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[今日操盤必讀四大熱點(diǎn)] [實(shí)力機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí) 牛股值得關(guān)注] [釋放你心中的怨氣“打爆”它的頭] |
MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線,是由查拉爾·阿佩爾(Gerald Apple)所創(chuàng)造的研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。 一、 MACD指標(biāo)的原理和計(jì)算方法 (一)MACD指標(biāo)的基本原理 平滑異同移動(dòng)平均線MACD,是一種利用短期均線與長(zhǎng)期均線之間的聚合與分離狀況,對(duì)買進(jìn)賣出時(shí)機(jī)進(jìn)行研判的技術(shù)指標(biāo)。 MACD的原理是運(yùn)用兩條不同速度(短期與長(zhǎng)期)的平滑移動(dòng)平均線EMA,來(lái)計(jì)算兩者的正負(fù)差DIF(又稱離差值),再由DIF的多日平均計(jì)算出MACD指(也稱為異同平均數(shù)DEA、離差平均值DEA)。經(jīng)過(guò)雙重平滑運(yùn)算,便可較好的“過(guò)濾”出買賣信號(hào)。 把離差值和離差平均值畫在以時(shí)間為橫軸、以MACD為縱軸的坐標(biāo)上,通過(guò)觀察離差值和離差平均值的方向、絕對(duì)位置和相對(duì)位置關(guān)系,把它們的同向、異向和交叉作為買賣信號(hào)的提示。為使買賣信號(hào)更直觀,還可以將離差值減離差平均值之差向時(shí)間軸引垂直線,得到BAR柱狀線。 這樣,根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的MACD,既可以去除掉移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷,又可保留了移動(dòng)平均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)。在國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)上,MACD也被證明是一種較為有效的研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。
(二)、MACD指標(biāo)的計(jì)算方法 MACD指標(biāo)是由正負(fù)差(DIF,離差值)和異同平均數(shù)(DEA,MACD,離差平均數(shù))兩部分組成。其中,DIF是核心,DEA是輔助。 DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。 MACD在應(yīng)用上,首先計(jì)算出快速平滑移動(dòng)平均線(即EMA1)和慢速平滑移動(dòng)平均線(即EMA2),以此兩個(gè)數(shù)值,來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€)間的離差值(DIF)的依據(jù),然后再求離差值(DIF)的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA(也叫MACD、DEM)線。 指數(shù)平滑: 指數(shù)平滑其實(shí)是加權(quán)平均的一種延伸。與加權(quán)平均相比,有兩個(gè)主要的區(qū)別: (1)指數(shù)平滑考慮的時(shí)間區(qū)間是從當(dāng)天到以前的每一天。加權(quán)平均是有時(shí)間參數(shù)的,時(shí)間區(qū)間是有限的。 (2)指數(shù)平滑的權(quán)重是遞減的,有平滑因子具體體現(xiàn)遞減的程度。 具體公式: 當(dāng)天的EMA =前一日EMA× (1-α ) +今日收盤價(jià)P× α 其中, α是平滑因子,要求0《 α《1 計(jì)算涉及到EMA的初值,也就是計(jì)算的第一個(gè)EMA的值。一般以收盤價(jià)代替EMA的初值。
EMA1=P1 EMA2= (1-α ) P1+ α.P2 EMA3= (1-α )[(1-α ) P1+ α.P2]+ α.P3 = (1-α )(1-α ) P1+ (1-α ) α.P2+α.P3 下面,以現(xiàn)在流行的EMA1的參數(shù)為12日,EMA2的參數(shù)為26日,DIF的參數(shù)為9日為例來(lái)看看MACD的計(jì)算過(guò)程: 1、計(jì)算移動(dòng)平均值(EMA) 12日EMA的算式為: EMA(12) =前一日EMA(12)×11/(12+1)+今日收盤價(jià)×2/(12+1) 26日EMA的算式為 : EMA(26) =前一日EMA(26)×25/(26+1)+今日收盤價(jià)×2/(26+1) 應(yīng)該說(shuō)明的是,以上兩個(gè)公式都是指數(shù)平滑公式,平滑參數(shù)分別是2/13,2/27。計(jì)算涉及到EMA的初值,也就是計(jì)算的第一個(gè)EMA的值。一般以收盤價(jià)代替EMA的初值。
2、計(jì)算離差值(DIF) DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26) 3、計(jì)算DIF的9日EMA 根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA,即離差平均值,是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆,此值又名DEA或DEM。 今日DEA(MACD) =前一日DEA×8/(9+1)+今日DIF×2/(9+1)
理論上,在持續(xù)的漲勢(shì)中,12日EMA線在26日 EMA線之上,其間的正離差值(+DIF)會(huì)越來(lái)越大;反之,在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)(—DIF),也會(huì)越來(lái)越大,而在行情開(kāi)始好轉(zhuǎn)時(shí),正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值(±DIF)與離差值的N日平均線(N日EMA)的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的依據(jù),即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來(lái)分析買賣信號(hào)。另外,MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)——BAR柱狀線,其公式為:BAR=2×(DIF-DEA),我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來(lái)決定買賣時(shí)機(jī)。
離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣,由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成,因此,投資者只要了解其運(yùn)算過(guò)程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣,由于選用的計(jì)算周期的不同,MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標(biāo)和周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同,但基本的計(jì)算方法一樣。
在實(shí)踐中,將各點(diǎn)的 DIF和DEA(MACD)連接起來(lái)就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速(短期)和慢速(長(zhǎng)期)線,此即為MACD圖。
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Re:投資基礎(chǔ)知識(shí)——MACD指標(biāo)-投資學(xué)院-股天下 證券_股票_行情_(kāi)期貨
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二、MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn) MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態(tài)展開(kāi)。一般分析方法主要包括 (1)DIF和MACD值及它們所處的位置 (2)DIF和MACD的交叉情況、 (3)紅柱狀的收縮情況 (4)MACD圖形的形態(tài) 從這四個(gè)大的方面進(jìn)行分析。 (一)DIF和MACD的值及線的位置 1、當(dāng)DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動(dòng)時(shí),一般表示為股市處于多頭行情中,可以買入或持股; 下圖是002069獐子島的日線圖??梢钥吹組ACD和DIF均在零線以上并向上移動(dòng)時(shí),該股大幅拉升
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