趨勢分析
經(jīng)過對金融市場的金鑰匙——K線的初步了解后，從本期開始，我們將和大家一起走進技術分析的殿堂，去探索各種分析寶典的奧妙。首先讓我們一起去認識和了解“趨勢”的一些奧妙吧。$ x9 }* [' S* F7 c. O
2 a" `; p0 c- U0 O4 z' r8 ^/ q+ Y 說到趨勢，你首先聽說的可能會是下面這句箴言：“趨勢是您的朋友”。找到主導趨勢將幫助你統(tǒng)觀市場全局，并且能賦予你更加敏銳的洞察力，特別是當更短期的市場波動攪亂市場全局時。每周和每月的圖表分析最適合于識別較長期的趨勢。一旦發(fā)現(xiàn)整體趨勢，你就能在希望交易的時間跨度中選擇方向。這樣，你就可能做到在漲勢中買跌，在跌勢中賣漲。
" S' p- y& n: d) s$ y
. \$ y- A T# A 趨勢的方向+ \2 e# L% ?5 G6 z3 \* l! s3 u
/ z* R& w7 ?& {- Y
趨勢從其發(fā)展的方向來看，可分為上升趨勢、下降趨勢和盤整趨勢
1.上升趨勢：圖形中出現(xiàn)的高價和低價都是一波比一波高。
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2.下降趨勢：圖形中出現(xiàn)的高價和低價都是一波比一波低。% ~- t1 n2 L' T* A$ M( N7 W
' O/ G m7 [% Z8 T& O6 O 3.盤整趨勢：圖形中一波一波的頂部價及一波一波的底部價沒有明顯的高低之分，幾乎在同一水平延伸。
( K$ l: Y5 l K& s0 K8 s+ r
8 S3 ^4 ?4 k" b0 z4 `' f6 | 趨勢的類型
' o$ s l# O* b" B [% F
* l' {) X6 U/ r* r 按趨勢運行的時間分類，趨勢可分為三個類型。
, b, r/ J5 r7 u; r
9 Z* l1 o# d8 h* Q( X* i, Q 1.長期趨勢：長期趨勢是趨勢的主要方向。了解匯價變動的長期趨勢，對于投資者來說是非常重要的。只有了解并掌握了長期趨勢，才能真正做到順勢而為。; q* x) `$ d/ q" J; _+ c9 C
; H8 J5 `6 G+ J/ E: P b 2.中期趨勢：中期趨勢是匯價在運行長期趨勢的過程中進行的調(diào)整，它不會改變長期趨勢的發(fā)展方向，而是對長期趨勢的正常而且必要的修正。
& f$ i; ]% e) f5 B& y0 `4 L/ H" r5 }1 J% l
3.短期趨勢：短期趨勢是匯價在短時間內(nèi)的變動趨勢，時間一般都比較短，短則數(shù)分鐘、數(shù)小時，長則數(shù)天。短期趨勢是構成匯價長期波動的小細胞，是對中期趨勢的修正
在了解了趨勢的一些類型及意義之后，本期我們跟大家一起學習應該怎樣利用趨勢去分析行情以及趨勢線的一些畫法。* r3 J1 a( s/ i; V. O
, G+ W- D* M6 G, ]/ k. A 一、運用趨勢線來分析行情
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所謂趨勢線就是上漲行情中兩個以上的低點的連線以及下跌行情中兩個以上高點的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線。上升趨勢線的功能在于能夠顯示出匯價上升的支撐位，一旦匯價在波動過程中跌破此線，就意味著行情可能出現(xiàn)反轉，由漲轉跌；下降趨勢線的功能在于能夠顯示出匯價下跌過程中回升的阻力，一旦匯價在波動中向上突破此線，就意味著匯價可能會止跌回漲。) J1 b7 Y4 p* |2 @$ U6 E8 C' b
. R- W5 e6 c4 X
二、怎么畫趨勢線
7 h3 J s/ ^6 {5 [) Q
. o8 S3 q6 e# ~+ Z$ P! P) @0 b 1.連接K線圖形的趨勢線處理原則：上升趨勢線可連接兩根決定性陽線開盤價或最低價；下降趨勢線則可連接兩根決定性陰線的開盤價或最高價。
7 _0 I. e. l% P$ D3 V7 m+ K+ o! Q1 c$ `5 i: x5 V+ I& N' J
2.趨勢線根據(jù)匯價波動時間的長短分為長期趨勢線、中期趨勢線和短期趨勢線。長期趨勢線應選擇長期波動點作為畫線依據(jù)；中期趨勢線則是中期波動點的連線；而短期趨勢線建議利用30分鐘或60分鐘K線圖的波動點進行連線。
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4 T" U/ u' X& K D8 R( z H 3.畫趨勢線時應盡量先畫出不同的實驗性趨勢線，待匯價變動一段時間后，保留經(jīng)過驗證能夠反映波動趨勢、具有分析意義的趨勢線。' N3 X( l' L" t( x( D& \
; Q& \4 l7 J; u' t7 O. F) y 4.趨勢線的修正：以上升趨勢線的修正為例，當匯價跌破上升趨勢線后又迅速回到該趨勢線上方時，應將原來使用的低點之一與新低點相連接，得到修正后的新上升趨勢線，能更準確地反映出匯價的走勢。$ r2 Z# B5 Z, Y' U/ c# Y8 D' s
3 L* `% f' J5 s/ Q% q2 s 5.趨勢線不應過于陡峭，否則很容易被橫向整理突破，失去分析意義。在研判趨勢線時，應謹防大型投資機構利用趨勢線做出的“陷阱”。一般來說，在匯價沒有突破趨勢線以前，上升趨勢線是每一次下跌的支撐，下降趨勢線則是匯價每一次回升的阻力。匯價突破趨勢線時，收盤價與趨勢線有1%以上的差價
圖表簡介
在外匯市場上，最常用的決策和分析手段也許是技術分析。
技術分析與基本面分析的區(qū)別在于，技術分析不考慮時勢新聞和經(jīng)濟狀況等基本面因素，并且只適用于市場的價格行為。外匯技術分析主要由各種外匯技術研究組成，每種技術研究均可用于預測市場方向，或發(fā)出買賣信號。
 趨勢
在技術分析中，首先聽到的一句話往往是“趨勢是你的朋友”。把握大勢能幫助交易者了解市場的整體方向。每天、每周和每月走勢圖最適合用來研判長期趨勢。判定整體趨勢后，技術型交易者一般就會開始判別自己選擇的交易時段內(nèi)的趨勢。
 支撐點和阻力點
支撐點和阻力點指圖表中反復出現(xiàn)上行或下行壓力的價格點位。支撐點在低位出現(xiàn)，而阻力點在高位出現(xiàn)。一旦突破點位，兩者往往會相互轉化。例如，如果支撐點突破后呈下行趨勢，則該支撐點通常會成為新的阻力點。在升市期間，阻力點突破后可以成為上行趨勢的支撐點；而在跌市期間，支撐點突破后可能成為下行趨勢的新阻力點。
 趨勢線與通道
趨勢線很簡單，對于確認市場趨勢的方向很有幫助。一條上行直線至少需要連接兩個連續(xù)的最低價位點，點位越多越好。每個連續(xù)的點位必須比上一個點位高。這條連續(xù)線有助于判定市場移動的軌跡。上行趨勢線是判別支撐線/支撐點的實用方法。按相反方向連結兩個或多個點位則會形成下行線。趨勢線是否有效，部分取決于連結點的數(shù)量。
 移動平均線
移動平均線對于判定整體趨勢非常有用。移動平均線揭示給定時間段內(nèi)貨幣在給定時間點的平均價格。稱之為“移動”，是因為它們按相同的時段反映最新平均價格。
移動平均線的弱點在于它們滯后于市場，因此未必能在最有利的時間點反映趨勢變化。為解決這個問題，最好的方法是采用較短期限，因為相對于較長期限，較短期限更能反映最近的價格變動。但與此同時，短期平均移動線也容易產(chǎn)生虛假的趨勢變化信號。因此，使用移動平均線時，最好將兩個不同期間的平均線結合使用。當短期移動平均線高于長期移動平均線時，一般屬于買入信號。相反，當短期移動平均線低于長期移動平均線時，則屬于賣出信號。
就方法而言，移動平均線在數(shù)學上主要有三種不同的類型，即簡單移動平均線(SMA)、指數(shù)移動平均線(EMA)和加權移動平均線(WMA)。在指數(shù)移動平均線和加權移動平均線中，最新價格數(shù)據(jù)所占比重較大；而在簡單移動平均線，期內(nèi)所有數(shù)據(jù)所占比重相同。因此，很多交易者更喜歡使用指數(shù)移動平均線和加權移動平均線，以抵消移動平均線信號的滯后性。
 價格指標和擺動指標
價格指標與擺動指標在用途和來源方面有很大區(qū)別。價格柱線和燭線上的價格指標包括移動平均線、布林線(Bollinger Bands)、拋物線轉向指標(Parabolic SAR)和各種其它指標。這些一般都是滯后指標，反映價格行為的歷史走勢。它們通常能暗示和確認以往趨勢和目前動量的方向。
單獨出現(xiàn)在價格柱線上方或下方的擺動指標也屬于滯后指標。但與價格指標不同，擺動指標對于研判超買和超賣情況非常有效。因此，如果交易者想要研判的是區(qū)間盤整行情，而非單邊行情，則最常用的就是這些指標。這些擺動指標包括隨機指標(Stochastics)、平滑異同移動平均線(MACD)、相對強弱指標(RSI)及多種其它指標。
 繪圖工具
除不包括上述趨勢線和通道外，技術繪圖工具與分析工具類似，其使用很普遍，形式多樣。由于繪圖工具能夠用不同方式呈現(xiàn)斐波納契(Fibonacci)回調(diào)線、江恩角度線(Gann Fan)、安德魯音叉線(Andrew's Pitchfork)及其它指標，因此備受交易者推崇。這些繪圖工具大多數(shù)用于研判重要區(qū)域，包括支撐點和阻力點。趨勢線是最基礎的繪圖工具，包括對角線和水平線。除此之外，其它繪圖工具都較復雜，通常需要以復雜的數(shù)學計算為基礎。自動畫趨勢(主圖)含分析家版飛狐版和通達信版 分析家 input: N(5,1,100); DRAWGBKLAST(CLOSE>0,STRIP(RGB(95,95,95),RGB(0,0,0),0)); A1:=ref(h,N)=hhv(h,2*N+1); B1:=filter(A1,N); C1:=backset(B1,N+1); D1:=filter(C1,n);{高點} A2:=ref(l,N)=llv(l,2*N+1); B2:=filter(A2,N); C2:=backset(B2,N+1); D2:=filter(C2,N);{低點} E1:=(ref(llv(l,2*N),1)+ref(hhv(h,2*N),1))/2; E2:=(h+l)/2;{高低點出現(xiàn)在同一K線上時可作取舍} H1:=(D1 AND not(D2 AND E1>=E2)) OR barstatus=2 OR barscount(c)=1; L1:=(D2 AND not(D1 AND E1<E2)); H2:=D1 AND not(D2 AND E1>=E2); X1:=ref(barslast(H1),1)+1; F1:=backset(H1 AND count(L1,X1)>0,llvbars (if(L1,l,10000),X1)); G1:=F1>ref(F1,1); I1:=backset(G1,2); LD:=I1>ref(I1,1);{過濾后低點} L2:=LD OR barstatus=2 OR barscount(c)=1; X2:=ref(barslast(L2),1)+1; F2:=backset(L2 AND count(H2,X2)>0,hhvbars (if(H2,h,0),X2)); G2:=F2>ref(F2,1); I2:=backset(G2,2); HD:=I2>ref(I2,1);{過濾后高點} R1:=backset(barstatus=2,barslast(HD)+1); S1:=R1>ref(R1,1); {前一高} T1:=backset(barstatus=2,barslast(LD)+1); U1:=T1>ref(T1,1); {前一低} R2:=backset(S1,ref(barslast(HD),1)+2); S2:=R2>ref(R2,1); {前二高} T2:=backset(U1,ref(barslast(LD),1)+2); U2:=T2>ref(T2,1); {前二低} T3:=backset(U2,ref(barslast(LD),1)+2); U3:=T3>ref(T3,1); {前三低} T4:=backset(U3,ref(barslast(LD),1)+2); U4:=T4>ref(T4,1); {前四低} R3:=backset(S2,ref(barslast(HD),1)+2); S3:=R3>ref(R3,1); {前三高} R4:=backset(S3,ref(barslast(HD),1)+2); S4:=R4>ref(R4,1); {前四高} 短期壓力:drawline(S2,h,S1,h,1),Colorred; 短期支撐:drawline(U2,l,U1,l,1),Colorgreen; 中期壓力:drawline(S3,h,S2,h,1),Coloryellow; 中期支撐:drawline(U3,l,U2,l,0),Colorgreen; 長期壓力:drawline(S4,h,S3,h,1),COLORwhite; 長期支撐:drawline(U4,l,U3,l,0),Colorgreen; DRAWICON(S1,H*1.01,10); DRAWICON(S2,H*1.01,10); DRAWICON(S3,H*1.01,10); DRAWICON(S4,H*1.01,10); DRAWICON(U1,L*0.99,9); DRAWICON(U2,L*0.99,9); DRAWICON(U3,L*0.99,9); DRAWICON(U4,L*0.99,9);
飛狐
input: N(5,1,100);
DRAWGBK(CLOSE>0,colorRGB(95,95,95),colorRGB(0,0,0),1);
A1:=ref(h,N)=hhv(h,2*N+1);
B1:=filter(A1,N);
C1:=backset(B1,N+1);
D1:=filter(C1,n);{高點}
A2:=ref(l,N)=llv(l,2*N+1);
B2:=filter(A2,N);
C2:=backset(B2,N+1);
D2:=filter(C2,N);{低點}
E1:=(ref(llv(l,2*N),1)+ref(hhv(h,2*N),1))/2; E2:=(h+l)/2;{高低點出現(xiàn)在同一K線上時可作取舍}
H1:=(D1 AND not(D2 AND E1>=E2)) OR barstatus=2 OR barscount(c)=1;
L1:=(D2 AND not(D1 AND E1<E2)); H2:=D1 AND not(D2 AND E1>=E2);
X1:=ref(barslast(H1),1)+1; F1:=backset(H1 AND count(L1,X1)>0,llvbars
(if(L1,l,10000),X1));
G1:=F1>ref(F1,1); I1:=backset(G1,2); LD:=I1>ref(I1,1);{過濾后低點}
L2:=LD OR barstatus=2 OR barscount(c)=1;
X2:=ref(barslast(L2),1)+1; F2:=backset(L2 AND count(H2,X2)>0,hhvbars
(if(H2,h,0),X2));
G2:=F2>ref(F2,1); I2:=backset(G2,2); HD:=I2>ref(I2,1);{過濾后高點}
R1:=backset(barstatus=2,barslast(HD)+1); S1:=R1>ref(R1,1); {前一高}
T1:=backset(barstatus=2,barslast(LD)+1); U1:=T1>ref(T1,1); {前一低}
R2:=backset(S1,ref(barslast(HD),1)+2); S2:=R2>ref(R2,1); {前二高}
T2:=backset(U1,ref(barslast(LD),1)+2); U2:=T2>ref(T2,1); {前二低}
T3:=backset(U2,ref(barslast(LD),1)+2); U3:=T3>ref(T3,1); {前三低}
T4:=backset(U3,ref(barslast(LD),1)+2); U4:=T4>ref(T4,1); {前四低}
R3:=backset(S2,ref(barslast(HD),1)+2); S3:=R3>ref(R3,1); {前三高}
R4:=backset(S3,ref(barslast(HD),1)+2); S4:=R4>ref(R4,1); {前四高}
短期壓力:drawline(S2,h,S1,h,1),Colorred;
短期支撐:drawline(U2,l,U1,l,1),Colorgreen;
中期壓力:drawline(S3,h,S2,h,1),Coloryellow;
中期支撐:drawline(U3,l,U2,l,0),Colorgreen;
長期壓力:drawline(S4,h,S3,h,1),COLORFF00FF;
長期支撐:drawline(U4,l,U3,l,0),Colorgreen;
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STICKLINE(C>=O,O,C,8,0),COLORRED;
STICKLINE(C>=O,C,H,0,0),COLORRED;
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STICKLINE(C<O,O,H,0,0),colorFFFF00;
STICKLINE(C<O,L,C,0,0),colorFFFF00;
通達信
參數(shù): N 1 100 5
A1:=REF(H,N)=HHV(H,2*N+1);
B1:=FILTER(A1,N);
C1:=BACKSET(B1,N+1);
D1:=FILTER(C1,N);{高點}
A2:=REF(L,N)=LLV(L,2*N+1);
B2:=FILTER(A2,N);
C2:=BACKSET(B2,N+1);
D2:=FILTER(C2,N);{低點}
E1:=(REF(LLV(L,2*N),1)+REF(HHV(H,2*N),1))/2; E2:=(H+L)/2;{高低點出現(xiàn)在同一K線上時可作取舍}
H1:=(D1 AND NOT(D2 AND E1>=E2)) OR ISLASTBAR OR BARSCOUNT(C)=1;
L1:=(D2 AND NOT(D1 AND E1<E2)); H2:=D1 AND NOT(D2 AND E1>=E2);
X1:=REF(BARSLAST(H1),1)+1; F1:=BACKSET(H1 AND COUNT(L1,X1)>0,LLVBARS
(IF(L1,L,10000),X1));
G1:=F1>REF(F1,1); I1:=BACKSET(G1,2); LD:=I1>REF(I1,1);{過濾后低點}
L2:=LD OR ISLASTBAR OR BARSCOUNT(C)=1;
X2:=REF(BARSLAST(L2),1)+1; F2:=BACKSET(L2 AND COUNT(H2,X2)>0,HHVBARS
(IF(H2,H,0),X2));
G2:=F2>REF(F2,1); I2:=BACKSET(G2,2); HD:=I2>REF(I2,1);{過濾后高點}
R1:=BACKSET(ISLASTBAR,BARSLAST(HD)+1); S1:=R1>REF(R1,1); {前一高}
T1:=BACKSET(ISLASTBAR,BARSLAST(LD)+1); U1:=T1>REF(T1,1); {前一低}
R2:=BACKSET(S1,REF(BARSLAST(HD),1)+2); S2:=R2>REF(R2,1); {前二高}
T2:=BACKSET(U1,REF(BARSLAST(LD),1)+2); U2:=T2>REF(T2,1); {前二低}
T3:=BACKSET(U2,REF(BARSLAST(LD),1)+2); U3:=T3>REF(T3,1); {前三低}
T4:=BACKSET(U3,REF(BARSLAST(LD),1)+2); U4:=T4>REF(T4,1); {前四低}
R3:=BACKSET(S2,REF(BARSLAST(HD),1)+2); S3:=R3>REF(R3,1); {前三高}
R4:=BACKSET(S3,REF(BARSLAST(HD),1)+2); S4:=R4>REF(R4,1); {前四高}
短期壓力RAWLINE(S2,H,S1,H,1),COLORRED;
短期支撐RAWLINE(U2,L,U1,L,1),COLORGREEN;
中期壓力RAWLINE(S3,H,S2,H,1),COLORYELLOW;
中期支撐smi52liesRAWLINE(U3,L,U2,L,0),COLORGREEN;
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DRAWICON(S1,H*1.01,6);
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