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常規(guī)賣出：
(一)、個股出現(xiàn)天量之后，下面10個交易日卻都沒有更大的量來越過 (大家可以根據(jù)這短短的25個字透露的意思， 對比K線圖和自己實(shí)戰(zhàn)中經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行驗(yàn)證，為了讓大家“仔細(xì)思考”、消化吸收”， (二)、 類股中排名一、二的龍頭股雙雙開始走弱。舉例說，連續(xù)大跌3天或是在5個交易日之中有4天下跌。 (類股中最具份量且被公認(rèn)最具代表性的個股就是龍頭股 / 通常當(dāng)股價連跌3天, 或是5天跌4天, 就是趨勢轉(zhuǎn)弱的先期征兆 ) (三) 股價連續(xù)兩天開高走低，最后又是以兩天來的最低點(diǎn)作收。 (連續(xù)兩天開高走低，明白顯示上擋有大批等著賣出的伏兵,若第二天股價又是收在二天來最低點(diǎn),代表多頭已潰不成軍。 漲停板股票賣出： （1）追進(jìn)后的股票如果三日不漲，則予以拋出，以免延誤戰(zhàn)機(jī)或深度套牢。 （2）不看技術(shù)指標(biāo)，如果第二天30分鐘左右又漲停的則大膽持有。如果不漲停，則上升一段時間后，股價平臺調(diào)整數(shù)日時則予以立即拋出，也可第二天沖高拋出。 （3）會看均線者，則當(dāng)5日均線走平或轉(zhuǎn)彎則可立即拋出股票，或者MACD指標(biāo)中紅柱縮短或走平時則予以立即拋出。 （4）一段行情低迷時期無漲停股，一旦強(qiáng)烈反彈或反轉(zhuǎn)要追第一個漲停的，后市該股極可能就是領(lǐng)頭羊，即使反彈也較其它個股力度大很多。 常規(guī)賣出： 1、股價高檔出現(xiàn)M頭及三尊頭，且股價不漲，成交量放大時可先賣出手中持股。 2、在高檔出現(xiàn)連續(xù)3～6日小紅或小黑或十字線及上影線代表高檔向上再追價意愿已不足，久盤必跌?！ ?/font> 3、30日乖離率及為+10～+15時，6日乖離為+3+5時代表漲幅已高，可賣出手中持股?！ ?/font> 4、股價暴漲后無法再創(chuàng)新高,雖有二三次漲跌大盤有下跌之可能?！ ?/font> 5、股價在高檔持續(xù)上升,當(dāng)成交額已達(dá)天量,代表信用太過擴(kuò)張應(yīng)先賣出 6、依艾略波段理論分析，股價自低檔開始大幅上漲，比如第一波股價指數(shù)由2500點(diǎn)上漲至3000點(diǎn)，第二波由3000點(diǎn)上漲至4000點(diǎn)，第三波主升段4000點(diǎn)直奔5000點(diǎn)，短期目標(biāo)已達(dá)成，若至5000點(diǎn)后漲不上去，無法再創(chuàng)新高時可賣出手中持股?！ ?/font> 7、股價在經(jīng)過某一波段之下跌之后，進(jìn)入盤整，若久盤不漲而且下跌時，可速出手持股?！ ?/font> 8、股價跌破底價支撐之后，若股價連續(xù)數(shù)日跌破上升趨勢線，顯示股價將繼續(xù)下跌?！ ?/font> 9、短天期移動平均線下跌，長天期移動平均線上漲交叉時一般稱為死亡交叉，此時可先殺出手中持股。 10、多頭市場RSI已達(dá)90以上為超買之行情時，可考慮賣出手中持股。空頭市場時RSI達(dá)50左右即應(yīng)賣出?！ ?/font> 11、在高檔出倒N字形的股價走勢及倒W字形(W頭)的股價走勢，大盤將反轉(zhuǎn)下跌。 12、在高價出現(xiàn)連續(xù)三日巨量長黑代表大盤將反多為空,可先賣出手中持股。 常規(guī)賣點(diǎn)： 一般來說，選擇賣出點(diǎn)的大前提是股價已經(jīng)大幅揚(yáng)升，其本益比已經(jīng)相當(dāng)大。故關(guān)鍵是判斷股價是否見頂。而股價見頂?shù)淖罨咎卣魇牵毫看髢r滯。此時若遇到以下幾種情況便應(yīng)選擇賣出。 一、開高走低。尤其是在市場氣氛熾熱的情況下，主力可以不動聲色的搶先出貨，若出現(xiàn)跳高強(qiáng)度已不如前幾日，且開盤后即刻下滑，翻綠后，跌幅加劇，若出現(xiàn)反彈，也無力翻紅，則應(yīng)順勢賣出。即當(dāng)看到股價已經(jīng)拉出下降旗桿時應(yīng)及時出貨。當(dāng)然在行情火爆時，股價往往漲停，如果某日股價由漲停開盤即刻被打開，而且再度上升時，不能封漲停，反倒又開始下滑，跌破第一個低點(diǎn)時，也應(yīng)出貨。 二、 開低走低。當(dāng)前一日該股還在上漲，而當(dāng)日該股直接低開，那么這種股十之八九將出現(xiàn)回落。如果跌破前一日低點(diǎn)時，則應(yīng)賣出。若盤中出現(xiàn)反彈，但不能越過開盤價時，更應(yīng)抓緊時機(jī)賣出。 賣出時機(jī)： 嚴(yán)格按照原則辦事，可制定盈利--虧損計劃：上漲20%就獲利了結(jié)（個別能量特別大的股票除外），跌入成本價8%的時候堅持止損。 市場行情指標(biāo)KD線的相互關(guān)系是一個重要的分析依據(jù)。如果K值上沖的位置已遠(yuǎn)離D值的位置，說明行情已經(jīng)漲過頭，應(yīng)考慮適當(dāng)試探出倉；如果你是在K值小于D值時購買的，而這時的價位一般又較高，所得的利潤率不會低，選擇此時出倉是較為適宜的。 在行情已經(jīng)下跌，短期內(nèi)的利好消息又不足時，即使你是在價位較高時進(jìn)入的，也得割肉出倉，重新選股，要知道，少損失也就是相對地獲利，因?yàn)樗鼮橄乱惠喰星楸Ａ袅肆α俊?/font> 假如股價在兩三周內(nèi)（8－12天）急速拉升，成交活躍，通常稱為"高潮活動期"。這時，考慮賣出股票。 賣出的時機(jī)掌握得再好，如果光思考著出貨，不同時想著如何適時建倉，那么這不是好的投資理念。所謂好的賣出時機(jī)，只是在一段時期內(nèi)為了獲取到現(xiàn)實(shí)利潤而暫時離市。但長期來看，離市不會獲利，只有把資金留在市場中，才是獲利的前提。 美國著名的投資大師巴菲特有言："當(dāng)別人擔(dān)心時你要貪心，而當(dāng)其他人貪心時你則應(yīng)當(dāng)擔(dān)心。"這是提醒投資者運(yùn)用逆向思維的方式把握出入市的機(jī)會，事實(shí)上有許多投資者在大盤剛啟動時，不敢進(jìn)入市場，而在行情已經(jīng)發(fā)展到一定程度時，才考慮入市，對于這類投資者，更要在實(shí)踐中好好領(lǐng)會巴菲特的名言，把握好出市和入市的時機(jī)。 賣出： (1)短期瘋漲或急漲賣出。 (2)趨勢破位突破賣出。 (3)盤頭反復(fù)、量價背離賣出。 出貨技巧---怎樣不被套牢： 會買是徒弟，會賣是師傅，要保住勝利果實(shí)，應(yīng)該講究出貨的技巧。以下是八個竊門： 第一，有備而來。無論什么時候，買股票之前就要盤算好買進(jìn)的理由，并計算好出貨的目標(biāo)。千萬不可盲目地進(jìn)去買，然后盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。 第二，一定設(shè)立止損點(diǎn)。凡是出現(xiàn)巨大虧損的，都是由于入市的時候沒有設(shè)立止損點(diǎn)。而設(shè)立了止損點(diǎn)就必須執(zhí)行。即便是剛買進(jìn)就套牢，如果發(fā)現(xiàn)錯了，也應(yīng)賣出。做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！ 第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是莊家持股比較多的品種絕對不應(yīng)該有巨大的成交量，如果出現(xiàn)，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹(jǐn)慎。 第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發(fā)現(xiàn)跌破了大眾公認(rèn)的強(qiáng)支撐，當(dāng)天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕。尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現(xiàn)中陰線可能引發(fā)中線持倉者的恐慌，并大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨，也無力支撐股價，最后必然會跌下去，有時候主力自己也會借機(jī)出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線都應(yīng)該考慮出貨。 第五，只認(rèn)一個技術(shù)指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)不妙立刻就溜。給你１００個技術(shù)指標(biāo)根本就沒有用，有時候把一個指標(biāo)研究透徹了，也完全把一只股票的走勢掌握在心中，發(fā)現(xiàn)行情破了關(guān)鍵的支撐，馬上就走。 第六，不買問題股。買股票要看看它的基本面，有沒有令人擔(dān)憂的地方，尤其是幾個重要的指標(biāo)，防止基本面突然出現(xiàn)變化。在基本面確認(rèn)不好的情況下，謹(jǐn)慎介入，隨時警惕。 第七，基本面服從技術(shù)面。股票再好，形態(tài)壞了也必跌，股票再不好，形態(tài)好了也能上漲。即使特大資金做投資，形態(tài)壞了也應(yīng)該至少出３０％以上，等待形態(tài)修復(fù)后再買進(jìn)。對任何股票都不能迷信。對家人、朋友和祖國可以忠誠，對股票，忠誠就是愚蠢。有人１０年前買的深發(fā)展到今天還沒賣，我認(rèn)為是不足取的。因?yàn)槿绻娴目春盟?，?yīng)該在合適的價格拋出，又在合適的價格再買進(jìn)。始終持股不動，是懶惰的體現(xiàn)。 第八，不做莊家的犧牲品。有時候有莊家的消息，或者莊家外圍的消息，在買進(jìn)之前可以信，但關(guān)于出貨千萬不能信。出貨是自己的事情，任何莊家都不會告訴你自己在出貨，所以出貨要根據(jù)盤面來決定，不可以根據(jù)消息來判斷。 短線60分鐘賣點(diǎn)技法 賣點(diǎn)的技法，從來都是一個很艱深，甚至是很“痛苦”的概念，個人感覺，這是一個比買還要難于駕御的東西。我相信很多朋友肯定都有過買到過好的股票，但因?yàn)闊o法把握好的賣點(diǎn)，輕則中途震出或者利潤縮水，重則免費(fèi)電梯，甚至從贏利到虧損被套的經(jīng)歷。在買的好的情況下，能較好的把握賣點(diǎn)，可以保證利潤的穩(wěn)定性，買的不好，但賣的好，可以及時改正自己的錯誤，最大限度的控制風(fēng)險的擴(kuò)大，所以從另一個角度來看，賣甚至比買更為重要。對于大家比較熟悉的賣出法，個人感覺均不太科學(xué)，比如設(shè)置百分之幾為自己的止贏點(diǎn)或止損點(diǎn)，這其實(shí)只是不顧價格客觀走勢，單純只求心安的做法，還有在股價循環(huán)周期的基礎(chǔ)上，30日生命線從上揚(yáng)到走平為賣出的依據(jù)，此技法對于長期走?；蛘哂休^為明顯的大波段痕跡，同時在頂部停留的時間較長的股票是個不錯的方法，但一來這樣的股票在1000多只股票中少之又少，二來很多股票在中短線漲升后，根本不在頂部做長時間的停留即開始下跌，如果你要等到上揚(yáng)的30日均線走平再賣，恐怕連你自己都不會答應(yīng)。還有另外一些技法，因?yàn)闀r間和篇幅的關(guān)系，同時和本文也沒有太大的聯(lián)系，恕不一一闡述，有心的朋友可以自己多加鑒別，找出適合自己的方法。 從60分鐘的角度，對短線賣出做一定程度的把握。很看重60分鐘圖表，之所以選擇它，是基于其既比5分鐘，15分鐘，30分鐘穩(wěn)定，不至于有太多的雜波，同時又比日線靈活，賣點(diǎn)不至于太過滯后，因此以60分鐘為重要圖表，同時輔以日線，大盤近期態(tài)勢等其他方面綜合考慮。 對于漲升的股票，開始下跌，其實(shí)質(zhì)無外乎開始洗盤做較大幅度的調(diào)整和短期內(nèi)有減倉的跡象這兩個方面，而這兩個方面都是我們短線交易者都必須回避的情況，更何況現(xiàn)在的市場和以前已大不相同，洗盤和出貨已不是當(dāng)年“長陰縮量”和“短陰放量”這么簡單的區(qū)別，現(xiàn)在的洗盤越來越象出貨，現(xiàn)在的出貨怎么看都象以前的洗盤：）所以我們絕對不能用“好象是在洗盤，不要緊，還會漲的。。。”這類自我安慰的話來掩蓋即將到來的風(fēng)險，作為短線交易者，一旦盤中上行能量不足或者前期比較安定的籌碼開始出現(xiàn)劇烈震蕩，松動的情況，我們必須提高警惕，出現(xiàn)賣點(diǎn)，不論贏虧，堅決出局，以回避后市的不可預(yù)知走勢。 出現(xiàn)劇烈震蕩的異動或者盤中上行能量不足，在60分鐘圖表上，具體表現(xiàn)如下： 1，根據(jù)核心K線體系的原則，常態(tài)的上漲陽線（實(shí)體陽線或?qū)嶓w大于上下影的陽線）和常態(tài)的下跌陰線（縮量陰線，確切的說是量能小于均量的陰線），此為常態(tài)行情，價格在沒有外力作用下，仍舊會向原方向前進(jìn)，我們可以安心持股。一旦某日出現(xiàn)劇烈的震蕩或者是帶量下跌，在60分鐘上表現(xiàn)為長上影，長下影，長上下影，一小時內(nèi)跌幅較大的陰線，同時量能大于均量，此類K線我們稱為“異動K線”。 2，在經(jīng)過一段時間的放量漲升后，上行能量開始減退不足，顯示上攻開始乏力或者準(zhǔn)備進(jìn)入較長時間的調(diào)整，在60分鐘上表現(xiàn)為短期均量線下破長期均量線，顯示短期量能釋放的平均程度開始萎縮。 此兩種情況出現(xiàn)任何一種甚至兩種同時出現(xiàn)，我們必須臨陣準(zhǔn)備賣出狀態(tài)，密切跟蹤，隨時準(zhǔn)備根據(jù)后面的演化而短線出局。 最終賣點(diǎn)的確認(rèn)： 在出現(xiàn)上述情況的前提下，如果某日出現(xiàn)下面三種情況中的一種，甚至是三種情況中的任意兩種復(fù)合情況（下跌幾乎就成為百分百），必須毫不猶豫，果斷出局！ 1，上漲陽量大于下跌陰量，我們稱為良性量能，當(dāng)某小時上漲陽量小于下跌陰量，同時隨后出現(xiàn)的下跌陰量仍然在放大時，顯示多空力量開始轉(zhuǎn)化，空方占優(yōu)，同時價格跌破5單位均線，指標(biāo)在技術(shù)高位死叉，為賣點(diǎn)。我們?nèi)€簡單而形象的名字“能量空方炮”。 2，某小時下破5單位均線后，兩個小時都被均線壓制，無法站回均線，5單位均線向下拐頭，結(jié)合指標(biāo)的技術(shù)位置，為賣點(diǎn)。 3，突然沒有任何征兆的下跌，技術(shù)指標(biāo)快速下滑至20以下超賣區(qū)，耐心等待其技術(shù)反抽，在指標(biāo)重新反抽到技術(shù)高位時，為賣點(diǎn)。 同樣的道理，當(dāng)出現(xiàn)1，2賣點(diǎn)時，如果價格已下滑到重要均線支撐位或者指標(biāo)下滑到超賣區(qū)，可不必急忙賣出，等待其進(jìn)行技術(shù)反抽。 注：本技法適用于止贏，同樣也適用于在錯誤追高后的止損。 本技法只適用于短線漲升或?qū)挿鹗幍墓善?，并不適用于窄幅牛皮震蕩的股票和總體處于下跌趨勢的股票，前者個人認(rèn)為短線交易者不應(yīng)參與橫盤震蕩的股票，在選擇突破方向之前，極早退出，在選擇方向后，再做打算不遲，后者總體處于下跌趨勢，百分之九十的時候賣出都是對的，只有一次是錯的，那就是在下跌見底的時候. 股票賣出原則： 1.買對股票就已為賣出的成功奠定一半的基礎(chǔ)。如果在適切時機(jī)買進(jìn)一檔剛自形態(tài)中向上突破的股票，而且在不超過買點(diǎn)太高的價位追進(jìn)或加碼，你多半可以不受日后修正拉會所影響。因?yàn)檎嬲龝j的股票很少回跌落到正確買點(diǎn)8%以下。 2.仔細(xì)研判在你買進(jìn)一檔股票后，多頭行情里出現(xiàn)的大賣單。這些大賣單可能很短暫、很不一致地出現(xiàn)，而且與以往的成交量相較也不算太大。但最強(qiáng)的股票此時可能出現(xiàn)一或數(shù)周較強(qiáng)的賣壓，你應(yīng)當(dāng)從全盤來看日股價與成交量的變化，不要被正常的拉會嚇出持股。 3.如果一檔股票由底部向上沖出以后，某一天股價收盤漲幅較前幾天快速，這時你必須很小心！通常這是已經(jīng)到達(dá)或非常接近頂點(diǎn)的跡象。 大盤波段頂部的賣點(diǎn)掌握 在箱型震蕩市、平衡市中，如何把握一般波段，即10-20%的漲幅的波段見頂后的賣點(diǎn)呢？ 1、指數(shù)連續(xù)沖高至反彈的0.5至0.618位后卻不能放量站穩(wěn)，或幾次試圖突破某一高點(diǎn)，均無功而返；股脂在高位出現(xiàn)M頭或三尊頭，量增價滯或量縮價升，成交量不再放大。 2、非主流板塊出現(xiàn)輪漲，但指數(shù)卻不能創(chuàng)新高。 3、在多頭市場中，KD和RSI同時在80-90以上鈍化。在空頭市場中，KD和RSI同時在70以上鈍化，指數(shù)遠(yuǎn)離5天、10天、20天均線之上。 4、經(jīng)連續(xù)漲勢，主力通過對倒使大盤改變角度加速發(fā)力，使指數(shù)快速上升，但稍后又告下降，留下長上影線，量急劇放出，盤中震蕩劇烈，飄忽不定；尾市靠拉各類指數(shù)股，使指數(shù)微漲。 5、大盤成交量急劇放大，天天有漲停個股，但多數(shù)股票下跌，少數(shù)股票上漲，漲幅第一位的股票，只是在尾市時才突然收高，次日便不見蹤影。 6、主力利用拉指數(shù)股，在K線圖上刻意畫出大頭肩底，使輿論將反彈高度的預(yù)測不斷往上修正，甚至量出令人鼓舞的理論漲幅高度，誘使眾人追漲。 7、波段的領(lǐng)漲股連續(xù)有大手價賣出，上影線過長，或跌幅居前；熱門股成了重挫股，領(lǐng)先于大盤筑頭，個別莊股率先采用去年“輕紡城”跳水出逃法出貨。 個股波段頂部的賣點(diǎn) 1、熱點(diǎn)個股或領(lǐng)漲個股連續(xù)上揚(yáng)漲幅達(dá)30-50%甚至翻倍，KD和RSI在高位鈍化，股價遠(yuǎn)離均線，放出巨量后，量增價滯或價升量縮，或反抽至雙頂附近徘徊，甚至無量快速突破創(chuàng)出新高，又告回落。 2、個股連漲至高位后放量，卻以當(dāng)天最低價收盤，這是開跌的征兆。 3、個股連漲至高位，上方出現(xiàn)層層大筆賣盤，而下方只有零星接盤。這表明，主力出貨意欲強(qiáng)烈。 4、個股處中高位時出現(xiàn)漲停板。但成交量很大，此系主力在出貨，至少應(yīng)賣出一半，若第二天又是漲停板，但經(jīng)常被打開，且量比較大，這是主力在采取少買（對倒）多賣的手法，誘騙買盤介入，必須果斷清倉。 5、個股漲到高位時日成交量放大到5天均量的2倍，甚至2倍以上，則屬頂部無疑。 6、處于高位的個股高開低走，盤中試圖拉高，但賣壓沉重，下方一有接盤就被炸掉，量急劇放出（對倒所為），但價不漲，甚至底部緩慢下移；尾盤雖被拉高，但高度較前一日降低，直至最后無護(hù)盤動作。 7、大盤平穩(wěn)，但個股在高位，開盤即深跌，且不見回升；成交多為內(nèi)盤價，此乃不祥之兆。不是有個股利空，就是主力在出貨或拔檔子。 “下跌休息區(qū)”的賣點(diǎn) 很多人常在底部時嘆息沒有資金，只有被套牢的股票，因而喪失了抄底的良機(jī)。一個重要原因，是不懂得見頂回落后有一個“下跌休息區(qū)”。 1、一旦波段頂部確認(rèn)，出現(xiàn)首根巨量陰線，意味著有中線主力或投資基金出逃，便是“下跌休息區(qū)”的開始信號，是警示性賣點(diǎn)。 2、從頂部下跌3-5%，決不能指望蓄勢創(chuàng)新高，此即為“下跌休息區(qū)”。期間的任何一次反彈，均為反抽，是最佳停損點(diǎn)。 3、在“下跌休息區(qū)”中，對首波段中漲幅高于大盤領(lǐng)漲板塊的個股，是主力的重倉對象，應(yīng)果斷清場。只要出現(xiàn)巨量陰線，決不再度參與，以防主力利用低指數(shù)作掩護(hù)，將豐厚的獲利盤讓利、壓低出逃，甚至跳水出逃。于頂部被套被粘者切不可在“下跌休息區(qū)”中補(bǔ)倉，攤平成本，而應(yīng)止損出局，以免“彈盡糧絕”，全軍覆沒。即使大盤見底后展開新一輪波段，這些前期強(qiáng)勢股也往往不漲反跌歸于沉寂。 4、在“下跌休息區(qū)”中，滿倉者必須減磅。即使手持整個波段中未漲的，或不漲反跌的，有潛質(zhì)的，可能成為下一波段熱點(diǎn)的股票，也應(yīng)控制好倉位，一般不能超過半倉。在操作上或拉開距離耐心低吸，或買進(jìn)后作拔檔子操作，或低吸高拋，當(dāng)天做T+O，降低持倉成本，直到進(jìn)入波段底部，才可重倉介入。 5、從“下跌休息區(qū)”下跌，通常擊破了30點(diǎn)位置，第一次會有反彈，但在第二，第三次擊破后，下一個整數(shù)位指數(shù)便難保不失。 6、從“下跌休息區(qū)”往波段底部，還有較大的下跌空間。一般須從波頂下跌0.618幅度，甚至0.809幅度，比上一波底略高位置，才有可能形成新一輪的波段底部，期間至少應(yīng)有2-3周的調(diào)整期。 7、領(lǐng)漲或強(qiáng)勢個股在“下跌休息區(qū)”久盤后，價跌量增，表明主力想往下做，必有一段下跌空間。應(yīng)迅速作出離場或拔檔子的反應(yīng)。 4. 行情最頂點(diǎn)可能發(fā)生在成交量最大的那一天。 5. 如果某檔股票向上疾奔2或3周（8至12個交易日），趕緊賣掉股票。這就是所謂的攀頂（噴出）走勢。 6. 如果因?yàn)楣善狈指睿ê芙咏善贝蠓龣?quán)）而大幅向上漲升1或2周（通常上漲25%或30%，有時可達(dá)50%），就可以賣掉持股。倘若一檔股票由形態(tài)中向上突破，又宣布要股票分割，你就應(yīng)該出清持股了。 7. 大戶應(yīng)在市場買主愿意接受股票時賣出持股。因此，如果股價漲起而這時好消息也已發(fā)布出來，你要開始考慮賣出持股。 8. 低量新高意味著股票需求暫時褪去，賣壓可能馬上緊接而來。 9. 漲高以后，若是量大不再漲，可能有人開始出清存貨。 10. 股價頂部的幾天日線可能都顯出上影線（連續(xù)幾日以最低點(diǎn)收盤）。 11. 當(dāng)行情變得熱絡(luò)，每個人都覺得股票還會再漲，我建議趕快賣掉它，否則為時已晚了。杰克.卓法斯說道，“當(dāng)每個投資人都很樂觀，開始鼓吹親朋好友買股票時，其實(shí)這些人只能嘴上煽動他人，自己卻無法再將行情向上推升，這時最好趕快賣掉股票。”相反地，當(dāng)別人對行情沒把握時買入股票，然后在大家一股腦看好行情時就可獲利入袋。 12. 如果一檔股票由底部快速漲升一段后，出現(xiàn)跳空漲升，表示行情可能已經(jīng)接近頂點(diǎn)。 13. 如果一檔股票崩落數(shù)天還未能反彈，請賣掉持股。 14. 如果一檔股票以幾周時間向上推升一段，后來卻全部跌光漲幅，就可以考慮賣掉。 15. 若季贏余成長速度明顯減慢或連續(xù)一季衰退，多數(shù)情況下應(yīng)當(dāng)賣掉持股。 16. 如果同類股中另一重要標(biāo)的走得很差，應(yīng)考慮賣掉。 17. 小心只因謠言或壞消息而賣出股票，它們通常只能造成短線沖擊，而謠言時常是用來清洗余額的幌子。 18. 避免在相對低檔區(qū)賣股（低于主要價格支撐區(qū)）。 19. 若未在漲升階段提早賣出股票，也要在初跌時殺出。第一次下跌后，部分股票可望出現(xiàn)反彈。 20. 股票自高點(diǎn)回挫8%左右時，有時可以檢查此一小波的漲升、頂點(diǎn)、拉回來判斷行情是否已經(jīng)結(jié)束，或者只是一個正常8%至12%的修正。如果有高點(diǎn)回挫超過12%或15%，你有時應(yīng)該賣出股票。 21. 如果一檔股票已經(jīng)漲了一段，突破出現(xiàn)漲升以來最大的但日跌幅，可以考慮賣出，不過也要其它指標(biāo)顯現(xiàn)賣出信號后再予以佐證。 22. 當(dāng)你看到高點(diǎn)附近出現(xiàn)大量賣出，下一次的回升若是量能萎縮、價漲勢弱、或只持續(xù)幾天，你應(yīng)該在弱勢反彈的第二、三天賣掉持股。這是趨勢線及支撐區(qū)在跌破以前最后一次賣出良機(jī)。 23. 如果周末股價以大成交了量收在主要趨勢線以下，或者跌落在主要價格支撐區(qū)，賣掉持股會比較好。 24. 在股票開始跌勢以后，價格上漲的日子會少于下跌的日子。 25. 靜待大盤扭轉(zhuǎn)點(diǎn)的第二次確認(rèn)，不要因?yàn)楣蓛r變便宜了就急著買回。 26. 從上次錯誤的賣出經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí)。將過去的買賣點(diǎn)繪在圖上，做你自己的檢討分析。 27. 在股票明顯賣出以前盡速出清。在跌破主要支撐價位以后才賣股票，是很差勁的做法。這時，停損賣壓齊出，行情反而可能反彈起來讓空頭出手。 28. 在一些情況下，如果股價達(dá)股價軌道上限，應(yīng)該賣出股票（軌道上下限各以連接股價最高及最低點(diǎn)而成）。股價沖過軌道上限通常適于賣股。 29. 當(dāng)股票由底部三、四段漲升并整理再創(chuàng)新高以后，你應(yīng)當(dāng)賣掉持股。因股票市場里的第三次漲升，每個人都可以預(yù)見，行情恐怕也就很有限。 30. 從松散的形態(tài)中漲起來并不可靠，應(yīng)在創(chuàng)新高時賣出股票。 31. 如果一檔股票的形態(tài)很弱，多數(shù)的日股價是在形態(tài)下半部，而且是在200天移動平均線以下，則應(yīng)該在創(chuàng)新高時賣出股票。 32. 在某些情況下，股票是以過去5年來的最大周量向下收低，應(yīng)當(dāng)賣出股票。 33. 有些股票可在200天移動平均線上70%至100%時賣出。 34. 經(jīng)過長期漲升以后，若是200天移動平均線開始向下轉(zhuǎn)折，應(yīng)考慮賣股。 35. 當(dāng)一檔股票在刻度1至99的相對價格強(qiáng)度降至70以下時賣清持股。 在股票明顯賣出以前盡速出清。在跌破主要支撐價位以后才賣股票，是很差勁的做法。這時，停損賣壓齊出，行情反而可能反彈起來讓空頭出手。 獲利了結(jié)短線賣出大逃亡 那么我們買進(jìn)股票以后，該怎么樣賣出它呢？該什么時候賣出它呢？我認(rèn)為股票的逃跑一般不外乎三種形態(tài)五種方法。 第一節(jié) 慢拉升逃跑型 慢拉升型是指那些以小陽小陰慢慢上漲的股票，這樣的股票一般很少有大幅度的短線拉升。股票價格一般以日線的5、10、20線為依托震蕩向上拉升，幅度不是很大，但是連續(xù)性強(qiáng)。這樣的股票我們同樣有兩種逃跑方法：一種是小幅度拉升型，另外一種是大幅度拉升型。 第一，小幅拉升型 我們首先判斷這個股票是不是慢拉升的股票，其次看他的股票價格是不是在日線系統(tǒng)的最高線的附近且沒有突破BOLL（日線）的上軌。 如果這個股票都符合以上的要求，那么我們就可以用慢拉升股票的小幅拉升型逃跑方法來跟蹤它，并進(jìn)行逃跑。 具體操作：當(dāng)買進(jìn)股票以后，就應(yīng)該用短線操作系統(tǒng)監(jiān)視它。如果出現(xiàn)4、8單位成死叉，并打破16單位，那么短線應(yīng)該堅決買出股票。如果出現(xiàn)一根陰線下穿2條以上的均線，也同樣堅決逃跑。 第二，大幅度拉升型 我們知道慢拉升的股票在某種特定的環(huán)境下，有時候也會出現(xiàn)短線的大幅度拉升。這個時候，股票的價格就會因?yàn)榇蠓鹊睦蛏贤黄?/font>BOLL（日線）的上軌，并離最上面的一根均線的距離比較遠(yuǎn)。一般在10%，我們都稱之為危險區(qū)，我就應(yīng)該用超級短線系統(tǒng)來跟蹤它。如果系統(tǒng)的4、8、16單位線成逃跑三角形，并打破32線，而且在這一個時間單位沒有收回32線以上，我們認(rèn)為應(yīng)該堅決賣出股票。相反則應(yīng)該繼續(xù)保留它。 第二節(jié) 平臺整理逃跑型 我們經(jīng)?？梢钥吹接行┕善痹谝欢螘r間里，它并沒有出現(xiàn)上漲。這樣的股票一般情況下均線系統(tǒng)是粘連的，混亂在一起的。如果我們買進(jìn)了這樣的股票，那么出現(xiàn)下跌該怎么操作呢？首先我們認(rèn)為任何股票，只要我們買進(jìn)了，就應(yīng)該從第一天開始對它進(jìn)行密切的跟蹤，絕對不能買進(jìn)就不關(guān)心、不跟蹤了。 這樣的股票我們用短線操作系統(tǒng)對它進(jìn)行跟蹤，如果出現(xiàn)4、8、16單位線出現(xiàn)賣出三角形，那么我們就應(yīng)該堅決賣出手中持有的股票。 第三節(jié) 連續(xù)拉升逃跑型。這種股票買進(jìn)以后，股價連續(xù)拉升，短線獲利比較好。這種股票的逃跑我們有兩種方法。 第一種方法，股價初拉型。 這類股票一般股價都在均線系統(tǒng)的附近，在BOLL軌道的上軌道的附近，離開不會很遠(yuǎn)。這個時候我們用超級短線系統(tǒng)跟蹤它，如果出現(xiàn)4、8、16三線成死亡三角形，并打破32線，應(yīng)堅決果斷地賣出手中的股票。如果沒有破32，或短時間破32線，之后馬上又收回去的,我們應(yīng)該繼續(xù)持有。 第二種方法，股價遠(yuǎn)離型。這一類股票經(jīng)常是經(jīng)過了大幅度的拉升，股票的價格隨拉升已經(jīng)離開均線系統(tǒng)最高的一根線的距離已經(jīng)比較的大。我們一般以股票的價格穿越BOLL軌道上軌，或離開均線系統(tǒng)最高一根線的距離超過10%為標(biāo)準(zhǔn)。一旦出現(xiàn)這樣的情況，我們便用高手短線系統(tǒng)對股價進(jìn)行跟蹤。當(dāng)4、8、16單位出現(xiàn)買出三角形，且打破32線，并在這個時間段不能收回的，就應(yīng)該堅決賣出股票，反之就應(yīng)該持有股票。 探索逃頂 關(guān)于逃頂之淺探 抄底逃頂乃每個股民追求的最高境界，真正做到卻并不容易。相對于抄底而言逃頂更重要，抄不到底只要不是接最后一棒，即便是在升勢途中買進(jìn)，能做到逃頂也能稍有贏利；若不能逃頂，別說接最后一棒者將受損失，就是抄底或中途買進(jìn)者既得之贏利也會丟失。 一、對逃頂?shù)恼J(rèn)識 一般認(rèn)為未能逃頂?shù)墓擅翊蠖际秦澬乃?，此說并非完全如此。確實(shí)不應(yīng)排除貪心是導(dǎo)致不能成功逃頂?shù)闹匾?，然對頂?shù)恼J(rèn)識模糊，身在頂部不知頂也是重要原因。散戶中最容易犯的毛病一是錯把腰部當(dāng)頂部，其次就是身在頂中不知頂。僅僅克服貪心還不夠，更重要的是要能識別頂部和正確的掌握逃頂時機(jī)，把兩者結(jié)合起來，才能做到成功的逃頂。 二、識頂 身在頂部不知頂往往是接最后一棒的主要原因，若知道是頂，再貪心也不會傻到接最后一棒去買套，“不識廬山真面目，只緣身在此山中”恐怕是最好的注解。有人總想買在最低點(diǎn)賣在最高點(diǎn)，以求贏利最大化，豈不知買最低賣最高是永遠(yuǎn)辦不到的理想主義的空想，最高點(diǎn)往往稍逝即縱，其機(jī)遇率可以說是無窮小。所謂逃頂之“頂”并非指頂部的最高點(diǎn)，而是一個區(qū)域，至于如何界定頂部區(qū)域，沒有一個標(biāo)準(zhǔn)，只能大致根據(jù)頂部特征來確認(rèn)。比如頭肩頂，若按有效跌破頸線位來界定不是不可以，但真到跌破頸線位再賣出，恐怕已經(jīng)損失一大截，對象倒V形反轉(zhuǎn)的頂部便更難界定。因此最好以一些頂部特征來確定逃頂?shù)臅r機(jī)為好。這里僅談?wù)劰P者的一些看法，不一定全適用別人，僅作參考。 1、K線組合 常見的見頂K線組合有十字線、T形、倒T形、陰包陽、川字形、并列線等，還有其它組合也可預(yù)示，可詳見筆者在郵件組曾發(fā)過的《不同空間位置K線組合的意義》一文。尤其是在強(qiáng)勢途中一般末升浪常常是連續(xù)性長陽或出現(xiàn)三次缺口，即便回檔最多出現(xiàn)一根陰線，若連續(xù)出現(xiàn)兩根，表明拋壓漸現(xiàn)，離頂部不遠(yuǎn)了。再就是一次升浪見頂K線會出現(xiàn)8、10、13次等新高值，也可作為參考。 2、均線系統(tǒng) 5日線下叉10日線，對于倒V形5日線的彎度較陡，并出現(xiàn)一根長陰擊穿兩均線或在兩均線下方等特征。若5日線下叉10日線，且10日線又下叉20日或30日線，形成三角形價壓區(qū)則更有效。另外出現(xiàn)一根長陰斬斷三條均線，30日均線由走平漸成下滑趨勢等也都是頂部跡象。 3、形態(tài) 如圓頂顯示股價上漲乏力，不再按原先的陡峭角度持續(xù)上行而逐漸走平，震蕩加劇，陰陽交錯，K線常帶上或下影線。形態(tài)上呈圓弧狀，此種頭部維持時間較長，非數(shù)天時間能構(gòu)筑完成，較易識別。其它如頭肩頂、M頭等可參照有關(guān)書籍或資料。對于倒V形反轉(zhuǎn)，主要以K線和均線配合即可發(fā)現(xiàn)。 4、趨勢和通道 當(dāng)股價跌破已形成的上升通道下軌，結(jié)合均線和K線如同時出現(xiàn)見頂跡象，可靠度便大的多。 5、成交量 量能是決定股價漲跌之靈魂，股價見頂大都是獲利盤積攢了較大的空頭能量，使多頭買意漸乏，無力再將股價推高所致。此時便會出現(xiàn)價增量滯或量增價滯的現(xiàn)象，表明拋壓漸現(xiàn)頂部即臨。無論中長期或短期頂部，大都頂部形成前放出大量，頂部形成后量即漸減。 以上必須綜合應(yīng)用，并輔以自己常用的技術(shù)指標(biāo)配合。有的指標(biāo)對頂部的確認(rèn)作用顯著，常有提前1-3天預(yù)示功能。對于中長期頂部，最好以周線圖為主，它可過濾日線圖莊家騙線的因素；在周線圖的基礎(chǔ)上，然后再以日線圖詳判。對于短期頂部或小波段頂，一般K線、均線結(jié)合技術(shù)指標(biāo)就可判斷。因是短期，即便判斷錯了還有下一波段來彌補(bǔ)。而中長期頂部萬一未能逃頂，被套后想解套難有時日，所以逃頂主要指中級以上行情的頂部而言。除了掌握以上諸點(diǎn)外，對中長期頂部的識別，要特別注意時空條件。一個中級以上的循環(huán)波段行情，都具有明顯的完整5浪趨勢，掌握一些波浪理論很重要。如果將3浪的頂當(dāng)成頂部，就會誤把腰部當(dāng)頂；如5浪已走完，你還認(rèn)為是正常的回檔，就會錯過逃頂?shù)臋C(jī)會。在學(xué)會識頂后，仍不應(yīng)忽視克服貪心之弱點(diǎn)，因?yàn)樨澬臅鼓銖乃枷肷喜磺樵溉コ姓J(rèn)或正視頂部。 逃頂?shù)臅r機(jī) 掌握了識頂?shù)募寄?，就?yīng)探討逃頂?shù)臅r機(jī)問題。有人喜歡在頂前區(qū)出局，有人愿意在頂部形成后再出逃，何時逃頂見仁見智，常常因人而異。穩(wěn)健的投資者，往往只求吃段魚身，不在乎那段魚尾，當(dāng)他見到股價上漲乏力，頂部跡象初現(xiàn)時便出局。頂部的形成除倒V形反轉(zhuǎn)外，大都持續(xù)一段時間，當(dāng)連續(xù)出現(xiàn)大量甚至天量(與歷史圖形相比而言)，便立即出逃，不再等天價的出現(xiàn)。有人愿意等頂部形成，5日線下叉10日線，甚至出現(xiàn)一根長陰后再出逃。前者的好處見好就收風(fēng)險小，后者的好處是可以多獲得一段贏利。筆者認(rèn)為，比較折衷的做法，多注意一些有預(yù)示功能的技術(shù)指標(biāo)，一般在最高點(diǎn)出現(xiàn)前兩三天便會發(fā)出信號，再結(jié)合成交量、5日線開始走平等跡象決定逃頂時機(jī)較宜，當(dāng)然這需要一定的經(jīng)驗(yàn)和功底，穩(wěn)健的投資者還是提前逃頂為好，或設(shè)好止損位來決定。對于象M頭、頭肩頂這類頂部，因歷時較長，幾次起伏，也可隨之做波段差價，待最后一次頂部出現(xiàn)后作最終出逃。 識頂和逃頂無一定之規(guī)，主要以個人經(jīng)驗(yàn)為主。平時多讀圖，從歷史圖形中熟悉各種頂部跡象，看多了再結(jié)合實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累，逐步就會形成適合自己的逃頂術(shù)。本文僅是拋磚引玉，希望大家能總結(jié)出更多更好的逃頂經(jīng)驗(yàn)來共享。 附記：本文是去年8月所撰，隨著股市的規(guī)模日漸擴(kuò)大，主力和莊家的操作手法不斷變化，現(xiàn)今關(guān)于中級行情頂部的判斷也應(yīng)隨之更新。 從目前的大盤趨勢看，由于宏觀經(jīng)濟(jì)面和政策面的利多，我國股市長期向好已成共識。然而股價的波動受供求關(guān)系和市場成本效應(yīng)的制約，再看好的大市不等于只漲不跌。擴(kuò)容的加快，1000只股票對資金的需求相應(yīng)加大，過去齊漲齊跌的格局將難以再現(xiàn)，集中資金炒作部分強(qiáng)勢股而冷落部分弱勢股的新格局正在形成，其中強(qiáng)莊、長莊股成了佼佼者。在操作手法上上述莊股大都依托30日、60日均線呈慢牛攀升或波段沿上升通道運(yùn)行，升勢途中甚至短時跌破60日線然后返至該線之上波段震蕩的走勢已不鮮見，故對中線過去視30日線為分水嶺的觀點(diǎn)對部分個股已不適應(yīng)。又如本輪行情大盤走完5浪，現(xiàn)今又走了延伸9浪，相似去年7-9月高位震蕩的走勢。因此，對頂部的認(rèn)識不可拘泥于經(jīng)驗(yàn)框框，跟著市場走，隨時注意市場新動向和新特點(diǎn)，才能 把握對中級頂部認(rèn)識，以便把握逃頂?shù)淖罴褧r機(jī)。對穩(wěn)健的投資者，做到見好就收在股價上漲乏力且漲幅較大時提前于頂前區(qū)退出較宜，即便再漲畢竟空間有限。如此時再換進(jìn)別的初漲或升勢途中漲幅不很大的個股，如同本人《魚身論者的成功之道》中的觀點(diǎn)，不失為比較保險的思路，尤其對于對逃頂把握不大的投資者，更顯其上策。 最佳賣出時機(jī)的判斷 有一位投資股票很成功的朋友曾對我說：“股票投資成功,關(guān)鍵并不在于你什么時候買,買什么股票,而是在于你什么時候拋。”確實(shí),任何一種成功的投資策略中,都要有對一個明確的“拋出時機(jī)”的把握。 有不少投資者,在證券分析上很有一套,對大勢的判斷、個股的選擇,都有自己的獨(dú)到見解,也很準(zhǔn)確。但是,他們的投資成績卻往往并不能如人意。其中很大的一個原因就是,他們賣出的時機(jī)幾乎總是錯的。要么就是過早地拋出,而沒有能夠取得隨后的豐厚利潤；要么就是遲遲不肯拋,以至于最后又回到買入點(diǎn),甚至被套牢。 其實(shí),這種情況是很普遍的。任何一名投資者反思一下,都可能會有一些諸如此類的經(jīng)歷,因此,怎么樣才能夠把握住較佳的拋售時機(jī),無疑是每個投資者都非常想掌握的一件事情。 很多人可能會說,我們無法把握賣股票的時機(jī),主要是人性的弱點(diǎn)在作怪。要么就是過分貪婪,漲了還想漲,一直不肯拋,結(jié)果是偷雞不成蝕把米,眼看著到手的利潤又變成了虧損。要么就是過度恐懼,不敢繼續(xù)持有,結(jié)果是錯過了賺取大利潤的時機(jī)。但問題是,貪婪與恐懼作為人的天性,本身并沒有錯。很多人投資不成功的主要原因是往往在應(yīng)該恐懼的時候變得貪婪,而在應(yīng)該貪婪的時候卻變得恐懼。 可要知道什么時候應(yīng)該貪婪,什么時候應(yīng)該恐懼,并不是一件容易的事。投資者可能都希望能夠有一種策略,比如技術(shù)分析中的某一指標(biāo)：一旦這一指標(biāo)達(dá)到某一數(shù)值時,就可以拋出。然而遺憾的是,就像選股策略一樣,賣出策略不可能成為精確的科學(xué)。試想一下,如果有這樣一種指標(biāo)的話,每個人都可以照著它做,每個人都同時賣出,那也就沒有證券市場了。正是因?yàn)檫@種不確定性,才使得證券市場充滿活力,充滿機(jī)會。 但是,如果你要投資成功,又必須掌握適當(dāng)?shù)馁u出策略。尤其在近期市場震蕩相對劇烈時,更是如此。盡管我們無法給出一套適合每個人,適合每一種情況的賣出策略,但有一些基本的原則,卻是你可以掌握的,從而形成有效的賣出策略。 基本的賣出策略 如果你看各類介紹投資策略的文章的話,你會看到各種各樣確定賣出時機(jī)的技巧?？梢哉f每一名成功的投資者都有一套他自己的賣出策略。不過,不管各種策略怎么多樣化,基本上它們可以分成兩大類。一類可以稱之為“目標(biāo)價位法”,而另一類則是“順勢探頂法”。 所謂的目標(biāo)價位法也就是說投資者在買入股票時,已經(jīng)給這一股票定好了一個盈利目標(biāo)價位。一旦這個股票的價格達(dá)到這一目標(biāo)價位,投資者便拋出股票。一般來說,運(yùn)用這一投資策略的投資者大多數(shù)都是運(yùn)用基本分析的方法,通過對股票基本面的分析,包括對公司財務(wù)狀況、業(yè)績增長前景等因素的考慮,確定出一個他們認(rèn)為合理的目標(biāo)價位,然后就是希望該股票能夠達(dá)到這一目標(biāo)價位。當(dāng)然,目標(biāo)價位法也可能采用的是技術(shù)分析方法,比如黃金分割線等等。 而順勢探頂法的投資者則并不事先給自己的股票確定一個目標(biāo)價位,他們要一直持有股票,直到其股價顯示出有見頂跡象時才拋出。一般而言,采用這一賣出策略的投資者通常采用的是技術(shù)分析法,他們判斷見頂跡象主要是從股價走勢的角度。具體來說,他們所關(guān)注的見頂跡象主要包括“最后的瘋狂”與“后勁不足”。很多投資者相信,當(dāng)股票價格持續(xù)穩(wěn)步上升了一段時間后,如果某一天忽然放量大漲的話,往往是顯示有最后一批投資者沖了進(jìn)去,或者是主力準(zhǔn)備拉高出貨,后續(xù)空間已經(jīng)不大,所以稱之為“最后的瘋狂”。而“后勁不足”則反映在股票價格的走勢逐漸趨緩,后續(xù)買盤不足,也是將要見頂?shù)嫩E象。尤其是當(dāng)股價在上升過程中小幅回調(diào)后,第二次上漲又無法突破前期高點(diǎn)時,很多投資者相信這是到了必然要賣出的時候。當(dāng)然,運(yùn)用順勢探頂法的投資者也有可能運(yùn)用基本面的分析方法,不過這時候他關(guān)心的不是股價的走勢,而是公司利潤的增長是否會有見頂?shù)嫩E象,以決定是否要賣出。 無論是“目標(biāo)價位法”還是“順勢探頂法”,都可以取得相當(dāng)好的投資效果。世界上許多成功的投資者與基金經(jīng)理,都是運(yùn)用其中的一種方法。當(dāng)然,你可以把這兩種策略結(jié)合起來運(yùn)用。但是,無論是采用哪一種方法,都各自有其不足之處。 對于運(yùn)用“目標(biāo)價位法”的投資者來說,通常首先必須掌握一套對公司基本面進(jìn)行分析的方法,對公司的經(jīng)營情況、市場環(huán)境都相當(dāng)了解,否則的話,又憑什么說你所判斷出來的目標(biāo)價位是合理的？可能它是定得太高,實(shí)際的股價永遠(yuǎn)也達(dá)不到這一高度,你只能一直持股。反過來,你也可能定得太低,結(jié)果仍然有大量的利潤你卻無法賺到。當(dāng)你決定買入某一股票時,你所設(shè)定的“目標(biāo)價位”肯定要高于其當(dāng)前的市場價,否則你不會買。但憑什么你就比其他投資者聰明,人家認(rèn)為只值目前這個價格,而你卻知道其目標(biāo)價位更高呢？很顯然,你必須有超過其他大多數(shù)人的消息或分析判斷能力。所以,除非你在股票投資上有自己的獨(dú)到之處,否則的話,設(shè)立目標(biāo)價位可能是比較危險的,因?yàn)槟闼O(shè)定的目標(biāo)價位往往可能是錯的。 而對于運(yùn)用“順勢探頂法”的投資者,則主要是根據(jù)股價走勢來判斷,這就要求投資者經(jīng)常關(guān)注股市,投入較多的時間和精力。而且,你所認(rèn)為的見頂跡象,往往會被一些價格操縱者,用震倉的手段,故意做出頂部跡象,把你嚇出來之后再一路拉高,讓你追悔不及。這就使得你不斷地鉆研什么是“真頂”,什么是“假頂”,以免受騙上當(dāng)。 因此,無論是“目標(biāo)價位法”還是“順勢探頂法”,可能都更適合于那些專業(yè)的投資者,或者平時能花費(fèi)較大時間與精力研究股票,而且已具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的投資者。而對廣大散戶,尤其是一些新入市者來說,運(yùn)用這些策略,可能反而效果不佳。 散戶的賣出策略 根據(jù)最新的所謂“行為金融學(xué)”的研究顯示,大多數(shù)投資者在做投資決策時,往往是受情緒的影響,而不是理智的分析判斷,在賣出股票時更是如此。 當(dāng)股市異?；鸨臅r候,人們也往往會一時沖動,急急地沖進(jìn)股市。但在大多數(shù)情況下,人們在準(zhǔn)備買入股票時,還能夠比較謹(jǐn)慎小心,希望做好充分的功課,以決定最后是否買入。但是,一旦持有了股票之后,情緒就緊張起來,無法把握好良好的賣出時機(jī)。前面說過,這主要是人性中的貪婪與恐懼在作怪。根據(jù)行為金融學(xué)的理論,這兩種特性可以歸納為恐懼自己不及時賣出會虧錢,或是害怕賣得太早隨后會后悔。因此,對大多數(shù)投資者來說,與其希望發(fā)展出一套能逃頂?shù)牟呗?/font>,不如給自己確定一些基本的賣出原則,以使自己擺脫情緒對投資決策的干擾。 具體來說,可以總結(jié)出以下幾條原則,以作為投資者理性地做出賣出決策時的考慮因素： 1、當(dāng)公司宣布重大的重組或新投資項(xiàng)目后 對于許多投資者來說,公司重組、新的投資項(xiàng)目,往往意味著公司將要產(chǎn)生新的效益、創(chuàng)造新的局面,似乎是一個很好的買入時機(jī)。但實(shí)際上,從基本面的角度講,當(dāng)公司進(jìn)行重大重組、準(zhǔn)備新投資項(xiàng)目時,往往是經(jīng)營前景不妙的時候。試想一下,如果你現(xiàn)在做的生意還能賺大錢的話,你還會想到要去重組、投資其他項(xiàng)目嗎？當(dāng)然有些企業(yè)重組后能夠重新高速成長,但經(jīng)驗(yàn)顯示,大多數(shù)的重組效果都未能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。而且,從股市的角度講,這些消息往往會被當(dāng)作出貨的借口。 2、當(dāng)你發(fā)現(xiàn)更好的投資機(jī)會時 對于每一名投資者來說,能夠準(zhǔn)確地判斷價格走勢的底部和頂部,可以說是夢寐以求的理想,但現(xiàn)實(shí)的情況是：沒有一個人能夠做到這一點(diǎn),甚至更糟的是,人們的判斷往往是與實(shí)際情況正好相反。因此,對于大多數(shù)投資者來說,較好的策略也許是不要去判斷哪里是頂哪里是底部,而是一直持有。只有當(dāng)你發(fā)現(xiàn)了更好的投資機(jī)會時,才去把原來的股票拋出,去買新的股票。 3、當(dāng)你重新分配投資組合比例時 對于大多數(shù)投資者來說,股票投資成功主要是取決于如何分配他的資金比例,而不是買了什么股票。也就是說,采用組合投資的方法是一種比較好的方法。你可能決定把三分之一的資金投入高科技股中,三分之一資金投入低市盈率股中,還有三分之一投入小盤股中。你需要定期對你的組合進(jìn)行調(diào)整。比如,幾個月后,由于高科技股市值上升,已占到總比例的二分之一,這時,你就可能要減持高科技股,把資金補(bǔ)充到其他的板塊中去。 十二招判斷股票賣點(diǎn) 一、某只股票的股價從高位下來后，如果連續(xù)三天未收復(fù)5日均線，穩(wěn)妥的做法是，在尚未及嚴(yán)重?fù)p手?jǐn)嗄_的情況下，早退出來要緊。 二、某只股票的股價破20日、60日均線或號稱生命線的120日半年線、250年線時，一般尚有8％至15％左右的跌幅，就是有傷害的話，還是先退出來觀望較妥，當(dāng)然，如果資金不急著用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發(fā)生的變數(shù)。 三、日線圖上留下從上至下突然擊發(fā)出大黑棒或槌形并破重要平臺時，不管第二天是有反彈、沒反彈，還是收出十字星時，都應(yīng)該出掉手中的貨。 四、遇重大利好當(dāng)天不準(zhǔn)備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多收益，但也并存著一定的風(fēng)險，三思。 五、重大節(jié)日前一個星期左右，開始調(diào)整手中的籌碼，乃至清空股票，靜待觀望。 六、政策面通過相關(guān)媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示后，應(yīng)戰(zhàn)略性地漸漸撤離股市。 七、市場大底形成后，個股方面通常會有30％至35％左右的漲幅。記著，不要貪心，別聽專家們胡言亂語說什么還能有38.2％至50％至61.8％等蠱惑人心的話，見好就收。再能漲的那塊，給膽子大點(diǎn)的人去掙吧。 八、國際、周邊國家社會、政治、經(jīng)濟(jì)形勢趨向惡劣的情況出現(xiàn)時，早作退市準(zhǔn)備。同樣，國家出現(xiàn)同樣問題或不明朗或停滯不前時，能出多少就出多少，而且，資金不要在股市上停留。 九、同類(行業(yè)、流通股數(shù)接近、地域板塊、發(fā)行時間上靠攏等情況下)股票中某只有影響的股票率先大跌的話，其他股票很難獨(dú)善其身，手里有類似股票的話，先出來再說。 十、股價反彈未達(dá)前期制高點(diǎn)或成交無量達(dá)前期高點(diǎn)時，不宜留著該只股票。 十一、新股上市盡量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出，收益較為客觀。 十二、雪崩式股票什么時候出來都是對的。大市持續(xù)下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要太過僥幸，先出來為好。像此類股票總有補(bǔ)跌趕底的時候。切切！ |
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