[此貼子已經(jīng)被作者于2007-11-4 9:31:56編輯過(guò)]
2007-11-4 9:31:00
nestling_nest
頭銜:煙臺(tái)財(cái)迷圈——嘉賓
等級(jí):超級(jí)版主
威望:2
文章:34699
積分:194724
注冊(cè):2005年12月18日
BIAS 的判斷與應(yīng)用
--判斷原則 這里的乖離,具體是指收盤(pán)價(jià)格(或指數(shù),下略)與某一移動(dòng)平均價(jià)格的差距,而乖 離率則用以表征這種差距的程度。將各BIAS值連成線,則得到一條以零值為中軸波動(dòng)伸延 的乖離率曲線。 N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上,分別用以研判短期、中期、中長(zhǎng)期以及長(zhǎng)期的市勢(shì)。 一般而言,當(dāng)BIAS過(guò)高或由高位向下時(shí)為賣(mài)出信號(hào), 當(dāng)BIAS過(guò)低或由低位向上時(shí)為買(mǎi)入信號(hào)。 在中長(zhǎng)期多方市場(chǎng)里, BIAS在0上方波動(dòng),0是多方市場(chǎng)調(diào)整回檔的支持線, BIAS在0附 近掉頭向上為買(mǎi)入信號(hào)。在中長(zhǎng)期空方市場(chǎng)里, BIAS在0下方波動(dòng), 0是空方市場(chǎng)調(diào)整 反彈的壓力線,BIAS在0附近掉頭向下為賣(mài)出信號(hào)。BIAS若有效上穿或下穿0,則是 中長(zhǎng)線投資者入場(chǎng)或離場(chǎng)的信號(hào)。 采用N值小的快速線與N值大的慢速線作比較觀察,若兩線同向上, 升勢(shì)較強(qiáng); 若兩 線同向下,跌勢(shì)較強(qiáng);若快速線上穿慢速線為買(mǎi)入信號(hào);若快速線下穿慢速線為賣(mài) 出信號(hào)。 乖離率指標(biāo)是根據(jù)葛藍(lán)碧移動(dòng)平均線八原則推演而來(lái),其原則提到,當(dāng)股價(jià)突然暴跌或是暴漲,距離移動(dòng)平均線很遠(yuǎn),乘離過(guò)大時(shí),就是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的時(shí)機(jī)。BIAS也是移動(dòng)平均線的使用功能的具體量化表現(xiàn),同時(shí)也是對(duì)移動(dòng)平均線的不足之處起到彌補(bǔ)的作用。股市從大致的方面而言是始終在兩個(gè)領(lǐng)域中循環(huán)反復(fù)往來(lái)的,這兩個(gè)區(qū)域,一個(gè)是大多數(shù)人賺錢(qián)的時(shí)期,另一個(gè)是大多數(shù)人賠錢(qián)的時(shí)期。所以,股市投資中最簡(jiǎn)明的策略就是:在大多數(shù)人賠錢(qián)的時(shí)候買(mǎi)入,在大多數(shù)人賺錢(qián)的時(shí)候賣(mài)出。而B(niǎo)IAS的設(shè)計(jì)正是建立在這種戰(zhàn)略思想基礎(chǔ)上的,它假設(shè)某一周期的移動(dòng)平均線是該段時(shí)間內(nèi)多空雙方的盈虧平衡點(diǎn),再以現(xiàn)價(jià)距離平衡點(diǎn)的遠(yuǎn)近判定目前處于哪個(gè)區(qū)域。然后根據(jù)偏離程度,做出買(mǎi)賣(mài)決定。其計(jì)算公式為: BIAS=(當(dāng)日指數(shù)或收盤(pán)價(jià)-N日平均指數(shù)或收盤(pán)價(jià))÷N日平均指數(shù)或收盤(pán)價(jià)×100% N的參數(shù)一般確定為6日、12日、24日,并且同時(shí)設(shè)置成三條線。 乖離率的基本應(yīng)用原則: 1、 乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率,若股價(jià)大于平均線,則為正乖離;股價(jià)小于平均線,則為負(fù)乖離;當(dāng)股價(jià)與平均線相等時(shí),則乖離率為零。正的乖離率越大,表示短期超買(mǎi)越大,則越有可能見(jiàn)到階段性頂部;負(fù)的乖離率越大,表示短期超賣(mài)越大,則越有可能見(jiàn)到階段性底部; 2、 股價(jià)與6日平均線乖離率達(dá)+5%以上為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng)其達(dá)-5%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 3、 股價(jià)與12日平均線乖離率達(dá)+7%以上為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng)其達(dá)-7%以下時(shí)為超賣(mài)現(xiàn)象,為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 4、 股價(jià)與24日平均線乖離率達(dá)+11%以上為超買(mǎi)現(xiàn)象,是賣(mài)出時(shí)機(jī);當(dāng)其達(dá)-11%以下為超賣(mài)現(xiàn)象,為買(mǎi)入時(shí)機(jī)。 5、 指數(shù)和股價(jià)因受重大突發(fā)事件的影響產(chǎn)生瞬間暴漲與暴跌,股價(jià)與各種平均線的乖離率有時(shí)會(huì)出奇的過(guò)高或過(guò)低,但發(fā)生概率極少,僅能視為特例,不能做為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。 6、 每當(dāng)股價(jià)與平均線之間的乖離率達(dá)到最大百分比時(shí),就會(huì)向零值靠攏,這是葛蘭碧八大法則中第四條和第五條法則所揭示的股價(jià)運(yùn)行規(guī)律。 7、 在趨勢(shì)上升階段股價(jià)如出現(xiàn)負(fù)乖離,正是逢低買(mǎi)入的有利時(shí)機(jī)。 8、 在趨勢(shì)下降階段股價(jià)如出現(xiàn)正乖離,正是逢反彈出貨的最佳時(shí)機(jī)。 乖離率的缺陷是買(mǎi)賣(mài)信號(hào)過(guò)于頻繁,如果使用普通的指標(biāo)和應(yīng)用原則,不僅不能鏟到底,甚至連股價(jià)跌幅的半山腰也鏟不到。因此,必須做出適當(dāng)改進(jìn),具體優(yōu)化方案如下: 在原來(lái)三條線的基礎(chǔ)上再增加設(shè)置第四條線:BIAS4。計(jì)算公式相同,參數(shù)設(shè)置為60日,具體的應(yīng)用原則如下: 1、 當(dāng)BIAS4小于-12時(shí),可以輕倉(cāng)做試探性買(mǎi)入,做反彈行情。 2、 當(dāng)BIAS4小于-18時(shí),可以半倉(cāng)做波段行情。 3、 當(dāng)BIAS4小于-24時(shí),可以重倉(cāng)堅(jiān)決買(mǎi)入,做牛市行情。 使用乖離率指標(biāo)中的注意要點(diǎn): 1、 BIAS4非常適合于做買(mǎi)入決策時(shí)參考,但在賣(mài)出信號(hào)的研判上存在一定的滯后性。所以,在做賣(mài)出決策時(shí)要更多的參考上面三種常用的乖離率指標(biāo)。 2、 對(duì)于上市不足半年的新股,BIAS4的研判失誤率偏高。而且,由于BIAS4的參數(shù)是60日,因此,新股上市三個(gè)月內(nèi)是無(wú)法顯示BIAS4數(shù)據(jù)的。 3、 當(dāng)股市處于較大的熊市下跌初期時(shí)使用BIAS4做為買(mǎi)入信號(hào)是危險(xiǎn)的,不僅僅是BIAS4,凡是在熊市初期時(shí),使用任何成熟的技術(shù)指標(biāo)做為買(mǎi)入依據(jù)都是極其危險(xiǎn)的。 4、 BIAS4非常適合于在弱市中使用,是弱市鏟底的利器,但在強(qiáng)市中信號(hào)出現(xiàn)頻率相對(duì)較少。 BIAS4實(shí)用舉例: 如圖:600058龍騰科技自從2000年12月于32.60元見(jiàn)頂后,股價(jià)始終運(yùn)行于一個(gè)較大的下降通道中,在今年最低時(shí)跌到12.52元,跌幅達(dá)60%多。從概率角度而言,這兩年炒作該股的投資者虧損的可能性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于盈利的可能??墒牵瑥膱D中可以發(fā)現(xiàn)BIAS4在近兩年中提示了5次大的買(mǎi)入機(jī)遇。其中,紅色表示沒(méi)有出現(xiàn)買(mǎi)入信號(hào)的K線,藍(lán)色是輕倉(cāng)買(mǎi)入信號(hào),黃色是半倉(cāng)買(mǎi)入信號(hào),綠色是重倉(cāng)買(mǎi)入信號(hào)。圖中清晰的顯示如果依據(jù)BIAS4做為買(mǎi)入的參考依據(jù),在熊途漫漫的市道中也能獲利不菲。 乖離率指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)的組合運(yùn)用: 乖離率指標(biāo)非常適合與兩種技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行組合運(yùn)用,一種是隨機(jī)指標(biāo)KDJ,另一種是布林線指標(biāo)BOLL。 在技術(shù)性反彈行情中乖離率指標(biāo)適合與隨機(jī)指標(biāo)組合運(yùn)用,KD指標(biāo)和BIAS指標(biāo)可以使得反彈行情中的操作變得及時(shí)準(zhǔn)確。在反彈行情中,BIAS指標(biāo)的功用是確認(rèn)股價(jià)是否超跌,而KD指標(biāo)的作用是顯示個(gè)股是否有拐頭向上的動(dòng)能,兩者的結(jié)合有利于投資者準(zhǔn)確判斷出搶反彈的最佳時(shí)機(jī)。具體的應(yīng)用原則: 1. 將BIAS指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為24日,將KD指標(biāo)的參數(shù)設(shè)置為9;3;3。 2. BIAS指標(biāo)要小于-6,這只是確認(rèn)該股超跌的初選條件。 3. KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交*,K線上穿D線。 4. KD交*同時(shí),KD指標(biāo)中的D值要小于16。 實(shí)際應(yīng)用:600836界龍實(shí)業(yè)在2002年元月23日拉出一根大陽(yáng)線,24日BIAS是-10.48,KD指標(biāo)產(chǎn)生黃金交*時(shí),D值仍處于9.14的低位,當(dāng)時(shí)界龍股價(jià)是9.22元,此后,股價(jià)迅速上漲到15元以上,漲幅60%多。不僅如此,打開(kāi)界龍實(shí)業(yè)的走勢(shì)圖,發(fā)現(xiàn)自從99年后,該股的六次階段性底部均被由KD和BIAS組成的黃金組合指標(biāo)捕獲。 第二中組合,乖離率指標(biāo)與布林線指標(biāo)的結(jié)合運(yùn)用適合在超跌反彈行情中的買(mǎi)入:對(duì)于這類(lèi)反彈行情,投資者不宜采用追漲,而要結(jié)合技術(shù)分析方法,運(yùn)用BIAS和布林線指標(biāo)的組合分析,把握個(gè)股進(jìn)出時(shí)機(jī)。具體方法是: 1、當(dāng)BIAS的三條短期均線全部小于0時(shí); 2、股價(jià)也已經(jīng)觸及BOLL的下軌線LB; 3、布林線正處于不斷收斂狀態(tài)中的; 4、BIAS的短期均線上穿長(zhǎng)期均線,并且成交量逐漸放大的。 當(dāng)符合上述條件時(shí),投資者可以積極擇股買(mǎi)入。 |
|
來(lái)自: 廣州之虎 > 《我的圖書(shū)館》