第一百九十三集 莊股與主力股的區(qū)別

莊股指主力大戶大比例持倉(cāng),一般最少流通盤(pán)的35%以上,多則可達(dá)85%流通盤(pán),如湘火炬,合金投,中科創(chuàng),億安等,主力股指有部分資金或短線客,在某一階段介入的個(gè)股.兩者區(qū)別為:

1.持倉(cāng)量不同.莊股一般最少持倉(cāng)流通盤(pán)的35%以上,多則可達(dá)85%流通盤(pán),如湘火炬,合金投,中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬(wàn),幾百萬(wàn)股,持倉(cāng)不會(huì)超過(guò)20%流通盤(pán).

2.連慣性不同. 莊股主力大戶在操作時(shí)具有連慣性,一般不會(huì)出光某只股,而采用高拋低吸部分籌碼來(lái)攤低成本,而主力股只選擇某段時(shí)期介入,獲利后即全線拋出另選一只,不在一只股上過(guò)久停留,若以后看好,高位再追買(mǎi)也不怕.

3.周期不同 一只莊股從建倉(cāng)至出貨最少要1年半,平均在2年以上(視其控盤(pán)度),而主力股時(shí)間周期很短,多則3-4個(gè)月,少則1-2天.

4.從上榜席位看,莊股其上榜席位具有連慣性,即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn),而主力股其席位不同,即每次上榜者不重復(fù)出現(xiàn).

5.運(yùn)作時(shí)機(jī)不同. 莊股主力大戶建倉(cāng)時(shí)機(jī)選擇大盤(pán)下跌時(shí)或個(gè)股出利空時(shí),而主力股發(fā)力則選擇大盤(pán)走好或出突發(fā)性利好時(shí).

6.資金實(shí)力不同,莊股至少2億以上,主力股僅需幾百萬(wàn),最多1億,即使有1億也很少會(huì)全部投入.

7.K線形態(tài)不同. 由于莊股高度控盤(pán),其對(duì)K線的控制游刃有余,對(duì)關(guān)鍵價(jià)位的細(xì)微控制很好,甚至可以一天僅讓其在幾分錢(qián)區(qū)間振蕩,拉升區(qū)可連續(xù)收陽(yáng),而主力股則波動(dòng)起伏較大.陰陽(yáng)線交錯(cuò),常有中陰出現(xiàn).此為主力大戶無(wú)法控制盤(pán)口所至.

8.均線上,由于主力鎖倉(cāng)型拉臺(tái),中期市場(chǎng)成本沉在底部,中期均線發(fā)散,不會(huì)粘合.重疊或交叉,而主力股由于大起大落,中短期市場(chǎng)成本相差不遠(yuǎn),均線上下穿叉.

第一百九十四集 剖析高手賺錢(qián)秘密--跌市中賺錢(qián)三大戰(zhàn)法

在大跌市中能否賺到錢(qián)呢？其實(shí)是能的，只是有很多條件限制應(yīng)該遵守。一般能在大跌市中賺到錢(qián)的人，在股民朋友們眼中就是絕頂高手了，其實(shí)你看完了這個(gè)戰(zhàn)法之后，你也會(huì)明白在大跌市中賺錢(qián)一點(diǎn)也不神秘了

操作原則——嚴(yán)格

１．在大盤(pán)跌市初期，我們應(yīng)該實(shí)行絕對(duì)的空倉(cāng)。但什么是大跌市初期，在此我可以講一個(gè)簡(jiǎn)單的辦法，就是大盤(pán)下跌幅度超２％并且放出的陰量大于前期，那么在這時(shí)，我們就應(yīng)該空倉(cāng)了。在這里我講的只是一種情況，其實(shí)在下降趨勢(shì)中的下跌帶量只要１．５％就足以了而在大盤(pán)長(zhǎng)期上升趨勢(shì)中我們可以放寬條件。

２．在個(gè)股大跌初期，我們也不應(yīng)該入場(chǎng)進(jìn)行操作。如果水平不高的朋友，就可以這樣判斷，就是５日、１０日和２１日均線齊齊向下時(shí)的初期，這些股全不列入考慮對(duì)象。

以上就是在大跌市中應(yīng)該堅(jiān)持的原則，絕對(duì)不能違反，否則你在這樣的跌市條件中入市，必定以大虧收?qǐng)觯?/span>

入市條件——苛刻

１．大盤(pán)在連續(xù)放量下跌后，當(dāng)在發(fā)覺(jué)大盤(pán)有一天大幅縮量時(shí)，我們就可以講，有條件做操作了，但也僅僅是有條件做操作罷了，也不是什么股票都可以做的，個(gè)股還要符合條件才行。

２．個(gè)股在連續(xù)的大跌，經(jīng)歷從放量下跌到無(wú)量下跌的過(guò)程，如果在某一天的下降過(guò)程中，在收市時(shí)猛地向下打壓，產(chǎn)生了異動(dòng)，那么這樣的個(gè)股第二天就有了操作的條件了。但是注意這種情況不能用在高控盤(pán)的目標(biāo)個(gè)股之中。

實(shí)戰(zhàn)操作——慎重

１．當(dāng)我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)中，在符合大盤(pán)背景條件下，發(fā)現(xiàn)了尾市猛向下打壓的個(gè)股那么我們就應(yīng)該放進(jìn)自選股中，在第二天開(kāi)盤(pán)時(shí)，我們要作重點(diǎn)關(guān)注。

２．如果目標(biāo)個(gè)股第二天平開(kāi)拉高或者是跳空拉高，我們就應(yīng)該搶在第一時(shí)間介入第一筆資金，因?yàn)檫@些股往往都是拉高建倉(cāng)的股票。如果大盤(pán)背景平靜配合(即不大跌)，那么我們可以在個(gè)股拉升到一定幅度時(shí)的回調(diào)后再拉升時(shí)，打入第二筆資金。還有另一種情況就是，主力猛拉至漲停板，那么我們可以在漲停前打入第二筆資金，因?yàn)檫@樣的主力都是有很強(qiáng)實(shí)力的，賺錢(qián)就是必然的了！

３．反之，如果第二天目標(biāo)個(gè)股出現(xiàn)開(kāi)盤(pán)后繼續(xù)向下的趨勢(shì)，我們就只能觀察了，不必介入.

介入這些股的理由？其實(shí)就是很簡(jiǎn)單，主力都是在大跌后找一個(gè)低位建倉(cāng)的，這樣的建倉(cāng)成本才會(huì)低，而在建倉(cāng)前很多主力都會(huì)制造一種異動(dòng)，而我們也是捉住他們建倉(cāng)時(shí)的異動(dòng)。

在看了以上的戰(zhàn)法介紹后，相信以后肯學(xué)習(xí)的股民朋友們也能在大跌市中賺錢(qián)了，高手也在大家面前顯得不那么神秘了，他們只不過(guò)是花更多時(shí)間去分析市場(chǎng)，分析個(gè)股，并及時(shí)捉住機(jī)會(huì)罷了。

第一百九十五集 炒股遇跌十二殺招

一、某只股票的股價(jià)從高位下來(lái)后，如果連續(xù)三天未收復(fù)5日均線，穩(wěn)妥的做法是退出來(lái)。 　　

二、某只股票的股價(jià)破20日、60日均線或號(hào)稱生命線的120日線、250日線時(shí)，一般尚有8%至15%左右的跌幅，先退出來(lái)觀望較妥。

三、日線圖上留下從上至下突然擊發(fā)出大黑棒或槌形并破重要平臺(tái)時(shí)，無(wú)論如何都應(yīng)該出貨。

四、遇重大利好想第二天高開(kāi)賣(mài)出，或許能獲取較多收益，但也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

五、重大節(jié)日前一個(gè)星期左右，開(kāi)始調(diào)整手中的籌碼，乃至清空股票，靜待觀望。

六、政策面通過(guò)相關(guān)媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示后，應(yīng)戰(zhàn)略性撤離。

七、市場(chǎng)大底形成后，個(gè)股通常只會(huì)有30%至35%左右的漲幅。記著，不要貪心，見(jiàn)好就收。

八、國(guó)家出現(xiàn)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨向惡劣的問(wèn)題或不明朗或停滯不前時(shí)，能出多少就出多少，資金不要在股市上停留。

九、同類(行業(yè)、流通股數(shù)接近、地域板塊、發(fā)行時(shí)間上靠攏等情況下)股票中某只有影響的股票率先大跌的話，先出來(lái)再說(shuō)。

十、股價(jià)反彈未達(dá)前期制高點(diǎn)或成交無(wú)量達(dá)前期高點(diǎn)時(shí)，不宜留著該股票。

十一、新股上市盡量在早上交易時(shí)間的10：30至11：20分左右賣(mài)出。

十二、雪崩的股票什么時(shí)候出來(lái)都是對(duì)的。大市持續(xù)下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定不要太過(guò)僥幸，先出來(lái)為好。

第一百九十六集 就這樣戰(zhàn)勝全副武裝的莊家

股票市場(chǎng)風(fēng)云莫測(cè)，險(xiǎn)象環(huán)生。如何戰(zhàn)勝“全副武裝”的莊家？使投入的有限的資金在相對(duì)短的時(shí)間，空間內(nèi)安全的產(chǎn)生投資回報(bào)呢？我們將在以后的文章中長(zhǎng)期傳授坐莊跟莊的知識(shí)！歡迎新股民長(zhǎng)期支持我們，并把自己的學(xué)習(xí)體會(huì)寫(xiě)在文章下面交流。

莊家坐莊過(guò)程中一般有吸獲、洗盤(pán)、拉升、派發(fā)等幾個(gè)階段，我們最關(guān)心的是建倉(cāng)，那么如何判斷主力建倉(cāng)并已完成建倉(cāng)呢

按操作風(fēng)格劃分，機(jī)構(gòu)主力與散戶一樣，通?？煞譃榉€(wěn)健型與激進(jìn)型兩種。

操作穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)通常在上市公司選擇、項(xiàng)目策劃，以至于建倉(cāng)、洗盤(pán)、拉抬、出貨全過(guò)程之中，自始至終貫徹著“耐心”兩個(gè)字。尤其在建倉(cāng)過(guò)程中，長(zhǎng)莊主力往往要用幾個(gè)月，甚至一年以上的時(shí)間籌集籌碼。期間，即使市場(chǎng)上揚(yáng)行情火暴，所選擇的個(gè)股也不不火。反之，如果正直大盤(pán)下挫，行情低迷，該股卻呈現(xiàn)出急強(qiáng)的抗跌性，偶爾還會(huì)出現(xiàn)逆市拉升。簡(jiǎn)言之，長(zhǎng)莊股主力在建倉(cāng)時(shí)股價(jià)走勢(shì)一般獨(dú)立于大盤(pán)，顯示出主力雄厚的資金實(shí)力與超常的耐心。此類莊股主力建倉(cāng)所持續(xù)的時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)股價(jià)上揚(yáng)的空間也越大，因此無(wú)疑是穩(wěn)健投資者中、長(zhǎng)線投資的極佳選擇。

長(zhǎng)莊慢牛股主力在建倉(cāng)之時(shí)，股價(jià)趨勢(shì)往往形成如下特征：

第一：股價(jià)長(zhǎng)時(shí)間維持小陰，小陽(yáng)緩慢攀升局面。

第二：5日、10日、20日均線呈多頭排列，但是偏離不大。

第三：收盤(pán)價(jià)大部分時(shí)間是站在5日線上，偶爾跌到10日或者20日線附近，但在隨后幾天就被拉回。

第四：5日成交量與10日成交量，相互粘連并且保持水平狀態(tài)。，顯示成交量始終保持和。

小投資的朋友，一般不能忍受折磨，早就割了，跑了，這樣正好中了主力下懷，1方面：主力可以拿到很多便宜貨，另外1方面，就是保持主力籌碼的穩(wěn)定，達(dá)到了洗盤(pán)的效果。

因此。這樣的主力，拿夠了籌碼。就會(huì)1改以前的和。大副拉升，很快股價(jià)翻倍！

操作策略如下：

1，主力建倉(cāng)期一般在2個(gè)月，有足夠的時(shí)間買(mǎi)入，可以不著急買(mǎi)入。

2，可以在10日線附近買(mǎi)入，慢慢買(mǎi)。

3，買(mǎi)入以后，主力可能還是要洗，要做好長(zhǎng)期戰(zhàn)斗準(zhǔn)備。拿住。

4、股價(jià)進(jìn)入快速拉升期后不要急于獲利套現(xiàn)。

5、中、長(zhǎng)線投資者也要做好波段，當(dāng)股價(jià)升副較大，5、10、20日均線有較大的偏離，并且成交量與出資量相當(dāng)時(shí)，應(yīng)先獲利了結(jié)。等股價(jià)回落至本輪上升行情的0.382-0.5區(qū)域時(shí)再重新買(mǎi)入。

長(zhǎng)莊股建倉(cāng)后的技術(shù)走勢(shì)，也極有特色：通常在大盤(pán)調(diào)整時(shí)基本上保持橫盤(pán)整理狀態(tài)，低點(diǎn)抬高；緩慢上升過(guò)程中成交一直萎縮，主力完全控盤(pán)；升勢(shì)初期及中期走勢(shì)平穩(wěn)，無(wú)大起大落的現(xiàn)象。最后都有一個(gè)加速上漲期。

第一百九十七集 投資銀行股的分析方法

分析銀行股股價(jià)，以下幾個(gè)指標(biāo)值得注意：

1、股價(jià)對(duì)每股賬面值(P/B)：公式是股價(jià)/每股賬面值。銀行的資產(chǎn)最主要是貸款，貸款很少受到市況而使其的估值改變，因此P/B是衡量銀行股的重要指標(biāo)。股價(jià)不應(yīng)偏離賬面值太遠(yuǎn)，一 般來(lái)說(shuō)，P/B數(shù)值越高，反映出股價(jià)越高。經(jīng)濟(jì)好、股市旺的時(shí)候，銀行股的P/B相對(duì)較高，例如一些中小銀行，在市道好的時(shí)候股價(jià)對(duì)每股賬面值約有2倍，但在股市低迷時(shí)，則只有1倍左右。

2、股本回報(bào)率(ROE)：公式是純利/股東資金。這是衡量管理層對(duì)運(yùn)用股東資金是否優(yōu)越的一個(gè)比率。一般而言，比率越高越好

3、浮息差率：簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是銀行在一入一出賺取的利差收益率，浮息差當(dāng)然是越高越好。不過(guò)，近幾年銀行的息差持續(xù)收窄，截至2004年中期業(yè)績(jī)，香港上市銀行的息差介于1.42％～3.02％不等。

4、成本對(duì)收入比率：公式是經(jīng)營(yíng)成本/經(jīng)營(yíng)收入。這是衡量管理層能否有效地控制成本的一個(gè)比率，一般來(lái)說(shuō)，比率越低越好。

5、不履行貸款比率(NPL)：為利息撥入暫記賬或已停止計(jì)利息的客戶貸款。近年香港經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下，失業(yè)率及破產(chǎn)個(gè)案都有改善，因此銀行的不履行貸款比率趨降，普遍處于健康水平。

6、資本充足比率(CAR)：公式是(資本—扣除項(xiàng))/(風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本)。根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，資本充足比率至少8%才算合格。香港銀行的資本充足比率一般都超過(guò)12%。

第一百九十八集 識(shí)別低位放量上漲出逃形

低位放量下跌出貨，一般容易識(shí)別。但低位放量上漲出逃，卻往往被認(rèn)為是建倉(cāng)信號(hào)，隱蔽性較強(qiáng)，對(duì)投資者的打傷力極大。

一些歷史上深套的莊股，在經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的下跌和沉寂后，逐漸形成底部形態(tài)，其典型特征表現(xiàn)為量增價(jià)升，量?jī)r(jià)形成雙重金叉，似乎表現(xiàn)為明顯的建倉(cāng)特征。然而經(jīng)過(guò)一段時(shí)間上漲，比如上漲30%以后，升勢(shì)卻嘎然而止，股價(jià)掉頭向下，放量大幅下跌，甚至跌破歷史支撐位。

仔細(xì)辨別，原來(lái)莊家不是建倉(cāng)，而是通過(guò)低位對(duì)敲出貨。

識(shí)別低位放量出逃與放量建倉(cāng)主要有以下幾點(diǎn)區(qū)別：

1、成交量在短期內(nèi)急速放大。低位建倉(cāng)除非遇特大利好或者板塊機(jī)遇，一般會(huì)緩慢進(jìn)行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期內(nèi)迅速放大，日換手率連續(xù)保持在5%以上，在相對(duì)高位，會(huì)放出10%以上的成交量，且其間沒(méi)有起伏，放量過(guò)程是一氣呵成的。股價(jià)在明顯的低位，如此放巨量，充分說(shuō)明有資金在通過(guò)對(duì)敲出逃。

2、上漲時(shí)放巨量。主要指即時(shí)走勢(shì)圖，上漲時(shí)異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實(shí)的感覺(jué)。日漲幅并不大，但是成交量卻屢創(chuàng)新高。

3、反復(fù)震蕩。不管是上漲還是下跌，即時(shí)走勢(shì)圖上，股價(jià)都反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉(cāng)的意圖。

4、尾市拉升，連收小陽(yáng)線。低位建倉(cāng)的信號(hào)一般是尾市打壓，日K線經(jīng)常留下上影線，小陽(yáng)線與小陰線交替出現(xiàn)。放量出逃的特征是經(jīng)常在尾市拉升，盤(pán)中可能是下跌的，但日K線多以小陽(yáng)線抱收。由于短期內(nèi)成交量連續(xù)放大，價(jià)格上升，形成量?jī)r(jià)金叉，形態(tài)上十分令人看好。

5、不會(huì)突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進(jìn)更多的籌碼，這顯然與主力清倉(cāng)的初衷相悖。比如近期的深華發(fā)和前期的深信泰豐等。

在大勢(shì)不好的情況下，主力通過(guò)這種方式出逃，成本相當(dāng)高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關(guān)鍵還是非走不可，比如說(shuō)資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，或者公司的基本面出現(xiàn)大的利空，否則主力不會(huì)在被套幾年、股價(jià)遠(yuǎn)離成本區(qū)的情況下強(qiáng)行出貨。這種形態(tài)具有較強(qiáng)的隱蔽性，即便是老手也有上當(dāng)?shù)目赡?。識(shí)別的關(guān)鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對(duì)高位，如果連續(xù)放出10%以上的成交量，可以認(rèn)為主力在出逃。

對(duì)于此類股票，如果看好形態(tài)，上漲初期可以參與，但一旦發(fā)現(xiàn)放量下跌，要果斷出局，防止被套在高位。