----洗盤震倉的手法－－刻意打壓與順勢洗盤---

    刻意打壓與順勢洗盤，都是主力洗盤震倉的手法，兩者相同之處都表現(xiàn)為股價向下調(diào)整。但亦有些細(xì)微差別，刻意打壓，指主力在無任何利空消息,大盤走勢向好的情況下，突然大幅打低股價、嚇跑跟風(fēng)盤。順勢洗盤，指主力借個股利空消息順勢回調(diào)，或是在大盤走弱時隨波逐流，回落整理。

　　刻意打壓，一般具有以下特征：1、突發(fā)性。主力一般在個股走勢良好、技術(shù)形態(tài)向多時搞突然襲擊，在一片歌舞升平之際突然拉出一兩根長陰線。2、背離性。指與大盤走勢背道而馳，大盤強(qiáng)勢上攻時該股卻犯瘟掉頭向下。3、恐慌性。主力壓時往往力度很大，一般是長陰線伴隨著巨大的成交量，特意制造恐怖氣氛。近日的萬向錢潮（0559）似屬于刻意打壓的性質(zhì)：該股5月中旬結(jié)束短線調(diào)整，呈三波上行，上攻形態(tài)良好，7月13日大盤走勢良好，該股卻率先開始調(diào)整。第二天大盤強(qiáng)勢上攻，以最高點(diǎn)位收市，再次刷新新高記錄，而該股卻低開低走，收一長陰線，成交930萬股，為上日的3倍。7月17日該股低開探至30日均線附近迅速企穩(wěn)。14日的長陰線具有突發(fā)性、背離性、恐慌性等特征，出現(xiàn)長陰之后能迅速企穩(wěn)，可確認(rèn)為主力刻意洗盤。

　　順勢洗盤，則講究順勢而為，一般是在大盤回調(diào)之際同步下跌，或是遇到突發(fā)性利空打擊時大幅下挫，也具有突發(fā)性與恐慌性的特征，但走勢沒有與大盤相背。例如近日的華菱管線（0932）具有此特征。該股5月29日出現(xiàn)向上跳空缺口，確立上升趨勢，隨后保持小幅盤升態(tài)勢。7月17日，中國證監(jiān)會通報批評11 家贏利與預(yù)測相差太大的公司，11家公司應(yīng)聲而跌，華菱管線名列其中，傾巢之下無完卵，主力假如此時“硬頂”，必將勞民傷財，明智之舉是以退為進(jìn)，順勢回調(diào)，消化利空因素。當(dāng)天該股收一低開低走長陰線，成交同時放出巨量，但第二天立刻止跌回升，說明上日長陰為主力借個股利空消息趁機(jī)洗盤，并非借利空脫身而逃。

---- 精選強(qiáng)勢股訣竅之一 -----

   在確認(rèn)盤小、價低、題材這三點(diǎn)基本條件之后，便是需要掌握買入的時機(jī)。筆者在長期的操作經(jīng)驗中，發(fā)現(xiàn)一個規(guī)律，這就是"雙線跨越、黑馬騰飛"。具體而言，就是當(dāng)二條均線雙雙穿越第三條均線時，必然會產(chǎn)生出一個升幅翻番的黑馬。我選擇5日均線、20日均線和90日均線為三個重要指標(biāo)，以5日均線為短線指標(biāo)， 20日均線為中線指標(biāo)，90日均線為長線指標(biāo)，在選定這三條均線指標(biāo)后，我發(fā)覺其波動的變化比任何其它參數(shù)所顯示的均線預(yù)示更準(zhǔn)確、更及時。

　　我所以選擇這三條日均線是因為中國股市還不成熟，因此，我放棄半年均線和年均線長線指標(biāo)，代之以90日均線，同時又放棄60日均線和30日均線，取 20日均線，這樣5日、20日與90日均線構(gòu)成了一個相對等距離的時間參數(shù)。事實表明，這一選擇是十分有效的，使我在黑馬的尋找中獲得了極為寶貴的時機(jī)。例：福建福聯(lián)（600659）。

　　該股在1999年12月30日在8．88元拉出一根小陽線，一般而言，這時并不需要注意，隨之當(dāng)5日均線上穿10日均線在9．40元形成金叉時，便開始重點(diǎn)關(guān)注，此后兩天，5日均線繼續(xù)上行，突破了9．99元的90日均線。此時，應(yīng)開始適量建倉，接著7個交易日該股價位在10．50元上下橫盤，但20 日均線開始穿越90日均線，從而形成90日均線在9．97元處出現(xiàn)與5日均線和20日均線的二個黃金交叉，此時是建倉的良機(jī)，因為雙線跨越已具備了箭在弦上不得不發(fā)的升勢。果然，該股開始一路上揚(yáng)，其間盡管有波動起伏，但是升勢強(qiáng)勁，銳不可擋，至5月15日股價攀升至19．84元。在短短四個半月中升幅達(dá) 123．4％，可謂是一匹名符其實的黑馬。
　　從實例中，可以總結(jié)出"雙線跨越、黑馬騰飛"的一些規(guī)律性，這就是：
　　1、在5日均線領(lǐng)先跨越90日均線時，應(yīng)密切關(guān)注；
　　2、當(dāng)20日均線隨后跨越90日均線時，必須堅決及時地建倉；
　　3、一旦及時買入該股，應(yīng)堅決持有，不要輕易放棄。

 ---- 精選強(qiáng)勢股訣竅之二-----

    上篇說到雙線跨越、黑馬騰飛，提到當(dāng)5日均線與20日均線雙雙穿越90日均線時，意味著一個“黑馬”股即將騰飛。但這僅僅屬于黑馬跨越的表現(xiàn)之一。
　　在雙線跨越的情況下，如果我們再精選一種以雙蹄奮起的形式出現(xiàn)的個股，那么其強(qiáng)勢將更為顯現(xiàn)，其升幅將更為驚人。
　　所謂雙蹄奮起，就是在90日均線上產(chǎn)生兩個立足點(diǎn)，當(dāng)?shù)诙€支撐點(diǎn)確立后，一個在90日均線上所構(gòu)成的三角形已形成了。這時好似一匹黑馬，在奔騰之前的一次雙足騰起，隨之將會出現(xiàn)一個馬不停蹄的奔騰過程。
　　例如福耀玻璃（600660），該股在1999年11月12日股價為7．50元，這一股價與1999年10月14日的7．51元形成了一個雙底支撐。此后于1999年12月6日開始，首先5日均線以8．27元跨越90日均線，此后又于12月16日20日均線以8．31元跨越90日均線，在雙線跨越之后，這匹“黑馬”似乎在90日均線上僅僅形成單足立地之勢。為了啟動有力，該股將12月6日8．33元踏在90日均線上的第一支點(diǎn)，接著又用了13個交易日以8．18元作為第二個支點(diǎn)，此時該股5日均線再度上翹與20日均線在8．40元形成黃金交叉，5日均量又以5565萬與10日均量形成黃金交叉， MACD顯示綠色柱狀線收斂，快線穿越慢線形成第三個黃金交叉，這就是均線黃金叉，均量黃金叉和快慢線指標(biāo)黃金叉，再加上RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)7天與21天形成黃金叉，以及DMI人氣指標(biāo)中＋DI上穿－DI形成又一個黃金叉。這五個黃金叉構(gòu)成了該股雙蹄奮起的強(qiáng)有力的后勁。就像火箭升空前，必須點(diǎn)燃具有強(qiáng)大能量的火力器。于是該股先以32個交易日完成了從8．18元到12．69元的第一段升幅，為55．13％，這第一段是以平穩(wěn)升推進(jìn)的形式出現(xiàn)，然后用13 個交易日調(diào)整至10．39元，幅度為18．1％，正好是8．18元—12．69元的0．5黃金分割位。接下來該股進(jìn)入第二段黑馬狂升階段，在短短的11個交易日中股價升至18．26元，升幅75．7％。至此，如果以8．18元—18．26元的中線持股計算升幅為123．2％，如果以波段操作，那么獲利高達(dá) 130．8％。在4個月的時間中，使你獲得如此豐厚的利潤，這便是黑馬的功力。當(dāng)然該股在升至18．26元之后經(jīng)歷了長達(dá)34個交易日的橫向盤整，一般而言，如果大勢處于強(qiáng)勢，該黑馬可能向上奔一程，估計升幅在15％左右。但是這與前期的獲利來比，已不可同日而語了。由此可見一個股票當(dāng)其日K線在90日均線上完成雙足支撐有了五個黃金交叉的條件，那么一旦啟動，必然會使你獲得100％以上的利潤。
　　從例子中可以摸索出一個黑馬顯示的重要規(guī)律，這就是從日K線中精細(xì)分析，仔細(xì)觀察，去查覺其啟動前的7大征兆.

 ----坐莊路線---

   坐莊的基本原理是利用市場運(yùn)動的某些規(guī)律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達(dá)到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。最簡單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說就是在低位吸到貨然后拉到高位出掉。坐莊過程分為建倉、拉抬、出貨三個階段，莊家發(fā)現(xiàn)一只有上漲潛力的股票，就設(shè)法在低價位開始吸貨，待吸到足夠多的貨后，開始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊家的獲利。
　　這種坐莊路線的主要缺點(diǎn)是做多不做空，只在行情的上升段控盤，在行情的下跌程不控盤，沒有把行情的全過程控制在手里，所以隨著出貨完成做莊即告結(jié)束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什么還得去重新發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會，找到機(jī)會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先做上去。這么大的坐莊資金，總是處于這種狀態(tài)，有一種不穩(wěn)定感。究其原因在于只管被動的等待市場提供機(jī)會，而沒有主動的創(chuàng)造機(jī)會。
　　所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動的創(chuàng)造市場機(jī)會。按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從打壓開始的。第一階段，莊家利用大盤下跌和股利空打壓股價，為未來的上漲制造空間；第二階段是吸貨，吸的都是別人的割肉盤，又叫扎空；然后是拉抬和出貨。出貨以后尋找時機(jī)開始打壓，進(jìn)行新一輪做莊；如此循環(huán)往復(fù)，不斷的從股市上榨取利潤。這是做莊的思路，如果把前面一種莊比做打獵，這類長莊則好比養(yǎng)雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢，就象養(yǎng)著雞下蛋一樣。打獵運(yùn)氣好時可以打到一只大狗熊，足吃上一冬，但運(yùn)氣不好時也可能跑了很多路費(fèi)了很多力氣但什么也沒打到；養(yǎng)雞每次只撿一個蛋，但相對來說比較穩(wěn)定。

----看準(zhǔn)洗盤結(jié)束點(diǎn)---

   　洗盤是做莊過程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)，能夠識別主力意圖的投資者完全可在主力洗盤時趨利避害：即可在股價出現(xiàn)一定漲幅之后先行退出，等待洗盤結(jié)束之后再大舉介入。此時短線風(fēng)險已經(jīng)釋放，買價亦較便宜，且洗盤結(jié)束之后往往意味著新一輪拉升的開始，達(dá)到買入即漲的效果，但是，洗盤結(jié)束時有什么信號呢？
　　1、下降通道扭轉(zhuǎn)。有些主力洗盤時采用小幅盤跌的方式，在大盤創(chuàng)新高的過程中該股卻不斷收陰，構(gòu)筑一條平緩的下降通道，股價在通道內(nèi)慢慢下滑，某天出現(xiàn)一根陽線，股價下滑的勢頭被扭轉(zhuǎn)，慢慢站穩(wěn)腳跟，表明洗盤已近尾聲。哈藥集團(tuán)（600664）業(yè)績優(yōu)良、基本面優(yōu)異，6月份以來振蕩上升，吸引了大量跟風(fēng)盤，股價上行的難度越來越大，為進(jìn)一步向上拓展空間，洗盤勢在必行，7月11日股價攻至14元多開始持續(xù)盤落，陰跌走勢持續(xù)了一個月，日線圖上形成一個短期下降通道，8月11日一根放量陽線，一掃原來的頹勢，股價開始構(gòu)筑短期底部。
　　2、縮量之后再放量：部分主力洗盤時將股價控制在相對狹窄的區(qū)域內(nèi)反復(fù)振蕩整理，主力放任股價隨波逐流，成交量跟前期相比明顯萎縮，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已開始蘇醒，此時即可跟進(jìn)。興業(yè)房產(chǎn)（600603）1-2月份有一波短暫的行情便持續(xù)縮量回落，連續(xù)數(shù)個月保持小幅盤落走勢，主力洗盤意圖明顯，每天成交量大部分低于500萬股，8月22日突然放出1000萬股的量，較日上放大5倍，股價有重新走活跡象。
　　3、回落后構(gòu)筑小平臺，均線由持續(xù)下行轉(zhuǎn)向平走、再慢慢轉(zhuǎn)身向上。洗盤都表現(xiàn)為股價向下調(diào)整，導(dǎo)致技術(shù)形態(tài)轉(zhuǎn)壞，均線系統(tǒng)發(fā)出賣出信號，但股價跌至一定位置后明顯受到支撐，每天收盤都在相近的位置，洗盤接近結(jié)束時均線均有抬頭跡象。如梅雁股份（600868）今年以來一直保持緩緩盤升的走勢，7月12 日在摸高9.45元之后開始進(jìn)入回調(diào)階段，8月8日跌至8元附近的平臺企穩(wěn)，隨后進(jìn)行小平臺整理，5日、10日均線由下行轉(zhuǎn)向平移，目前有慢慢抬頭之意。
　　要判斷是否是主力洗盤，重要的是判斷前期高點(diǎn)是否是頭部，這需要從累計漲幅、股價的相對位置以及經(jīng)驗等各方面來綜合判斷。

-----大資金做短線的10個原則----

　   1. 首先是客觀地判斷當(dāng)前大勢強(qiáng)弱，若每日開盤10分鐘內(nèi)沒有股票漲幅超過5%，絕對不要買入任何股票。我通常以10日均線為參考，大盤最低限度也必須在10 日均線之上得到過2次明顯支撐，兩市個股漲幅4%以上的有30個以上。否則均算弱市。這時，不得介入；強(qiáng)市中，只介入量比、成交金額在前20位的股票。

　　2.對買點(diǎn)的把握：(1)連續(xù)K線都為陰線下跌，最后一根陰線時，收盤5-10分鐘內(nèi)每分鐘帶1000手以上成交量，價格漲跌不論；(2)強(qiáng)勢股回調(diào)不破10日均線；(3)超跌的明顯超賣，不和其股價成正比。

　　3.超買的把握(賣點(diǎn))：在放量大漲后的若干天內(nèi)，一般還要計算莊家出貨數(shù)量，很復(fù)雜。散戶可以只參照技術(shù)指標(biāo)，超買就跑少賺好過不賺。
 

　　4.關(guān)于超強(qiáng)勢股：若投入的資金量大，而莊家居然沒有發(fā)現(xiàn)你，還在拉升，就是大黑馬。

　　5.關(guān)于止損：短線利潤主要靠在沖高時賣出取得。若在高位未能及時賣出，則應(yīng)綜合研判，不要在第2條所分析出來的位置附近斬倉；明顯破位，堅決清倉，寧愿不賺。

　　6.關(guān)于資金投入：上漲過程中買入股票，可以每次滿倉一個股票操作。但有跌幅6%以上股票出現(xiàn)時，要管住自己，不再入場。即使短線進(jìn)出，也最多只能動用40%的資金。不要用“套牢就做中長線”這類話來騙自己。

　　7.寧愿割肉，不做中長線。買個教訓(xùn)比買一大筐爛股票要好得多。

　　8.重視傳聞：一般的傳聞都有一定發(fā)源。我做過統(tǒng)計，今年來，國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)中流傳的傳聞,后來80%以上在報刊登錄了。當(dāng)然，有些是明顯的胡扯，只要看該股圖形就可看出來。

　　9.圖形不美的不介入，不買空頭排列的股票，不買底部股票,因為該類個股的莊家操盤者上中學(xué)時美術(shù)不及格(玩笑)

　　10.不向任何人泄露你購買該股票的數(shù)量和原因。做股票最緊要的一條：保密。

 -----看盤炒短線的11種方法---

   現(xiàn)在把做短線的看盤方法總結(jié)后介紹給大家。需要說明的是:
（1）這些方法只是對前人的理論進(jìn)行了實踐。并且在實踐中多次得到了證實。
（2）以下的看盤方法可能不是每一個都實用，也不是有了這些方法就能保證你只賺不虧。希望大家舉一翻三。

1、每個板塊都有自己的領(lǐng)頭者，看見領(lǐng)頭的動了。就馬上看第二個以后的股票。如看到天大天財就要想到清華同方和東大阿派。

2、密切關(guān)注成交量。成交量小時分步買。成交量在低位放大時全部買。成交量在高位放大時全部賣。

3、回檔縮量時買進(jìn)。回檔量增賣出。一般來說回檔量增在主力出貨時，第二天會高開。高盤價大于第一天的收盤價，或開盤不久會高過昨天的收盤價，跳空缺口也可能出現(xiàn)，但這樣更不好出貨。
 

4、 RSI在低位徘徊三次時買入。在RSI小于10時買。在RSI高于85時買賣出。RSI在高位徘徊三次時賣出。股價創(chuàng)新高，RSI不能創(chuàng)新高一定要賣出。 KDJ可以做參考。但主力經(jīng)常在尾市拉高達(dá)到騙線的目的，專整技術(shù)人士。故一定不能只相信KDJ。在短線中，WR%指標(biāo)很重要。一定要認(rèn)真看。長線多看 TRIX。

5、心中不必有績優(yōu)股與績差股之分。只有強(qiáng)莊和弱莊之分。股票也只有強(qiáng)勢股和弱勢股之分。

6、均線交叉時一般有一個技術(shù)回調(diào)。交叉向上回檔時買進(jìn)。交叉向下回檔時賣出。5日和10日線都向上，且5 日在10日線上時買進(jìn)。只要不破10日線就不賣。這一般是在做指標(biāo)技術(shù)修復(fù)。如果確認(rèn)破了10日線，5日線調(diào)頭向下賣出。因為10日線對于做莊的人來說很重要。這是他們的成本價。他們一般不是讓股價跌破。但也有特強(qiáng)的莊在洗盤時會跌破10線?？?0日線一般不會破。否則大勢不好他無法收拾。

7、追漲殺跌有時用處很大。強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱。炒股時間概念很重要。不要跟自己過不去。

8、大盤狂跌時最好選股。就把錢全部買成漲得第一或跌得最少的股票!!!

9、高位連續(xù)三根長陰快跑。虧了也要跑。低位三根長陽買進(jìn)，這是通?；厣拈_始。

10、在漲勢中不要輕視冷門股。這通常是一支大黑馬。在漲勢中也不要輕視問題股，這也可能是一支大黑馬。但這種馬不是膽大有賭性的人，心理素質(zhì)不好的人不要騎。

11、設(shè)立止損位。這是許多人都不愿做的。但這是許多人虧的原因。一般把止損點(diǎn)設(shè)在跌10%的位置為好。跌破止跌點(diǎn)要認(rèn)輸，不要自己用壓它幾個月當(dāng)存款的話來騙自己。錢是自己的!

----短線炒新股的五種方法---

   在確認(rèn)新股炒作機(jī)會存在后，參與二級市場新股的炒作，有一些競價方法與技巧可以利用。
　　一、從成交量看走勢開盤成交量。
　　新股開盤成交量的大小是觀察二級市場主力是否介入的最早信號。據(jù)經(jīng)驗統(tǒng)計，開盤競價成交量達(dá)到上市新股流通總股本的5%以上，并且開盤價偏高時(過高或偏低均不利于支持判斷)，可認(rèn)為有主力參與接盤，后市炒作看好。新股開盤價并不偏低，但開盤成交量明顯偏小，則為一級市場持股人嚴(yán)重惜售，如果新股為中、小盤股，很可能有主力在其中操盤，后市亦應(yīng)看好。
　　二、首日換手率。
　　新股上市首日流通股換手率在70%以上，表明接盤蜂擁，后市看漲。但成交量放巨量表
 

明大批散戶，其中包括一批幾十萬到一百萬元水平的小機(jī)構(gòu)的參與，他們炒作動機(jī)無一例外地屬短線投機(jī)，一有差價就會趁熱拋出，因此后市漲幅不會太大，持續(xù)時間也較短，如果在新股上市日后買入，第二天可根據(jù)換手率的高低(可根據(jù)單位時間的成交量推算全天成交量并換算成換手率，保持前日水平為佳)和價格上升的力度，來決定當(dāng)日是否拋出和什么時候拋出，此法可延續(xù)到第三天，除非人氣特別旺盛，否則不宜過久地往后拖延。首日換手率偏小，后市價格可能下跌，也可能有一可觀的升幅，需多方位分析后再加判斷。
　　三、從價格形態(tài)看走勢。
　　新股上市首日的價格走勢常見以下形態(tài)：高開低走，多為出貨行情，不宜介入；高開平走，多形成振蕩出貨行情，早期可用少量資金低吸高拋?zhàn)鞒叹€；低開高走、平開高走或偏高開高走，后市常有一段較好行情。
　　四、開盤價位的高低判斷是形態(tài)分析的關(guān)鍵。
　　可考慮以新股的理論市價為平開標(biāo)準(zhǔn)，低于此價為低開，高于此價約30%為高開。原始股東的持股成本可作為超短線炒作的價位判斷依據(jù)，在持股成本附近的開盤價為平開，在此價位不會形成拋盤涌出局面，因而有利于短線炒作。成本標(biāo)準(zhǔn)在投機(jī)熱火的市場較為實用。
　　五、因市、因勢制宜不同市場、不同市況炒作新股應(yīng)有不同的策略。
　　上海股市有惡炒之習(xí)慣，新股炒作常常不認(rèn)價位，只講差價，只要人氣在，新股即便高開，仍可能被炒到一個很高的水平。如"東方明珠"、"天津渤海"高開后不幾天即被炒到令人瞠目結(jié)舌之價位，"界龍實業(yè)"連續(xù)多日拉陽線，讓人高處不覺寒。
　　因此上海新股上市，如果看準(zhǔn)了會有一場好炒，則不可用平日眼光進(jìn)行選股和決定買賣，新股開盤在同類老股價位就可算低開，高于同類老股亦可能大有潛力。參與此類非常性投機(jī)，必須審清大勢和新股炒作周期所處的階段，并嚴(yán)格遵循快進(jìn)快出的原則。
　　在深圳股市，炒新股的最大機(jī)會往往在大市深跌探底之時。此時上市新股往往隨大市下跌，由于無層層套牢籌碼支撐，由低成本原始股形成的拋壓、主力打壓吸籌以及開盤比價不會低等原因，其下跌幅度常超過老股，價位被低估。因此，在深圳跌市中，剛上市的新股不宜購進(jìn)，可耐心觀看其價格下跌，一旦大市出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)同時新股本身止跌回穩(wěn)，則可及時入貨炒作。

 -----開盤撲捉當(dāng)天黑馬---

    在9:30開市前, 通過集合竟價開盤時,我們都有幾分鐘的時間瀏覽大盤和個股， 這是一天中最寶貴的時間!是撲捉當(dāng)日黑馬的最佳時刻!

　　因為能看出大盤開盤的情況(是高開還是低開), 能發(fā)現(xiàn)個股是怎樣開盤的,莊家的計劃怎樣,在這短短的時間內(nèi)要作出迅速反應(yīng)。 具體方法如下:

　　1.在開盤前, 將通過各種渠道得來的可能漲的個股輸入電腦的自選股里, 進(jìn)行嚴(yán)密監(jiān)視；

　　2.在開盤價出來后, 判斷大盤當(dāng)日的走勢, 如果沒問題,可選個股了；

　　3.快速瀏覽個股, 從中選出首筆量大, 量比大(越大越好)的個股, 并記下代碼； 

　　4.快速看這些個股的日（周）K線等技術(shù)指標(biāo), 做出評價,再復(fù)選技術(shù)上支持上漲的個股；
　　5.開盤成交時, 緊盯以上有潛力的個股, 如果成交量連續(xù)放大, 量比也大, 觀察賣一、賣二、賣三掛出的單子都是三四位數(shù)的大單；
　　6.如果該股連續(xù)大單上攻, 應(yīng)立即打入比賣三上的價格更高的價買進(jìn)(有優(yōu)先買入權(quán),且通常比您出的價低些而成交)；
　　7.通常股價開盤上沖10多分鐘后都有回檔的時候, 此時看準(zhǔn)個股買入, 能彌補(bǔ)剛開盤時踏空的損失；
　　8.如果經(jīng)驗不足,那么在開盤10-15分鐘后,綜合各種因素,買入具備以上條件的個股更安全；
　　9. 該法成功率幾乎100%, 如果大家都知道,就不靈了! 

----絕妙的短線跟莊---

　   跟莊成功的關(guān)鍵在于你與莊家擁有成本近似的籌碼，所以此時你應(yīng)與莊家一樣。首先分析是否存在短線獲利機(jī)會。我的體會是在以下幾種情況下，通常存在短線機(jī)會：

　　1.大盤連續(xù)急跌，技術(shù)要求反彈；2.大勢轉(zhuǎn)暖，后市明顯有上升空間；3.輪漲出現(xiàn)，比價明顯落后的個股；4.價值被明顯低估的個股；5.有利好和題材的個股。

　　在出現(xiàn)以上機(jī)會時，密切留意成交量的變化，如成交量出現(xiàn)輕微放大，即可進(jìn)，則收益會大大高于風(fēng)險。

　　由此可以看出，短線機(jī)會的發(fā)現(xiàn)非常重要。短線莊家的獲利同樣也靠的是短線機(jī)會的發(fā)現(xiàn)，否則逆市而為，莊家照樣被套。其實，只要這些機(jī)會存在，沒有莊家股價也一樣會升，莊家只是在其中推波助瀾，令漲勢更可觀，更誘人。

 
----短線盤口分析要點(diǎn)---

     股票投資既是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)，只有真正投身于股市的投資者才能理解其中的含義。股市投資的成功與否，關(guān)鍵在于投資者是否有一套行之有效的分析操作方法，其中短線戰(zhàn)術(shù)是非常重要的部分，而盤口分析技術(shù)又是短線戰(zhàn)術(shù)實施的關(guān)鍵。筆者經(jīng)過多年的征戰(zhàn)搏殺，總結(jié)了一些實戰(zhàn)盤口分析心得及秘訣，相信會對投資者，特別是對散戶投資者有所幫助。
   需要指出的事，本文所提股票的好與壞，并不是指股票本身的質(zhì)地、業(yè)績，而是用股票短線上漲潛力的強(qiáng)弱來衡量。本文服務(wù)的對象主要是散戶朋友，故所用的指標(biāo)主要選取于各證券營業(yè)部交易大廳里行情顯示大屏幕上顯示的參數(shù)，如個股的前收盤、今開盤、最高價、最低價、最新價、成交量、即時成交量、買入價、買入量、賣出價、賣出量、漲跌量等。 

　一、短線好股票的尋找、分析、判斷
　　1、買入量較小，賣出量較大，股價不下跌的股票
　　上述現(xiàn)象說明此股票處于莊家收集后期或拉升初期，大量賣盤是由莊家為低價收集籌碼而設(shè)置的上蓋板，也可能是拉升初期涌出的短線浮籌，股價不下跌是由莊家的隱形買盤（莊家在盤面上顯示的買賣盤通常是假的，騙人用的，目的性買賣通常是及時成交的、隱形的）造成的。此類股票隨時可能大幅上漲而脫離莊家的成本價位。此類股票的莊家通常是大主力，對于股價的運(yùn)動控制有較強(qiáng)的信心，他們有劉邦式的耐心，十圈不開和，一和奪江山。
　　2、買入量、賣出量均較小，價輕微上漲的股票
　　莊家吃貨完畢后，主要的任務(wù)是提高股價、增大利潤，而上述狀態(tài)是莊家拉升股價的最好機(jī)會，投入小，效果大。
　　3、放量突破最高價等上檔重要趨勢線的股票
　　此舉是典型的強(qiáng)莊行為，因為有實力的主力和散戶都是趙傳歌里唱的小鳥，想飛也飛不高。
　　4、頭天放巨量上漲，第2天仍強(qiáng)勢上漲的股票
　　只有項羽式的、(搜股中國http://www./)信奉資金實力的大期貨主力才會這么干。對于他們來講，時間比資金效率更重要，而且對閃電的刺激已習(xí)慣了。江山易改，本性難移。
　　5、大盤橫盤時微漲，大盤下行時卻加強(qiáng)漲勢的股票
　　此類情況是該股票莊家實力較強(qiáng)且處于收集中期，成本價通常在最新價附近，大盤下跌正好是他們加快執(zhí)行預(yù)定計劃，顯示實力的機(jī)會。部分老總級的操盤手最喜歡這么干，充分暴露了官場習(xí)性“說你行，你就行，不行也行?！?br/>　　6、遇個股空且放量而不跌的股票
　　該跌不跌，必有大漲，這是此類股票莊家的唯一選擇
    7、有規(guī)律且長時間小幅上漲的股票
　　此類股票的莊家有兩類，一類是電腦操作盤，另一類是操盤手無決定權(quán)，須按他人計劃指示辦事，但股票走勢通常是漲的時間較長，而且在最后階段，都要放一個大陽線。
　　8、無量大幅急跌的股票是超短線好股票
　　買股票的最大樂趣就是買個最低價，等待套牢的莊家發(fā)紅包。
　　9、送紅股除權(quán)后又上漲的股票
　　此類股票形象與股性都是當(dāng)時最好的，比如說清華同方。
　　二、線壞股票的觀察分析判斷
　　用類似的理由及分析方法我們可以得出下列股票屬短線壞股票：
　　1、買入量巨大，賣出量較小，股價不上漲的股票。
　　2、買入量、賣出量均較小，股價下跌的股票。
　　3、放量突破下檔重要趨勢的股票。
　　4、頭天放巨量下跌，第2天仍下跌的股票。
　　5、大盤上漲而個股不漲的股票。
　　6、遇個股利好且放量而不漲的股票。
　　7、流通盤子大，而成交量小的股票。
　　8、經(jīng)常有異動而股價沒有明顯上漲的股票。
　　9、送紅股除權(quán)后下跌的股票。

----關(guān)注開盤時機(jī)構(gòu)動向---

   投資者欲在股市中賺錢，除了要關(guān)注市場基本面外，更重要的是“會看盤”。 即使是實質(zhì)性的利好也并不能保證股價立即上揚(yáng)，近兩個月的大盤走勢正是這樣。 而盤面是最真實的，如果你是看盤高手，就會低價買，高價賣，反之你只能追高殺 低，可能會一買就跌，一賣即漲。
　　
　　中國股市的大機(jī)構(gòu)們很看重四個價位，開市價、最高價、最低價、收市價，而 開盤價是一日行情的起點(diǎn)，是影響當(dāng)日市場情緒的第一個因素，因此顯得格外重要， 大機(jī)構(gòu)造市一定要在開盤上作文章。
　　
　　一、集合競價　集合競價是每一個交易日第一個買賣時機(jī)，機(jī)構(gòu)常借集合競價跳空高開，拉高 出貨，或者跳空低開打壓建倉。一般而言，散戶資金量少，不能操縱股價，投資策 略多是賣出跌勢股，買入熱門股或強(qiáng)莊股，而機(jī)構(gòu)主力操盤恰恰反其道而行之，常  

 常利用集 合競價，賣出熱門股，買入超跌股。當(dāng)９點(diǎn)２５分，集合競價出現(xiàn)時，你 若發(fā)現(xiàn)手中持有的熱門股跳空高開缺口很大并且伴有巨量時，就應(yīng)提高警惕，而開 市僅半小時即達(dá)到５％的換手率時，則應(yīng)做逢高派發(fā)(搜股中國http://www./)的準(zhǔn)備，而此時一般不應(yīng)盲目 追漲熱門股，如湖北興化９９年１１月２５日的走勢，該股當(dāng)日高開快速上沖，收市回落， 股價轉(zhuǎn)為下挫。反之，當(dāng)９點(diǎn)２５分，集合競價出現(xiàn)時，你若發(fā)現(xiàn)手中的熱門股向 上跳的缺口較小，量價關(guān)系良好，你仔細(xì)分析前期量價趨勢后，可以追漲，簡言之， 集合競價時，機(jī)構(gòu)主力一般選擇前期的強(qiáng)莊股、熱門股作文章，黑馬股則多是在尾盤中殺出。

　　二、機(jī)構(gòu)開盤后的操作 當(dāng)市面上“利好”或“利空”傳聞最多之時，也是機(jī)構(gòu)利用開盤大舉造市的時 候，開盤后半小時的行情對市場人氣的聚散有著特別影響。一般投資者在開盤后， 應(yīng)立即查看委托買進(jìn)筆數(shù).和委托賣出筆數(shù)的多寡。通常一開盤委買大于委賣單達(dá)２倍以上，顯示市場人氣旺，短線可買入，反之則代表空方強(qiáng)大，當(dāng)日做空較為有利， 開盤后若委買和委賣相差不大，在觀察是否有大筆委托單的同時還應(yīng)結(jié)合前期量價 趨勢來分析判斷。
　?。?、如開盤價在前密集成交區(qū)和強(qiáng)技術(shù)位放量沖高應(yīng)立即買入。
　?。?、倘若平開高走，應(yīng)視為熱門股炒作信號。
　?。?、倘若平開低走，反彈不上破開盤，則后市難表現(xiàn)，因此上午收市前，下午開盤后的幾分鐘，為買入、賣出股票的重要時機(jī)，上午平開高走者，下午可能高開高走，上午平開低走者，下午可能低開低走。
　　
　　開盤后，觀察大盤的主力動向及市場強(qiáng)弱，可注意漲停板和跌停板的數(shù)量，由于市場有漲時搶漲，跌時殺跌的共振效應(yīng)，如果上漲家數(shù)迅速增加，可跟進(jìn)。反之，下跌家數(shù)迅速增加應(yīng)立即拋，以免高位吃套。

----怎樣簡單的判斷趨勢？---

   做股票最要緊的就是認(rèn)清趨勢，這趨勢是樣很妙的東西，無論是做短還是做長，順逆趨勢是盈虧的關(guān)鍵。因為趨勢就象一個火車頭，不管是小火車還是大火車，如果想在來路擋住它，那注定是要沒命的；而如果順勢，即使上來得晚一點(diǎn)，至少也可以搭一段順風(fēng)車，而且還有足夠的時間讓人判斷這個火車頭是否已經(jīng)停下來了（是準(zhǔn)備回程還是加油暫且不論），這個時候你下到車站，至少心情是輕松的，旅途是愉快的。

　　如何簡易地判斷趨勢呢？以K線均線為本，量能均線為輔，各種技術(shù)指標(biāo)線為參考；在這個基礎(chǔ)上，我們只要經(jīng)常檢查它們各自趨勢的方向（你甚至可以拿尺子量角度，日久以后就可以找到自己最得心應(yīng)手的角度以增加股票操作的樂趣）和這些趨勢線是否相互印證就可 

以了，如果互相配合得好，那我們就不動，如果發(fā)現(xiàn)背離的情況，我們就傻一點(diǎn)，把它當(dāng)作是一段趨勢的結(jié)束及時了結(jié)另外再尋找目標(biāo)就行了。在這里，需要補(bǔ)充幾點(diǎn)：

　　1、考慮到股價運(yùn)行較長時間后達(dá)到某一方深度控盤（極度分散）或高度鎖倉（低位惜售）后量能背離的這一種極端情況，可以認(rèn)為股價仍在趨勢中運(yùn)行，關(guān)注并一直到量能發(fā)生逆轉(zhuǎn)時做離場或介入打算。有關(guān)指標(biāo)的極度鈍化也是同理。

　　2、對于指標(biāo)線，(搜股中國http://www./)需要注意有些指標(biāo)線是超前或滯后的，如果你嫌煩，就把它們刪去不看，不然你就了解一下它們的超前滯后的特性，在運(yùn)用時適當(dāng)做一下調(diào)整就是了，也不算很麻煩。

　　3、運(yùn)用該簡易趨勢判斷法，如能日K、周K、月K結(jié)合起來通盤觀察則更為準(zhǔn)確可靠。

　　4、此法更適合于判斷中線趨勢和波段操作。

　　5、在目標(biāo)橫盤或震蕩方向不明時，我們就離場或不介入，這是運(yùn)用本簡易趨勢判斷法操作的要點(diǎn)，切記。

　　6、一定要保持良好心態(tài)，切不可每日為股價漲跌而煩心，切不可見人就問手里的股票怎么樣、好不好、能到多少等等猶豫不決、婆婆媽媽的話；即使是剛做，也要把自己看成是老手，嚴(yán)格按照本法、獨(dú)立判斷、相信自己，這是運(yùn)用本簡易趨勢判斷法操作致盈利的要害，切記切記。

　　好了，現(xiàn)在我們再來看看，做股票是不是就是如此的簡單，關(guān)鍵是應(yīng)用時不要在趨勢成立之初太膽小太麻木、在趨勢之中太緊張?zhí)窠?jīng)兮兮、在趨勢結(jié)束之后還太貪太懷舊就一切都OK了。

 -----尾盤尋找黑馬---

　   入夜，有電腦接收股市的騎士又為尋找黑馬而忙碌。我們怎樣才能用正確的方法在終盤以后找到黑馬的蹤影？下面讓筆者介紹一些方法。

　　一、有突破性缺口的股票

　　有經(jīng)過長時間的橫盤打壓振倉的吸籌的股票，一旦爆發(fā)上升行情，都會在股價形態(tài)上出現(xiàn)突破性缺口，當(dāng)發(fā)現(xiàn)這種缺口股票時，要先觀察一下這些缺口股票，因為，真正有實力的莊家一般都不會回補(bǔ)缺口，我們等到臨收市十分鐘基本上確定該不能回補(bǔ)缺口時，才打單跟進(jìn)。這樣做一方面確認(rèn)該股有效突破，上升有保證；另一方面還可以買到一個較低價避免盲目追高。  

二、與大盤背道而馳的股票
　　當(dāng)大盤上升了一個百分之百的行情時，有些個股卻是原地踏步，如果這些股票不是出現(xiàn)嚴(yán)重虧損或出現(xiàn)重大利空消息影響。其中還發(fā)現(xiàn)有相當(dāng)業(yè)績的股票在內(nèi)。莊家其目的是威迫那些意志不堅定的投資者斬倉出局，這使短線客不敢買進(jìn)，同時嚴(yán)重殘酷折磨長線投資者的持股信心。當(dāng)莊家吸飽籌碼以后，其拉升幅度一定令投資者嘆為觀止。
　　三、OBV、RSI出現(xiàn)底背馳的股票
　　莊家在低位打壓振倉，經(jīng)常出現(xiàn)底背馳現(xiàn)象。其最大特點(diǎn)就是股價不斷下跌，而OBV、RSI反而上升。特別是那些在嚴(yán)重超賣區(qū)出現(xiàn)底背馳的股票，第二天開盤讓該股再順勢向下一沖，就應(yīng)大膽吸納，這些股票很快便會上升。
　　四、成交量溫和放大的股票在日Ｋ線圖上，有一類股票處于上升通道中，均線系統(tǒng)平穩(wěn)地承托著股價，而成交量卻逐日溫和放大，股價連續(xù)三天呈小升狀態(tài)，這種圖形便是黑馬臨起動前的一大特征。這種紅三兵的排列離大拉時日不遠(yuǎn)。一旦發(fā)現(xiàn)這種股票，第二天競價盤開出便可以果斷打單進(jìn)場，抓上一些時日都會有可觀的利潤。

----盤局階段的短線操作技術(shù)---

  股價波動的主要形式有升勢、落勢、盤勢，而盤勢在每年的交易時間中所占的比重是非常大的，而在盤勢中更能體現(xiàn)投資者的綜合素質(zhì)。嚴(yán)格來講，在盤局中中線技術(shù)體現(xiàn)不出非常大的優(yōu)勢，此時是短線套利者的天堂，但個股波動存在著震動幅度小頻率快的特點(diǎn)。因此，套利者要取得成功需要自己掌握良好的短線技術(shù)。下面，筆者重點(diǎn)就這方面的內(nèi)容作些總結(jié)。
　　一、盤局的形成與表現(xiàn)特征
　　盤局的形成主要是由于行情上漲了一陣之后，大主力資金已經(jīng)滿倉，缺乏后續(xù)資金，無力再向上攀升，只好停頓盤旋，這樣形成的盤局我們稱之為強(qiáng)勢盤局；或者行情經(jīng)過較大下跌后市場普遍惜售，大盤漲跌無力，也會窄幅波動。盤局階段，投資者的操作思維會發(fā)生一 

些變化，這變化主要指的是：
　　1、在前階段主力持有的品種數(shù)量較多，此時經(jīng)過對個股的股價潛力重新評估，然后進(jìn)行調(diào)整（包括出貨與騰出下階段的拉升資金）。
　　2、此時個股行情會有一定的活躍度，市場存在著輪番的超短線機(jī)會。
　　二、強(qiáng)勢盤局的套利注意點(diǎn)
　　在強(qiáng)勢市場中，主力為了維持人氣，較為隱蔽地順利調(diào)整籌碼，常常會發(fā)動一些占指數(shù)權(quán)重較大的板塊行情，為市場短線套利帶來了機(jī)會，其套利注意點(diǎn)有：
　　1、指數(shù)權(quán)重較大、K線處于低位的個股機(jī)會較大。
　　2、橫盤無量震蕩的控盤莊股短線機(jī)會較大。
　　3、K線處于低位，(搜股中國http://www./)即時成交窗口連續(xù)給出大手（小盤5萬股，大盤10萬股）成交的個股機(jī)會較大，這包括量比較大與新出現(xiàn)成交靠前的個股。
　　4、操作動作要快，不能過分追高，通常情況在大盤出現(xiàn)短線下跌時選取K線在次高位橫向震蕩（通常帶有上下影線）的個股介入，兩根陽線后準(zhǔn)備出局。
　　5、避免買進(jìn)出現(xiàn)放量破位和均線空頭排列的個股。
　　三、弱勢盤局的套利注意點(diǎn)
　　弱市市場中套利的主要目標(biāo)以引人注意的老牌莊股為主，在這些老牌莊股出現(xiàn)跌幅較大的時候介入。另外，也可選擇一些低價小盤莊股進(jìn)行超跌套利。
　　四、盤局個股的盤面語言
　　影響盤局的主要短線因素還有內(nèi)部職工股上市、股東大會、分紅派息、同概念新股上市、短線消息、報表公布板塊聯(lián)動等。
　　盤面的上下三檔買賣盤語言有：
　　1、上檔賣盤較大，短線買盤較活躍，該股有短線上攻潛力。
　　2、上檔賣盤較大，短線買盤不活躍，該股有主力在短線誘多。
　　3、下檔買盤較大，并持續(xù)不間斷上掛，該股有出貨嫌疑。
　　4、下檔買盤較大，并跳躍有大買單出現(xiàn)，該股有短線上攻潛力。
　　5、上下檔掛盤均較大，該股波動幅度不大，該股有出貨嫌疑。
　　6、尾市單筆砸盤，短線有上攻潛力；尾市單尾上拉，短線有出貨嫌疑。
　　五、盤局變化的主要導(dǎo)因
　　盤局突破有向上與向下兩種可能，一般情況下，無論哪個方向，高位突破后應(yīng)果斷減倉，低位突破后果斷加倉。盤久必跌的可能性相對滬深股市來講更大一些。
　　最為常見的向上突破契機(jī)有：
　　1、低位的突發(fā)利多消息，或者利空明朗化。
　　2、低位的成交量逐漸放大，均線形成初步的多頭排列。
　　3、低位大盤進(jìn)入一年的春節(jié)前后。
　　4、高位的突發(fā)非實質(zhì)性利空出現(xiàn)。
　　5、低位的進(jìn)入報表公布期。
　　最為常見的向下突破契機(jī)有：
　　1、低位的突發(fā)利空消息，或者利好明朗化。
　　2、高位的成交量逐漸萎縮，均線形成初步的空頭排列。
　　3、高位的大盤進(jìn)入一年的10月前后。
　　4、高位的較大利好公布。
　　5、高位的進(jìn)入報表公布期。

----短莊搶籌，長莊逼空---

　　今年牛市為主力做莊提供了極佳環(huán)境，籌碼對任何一個莊家來講都是“看家本錢”，因此今年市場數(shù)次出現(xiàn)多個搶籌之后連續(xù)飚升停板的強(qiáng)莊股，從前期的樂凱膠片、河池化工、北滿特鋼等，到最近的凌鋼股份，無一不被市場喝采。可以預(yù)見，隨著市場行情向縱深發(fā)展，后市再次出現(xiàn)此類牛股的可能性極大，因此能掌握此種操盤手法，日后定能與莊共舞。

　　凌鋼股份上市伊始，主力已有建倉跡象，但當(dāng)日５０％的換手也說明主力并未一次性建夠倉，隨后該股隨市逐波展開橫盤整理。至７月６日止，市場換手已達(dá)２５０％（這個比例是大多數(shù)強(qiáng)莊次新股啟動前的平均換手水平）。７月４日開始有外圍短線資金騷擾搶籌，而老主力顯然不希望自己的低位籌碼被人搶奪，于是７月７日順勢直拉漲停創(chuàng)新高，成為當(dāng)日唯一漲停的鋼鐵股，當(dāng)日換手２５％。次日開盤后，主力利用大幅振蕩使短線資金出局，極為成功地誘出了盤中的獲利浮籌，尾市輕松封漲已可說明此點(diǎn)，當(dāng)日換３５％。１１日該股故伎重演，再次輕松漲停，但換手縮至２０％，主力完全控籌；１２日再拉一縮量長陽打開后市派發(fā)空間。１３日，該股沖高后一直振蕩放量，并逐步盤低，收市時收一長陰，當(dāng)日換手３５％，主力高位派發(fā)極為成功，預(yù)計其后市將以高位橫盤為主。

　　總結(jié)此類手法，其要點(diǎn)主要有：

　?。ǎ保┑谝粋€漲停是啟動信號，注意：該漲停板一般是創(chuàng)出歷史新高，至少是沖擊前期歷史最高位，換手一般在１０％以上。

　　（２）第二個漲停板是此種手法的靈魂所在，皆因其是主力加倉最多且市場參與者眾多的階段。因為在連創(chuàng)新高后主力在盤中制造大幅振蕩，能有效地動搖浮籌的持股信心而誘發(fā)拋盤。該漲停的最大特點(diǎn)是成交量奇大，(文章來源：黑馬金股 http://www.)換手一般在３０％以上，而且多為上日漲停時成交量的幾倍，主力較充分地達(dá)到吸足籌碼的目的。

　　（３）天量漲停后次日主力早市仍會拉高振蕩洗盤，皆因有必要清洗上日在巨量時追進(jìn)的浮籌，當(dāng)日成交換手仍較大，但比上日天量已有明顯減少。

　　（４）經(jīng)過連續(xù)兩日的拉高建倉、洗盤（從再啟動至此的換手一般已超過８５％），主力已完全控盤，故短期內(nèi)會急速拉高，兇悍者更會以漲停開盤，而且成交量一般極小。主力利用大單封漲停連續(xù)拉升，主要是為后市派發(fā)打開空間。

　?。ǎ担┯捎诘冢畴A段屬于主力的最后一次加倉及洗盤期，故當(dāng)日成交水平可作為主力后市是否處于派發(fā)期的主要標(biāo)志，如在連續(xù)縮量漲停后高位再次出現(xiàn)巨量振蕩并且成交明顯大于平均水平時，則主力已處大幅派發(fā)期，后市多大幅下挫，如北滿特鋼；若出現(xiàn)放量振蕩，但成交小于標(biāo)準(zhǔn)水平且換手小于１０％，則主力出局較為有利，后市仍會振蕩盤升。

　　（６）這種以期貨手法反復(fù)逼空上揚(yáng)的個股，漲時一般單邊上揚(yáng)，而下跌時的形態(tài)較為復(fù)雜，而且時間較長。

-----籌碼分布狀況與選股----

  　深圳證券交易所在1999年和2000年初分別向社會發(fā)布了1998年和1999年底股東持股情況，我們利用這些數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析經(jīng)處理得出一些分析結(jié)論，對市場各方深刻認(rèn)識市場總貌和個股會有一定幫助。
　　1、我國證券市場以散戶投資者為主，股本及市值分散度較高。98、99年散戶投資者掌握市場流通股本及市值的70％－80％左右。機(jī)構(gòu)投資者僅掌握流通股本及市值的20％－30％。這是造成我國證券市場換手率較高，短線投機(jī)性炒作成風(fēng)的主要原因。
與國際證券市場機(jī)構(gòu)投資者掌握市場流通股本、市值達(dá)60％－80％相比，我國證券市場還有很大差距。認(rèn)真分析98、99年的歷史數(shù)據(jù)，我們會發(fā)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者掌握的流通股本及市值占市場的比例已經(jīng)提高了4個百分點(diǎn)。應(yīng)該講證券投資基金的推出、允許三類企業(yè)入市、保險基金入市、綜合類證券抵押融資的推出，向機(jī)構(gòu)投資者配售新股等措施，已經(jīng)對證券市場的市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了一定的影響。
近日周小川主席在公開場合表示，要用3至5年的時間大力培植機(jī)構(gòu)投資者，相信屆時以散戶投資者為主的市場格局將徹底得以改變。市場也會由投機(jī)為主向投資為主過渡，短線機(jī)會為主將被中線機(jī)會為主所代替，市場的運(yùn)行將趨于平穩(wěn)發(fā)展。
　　2、證券市場的投資者總數(shù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于登記開戶數(shù)。98年底、99年底深市個股股東總數(shù)的簡單合計均不足2000萬人，考慮大多數(shù)股東持股并非僅一支，故實際持有股票的股東不足該數(shù)據(jù)的一半即不足1000萬人。近期通過配售方式發(fā)行新股時兩市動用的帳戶合計也不足600萬戶，也從側(cè)面證明了這一點(diǎn)。據(jù)此兩市雖開戶數(shù)達(dá)4000萬戶，但實際買賣證券的投資者不足1000萬戶。（大多數(shù)投資者在深滬兩市同時開戶）。
建議兩市交易所準(zhǔn)確統(tǒng)計實際持有股票的帳戶數(shù)量，讓決策層和監(jiān)管層心中有數(shù)。
　　3、很少的上市公司持股狀況不符合《公司法》的規(guī)定?！豆痉ā返谝话傥迨l第四款規(guī)定：上市公司“持有股票面值達(dá)人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000?！苯?jīng)統(tǒng)計，截止1998年12月31日深市有5家上市公司（股票）未達(dá)到此項要求，分別是ST吉諾爾、合金股份、如意集團(tuán)、山東海龍、泰達(dá)股份，持股多于1000股的股東數(shù)分別為554人、577人、596人、878人、917人。截止1999年12月30日有億安科技、ST中訊、佛山興華、如意集團(tuán)、ST黔凱滌5只股票持股多于1000股的股東數(shù)分別為640人、658人、647人、701人、781人均未達(dá)到該項要求。在98和99年底上市交易的股票中均有5家未能符合要求，僅占公司數(shù)量的1％左右。
其中如意集團(tuán)連續(xù)兩年未達(dá)到此項要求，決非偶然。原因在于相應(yīng)法規(guī)中未有對達(dá)不到此項要求作出相應(yīng)的處罰規(guī)定，造成出現(xiàn)類似問題無法處理，法規(guī)中應(yīng)增加相應(yīng)條款，減少股價的人為操縱。
　　4、市場資源分布嚴(yán)重不均衡。以1999年12月30日為例，持有少于1000股的股東帳戶10987095戶，占股東帳戶總數(shù)的55．9％，但持有的股票總數(shù)4480509697股，市值41641970262元，僅占股票股本總數(shù)的11．2％，股票總市值的10．9％。持有股票多于10萬股的股東帳戶 27417戶，占股東總數(shù)0．1％，持有股票總數(shù)達(dá)8557044855股，市值10070000000元，卻占股票總數(shù)的21．8％，市值的26． 4％。98年12月31日情況與此類似，不再贅述。
5、市場資源分布最集中的區(qū)段為1000－5000股。以99年12月30日為例，市場股票總數(shù)的31％，市值的29％分布在持股1000－5000股的股東手中，98年情況類似。
　　6、市場主力的認(rèn)定由市價平均為10元左右，持有單只股票達(dá)5萬的投資者可認(rèn)定為主力，市值相當(dāng)于單股50萬元以上的投資者可認(rèn)定為主力。由于持股 50000－100000股和多于100000股的股東總數(shù)分別為34290戶和27417戶，兩類投資者合計為61707戶，該數(shù)據(jù)與深市法人開戶數(shù)相當(dāng)，故可認(rèn)定機(jī)構(gòu)多為法人。
為區(qū)分不同種類的投資者，登記公司將自然人帳戶、機(jī)構(gòu)帳戶、券商自營帳戶分別冠以A、B、D，一般認(rèn)為監(jiān)控的重點(diǎn)在機(jī)構(gòu)帳戶，券商自營帳戶，但實際中經(jīng)常出現(xiàn)為逃避監(jiān)管，法人經(jīng)常利用自然人帳戶進(jìn)行分倉，為適應(yīng)這種狀況應(yīng)以持股數(shù)或市值為標(biāo)準(zhǔn)將單只股票持股5萬（或10萬）或市值50萬（或100萬元）以上的帳戶為監(jiān)控重點(diǎn)?；究梢员ＷC監(jiān)控的效果。
　　7、選股要以機(jī)構(gòu)參與為前提。我國的證券市場是新興市場，投資性不強(qiáng)，投機(jī)性很強(qiáng)，機(jī)構(gòu)參與的個股有股東較少，人均持股多，人均持有市值高的特點(diǎn)。持股很多的投資者掌握的市場資源相對較多，堅持“機(jī)構(gòu)參與我參與”，跟莊操作才能有較好的收益。
建議兩交易所每季度公布一次股東持股結(jié)構(gòu)，這樣既可控制個股不過度投機(jī)，又可保證中、小投資者的利益。
　　8、投資基金已經(jīng)在市
場中開始發(fā)揮作用，成為新市場主力。對比98年和99年單帳戶持股多于10萬股股東的持股率的平均，發(fā)現(xiàn)兩年分別為17％和22％，相差4％。99年新入市的投資基金有基金景宏（20億）、基金裕隆（30億）、基金天元（30億）、基金同益（20億）、基金普惠（20億）、基金普豐（30億）、基金景博（10億）、基金景福（30億）、基金同盛（30億），合計98年底到99年底新入市投資基金210億份，恰與5％的持股率之差對應(yīng)的市值200份相當(dāng)。新入市的投資基金已經(jīng)占市場主力的15－20％。
　　9、對比98年、99年底的資源分布的有關(guān)數(shù)據(jù)可以注意到中、小散戶在投資者中的比例及掌握資源的比例開始減少，(搜股中國http://www./)大戶、特戶、機(jī)構(gòu)在投資者中的比例及掌握資源的比例開始上升。例如98年底持股小于1000股的投資者占投資者總數(shù)的61．33％，掌握著股票數(shù)量和股票市值的15％左右。到99年底，持股小于1000股的股東占投資者比例已經(jīng)下降為55．9％，掌握股票的數(shù)量和市值也下降到11％左右。大戶、特戶和機(jī)構(gòu)的持股情況與此相反，呈增加趨勢。
　　10、持股率和籌碼分布狀態(tài)可以用于選股。我國證券市場為新興市場，籌碼的分布對股價的影響較大?；I碼的集中程度與股價呈正相關(guān)。如億安科技98年12月 31日、99年12月30日持股多于10萬股的股東掌握的籌碼分別為流通盤的37％和82％，隨著籌碼的集中股價也由8．34元攀升至42．30元。 籌碼分散（呈常態(tài)分布）的個股，股價相對較低，下跌空間較小，一旦籌碼集中上升空間較大，適于做中、長線的穩(wěn)健投資者；籌碼集中（呈非常態(tài)分布）的個股由于主力掌握較多的籌碼，易走出快速的上升行情，但過于集中的個股已經(jīng)進(jìn)入出貨階段，風(fēng)險相對較大。 常態(tài)分布的標(biāo)準(zhǔn)是1000－5000股的股東持股率應(yīng)在30％以上，非常態(tài)分布指持股超過10萬股的股東持股率要在30％以上，如該段持股率達(dá)60％以上應(yīng)小心。

------盤中如何尋找莊股----

  盤中莊股走勢主要有以下幾種：

　1． 股價處于關(guān)鍵位置，賣盤有大手筆掛單，而股價依然翻紅。此種現(xiàn)象說明莊家在刻意打壓，而且該股已處于發(fā)力前夕，此時拉升在即；

　2. 早盤拉升，而后回落，而且均價逐漸走平，股價也在均價上方走平。此種現(xiàn)象說明莊家在均價處支撐股價，頂住解套盤，同時消化獲利盤。此種股票往往在2點(diǎn)左右拉升；

　3. 尾市最后一筆打壓，而且處于底部的股票；

　4. 從當(dāng)日震幅排名表中，那些在底部大幅震蕩的個股可能為發(fā)動單邊總攻走勢的個股；

　5. 買入量、賣出量均較小，下午2點(diǎn)左右，5分鐘漲幅最好的股票；

　6. 盤中創(chuàng)新高，陽線超過前一天陰線的股票；

　7. 連續(xù)兩日巨量成交并封住漲停板的股票；

　8. 從底部啟動連拉3個漲停，可在第3個漲停介入；

　9. 當(dāng)日跳空高開，全日未回補(bǔ)跳空缺口的股票；

　10. 開盤用不論大盤漲跌直沖漲停板并封死漲停板的股票；

　11. 可從盤中資金流向排行榜中發(fā)現(xiàn)連續(xù)兩天及以上排在此榜中的，(搜股中國http://www./)有持續(xù)上漲的可能；

　12. 個股出利空放巨量不跌的股票；

　13. 有規(guī)律且不論大盤漲跌長時間小幅上漲的股票。

　當(dāng)然，跟莊操作的風(fēng)險比較大。莊家有短莊、長莊、新莊、老莊、強(qiáng)莊、弱莊、善莊、惡莊、溫柔莊、順勢莊、逆市莊。所以，即使符合以上要求，也應(yīng)在實踐中不斷跟蹤，只有真正摸清莊家的操盤手法，結(jié)合大盤的盤勢（漲勢、跌勢、盤整勢）大膽及時介入，設(shè)好止損，才能戰(zhàn)勝莊家。

 
-----盤面如何看莊家的實力---

  　某股主力實力大小，直接關(guān)系到該股發(fā)展后勁是否充足，是處于強(qiáng)勢狀態(tài)還是弱勢狀態(tài)。這光從日K線上較難判斷，有的拉出長陽線主力往往是色厲內(nèi)荏，有些不動聲色主力卻埋兵百萬。這些信息往往通過盤面中顯露。實力較強(qiáng)大的個股走勢往往強(qiáng)于同板塊其他其他個股，在突發(fā)性利空沖擊下多數(shù)個股潰不成軍，該股卻能在傲然獨(dú)立，說明該股實力非同一般，此時即可重點(diǎn)關(guān)注。投資者可重點(diǎn)關(guān)注以下的情形出現(xiàn)時個股的表現(xiàn)：

　　1、在板塊退潮時該股表現(xiàn)如何。某股走勢是否硬朗，人們習(xí)慣將其與大盤相比，即根據(jù)升幅判斷走勢強(qiáng)于大盤或是弱于大盤，其實還可進(jìn)一步細(xì)分，不僅可將個股與大盤相比，還可將個股與同板塊其他個股相比，若某股不僅走勢持續(xù)強(qiáng)于大盤，且在該板塊退潮時亦保持強(qiáng)勢，則可判斷為主力實力較大。例如3月27日大盤收中陽，多數(shù)個股及板塊表現(xiàn)優(yōu)良，但高價股卻表現(xiàn)不佳，但深賽格（0058）卻鶴立雞群，該股不僅漲幅超過大盤，而且走勢并未隨高價股聯(lián)動，主力實力可見一斑。

　　2、在突發(fā)性利空打擊下個股表現(xiàn)如何，這是檢測主力實力最好的“檢測儀”。3月14日宣布轉(zhuǎn)配股將在兩年內(nèi)分批上市，這不亞于兩個師的空頭部隊，對轉(zhuǎn)配股數(shù)量大、占流通股比例大的個股形成巨大沖擊，一時間不少主力舉手投降，紛紛放量下跌，特別是轉(zhuǎn)配股占流通股比例前十名的個股，如中科健、東方明珠等等紛紛趴下，收出連續(xù)帶量陰線，股價弱不禁風(fēng)。而其中的上海九百（600838）則走勢醒目，在該消息公布之后僅僅隨市回落一天，跌幅極其有限，成交并未顯著放大，第二天成交立刻恢復(fù)原來的水平，與其他主力落荒而逃、兵敗如山倒的頹勢形成鮮明對照。這透露著出重要的信息：該股籌碼已被鎖定，主力實力強(qiáng)大，轉(zhuǎn)配股的利空對其影響甚微。果然該股很快便能消化利空因素快速上攻。此時轉(zhuǎn)配股的消息起到撕去主力偽裝、暴露主力實力的作用。

----怎樣判斷個股籌碼的集中度---

　　  在股市中，把自已當(dāng)成散戶是成功的密訣，找馬的方法最主要的辦法是個股的價格要相對低，因為你是散戶，是莊家要引誘的對象，而價格低是因為莊家還沒到引誘你時，許多高價股不斷在拉高，你要想，是引誘，那錢不是賺的，我是散戶。執(zhí)股的方式最好是等，許多人在網(wǎng)上發(fā)誓要一年升值100倍，美好的夢想請在晚上時作，當(dāng)你找到好股，（要按我的方法才可用這招，否則你一樣失敗），請在平臺確定時的4個月內(nèi)作箱式操作，即上箱出貨，下箱吃貨，保持股票不離帳戶。
　　我在上貼(抓牛股的心得并放上黑馬2只)中所講的“獵狗無影腳。觀察十大股東只是工作的第一步，觀察到股東變化，才能作肯定。在年報及中報中，上市公司公布的還有股東人數(shù)，這是證監(jiān)會的要求，按時間順序進(jìn)行判斷，股東人員是否由多變少，變少了就可以確定，莊家收藏的東東越來越集中，那么以什么標(biāo)準(zhǔn)來判斷莊家呢？這是我長期以來拆算的比例，我很想收錢，但快出國了，就算了。普通情況下，一個3500到4500萬流通盤的流通股東在2萬人左右，這時無莊，這的確是我長期拆算也的，但不論2000多，還是5000萬，到準(zhǔn)備拉升前，一般是8000戶左右，這是因為小小盤的，除莊家外，就是中小散戶，而較大盤除莊家外，還有大戶，才到散戶，我是這樣理解的，大戶之所以是大戶，其消息是較準(zhǔn)的，跟莊的有辦法的，同時莊家也需要他們幫助集中股票。如南通機(jī)床，拉升前是7000戶，其盤當(dāng)時是2500萬。
　　在實踐中還有許多方法來判斷籌碼集中度的：
　　1、 觀察基金執(zhí)股情況。如桐君閣，對其每個季度的執(zhí)股變化，可以判斷莊家對此股的態(tài)度，也可知道其比例變化。
　　2、 配股分析法。在交易所中，由于配股的成交與股票成交方式不完全相同，在這里觀察可以得到許多你想知道卻不知道的東東，關(guān)鍵要抓緊，時間只有十天。配股成交是按每筆成交式顯示的，即每筆就是每戶而不是撮合成交，這樣只要你留心，莊影就會出現(xiàn)，對每筆大筆配股進(jìn)分析，倒算大戶的比例，同時與十大股東對照，分析那些是上十大的配股，那些是喑莊的帳戶。只要你注意，收獲大于付出。國能后來我也是如此判斷。
　
　　3、 發(fā)現(xiàn)股票請不要太張楊，請記住，由于紅馬的信息互通，一般情況下，單個帳戶達(dá)到5萬股左右的帳戶將會有留案，莊家時時注意席位股票進(jìn)出的，現(xiàn)在的計算機(jī)技術(shù)，這點(diǎn)不算什么，可對散戶的不公平的。

-----在K線組合中找機(jī)會----

　 　 股市操作方法多種多樣，不同的投資者有各自不同的投資理念。首先，分析基本面，結(jié)合技術(shù)分析卻是每個成熟投資者決定入市的共同點(diǎn)，細(xì)致周到的觀察分析對投資決策增添成功的機(jī)率。其中K線是最直觀反映股價走勢變化的圖形之一，投資者可從K線組合及成交量變化中所反映的市場信息中尋找買賣機(jī)會。以下簡單介紹幾種K線組合所反映的信號。
　　（一）尋找底部突破跟進(jìn)的機(jī)會：

　　1．成因：股價的運(yùn)動具有趨勢特征，趨勢運(yùn)轉(zhuǎn)到一定時點(diǎn)就會出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。股價的震蕩反復(fù)其實主力在耐心清洗短線客，剩下的只有主力和心態(tài)穩(wěn)定的中長線持股者，，主力將股價向上拉抬時不會遇到強(qiáng)大的拋壓，股價則逐日向上攀升，短線漲幅較為可觀。

　　2．K線特點(diǎn)：有類股票在市場風(fēng)起云涌中毫無動靜，不引人注目，股價處于相對低位，并在某個狹窄區(qū)間震蕩反復(fù)，一般要?dú)v時4個交易周，其間曾有成交量極度萎縮的情況出現(xiàn)，當(dāng)股價在此狹窄地帶徘徊時曾有兩次以上假突破之勢，隨后股價又再度回落，5日，10日，30日均價線性逐漸靠近，最低價抬高，某一日收出一根中陽線，成交量較前期放大2倍以上，第二日開盤價在昨日陽線實體的一半上方，當(dāng)日再收一中陽線，成交量繼續(xù)放大，短期均線開始掉頭并向上交叉中期均線，形成多頭排列，則可設(shè)立止損位后大膽介入，一般有20%左右的升幅，若第二日收陰則保持觀望。

　　3．實例：去年的600828成商集團(tuán)，股價從8.6元開始飆升，短期漲幅達(dá)到30%，今年的0559萬向錢潮，600704中大股份等都是此類股票，短期升幅可觀。

　?。ǘ┕蓛r跳空高開后未回補(bǔ)缺口跟進(jìn)：

　　1．成因：股價在經(jīng)過一段時間的陰跌后，最低日交易量不足千分之二，顯示下跌動能已消失，空方力量已減弱，多方主力開始搶奪最后的便宜籌碼，并將股價逐級抬高，先行小幅拉升建倉，讓拋出手中籌碼的投資者再無廉價買回的機(jī)會，眼睜睜的看著股價快速拉升。

　　2．K線特點(diǎn)：股價在連綿不斷的陰跌中跌幅逐漸減緩，5日，10日均線逐漸拉平，某日跳空高開，成交量略微放大，隨后5-7天內(nèi)未回補(bǔ)缺口，而股價卻躍上新臺階，成交量曾現(xiàn)溫和放量之勢，此時即可跟進(jìn)，耐心持有一段時間，即可享受到豐厚的回報。

　　3．實例：0757內(nèi)江峨材，98年10月中旬以前已經(jīng)橫盤整理了一段時間，10月19日跳空高開之后未回補(bǔ)缺口。99年的0689宏業(yè)集團(tuán)，在5月19日跳空高開后短期漲幅接近80%。
　　（三）高位利好兌現(xiàn)堅決出貨

　　1．成因：主力做莊往往有后續(xù)利好題材相配合，在散戶投資者未加以了解之時即推動股價節(jié)節(jié)上行，待到消息面世時，也就是利好消息刺激股價高開，引發(fā)跟風(fēng)盤大量涌入，短線窮加追捧，主力順利地倒出手中籌碼，此時成交量的大幅放大即應(yīng)引起投資者的注意，若不慎跟入，觀察其幾天之后均線系統(tǒng)向下發(fā)散，形成空頭排列，則應(yīng)果斷離場觀望，減少損失。

　　2．K線特點(diǎn)：股價已持續(xù)一段時間走在上升通道中，某日報紙公布其利好消息，當(dāng)日開盤即高開，盤中買盤涌躍，成交量極劇放大，一度拉至漲停，而臨收市卻是一根長上，下影的陰線，成交量巨大，當(dāng)日換手達(dá)4%，第二日股價無法創(chuàng)出新高，之后股價一路下跌，可見主力莊家出貨之堅決。

　　3．實例：98年5月8日600755廈門國貿(mào)公布其與北大未明湖生物工程的合作，當(dāng)日股價高開，收出帶上下影線的陰線，隔天股價繼續(xù)走低，把跟風(fēng)者牢牢的套在高價區(qū)，再無解套之日。
　　（四）股價以中陰線跌破平臺區(qū)，賣出信號。

　　1．成因：這也是股市中“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”定律的體現(xiàn)，平臺區(qū)也就是多空雙方勝負(fù)未分的戰(zhàn)場，一旦這種格局被打破下跌，顯示空方能量占優(yōu)勢，則應(yīng)順勢而為退出觀望為上策。

　　2．K線特點(diǎn)：股價在一個平臺區(qū)形成矩形區(qū)間，均線系統(tǒng)粘合在一塊，走勢不明朗，某日卻選擇向下突破當(dāng)日收盤形成一中陰線，投資者則應(yīng)果斷賣出，否則就要忍受綿延不盡的煎熬，不知底在何方，而且盤出底部更要假以時日。不如及時出局，待形成上行走勢后再行介入不遲。

　　3．實例：600810神馬實業(yè)，自除權(quán)后逐波平臺被打破，一路下滑，股價幾近腰斬。0001深發(fā)展，股價一直到此輪行情才止跌。
　　股票市場瞬息萬變，K線組合也千變?nèi)f化，作為技術(shù)分析的一種，也需要長期的觀察了解才能做出正確的判斷，勤于觀察，然后加以修正才能有所獲，投資者也要以發(fā)展的眼光來看待股市，不斷累積經(jīng)驗，不斷總結(jié)經(jīng)驗.

----周線黑馬蹤跡---

　　  對于一般忙于工作，無暇花太多時間精選黑馬的投資者來說，最好是較快捷地選好黑馬，然后有一個較長時間的持股，使之獲取相對穩(wěn)定的收益。這種習(xí)慣于中長線而不熟悉短線炒作的投資者，不妨從周K線上去尋找黑馬。因為周K線從圖形上看，是日K線的1／5，此日K線更能清晰地了解個股走勢的運(yùn)行軌跡，而且一旦周 K線顯示黑馬蹤跡，必然不會短暫宣告結(jié)束。一般而言，周K線上出現(xiàn)最佳買入時機(jī)與最佳賣出時機(jī)都要經(jīng)歷一個相當(dāng)長時期，所以一旦發(fā)現(xiàn)最佳買入時機(jī)，必然會有一段上升期，完全可以持股不放。
　　周K線上尋找黑馬必須首先設(shè)定周均線。按常規(guī)，周期變化中，周K線多數(shù)以7為重要轉(zhuǎn)換期。7的分?jǐn)?shù)與倍數(shù)，常會產(chǎn)生重要轉(zhuǎn)變。尤其是7的倍數(shù)14和 21，多數(shù)成為上升中回檔或下跌中反彈所要維持的時間長度。所以，我在設(shè)定三條周均線時分別定位于7周、14周及34周。值得說明的是，34周不是7的整倍數(shù)，選擇此數(shù)的原因在于考慮到34是7的近倍數(shù)，又是費(fèi)波南茨神奇數(shù)列之一，所以這三個數(shù)字組成的周K線往往能較準(zhǔn)確地辯識黑馬產(chǎn)生的蹤跡　　如明天科技（600091），該股于1998年9月4日這一周7周均價8．16元與14周均價8．25元開始交叉發(fā)出啟動信號。此后，7周均價在相隔3周后以9．25元跨越34周均價8．91元。又隔3周后，14周均價以8．85元跨越34周均價8．52元，在完成雙線跨越之后，產(chǎn)生一個短期回探，就像日K線中黑馬啟動前雙蹄支撐，隨之開始進(jìn)入啟動階段。此時如果建倉完畢就可以中線持有。該股股價從1998年10月16日的9．80元一直上升至 1999年7月2日這一周的28．15元，持續(xù)上升了約34周，升幅達(dá)187．2％。也就是說，當(dāng)你在周K線上發(fā)現(xiàn)了黑馬蹤跡之后，并在雙蹄立足的最佳時機(jī)買入此股，并一路持有，便可在9個月中獲取180％以上的利潤，這便是周線中黑馬的優(yōu)勢。