎn)板塊。
(2)在9點(diǎn)30分至10點(diǎn)的半個(gè)小時(shí)內(nèi)若出現(xiàn)放量拉升時(shí)可買入二分之一；在將要漲停時(shí)買入另外二分之一或漲停打開后又將重新封回時(shí)買入二分之一；若不出現(xiàn)漲停則停止買入。原則上是不漲停不買入。
5.漲停后的操作：假如第二天繼續(xù)高開走高，漲勢(shì)強(qiáng)勁，則短線可持有。假如第二天高開走弱，立即獲利了結(jié)或平倉出局。假如第二天就套牢，則止損出局。當(dāng)短線獲利達(dá)20%以上，個(gè)股出現(xiàn)放量收陰，尤其是出現(xiàn)天量后成交量急劇萎，出現(xiàn)中短期見頂信號(hào)時(shí)賣出。
例如股魯潤(rùn)股份(600157)，該股于2月10日一開盤就高開6個(gè)點(diǎn)，在開盤后的7分鐘內(nèi)就封于漲停。其實(shí)，該股在此之前已經(jīng)做出了蓄勢(shì)整理形態(tài)，1月24日、27日、28日連續(xù)收出三根小陽，使得股價(jià)站在均線系統(tǒng)(21、34、55)之上，而且也上升至雙底頸線四周。成交量也連續(xù)暖和放出，顯示有主力資金已在里面活動(dòng)。突破之勢(shì)一觸即發(fā)，而且消息面上，受石油漲價(jià)的影響。可以說是技術(shù)與消息都已具備。在加上大盤處于強(qiáng)勢(shì)整理的穩(wěn)定時(shí)期，個(gè)股行情較為活躍，正是莊股進(jìn)行短線突擊的良好時(shí)機(jī)。在操作上要快與膽大，在要漲停的瞬間買入。第二日該股繼續(xù)漲停，成交量也是急劇放大到527萬股，2月12日、13日的成交量繼續(xù)放大到543萬股、526萬股，只要成交量不忽然萎縮，仍可一路持有。但在2月14日的成交量迅速萎縮到271萬股，2月17日為219萬股，成交量連續(xù)萎縮近一半，股價(jià)也出現(xiàn)滯漲，并始終未創(chuàng)出11.10元的新高，此時(shí)可套現(xiàn)了結(jié)。從第一個(gè)漲停算起漲幅達(dá)21%。
對(duì)于漲停套利模型的應(yīng)用，除了過硬的實(shí)戰(zhàn)技術(shù)外，要害還有心態(tài)。既要心細(xì)膽大，又要靈敏果斷，非凡要考慮大盤的強(qiáng)弱度，在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)較易成功，而在弱勢(shì)市場(chǎng)中則假突破的概率較大。另外，個(gè)股的選擇尤為重要，一般強(qiáng)勢(shì)龍頭股成功率高，而跟風(fēng)股的成功率就可能會(huì)打折扣。倉位上也不宜重倉買入，不要超過三成倉。因?yàn)檫@是一種高度的投機(jī)，收益大同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大。
實(shí)戰(zhàn)套利模型（五）回抽蓄勢(shì)套利模型 --------------------------------------------------------------------------------
作為中小投資者，往往是股價(jià)的被動(dòng)接受者，而不是股價(jià)的決定者。所以，中小資金的基本策略之一是不抄底，等底部明確后再及時(shí)買入?；爻樾顒?shì)套利模型就是適合中小資金在底部區(qū)進(jìn)行短線套利的方法。
1．基本原理。“一波行情三步走”，在底部區(qū)的上漲行情中，一般可分探低回升過程、回抽蓄勢(shì)過程和突破拉升過程。觀察探低回升段，在回抽蓄勢(shì)段逢低買入部分，在突破拉升的之時(shí)回重倉出擊。另外，還要考慮大盤的強(qiáng)弱度，大盤處于上升行情或整理行情末期，個(gè)股回抽蓄勢(shì)后突破拉升的概率較大。
如民生銀行，該股股價(jià)自上市以來一直處于中長(zhǎng)期下跌勢(shì)，2002年12月份股價(jià)進(jìn)入加速探底過程，連續(xù)收出七根陰線，但卻是無量空跌。2003年1月8日的8.80元漲至1月29日的11.08元為回升過程，1月29日至3月18日為回抽蓄勢(shì)段，3月19日一根大陽線開始進(jìn)入突破拉升段。而在3月19日后大盤已處于整理行情的末期，并于3月27日整理結(jié)束向上反彈。
2．探底回升段。日成交量急劇放大，7日、21日均量線金叉，股價(jià)向上突破均線系統(tǒng)（21、34、55），21日RSI自50以下沖過60到70—80區(qū)，7日RSI自80四周回落為回升段的見頂信號(hào)。MACD上穿0值并創(chuàng)出調(diào)整以來的新高。
如民生銀行，股價(jià)自1月8日的一根中陽線開始向上反彈，股價(jià)于1月14日基本收復(fù)加速下跌段，經(jīng)過七日的短暫整理后向上突破55日均線，21日均量線由走平轉(zhuǎn)頭向上升，21日RSI于1月16日突破50，并能站穩(wěn)。7日RSI于1月29日上升到82后出現(xiàn)回落。MACD指標(biāo)于1月24日向上突破0軸。
3．回抽蓄勢(shì)段。成交量有所萎縮，7日與21日均量線形成死叉，但21日均量線一般不會(huì)掉頭下行而僅僅是走平，強(qiáng)勢(shì)回抽時(shí)21日均量線仍保持上行態(tài)勢(shì)。在蓄勢(shì)的末期，出現(xiàn)相對(duì)地量。股價(jià)回探均線系統(tǒng)時(shí)受到支撐，非凡是55日均線的支撐作用最強(qiáng)，均線系統(tǒng)在回抽蓄勢(shì)過程中形成金叉三角形，21日RSI回落至50四周MACD走平粘合或小幅死叉。
如民生銀行，股價(jià)于2月24日第一次回探55日均線得到支撐后反彈，3月10日二次回探到55日均線后再次得到極強(qiáng)的支撐，此時(shí)的大盤正處于下調(diào)過程，但該股價(jià)在55日均線之上連收6顆十字星線，成交量萎縮到了地量，3月13、14日的成交量?jī)H82萬股、96萬股。21日RSI在50四周形成雙底形態(tài)。
4．突破拉升段。日成交量再次放大，并連續(xù)放出，股價(jià)收出中大陽線，并突破創(chuàng)出新高，21日RSI自50四周掉頭向上，7日與21日RSI再次金叉向上。MACD紅柱急劇放長(zhǎng)。
如民生銀行，3月19日的一根中陽線，使股價(jià)重新站在各條均線之上，成交量也重新放大到1336萬股，而后成交量連續(xù)放出，股價(jià)也是震蕩走高，3月26日、27日成交量放大到了2733萬股、2918萬股，這一量能已是拉升以來的天量，3月28日的成交量急劇萎縮到了1755萬股，3月31日雖然股價(jià)仍然走高，但成交量繼續(xù)萎縮到1405萬股，成交量急劇放大到天量后又迅速萎縮，往往是短期股價(jià)拉升到位信號(hào)。而且21日RSI開始走平，7日RSI在80區(qū)出現(xiàn)背離信號(hào)。
5．操作策略。股價(jià)在縮量回抽蓄勢(shì)時(shí)買入一半，當(dāng)股價(jià)放量向上突破時(shí)再加倉另一半。若股價(jià)蓄勢(shì)失敗或大勢(shì)未能配合，則應(yīng)止損退出。賣出時(shí)要密切關(guān)注成交量的變以化，若成交量出現(xiàn)天量后又急劇萎縮，往往是股價(jià)見頂?shù)闹匾盘?hào)，此時(shí)可考慮減磅。如民生銀行，股價(jià)自拉升開始的10.15元，漲到12.52元，漲幅已達(dá)23%，并在技術(shù)上已開始出現(xiàn)賣出信號(hào)。作為一次短期的回抽蓄勢(shì)套利行為，是可以考慮逢高套現(xiàn)了。
實(shí)戰(zhàn)套利模型（六）加速拉升套利模型 -------------------------------------------------------------------------------- 有道是"富貴險(xiǎn)中求"，當(dāng)大多數(shù)人認(rèn)為是大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，卻緼含大機(jī)會(huì)。加速拉升套利模型就是適合激進(jìn)型的中小資金投資者的套利方法。它可以在最短的時(shí)間內(nèi)使贏利最大化。
1.基本原理。對(duì)于處于強(qiáng)勢(shì)上漲行情中的莊股，當(dāng)漲到末期往往會(huì)出現(xiàn)加速拉升，這種加速拉升，具有時(shí)間短、爆發(fā)力強(qiáng)、漲幅巨大的特點(diǎn)，但是加速拉升后也伴隨著頭部的來臨。所以，在加速拉升的啟動(dòng)初期適時(shí)介入，一旦出現(xiàn)有見頂跡象時(shí)及時(shí)獲利。另外，還要考慮大盤的狀態(tài)，一般大盤處于一波上漲行情的末期，這時(shí)個(gè)股板塊全面開花，市場(chǎng)是一片繁榮。
例如一汽轎車(000800)，該股自2002年1月份的3.95元至2002年6月份的5.30元之間構(gòu)筑了一個(gè)V型底加平臺(tái)的中期底部形態(tài)。在6.24行情中一舉突破中期底部形態(tài)走出第一波上漲行情，然后又在5.43元至6.40元進(jìn)行長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月中期整理，股價(jià)在底部頸線5.44元四周止跌，其走勢(shì)大大強(qiáng)于大盤，2003年1月份該股進(jìn)入第二波拉升，1月14日股價(jià)放量向上突破，而后股價(jià)是震蕩走高，3月31日股價(jià)上破通道上軌進(jìn)入加速拉升段，是短短的9個(gè)交易內(nèi)，上漲302%。
2.震蕩推升段。當(dāng)股價(jià)放量啟動(dòng)后，先是進(jìn)入一個(gè)震蕩推升過程，其主要特點(diǎn)是股價(jià)沿著一個(gè)較為平緩的上升通道，成交量呈現(xiàn)暖和放大，股價(jià)在不斷走高，但MACD指標(biāo)卻是逐波下行，呈現(xiàn)背離狀態(tài)。21日RSI在60至70區(qū)橫行震蕩。
如一汽轎車，2003年2月開始股價(jià)是震蕩上升，連接2月24日的低點(diǎn)6.75元至3月11日的低點(diǎn)6.96元，連接3月4日的高點(diǎn)7.28元與3月20日的高點(diǎn)7.51元，構(gòu)成一個(gè)斜率為20度的上升通道，成交量也是連續(xù)暖和放大，7日與21日均量線粘合走平，而MACD指標(biāo)的三個(gè)高點(diǎn)是逐波下移。
3.上破通道段。股價(jià)以一根中陽線的形式向上突破推升通道，并伴有成交量的放出，7日與21日均量線形成金叉，7日與21日RSI再次形成金叉，有時(shí)股價(jià)可能會(huì)回抽蓄勢(shì)，但股價(jià)已不能重回原來的通道，而是進(jìn)入另一個(gè)斜率更陡的加速上升通道。
如一汽轎車，3月31日的一根漲幅為4.32%的大陽線向上突破推升通道的上軌，成交量也急劇放大到2165萬股，當(dāng)日的MACD指標(biāo)、7日與21日均量線及7日與21日RSI同時(shí)形成金叉，4月1日、2日、3日為縮量星線，考驗(yàn)上軌有效，股價(jià)將脫離原來的推升通道進(jìn)入加速拉升通道。
4.加速飆升段。股價(jià)大幅拉升，出現(xiàn)連續(xù)的中大陽線，成交量也是連續(xù)急劇放大，一般這種拉升持續(xù)的時(shí)間為3至7日，漲幅可達(dá)20%至50%。當(dāng)成交量出現(xiàn)天量后迅速萎縮，股價(jià)K線出現(xiàn)十字星、中陰震蕩線，7日RSI自80以上掉頭并急速與21日RSI死叉時(shí)，為拉升見頂信號(hào)。
如一汽轎車，4月4日、5日股價(jià)分別上漲2.81%、6.84%，成交量也放大到了1827萬股、2164萬股，4月10日股價(jià)沖高回落，收出一根帶有長(zhǎng)長(zhǎng)上影線的星線，成交量放大到了歷史性的天量，這極可能意味著階段性頭部的形成。
5.操作策略。當(dāng)股價(jià)放量上破通道上軌時(shí)買入三分之一，當(dāng)股價(jià)回抽確認(rèn)時(shí)逢低補(bǔ)入三分之一，當(dāng)股價(jià)再次放量拉升時(shí)加倉最后的三分之一。若股價(jià)回抽失敗重回推升通道或大盤未能配合，可先退出介入的三分之一。賣出時(shí)要密切關(guān)注盤面非凡是成交量的變化，一旦出現(xiàn)巨量后急劇萎縮等異?，F(xiàn)象時(shí)，可逢高了結(jié)。
除一汽轎車外，走出這種加速拉升的個(gè)股還有長(zhǎng)安汽車(000625)、上海汽車(600104)、寶鋼股份(600019)、山東鋁業(yè)(600205)、山川股份(600714)韶能股份(000601)等。這部分個(gè)股有的已出現(xiàn)調(diào)整信號(hào)，有的正在拉升之中。
實(shí)戰(zhàn)套利模型(七)：中長(zhǎng)期箱底套利模型 --------------------------------------------------------------------------------
對(duì)于大多數(shù)個(gè)股而言，基本上是中長(zhǎng)期上升和中長(zhǎng)期下調(diào)的循環(huán)，但有少部分個(gè)股卻呈現(xiàn)中長(zhǎng)期的箱體震蕩。中長(zhǎng)期箱底套利模型就是利用個(gè)股的箱體運(yùn)行規(guī)律，適合中小資金的中線套利方法。
1．基本原理：一個(gè)公司的基本面相當(dāng)穩(wěn)定的情況下，股價(jià)的走勢(shì)一般在一個(gè)中長(zhǎng)期的箱體里震蕩。當(dāng)大盤處于中級(jí)下調(diào)的末期，而個(gè)股股價(jià)第三次在前期的箱底四周得到支撐時(shí)，可分批買入，只要個(gè)股的基本面沒有重大變化就可中線持有，不必理會(huì)大盤的漲跌。利潤(rùn)在30%以上，立時(shí)5—7個(gè)月。
例如金杯汽車(600609)，該股每股收益基本上在兩毛錢左右，而股價(jià)自97年以來一直在4元至8元之間進(jìn)行長(zhǎng)期的箱體運(yùn)行，股價(jià)曾三次在4元四周止跌，4次在8元四周遇阻回落，2001年回箱體的底部上移到4.80元四周，2002年11月份股價(jià)第三次回落至箱底頸線時(shí)，先于大盤構(gòu)筑了一個(gè)小雙底形態(tài)。而后股價(jià)震蕩上升，近兩周股價(jià)進(jìn)入加速拉升，并又漲至中長(zhǎng)期的箱頂8元四周，在5個(gè)月內(nèi)漲幅為73%。
2．見底特征。股價(jià)跌至中長(zhǎng)期箱底四周時(shí)，出現(xiàn)橫行震蕩，日K線出現(xiàn)早晨之星、鍋架底等見底信號(hào)。成交量持續(xù)萎縮，甚至連續(xù)出現(xiàn)地量，7日與21日均量線粘合走平。而象RSI、MACD出現(xiàn)了底背離信號(hào)。
如金杯汽車，2002年11月股價(jià)第一次下探至箱底頸線得到支撐，并形成了一個(gè)鍋架底形態(tài)，此時(shí)的底部量能為263萬股，后股價(jià)震蕩反彈。但回升到55日均線四周逢阻回落，而此時(shí)大盤是創(chuàng)出新低，該股股價(jià)二次下探至4.96元后構(gòu)筑一個(gè)尖底形態(tài)，成交量連續(xù)出現(xiàn)地量，2003年1月6日的成交量?jī)H為83萬股，MACD、21日RSI指標(biāo)均出現(xiàn)背離信號(hào)。
2．震蕩上漲過程。當(dāng)股價(jià)放量啟動(dòng)脫離底部后，進(jìn)入一個(gè)波段式震蕩上漲段，此過程一般會(huì)沿著一個(gè)上升通道運(yùn)行，成交量呈現(xiàn)暖和放大，MACD指標(biāo)向上突破0軸，21日RSI在50以上運(yùn)行，回落調(diào)整時(shí)21日RSI在50四周止跌。
如金環(huán)汽車，2003年1月14日的一根大陽線，股價(jià)脫離底部頸線，并站在均線系統(tǒng)之上，而后股價(jià)震蕩上行，成交量也是暖和的間隙式放大，此其間均線系統(tǒng)形成金叉三角形后呈多頭排列。3月4日至4月3日，股價(jià)橫行整理，MACD指標(biāo)逐波下行，21日RSI回落到50四周止跌。
3．加速拉升過程。股價(jià)大幅拉升，出現(xiàn)連續(xù)的中大陽線，成交量也是連續(xù)巨量放大，一般這種拉升持續(xù)的時(shí)間為7至13日，漲幅可達(dá)20%至50%。當(dāng)股價(jià)漲到箱頂四周，股價(jià)K線出現(xiàn)沖高回落的十字星、中陰震蕩線，成交量出現(xiàn)天量后迅速萎縮，，7日RSI自80以上掉頭并急速與21日RSI死叉時(shí)，為拉升見頂信號(hào)。
如金杯汽車，4月4日開始進(jìn)入放量拉升，成交量急劇放大到1681萬股，并一直保持在一兩千萬股以上，7日與21日均量線金叉后迅速向上發(fā)散，21日RSI自50上行到80四周。4月16日，股價(jià)上沖至8.47元，而歷史性高點(diǎn)為8.51元，成交量也出現(xiàn)拉升以來的天量。這是一個(gè)重要的回落信號(hào)。
4．操作策略。在大盤還在下跌過程中，就開始尋找那些在中長(zhǎng)期箱底四周止跌筑底的個(gè)股，在震蕩筑底過程中先逢低介入一半。一旦大盤也結(jié)束調(diào)整并出現(xiàn)回升，個(gè)股出現(xiàn)放量上漲時(shí)可大膽地加倉另一半，并中線持有，一直到股價(jià)漲到箱頂四周，成交量出現(xiàn)天量并迅速萎縮時(shí)逢高了結(jié)。若大盤跌勢(shì)不止，個(gè)股有效跌破箱底時(shí)，止損退出。
實(shí)戰(zhàn)套利模型(八)：反抽套利模型 強(qiáng)勢(shì)莊股在洗籌或出貨階段，往往會(huì)制造股價(jià)的大幅震蕩來完成其目的，而這種震蕩具有短時(shí)間內(nèi)跌幅大、反彈幅度也大的特點(diǎn)。反抽套利模型就是適合中小資金、心理素質(zhì)較高投資者的一種短線獲利方法。
1．基本原理。對(duì)于曾大幅上漲的強(qiáng)莊股，在中級(jí)整理或中級(jí)頭部的形成過程中，當(dāng)股價(jià)迅速回調(diào)至重要的均線四周時(shí)，一般都會(huì)出現(xiàn)技術(shù)上的反抽，這種反抽持續(xù)時(shí)間為5到7個(gè)交易日，而漲幅在10%至30%。
如申華控股，該股自2000年2月份開始一直處于中長(zhǎng)期下跌勢(shì)，其間進(jìn)行了10送5、10配2、10轉(zhuǎn)8三次送配除權(quán)，股價(jià)從最高的19.66元跌至2.91元，相對(duì)跌幅為85%。11月25日率先放量漲停，先于大盤起動(dòng)，在大盤出現(xiàn)第一波觸底反彈時(shí)，該股已順勢(shì)完成了第一波拉升，到2002年12月20日，股價(jià)漲到3.97元。但隨后股價(jià)大幅回吐，在6日內(nèi)從3.97元跌到3.26元，回吐比例在0.618位，也是55日均線四周。股價(jià)出現(xiàn)反抽，從3.26元回升到4.12元，漲幅為26%。這是一次中級(jí)洗籌式的反抽。目前股價(jià)又出現(xiàn)沖高后的快速回落，股價(jià)打至55日均線四周，將可能會(huì)出現(xiàn)第二次反抽機(jī)會(huì)。
2．見底特征。股價(jià)回調(diào)至21日或55日均線四周，日K線出現(xiàn)早晨之星、鍋架底等見底信號(hào)，成交量持續(xù)萎縮，出現(xiàn)下調(diào)以來的地量，7日與21日均量線粘合走平，當(dāng)成交量重新急劇放出時(shí)為見底拉升信號(hào)，21日RSI回落到50四周。
如申華控股，股價(jià)于2002年12月26日、30日的兩根大陰線，把股價(jià)打至55日均線四周，股價(jià)震蕩止跌，并形成了“鍋架底”形態(tài)，而1月3日的成交量?jī)H為663萬股，已是相對(duì)地量。而這一次的成交量也急劇萎縮，4月22日的成交量由一億股萎縮到了3633萬。
3．反抽拉升特征。股價(jià)出現(xiàn)連續(xù)上長(zhǎng)漲的中陽線，拉升的時(shí)間極短，往往5到7日就到位。成交量暖和放大，7日與21日均量線再次形成金叉，但整體量能已大大不如之前的水平。7日RSI回升至70－80區(qū)。
如申華控股2003年1月8日開始反抽拉升，并在1月14日、17日拉出兩根大陽線，股價(jià)沿著7日均線上行，但成交量并沒有出現(xiàn)連續(xù)性的放大，7日RSI回升到了73，沒能創(chuàng)出前期的高點(diǎn)。
4．見頂特征。成交量急劇放大后又迅速萎縮，是反抽見頂?shù)淖钪匾盘?hào)。同時(shí)股價(jià)漲至前期高位區(qū)，日K線出現(xiàn)流星線、十字星、黃昏之星等見頂信號(hào)。日KD指標(biāo)出現(xiàn)掉頭向下。7日RSI自70--80區(qū)掉頭向下。
如申華控股，在2003年1月17日出現(xiàn)一根沖高回落的中陽線，成交量也急劇放大到7176萬股，但第二日迅速萎縮到2437萬股，此后一直保持萎縮。1月21日的一根中陰線形成了“黃昏之星”。7日RSI自73迅速掉頭向下。此時(shí)反抽基本到位。
5．操作策略。由于反抽套利術(shù)是短線套利模型，所以應(yīng)遵守短線、適量的原則?？稍诠蓛r(jià)調(diào)至55均線并出現(xiàn)止跌筑底時(shí)，買入二分之一；當(dāng)股價(jià)放量拉升時(shí)，可加倉另一半。當(dāng)成交量急劇放出后迅速萎縮時(shí)，反抽見頂時(shí)一次性了結(jié)。
目前大盤正處于快速下調(diào)期，個(gè)股可關(guān)注近期漲幅極大的鋼鐵股、銀行股，如凌鋼股份(600231)、韶鋼松山(000717)、招商銀行(600036)、愛建股份(600643)等，一旦這此股快速下跌到55日均線，并有止跌跡象時(shí)，將會(huì)有反抽套利的機(jī)會(huì)。
實(shí)戰(zhàn)套利模型（九）暴跌反彈套利模型 大盤在短時(shí)間內(nèi)的連續(xù)大幅下跌后，必然會(huì)有報(bào)復(fù)性的反彈出現(xiàn)。而一年當(dāng)中一般都會(huì)出現(xiàn)二到三次這種暴跌。做好暴跌后的反彈，可在極短的時(shí)間內(nèi)獲取較大的利潤(rùn)。暴跌搶反彈套利模型就是針對(duì)這種情況而設(shè)定的一種短線套利方法。 1．基本原理。股指的暴跌一般發(fā)生在二種情況：一是股指大幅拉升后的暴跌，這種暴跌往往是中期頭部或中期調(diào)整過程中的第一次快速下跌，其下跌的主要?jiǎng)恿κ谦@利回吐；二是股指在中級(jí)下跌行情的末期的加速下跌段，其下跌的主要?jiǎng)恿κ峭顿Y者的恐慌性拋售及主力的刻意打壓。
如股指在2001年10月份的暴跌、2002年1月份的暴跌及2002年12月份的暴跌都是屬于中級(jí)下跌行情末期的加速下跌。而這次股指自1650點(diǎn)以來的大幅連續(xù)下跌是屬于第一種情況，在8個(gè)交易日內(nèi)股指跌幅為10.7%，終于在4月28日出現(xiàn)報(bào)得性的反彈，收出一根漲幅為3.39%的反抽大陽線，在短短的四日反彈中，有部分強(qiáng)勢(shì)股漲幅在20%以上。
2．時(shí)機(jī)選擇。股指的暴跌所持續(xù)的時(shí)間一般在7到11個(gè)交易日，做反彈的時(shí)機(jī)應(yīng)選擇在加速下跌的末期，當(dāng)成交量忽然出現(xiàn)明顯放大時(shí)，為見底的重要信號(hào)。當(dāng)21日BIAS在－10以上時(shí)股指進(jìn)入加速下跌段的末期，二三日后極可能出現(xiàn)底點(diǎn)。當(dāng)CCI指標(biāo)底背離，即股指大幅下跌，但CCI指標(biāo)已不能創(chuàng)出新低時(shí)，說明股指進(jìn)入加速下跌的末期。
如這次下跌過程中，成交量是漸次萎縮，4月22日的成交量為100億，4月24日的成交量急劇放大到了160億，到4月25日的成交量又縮到100億，但跌幅明顯減緩，反彈也隨之暴發(fā)。
3．個(gè)股選擇。當(dāng)股指是屬于中級(jí)下跌行情的加速下跌情況，一般是選擇嚴(yán)重超跌的品種，跌幅越大、股價(jià)越低，其反彈的力度也最大；當(dāng)股指是屬于大幅上漲后快速暴跌，一般是選擇逆市抗跌的品種，有部分強(qiáng)勢(shì)莊股還沒有完成拉升段，就遇上大盤的暴跌，于是先放量扛著，一旦大盤出現(xiàn)反彈，就借勢(shì)大幅拉升。
如在2002年1月份的反彈行情中，一些超跌低價(jià)股的反彈力度最強(qiáng)。而在這次反彈過種中，是部分逆市抗跌股表現(xiàn)突出。象江鈴汽車，該股自1月14日啟動(dòng)后，一直呈現(xiàn)震蕩推升走勢(shì)，當(dāng)4月15日正要開始加速拉升時(shí)，4月16日就碰上了大盤的下跌，但在大盤連續(xù)暴跌過程中，股價(jià)也出現(xiàn)了劇烈震蕩，成交量迅速萎縮，4月23日在二次上沖時(shí)放出了1791萬的成交量，該量能已超過之前的水平，顯示主力的承接力與做多的意圖。4月28日大盤反彈時(shí)，該股放量漲停，4月29日又是漲停，成交量為3969萬股，是歷史性的天量，5月12日第三個(gè)漲停，直到5月13日的一根中陰線，表明此次拉升已趨結(jié)束。
4．操作策略。由于暴跌行情雖然時(shí)間短，但風(fēng)險(xiǎn)較大，大多數(shù)個(gè)股都會(huì)隨大盤大幅下跌，躲過殺跌過程是最重要的一步。所以，在暴跌初期的操作策略是大幅減倉。但到加速下跌的末期則不應(yīng)再減倉，反而開始逢低分批買入，并越跌越買的策略。在倉位上可控制在三到五成左右。并隨時(shí)做好獲利了結(jié)與止損，一旦反彈結(jié)束，不任是否贏利，都應(yīng)退出。
在此次反彈中，除江鈴汽車外，逆市抗跌股還有曙光股份（600303）、齊魯石化（600002）、桂柳工（000528）等，這部分個(gè)股的漲幅都比較大。目前這此個(gè)股的拉升均已到位，應(yīng)是了結(jié)的時(shí)候了。
文章來自: http://www./bbs/viewthread.php?tid=19715 |
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