乖離率BIAS

一、乖離率
乖離率也稱為Y值，是用股價指數(shù)與移動平均線的比值關系，來描述股票價格與移動平均線之間的偏離程度。

二、公式
BIAS(n)=（當日股市收盤價－n日移動平均值）÷n日移動平均值

l         N為特定天數(shù)，贏正軟件中系統(tǒng)默認n值為5、10、30、65

三、BIAS分析要領
正乖離率值越大，說明股價向上偏離移動平均線的程度越大，有可能回檔下調(diào)；反之負乖離值越小，表明股價向下偏離移動平均線的程度越大，隨時可能反彈。

乖離率，簡稱Ｙ值，是移動平均原理派生的一項技術指標，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔或反彈，以及股價在正常波動范圍內(nèi)移動而形成繼續(xù)原有勢的可信度。
乖離度的測市原理是建立在：如果股價偏離移動平均線太遠，不管股份在移動平均線之上或之下，都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價偏離趨向指標斬百分比值。
1．計算公式
Ｙ值＝（當日收市價－Ｎ日內(nèi)移動平均收市價）/Ｎ日內(nèi)移動平均收市價×１００％
其中，Ｎ日為設立參數(shù)，可按自己選用移動平均線日數(shù)設立，一般分定為６日，１２日，２４日和７２日，亦可按１０日，３０日，７５日設定。
2．運用原則
乖離率分正乖離和負乖離。當股價在移動平均線之上時，其乖離率為正，反之則為負，當股價與移動平均線一致時，乖離率為０。隨著股價走勢的強弱和升跌，乖離率周而復始地穿梭于０點的上方和下方，其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言，正乘離率漲至某一百分比時，表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大，呈賣出訊號；負乘離率降到某一百分比時，表示空頭回補的可能性也越大，呈買入訊號。對于乘離率達到何種程度方為正確之買入點或賣出點，目前并沒有統(tǒng)一原則，使用者可賃觀圖經(jīng)驗力對行情強弱的判斷得出綜合結(jié)論。一般來說，在大勢上升市場，如遇負乘離率，可以行為順跌價買進，因為進場風險??；在大勢下跌的走勢中如遇正乖離，可以待回升高價時，出脫持股。
由于股價相對于不同日數(shù)的移動平均線有不同的乖離率，除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達到高百分比外，短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循。下面是國外不同日數(shù)移動平均線達到買賣訊事號要求的參考數(shù)據(jù)：
６日平均值乖離：－３％是買進時機，＋３．５是賣出時機；
１２日平均值乖離：－４．５％是買進時機，＋５％是賣出時機；
２４日平均值乖離：－７％是買進時機，＋８％是賣出時機；
７２日平均值乖離：－１１％是買進時機，＋１１％是賣出時機；



如何運用乖離率抄底

乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負值。乖離率的理論基礎主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。

     從市場經(jīng)驗來看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈?？紤]到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出。在乖離率的應用時，應區(qū)別看待。第一，對于風險不同的股票應區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。第二，要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標時應謹慎。第三，在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導操作時成功率較高，而在股價經(jīng)過大幅攀升后，在機構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時成功率則相對較低。（常遠）







用乖離率bias指標判斷大盤的頂?shù)?br>
大盤的20日乖離率bias可以比較有效地判斷大盤的頂?shù)?，?日、10日的乖離率則不能判斷大盤的頂?shù)住?br>
一般而言，大盤的20日乖離率bias小于-4時，發(fā)生見底反彈的可能性大大增加，而小于-7時，反彈的可能性超過90%。反之，在其大于3.8時，見頂?shù)目赡苄源蟠笤黾?，應該逐漸減倉。而繼續(xù)上漲往往也是接近頂部了，也就是說是個沖頂過程。

另外在極強市中，大盤可能會以橫盤形式來化解技術指標的極度超買，包括在20日乖離率bias大于3.8時也可能會橫盤整理或繼續(xù)上漲，但這種情況比較少。

應該結(jié)合大盤當時的強弱情況、其它技術指標以及k線的重大阻力位來做出綜合判斷。因此當20日bias大于3.9時，應采取減倉行動！但在強市中應在低位及時、快速回補倉位，做出差價就應滿足



乖離率選股的運用技巧

乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負值。
　　
　　這里主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進場時機應選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出
　
　　乖離率應用時應區(qū)別看待
　　
　　1、對于風險不同的股票應區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。
　　
　　2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標時應謹慎。
　　
　　3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導操作時成功率較高，而在股價經(jīng)過大幅攀升后，在機構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時成功率則相對較低

布林線＋乖離率　中短皆宜的操作法寶

股市實戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價運行趨勢都會在技術指標中體現(xiàn)出來，什么樣的指標更趨前，更準確呢？經(jīng)過筆者多年的實踐經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，任何單一技術指標都有各式各樣的缺陷，不能獨立評判大市及個股，兩項或多項指標相結(jié)合才能出奇制勝。在中國股市實戰(zhàn)中，筆者認為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準確率在80％以上。

　　布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為b1線、b2線、b3線及b4線。b1線為指數(shù)（或股價）阻力線，b4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價的變動區(qū)間，股價盤整時，四線收縮，稱收口；股價向上或向下突破時，四線打開，稱為開口。當股價向上擊穿b1阻力線時，賣點出現(xiàn)，向下?lián)舸゜4線時，買點出現(xiàn)，當股價沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破b2線（b3線）時，也是較佳賣（買）點。

　　該指標計算較復雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動態(tài)中布林線是三條線，b2b3線合二為一為mb線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。

　　乖離率（bias）是中國股市中最具實戰(zhàn)性的指標，該指標目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當日指數(shù)（個股）與當日指數(shù)（個股）移動平均線的差距，可分為正乖離和負乖離，上不封頂下不保底。若股價在移動平均線之上，乖離率為正，反之為負，中間為0軸，隨著股價的變動，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國股市實戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當日指數(shù)（個股）收盤價與5日指數(shù)（個股）移動平均線的差距，并準確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風險程度提高，5日乖離為＋3時為警戒區(qū)，達到＋5或更高堅決賣出；5日負乖離越大，表示短線下跌越深，風險減少，當負乖離達到－3時為安全區(qū)，達到－5或更低要堅決買入。值得注意的是以上指標對大盤十分有效，用于個股應考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個股的正負乖離要比大盤大得多，有時投機股的正乖離甚至達到50以上，但此種情況較少。近期四川長虹的負乖離一度達到－32.19，但那是因為10送6除權(quán)造成的。

　　現(xiàn)在我們就結(jié)合實戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運作是如何跑贏大市的。

　　舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運用兩個指標具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點高點，此時布林線指標為指數(shù)沖破b2線，欲上試b1線，短線未沖破b1線，風險不大，但乖離率指標已達3.4，發(fā)了沽售信號，果然第二天利空出臺，開盤1271.31點，大盤快速下沉，股指越過b2線，一度擊穿b3線，賣點出現(xiàn)，此時出貨，為時雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點1154點，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個點，此時指數(shù)已在布林線b4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破b4線，當時指數(shù)為1154點，而b4線為1175點，布林線發(fā)出強烈買入信號，乖離更達－4.68，買入信號強烈。此時為最佳買點，第二日，布林線結(jié)束沿b4線的行走，越過b3線，此時布林線發(fā)出次佳買點信號，然而此時買入后，股指卻連收三個小陰線，市場開始考驗兩個指標，這時我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號，布林線有所鈍化，但仍頑強地在b3線上運行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點達1322點，比6月13日最低點高168個點，這時指數(shù)刺破b1線，b1線為1293點，高出數(shù)為29點，布林線發(fā)出的賣出信號最為強烈，乖離率此時為＋3，也有警惕信號發(fā)出，但不強烈。此時沽出為最佳賣點，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線b4線于7月2日――7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時，股指第一次擊破b4線。但決非最佳買點，因為布林線的開口是一種方向性指導信號，向下開口大跌，向上開口大漲，這時的買貨點要看乖離率，向下開口只能確認跌勢成立。這種暴跌，應等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時機。7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點－6.36，在前個交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應重倉買入，當時市場一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時機，即使短線被套，但也會在短期解套，此時進取性的投資者果斷入場，股指急速回升，如果未搶到1066點買點，當股指回升時也應立即買入，因為此時乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點形成當時行情大底。

　　利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時兩者也可對中線走勢作出準確預測，滬市從1066點以來呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點及8月14日1120點成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚行情以來，指數(shù)雖上漲140多點，乖離率卻最高僅到達過2.13乖離，從這點看，大盤明顯被市場主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對穩(wěn)定區(qū)，安心持倉。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過一次b1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說明近期面臨調(diào)整，指標指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時退出觀望，待乖離線達－5左右，布林線擊破b4線時才可考慮建倉，這一點筆者堅信將在后市行情中得到驗證。