我的理財(cái)歷程基本上可以分為4個(gè)階段.  1. 初來乍到  2. 懶人有懶福 3. 年輕的躁動(dòng)  4. 成熟穩(wěn)健

1. 初來乍到

2001年初開始炒股, 那是才剛剛工作, 在一家國營工廠, 當(dāng)時(shí)也就1000左右工資, 每個(gè)月也就幾百可以放到股市里. 當(dāng)時(shí)炒股完全是在大環(huán)境的熏陶下進(jìn)行的. 國企很清閑, 基本上人人一個(gè)股票機(jī), 便宜的500, 貴的2000. 2001年正是股票火爆的時(shí)候, 上證指數(shù)剛上2000點(diǎn), 身邊所有的人都跟瘋了一樣買入. 我也怯生生的跟著師傅把自己僅有的3000元資產(chǎn)全部投了進(jìn)去.  后面的事情大家也知道, 2001年6月上證指數(shù)在2245點(diǎn)到達(dá)高點(diǎn), 然后就一路下行, 直到4年后的低點(diǎn)998點(diǎn). 不過我還算幸運(yùn), 當(dāng)時(shí)心里非常脆弱, 一看自己的股票跌了, 沒怎么抵抗我就思想上投降了, 所以損失也就沒幾百塊錢. 只是可惜了我花600元買的股票機(jī), 成了我當(dāng)時(shí)最愚蠢, 有最沒用的投資.  從這點(diǎn)上來說, 老話“工欲善其事, 必先利其器” 并不完全正確.

2. 懶人有懶福

03年結(jié)了婚, 當(dāng)時(shí)兩人工資加起來3500. 兩人攢了兩年的錢, 但絕大多數(shù)還是雙方父母的支持, 我終于在上海買了第一套二手房子,有裝修, 直接能住, 中環(huán)內(nèi), 70平米, 共32萬. 貸款了10萬, 7年還, 當(dāng)時(shí)也不敢多貸款,  想的就是在能力范圍內(nèi)少借快換.

03年中旬,買房的事情告一段落后, 我又開始進(jìn)入投資市場. 開放式基金那時(shí)是個(gè)新事物, 基金公司的利潤的和開放式基金業(yè)績直接掛鉤, 這一點(diǎn)比封閉式基金先進(jìn)很多(但是后來的事實(shí)證明, 這種所謂先進(jìn)只停留在給基金公司帶來了好處, 對于投資人來說, 根本沒有得到任何利益),  另外先前的封閉式基金老鼠倉丑聞也極大的打擊了我對封閉式基金的興趣.

從03年8月開始購買博時(shí)富?；? 因?yàn)槭袌鋈匀怀掷m(xù)下行, 使我信心喪失, 期間基本上都是被動(dòng)的投資, 并沒有去進(jìn)行研究和分析, 但是堅(jiān)持?jǐn)鄶嗬m(xù)續(xù)的購買, 結(jié)果這樣的購買攤薄了我的成本, 讓我的第一次定投取得了非常好的效果. 直到07年5月大盤4000點(diǎn)時(shí), 當(dāng)時(shí)我認(rèn)為股市泡沫太大, 遂全部贖回, 收獲頗豐.

3. 年輕的躁動(dòng)

當(dāng)時(shí)年輕, 喜歡新東西, 嘗試了很多東西, 有得有失. 很好的歷練了自己. 06年中, 隨著我收入的提高(1W/月), 股市的轉(zhuǎn)暖, 我開始主動(dòng)的進(jìn)行投資活動(dòng).

在這期間可以說博覽群書, 我成了上海圖書館的?？? 涉獵廣泛, 所有理財(cái), 股票, 投資, 港臺, 美國的書籍, 家里買的很多書籍,雜志也放滿了整整一個(gè)書架. 這一切豐富了我的人生, 也讓我對這個(gè)世界的認(rèn)識得以升華. 

 
下面2年中是我所接觸過的各種投資產(chǎn)品, 以及我最終給出的評價(jià)

 -  銀行理財(cái)產(chǎn)品 (沒有一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是好的, 無論輸贏, 銀行都會(huì)賺錢, 他們賺的錢其實(shí)就是把我的凈利潤被他拿走了一塊, 而大多數(shù)情況下, 我的凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于銀行賺取的部分. 而且銀行無法創(chuàng)造出超出市場的收益.)

 -  開放式債券基金 (現(xiàn)在有一些不收買賣手續(xù)費(fèi)的開放式債券基金, 這些基金對于進(jìn)行股票債券配置來說, 是非常好的選擇)

 -  開放式貨幣基金 (銀行存款很好的替代產(chǎn)品, 隨時(shí)可以取出, 但收益接近1年的定期存款)

 -  紙黃金 (黃金永遠(yuǎn)都是重要的避風(fēng)港, 在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的今天, 配置一定的黃金非常有必要, 我說的是”配置”, 不是”炒”黃金. 注意!!!)

 -  香港開戶的外匯杠桿交易 (絕對高風(fēng)險(xiǎn)高收益項(xiàng)目, 資金, 智商, 情商, 時(shí)間, 精力, 心臟病特效藥是必備的武器. 這些必備武器少一個(gè)都不要入市)

 -  QDII (中國人自己的市場都做不好, 還去做別人的市場, 笑話. 真的有錢要投資海外的話, 還是去香港找一些專業(yè)的公司比較好)

 -  外資銀行代客境外理財(cái) (如果你可投資資產(chǎn)超過100萬, 可以適當(dāng)拿出一部分來投資, 但要注意匯率風(fēng)險(xiǎn), 人民幣現(xiàn)在可是全世界最好的貨幣. 奇怪的是一般國外共同基金買入費(fèi)用在5%, 可是通過國內(nèi)外資銀行買買入手續(xù)費(fèi)只有2.5%, 這點(diǎn)還是比較好的)

 -  港股 (建議可投資資產(chǎn)超過100萬的人, 可以適當(dāng)拿出一部分來投資, 手續(xù)費(fèi)很貴, 一次投資少了劃不來)

 -  影子基金(香港)  (非常好的長期理財(cái)設(shè)計(jì), 有興趣的可以自己研究一下, 前提條件是你能每個(gè)月拿出至少500美金, 并且最好能堅(jiān)持10-30年)

 -  保險(xiǎn) (中國沒有一個(gè)保險(xiǎn)值得買)

   - 用養(yǎng)老保險(xiǎn)舉個(gè)例. 設(shè)想一下30年前1978年, 你的工資是44元, 你買了一份養(yǎng)老保險(xiǎn), 每月4.4元(10%), 當(dāng)你2008年退休時(shí), 保險(xiǎn)公司你個(gè)月給你20元養(yǎng)老金, 很有可能你還拿不到這么多. 大家自己想象, 78年4.4元能買多少東西, 現(xiàn)在20元就夠你吃完面.  同理, 現(xiàn)在你花很多錢買了養(yǎng)老保險(xiǎn), 等你退休時(shí)也就每個(gè)月能吃碗面, 不要信那些保險(xiǎn)推銷員說的天花亂墜, 什么能投資, 能分紅

   - 另外你只到你花1000元買的保險(xiǎn)有多少用到自己頭上了嗎? 銷售員提成了多少? 保險(xiǎn)公司賺了多少, 真正能用在你自己頭上的已經(jīng)很少了. 再說, 保險(xiǎn)公司那你的錢去干什么了, 還不是買債券, 買股票. 既然是這樣, 為什么我們不自己買呢, 每個(gè)月都買, 50%買債券, 50%買股票, 買了就只等到60歲退休在拿出來用. 我敢保證, 這樣的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)公司的養(yǎng)老保險(xiǎn).

   -  最后, 中國的保險(xiǎn)費(fèi)率是國家規(guī)定的, 每家保險(xiǎn)公司都一樣, 而且非常貴! 同樣的10萬元重疾險(xiǎn), 如果你去香港買, 會(huì)比在國內(nèi)買便宜很多.

  -  美股網(wǎng)上交易 (現(xiàn)在最好的是史考特, 手續(xù)費(fèi)US$7/筆交易, 還是一樣, 推薦可投資資產(chǎn)大于100W的朋友拿出一部分去美國淘寶, 現(xiàn)在美股都很便宜, 抄底的時(shí)候到了)

 -  期貨  (散戶還是算了吧, 找死)

4. 成熟穩(wěn)健

經(jīng)過上2年的學(xué)習(xí), 實(shí)踐, 我現(xiàn)在已經(jīng)對投資非常的冷靜沉著了. 現(xiàn)在很少看理財(cái)類書籍了, 漸漸在涉獵一些經(jīng)濟(jì)學(xué)的入門圖書.
 

-  07年12月, 我認(rèn)為大勢已過, 賣掉了所有的股票, 改投債券, 這讓我在07年保住了全部的收益, 并在08年的股崩中取得了正收益.

-  從08年8月開始, 我又開始持續(xù)進(jìn)入股票市場, 開始預(yù)計(jì)2年時(shí)間的筑底過程. 到現(xiàn)在, 我的股票一直是正收益. 看著現(xiàn)在很多人已經(jīng)有如驚弓之鳥一般的不敢投資, 真是市場上永遠(yuǎn)不缺這樣的傻子, 正是這些傻子讓我賺到了錢. 低買高拋, 最簡單的投資方法, 但是真正能做到的卻只是少數(shù).

這里推薦大家兩本書, 也是我看了很多遍的, 多我影響很深. 同時(shí)這兩本書也都是很老的書了, 書中的理論是被歷史的長河證明長期有效的投資圣經(jīng). 
<<聰明的投資者>>        本杰明.格雷厄姆   1949年
<<伯格談共同基金>>     約翰.伯格            1992年
 

下面我總結(jié)幾條我的投資哲學(xué), 和大家分享 

1. 投資很簡單, 輕輕松松就能賺錢, 80%的心理+ 20%的知識
2. 最簡單的投資就是最有效, 成本最低的投資. 純股票+純債券 就是最好的配置.  配置比例就看你自己的判斷了. 銀行,保險(xiǎn), 還有其他各種各樣的花騷東西看起來很美, 但其實(shí)都是騙你錢的幌子.
3. 錢是我的奴隸, 是我賺錢的工具, 我只需要每個(gè)月去看一下他就可以了. 如果你每天都在看股票, 那其實(shí)是你在給錢打工, 你已經(jīng)是錢的奴隸了.
4. 拒絕看短期新聞, 我現(xiàn)在已經(jīng)不看天, 周的新聞了, 因?yàn)檫@些新聞都是短期的消息, 沒有深度, 看得多了只會(huì)使自己困惑. 那些自以為抓住投資最新信息的人不過是自我滿足, 然后給報(bào)紙雜志貢獻(xiàn)自己的工資.
5. 10年以后你會(huì)覺的我下面的話就是真理, 如此簡單, 如此清晰, 但是現(xiàn)在敢這么做的人卻鳳毛麟角. “立刻賣掉房子, 分批買入股票”
6. 我是一個(gè)普通投資者, 不要認(rèn)為自己比別人聰明, 不要試圖使用專業(yè)投資者的方法, 一來你會(huì)學(xué)的很累, 二來你永遠(yuǎn)都達(dá)不到專業(yè)水準(zhǔn), 三來你在信息上永遠(yuǎn)處于弱勢. 尋找適合自己的方式投資, 其實(shí)答案就在上面提到的兩本書中.
7. 不要相信那些吹噓自己股票賺錢的人, 他只不過是賺了一筆, 于是大書特書, 其實(shí)他有很多次失敗, 他都默默的都在家里哭泣, 而沒有告訴你.
8. 如果有人告訴你一種投資肯定賺錢, 那這個(gè)人不是瘋子就是傻子. 離他遠(yuǎn)點(diǎn).
9. 銀行, 券商, 基金公司, 只是想賺你的錢, 你到底能不能從他的服務(wù)中賺到錢完全是一個(gè)未知數(shù).
10. “賺了錢是我們投資團(tuán)隊(duì)的能力, 賠了錢是因?yàn)槭袌霾缓? ”  --- 這就是中國投資服務(wù)業(yè)的現(xiàn)狀, 接受它! 不要對它有不現(xiàn)實(shí)的奢望.
11. 不要去試圖預(yù)測市場走勢, 預(yù)測就是猜, 猜就會(huì)錯(cuò), 這種不負(fù)責(zé)任的錯(cuò)誤我們應(yīng)該盡量避免. What　we can do is just evolve with Mr. Market.
12. 不是錢多到一定要分散多國投資, 建議還是多保有人民幣資產(chǎn). 中國是未來世界經(jīng)濟(jì)的火車頭, 人民幣也會(huì)漸漸成為世界的主要貨幣, 全球看來, 比較確定的是人民幣和歐元會(huì)持續(xù)走強(qiáng). [/B]