憑什么在股市賺錢?賺誰的錢?
不知道別人有沒有想過這個問題,我自己就覺得這是涉足股市首先要搞清楚的問題。 你憑什么在股市賺錢?很多人可能根本沒有思想過。如果硬要回答這個問題,有的人可能會想到運氣,有的人可能會想到內幕消息,有的人可能是看見別人賺錢了也想跟著賺一把。但這些都不是一般人可以把握的,不能成為在股市賺錢的理由。 除了運氣和內幕消息外,還有什么是可以讓我們在股市賺錢的呢? 技術分析?基本面的研究?政策的把握?市盈率?市凈率?估值水平?價值投資?公司的成長性?克服人性的弱點?跟莊?------這些能讓我們在股市賺錢嗎? 如果真的可以,如果我們在股市賺錢了,那賺誰的錢?
技術分析的思考:
十五年前我經常想,我憑什么可以在股市二級市場上賺錢呢?賺誰的錢? 由于有這個疑問,我對于在二級市場上賺錢,是沒有什么信心的。 后來通過各種途徑和交流,發(fā)現(xiàn)絕大部分的股民,對技術分析一竅不通,有些還對技術分析很不屑,對基本面的研究更加“似是而非”!于是,我才對在股市賺錢有了信心:因為我對技術分析有一定的研究,我可以在二級市場上賺錢,賺那些什么都不懂的股民的錢。 我知道,股市中90%的人虧錢,這是《中國股市的第一定律》,是不用懷疑的!因為上市公司基本上不會給股民帶來超過利息的收益,而圈錢、寄生、抽稅等等重擔,又必須要股市來承擔,除了讓90%的人虧損來做貢獻外,絕無其他可能!所以,只能賺其他股民的錢! 后來的實踐證明,我是對的。 即使虧錢的股民發(fā)誓不玩了,很快就會有更多的新股民被股市的賺錢幻象吸進來。 股市就這樣走到了現(xiàn)在。 相同的地方是上市公司依然不能讓股民賺錢,而且以后恐怕也是這樣。 唯一不同的,就是現(xiàn)在的股民素質變高了。由于文化水平高,肯鉆研,大多數(shù)股民對技術分析都很了解,很多人一講起技術分析就頭頭是道。 而且,還有那么多講座,書籍,文章,圖文并茂,都在教大家怎么做技術分析。這在以前是沒有的! 上網(wǎng)去看股民寫的文章,也有一些是很有水平的,已經不像過去那樣,大家什么都不懂!現(xiàn)在大家都學精了! 這讓我又有了以前的困惑:如果股民們都對技術分析很精通了,那我憑什么在股市賺錢呢?賺誰的錢呢? 大家都學精了,那大家就可以賺錢了嗎?答案顯然是否定的:一定不會!因為這違反了股市只有少數(shù)人才能賺錢的定律! 如果大部分的股民都精通技術分析,那技術分析就一定會讓大部分的人虧錢! 也就是說,如果現(xiàn)在的股民真的都掌握了技術分析,那怎么可能再靠技術分析去賺錢呢?賺誰的錢呢? 如果大多數(shù)的股民都精通技術分析,那技術分析就一定會失去作用?;蛘哒f,技術分析反而會成為虧錢的陷阱。因為,不但市場主力會對此高度重視,采取相應的對策。而股票市場本身也會有所反應,發(fā)生相應的變化,最終還是絕大部分的人虧錢! 如果這是真的,我豈不要掉入主力(市場)布下的陷阱了? 渾身冷汗! 還好,再仔細研究,發(fā)現(xiàn)很多股民雖然精通技術分析,但其實只是紙上談兵,并沒有實踐和辨別的能力,更加不能靈活運用和綜合考量,看不到問題的實質。就像一個熟讀兵書的人,并不一定能打勝仗。理論和實踐往往是兩回事。 雖然精通技術分析的股民多了,但大多都迷失在技術分析的理論中,并不會讓真正的技術分析成為虧錢的陷阱! 技術分析只是解讀股市的一些工具,而勝敗的關鍵卻在于運用工具的人本身的智慧和能力! 看到很多人動不動就講趨勢,講波浪、講技術指標,講高拋低吸,講跟莊------我看了就想笑。 有時我想,技術分析的精髓,根本就不在技術分析里。而常識、人性、哲學的領悟,才能讓技術分析更接近真相?。?! 所謂差之毫厘,謬之千里!
基本面及其他:
很多人不贊成技術分析,認為研究公司的基本面,進行價值投資,才是股市贏利的關鍵。 我本來是很贊同這種觀點的。 如果能做到價值投資,長線持有就能獲利,那當然是最幸福的事! 問題是,我們能研究基本面嗎?我們具備研究基本面的條件嗎? 基本面的研究,那是最需要資源和成本的。很多具有大量人才和資金的團隊,也不一定能把一家上市公司的基本面搞清楚。更不要說一般的股民了! 股民所能做的所謂基本面研究,只不過是讀一下上市公司的公開信息,再分析一下這些信息而已。 所謂的市盈率、市凈率等等,那只能代表過去,不代表未來,也不能讓你賺錢。 這些公開的信息,基本上是不會有什么用的。 何況,那些公開的信息,還不一定是真的!我們怎么去分辨那些信息的真假呢? 對于政策面的把握和研究,就更加不是我們所能做的事了。政治、經濟和各種政策,連眾多的經濟學家都研究不透,我們怎么能研究得透?就算研究透了,又能怎么樣?也沒見哪一個經濟學家成為億萬富豪了! 所以,所謂的價值投資,很多時候只是一種美麗的幻想,我們的上市公司有幾個是有投資價值的?再好的公司,也要在低價買進才能做到價值投資,而這種價值投資的機會,不是什么時候都有的。 至于公司的成長性,盤子小就是有成長性嗎?也許是,但盤子小也代表規(guī)模小,實力不強,到底誰能成長為巨人,事先有誰知道?我們只看到了一個站起來的微軟,卻看不到倒下去的千千萬萬個"微軟"! 至于按估值來投資,也許是一個不錯的想法,也是價值投資最可行的辦法。但需要漫長的時間來等待。當機會出現(xiàn)的時候,往往也是最絕望的時候,你的看法也許會發(fā)生改變。 最重要的在于,不管是政治、經濟、政策,還是公司的基本面、市盈率、市凈率、成長性,或者估值水平的研究,都不可能違背《股市第一定律》,不可能讓大多數(shù)的股民賺錢。 憑什么在股市賺錢?賺誰的錢?這個問題還是繞不開! 走勢反映一切,真相就在其中!與其研究錯綜復雜的政策面和公司的基本面,還不如研究具體的走勢! 因為所有的國家政策、公司狀況,內幕消息,心理預期,資金流動-----等等等等,其實都在走勢里反映了出來! 研究走勢,就是將復雜的問題簡單化,客觀而實際!
人性的思考:
貪婪、恐懼和沖動,是人性的幾大弱點,也是人們在股市里虧錢的重要原因。 這是人人都知道的秘密,但很少有人能克服!因為這符合《中國股市的第一定律》,這也是一種不能改變的規(guī)律! 每當想到這些人性弱點的時候,我就對技術分析充滿了信心。 我所說的技術分析,并不是什么技術指標,波浪理論,趨勢理論,江恩理論,也不是黃金分割,神奇數(shù)字,波動周期--------而是這些方法的綜合考量,再加上哲學上的思考,人性的感悟,政策的方向,行情的性質和所處的階段,等等等等,最后才得出一個客觀的結論。當然這個產生結論的過程是很短暫的,有時甚至是潛意識的。 技術分析可以幫助人戰(zhàn)勝這些人性的弱點。 技術分析可以讓人在歡樂中看到危險,在絕望中看到希望! 如果技術分析沒有達到爐火純青的程度,就很難戰(zhàn)勝貪婪、恐懼和沖動。 還是那個問題:憑什么在股市賺錢?賺誰的錢? 人性的弱點也給出了答案。
關于“跟莊”
“跟莊”可能是小規(guī)模資金最好的選擇。莊家比股民強大,弱小的人和強大的人在一起,只會占便宜,一般是不會吃虧的。 “狐假虎威”雖然是貶義詞,但很實用。 “莊家”的目標是掠奪散戶,或者是侵吞其他的"莊家",如果真能上到實力莊家的“賊船”,跟著發(fā)點小財還是可以的。 “跟莊”本身沒有問題,問題是怎么跟? “莊家”有聰明的,也有愚蠢的;有先知先覺的,也有后知后覺的;有實力雄厚的,也有力不從心的;有過路撈一把的,也有志存高遠的;有成功的,也有失敗的------你怎么去發(fā)現(xiàn)和分辨?你怎么去選擇和跟進? 股民幾乎都有一套自以為是的“跟莊方法”,但真正能“跟莊”的寥寥無幾。“跟莊”靠的是真功夫,不是花拳繡腿就能做到的。 “跟莊”是跟著莊家去賺其他散戶的錢,符合股市的定律。 有人提出要“殺莊",我不知道是怎么個殺法,總覺得有點像螞蟻要去拌大象的腿報仇一樣,有點搞笑。
牛市里賺誰的錢?
牛市里幾乎人人都會賺錢,這好像違反了《中國股市的第一定律》? 其實不然。牛市里傻子都能賺錢,是賺誰的錢呢?是賺上一次熊市里虧損那部分人的錢,是賺后來不顧一切沖進去的人的錢,是賺牛市里不愿意退出而最后虧損的人的錢。 最后的結果,還是90%的人虧錢,只有10%的人賺錢。
文華2010-6-12
(2010年6月14日補充、整理) |
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