一 均衡設(shè)置均線

　　均線系統(tǒng)的周期選擇有很多種，從三日到數(shù)百日平均移動線都有投資者采用。但是到底應(yīng)以幾日平均移動線做行情判斷的參考比較具有實效，這一問題一直困擾多數(shù)投資人。投資者因為大都傾向短期投機，所以證券公司的均線設(shè)置，通常都是短期或短中期均線，比如５日、１０日、２０日或者５日、１０日、３０日，極少使用可以代表短中長三種趨勢的均線。事實上，均線的選擇應(yīng)該代表短中長三種趨勢，而不是過分重視某一種趨勢而忽略別的趨勢，這都是不明智的，所以應(yīng)參考以下幾種趨勢：

　　短期趨勢：通常是指一個月以下的股價波動趨勢，因為５日線均線所代表的是一個星期的波動。１０日線代表的是半月線。所以我們經(jīng)常以它們代表短期趨勢，短期均線通常波動起伏較大，過于敏感。

　　中期趨勢：是指一個月以上，半年以下的股價波動趨勢。常用２０日線、４０日線、６０日線。這是因為２０日線代表的是一個月股價波動趨勢。４０日線代表的是兩個月的股價波動趨勢。６０日線所代表的是三個月的波動趨勢，又正好是一個季度，因此又叫季線，也經(jīng)常有投資人采用。中期均線走勢既不過于敏感，又有沉穩(wěn)的一面，因此最常被投資人使用。

　　長期趨勢：是指半年以上的股價波動的趨勢。比較常用的是１２０日線與２４０日線。１２０日線代表半年的波動方向，又叫半年線。２４０日均線代表的是正好一年的波動方向，又叫年線。總的來講長期均線走勢過于穩(wěn)重不靈活。

　　為了同時顯示這三種趨勢與長期、短期、中期，投資大眾的平均成本，我們應(yīng)同時選擇這幾種趨勢，而不能因為個人習(xí)慣或愛好厚此薄彼。不能同時觀察幾種趨勢的變動，是不能夠做好分析工作的。

常見的參數(shù)排列方式為

　　A、5、10、20、30、40、50(等跨度排列方式)

　　B、5、8、13、21、34、55(費波納奇排列方式)

        C、14、28、91(江恩數(shù)字7理論)

在這些排列方式的基礎(chǔ)上，增加125、200和250三個參數(shù)的均線

　　很多投資者設(shè)置一些不常見的均線周期，比如：７日、９日、１３日，２７日等等，目的是擔(dān)心莊家故意騙線。這是完全沒有必要的，事實上只要是短期波動，隨時就有主力故意劃線的可能。這是因為短期均線最容易操縱，而中長期趨勢則很難故意劃線，假如所有的投資人參考的均線周期都是２４０日均線，即使主力知道這一點，他又能怎樣做騙線？這正是要三種趨勢同時考慮的主要原因。因此，我們沒有必要處心積慮的設(shè)置一些不常用的均線周期。

　　需要注意的是，以收盤價作為計算均線系統(tǒng)的基點，是因為在過去，不論是任何的技術(shù)指標(biāo)，包括ｋ線的記錄，完全是手工記錄。所以要將每一只股票的收盤價記錄在案已經(jīng)很不容易了，要得到股票的每日均價，必須要有交易所提供的全部成交記錄，才能計算得出。一方面計算數(shù)據(jù)太大，另一方面資料來之不易，而收盤價較為容易得到，所以就將收盤價作為計算平均移動線的基點，久而久之習(xí)慣成自然，就一直沿用到了今天。實際上最可以代表一天股價的平均成本的當(dāng)然不是收盤價，而是一日的均價。運用收盤價計算短期的均線，比方５日均線，就離真正均價的差距較大，所以用這種計算方法得出的均線周期越短，就越不能代表平均成本。相對來說，越長的周期這種誤差就越小，所以真正有代表意義的是每日的均價，而并非收盤價，這一因素是使用均線系統(tǒng)的投資人必須注意的。

二 均線系統(tǒng)在短線中的意義

　　目前，常用的均線系統(tǒng)可以分為季線系統(tǒng)、月線系統(tǒng)兩種。季線系統(tǒng)包含60日、40日、20日均線，反映了個股的中長期走勢；月線系統(tǒng)包含30日、10日、5日均線，反映了個股的中短期走勢。之所以選擇30日均線作為月線系統(tǒng)的基線，是因為我國股市中的中級行情往往以1個半月(30個交易日)為明顯的周期，選擇該均線更能反映個股的中短期走勢。

　　60日線由下降轉(zhuǎn)為走平再轉(zhuǎn)為上升，表明該股的中期下跌趨勢已經(jīng)得到遏止，此時以中線投資眼光介入的投資者將有所獲利。但這種回升，到底是由于長期下跌導(dǎo)致的自然反彈，還是由于主力暗中吸納導(dǎo)致的股價反轉(zhuǎn)呢？這就需要結(jié)合20、40日均線進行判斷。作為60日線的三等分線，它們對中期走勢進行了細分。如果主力在底部大力吸納，由于收集力度較大，往往會造成股價從底部較快回升，使得20日、40日線迅速由下向上穿越60日線。60日均線在20、40日線的托舉下止跌回升。如果主力籌碼收集速度較快，則均線系統(tǒng)形成底托后，會在一個多月的時間內(nèi)形成標(biāo)準(zhǔn)的向上發(fā)散形態(tài)，成交量亦顯著放大，但股價漲幅往往并不是很大。此后主力進入洗盤階段，每日的價量表現(xiàn)趨于無序化，股價呈現(xiàn)橫向整理或逐級盤跌，導(dǎo)致季均線系統(tǒng)重新粘合甚至出現(xiàn)死叉。如果是“黑馬”，季均線的粘合或走壞往往是很短暫的，且與大盤指數(shù)的走壞往往同步出現(xiàn)低點，死叉之后很快又出現(xiàn)金叉，讓那些過分看重短線技術(shù)指標(biāo)的投機客無所適從。

　　在股價突破季線系統(tǒng)后的成交量累積，對于判定個股的上升潛力，有著重要的參考作用。如果股價突破屬于超跌后的自然反彈，由于缺乏外在的上升動力，反彈幅度越高，上升能量越低，往往以較小的成交量輕松突破季均線壓制。而如果有資金在暗中吸納，則突破均線后成交量會有突然的放大，一則可以制造主力出貨、頭部顯現(xiàn)的假象，二則表明主力的吸籌工作進行的較為順利，市場上的籌碼大量換手，而這一區(qū)域附近的籌碼對于主力來說是重要的底部籌碼來源，成交量越大，主力底部吸籌越充分，拉升時所需消耗的能量就越小。當(dāng)黑馬步入試盤及正式拉升階段后，季均線系統(tǒng)由于反應(yīng)過于遲緩，將不再發(fā)揮效用，取而代之的是月均線系統(tǒng)。

　　根據(jù)我們長期的觀察，30日均線是目前大部分“黑馬”拉升時的重要生命線，一旦股價有效跌破該均線，往往意味著“黑馬”行情的終結(jié)。許多走長牛行情的個股，其股價走勢呈現(xiàn)平臺整理后再上一個臺階的特征，而這種平臺整理的末端經(jīng)常出現(xiàn)在股價與30日線粘合之時。

　　而5日、10日線組合則是許多強勢股的重要參照指標(biāo)。從短線角度來說，個股在強勢上攻時，股價往往貼緊5日線運行，中間會經(jīng)歷若干次殺跌洗盤，而洗盤的低點往往就在10日線附近，并在一、兩天里就應(yīng)該回到5日線之上。當(dāng)股價拉升較快時，兩條均線的距離會拉得較遠，其后股價的拉升速度放緩或震蕩頻率加大，會使得均線開始拉近。但只要股價未能有效擊穿10日線，而5、10日線組合仍保持上升勢頭，就沒有必要考慮拋出股票，下托的均線時間越短，主力越強，有些超級強勢股甚至以3日線為支撐向上攻擊。不過，過快的攻擊速度會使能量消耗過快，獲利盤積累過多，后期的拉升能力會受到影響，除非采取極端手段進行洗盤，否則一旦股價跌破下托線，行情將很快結(jié)束。

三 炒股要看周線

　　在股市中經(jīng)常聽散戶說到：本來看一直股票的走勢良好，可是不知道為什么買進以后就不漲了，真是百思不得其解。實際上這個問題很簡單，因為你只注意了日K線的漲跌，不知道炒股要看周均線系統(tǒng)。

　　大家知道，通過周周均線系統(tǒng)可以看出股指的中線運行趨勢。周Ｋ線相對于日Ｋ線而言，由于其不敏感性，產(chǎn)生騙線的可能性就小許多，其發(fā)出的買賣信號也較日K線準(zhǔn)確得多。

　　以深證成指為例，2002年6月24日在國有股減持方案停止執(zhí)行的里好刺激下，“6.24”行情爆發(fā)，為什么用大盤在高位沒有維持多久被迫下行呢？從日線上除了能夠看出前期頭部壓力較大外，看不出其他問題?？墒钱?dāng)你打開周均線系統(tǒng)，我們就會對大盤的下行一目了然了，原來是大盤原先始終受制于30周均線的壓力，“6.24”上漲時周均線很不順序，上方有60周均線的強大阻力。結(jié)果深證成指沿著60周均線運行了10周以后加速下行。再看現(xiàn)在的深證成指的周均線系統(tǒng)：5周、30周、60周均線已經(jīng)上翹，大盤近日的回調(diào)在89周均線處企穩(wěn)回升。

　　周K線已經(jīng)脫離了5、10、20、30、60、89周均線的壓制，

　　周均線系統(tǒng)正在一點一點地理順。再向前走深證成指的30、60、89周均線就將在3185點附近成功交匯，也就是說那里近期是很難下破的，也可能成為今年，乃至今后幾年難以打破的防線。所以本人認為，對近期的大盤可以大放寬心，精選個股中線操作便是。炒股看周均線系統(tǒng)可以使你的目光更敏銳、更長遠。

·【均線】應(yīng)用雜燴

【均線】應(yīng)用雜燴

◇基線選股。

基線，240日均線。股票在筑底后，股價經(jīng)過七上八下的過程后走上基線，投資者予以鎖定，并跟蹤其走向。

股票要見底或完成筑底；股價要經(jīng)過七上八下走上基線，如靠橫盤走上基線則很可能是莊股，不要去碰它；股票被選中后要養(yǎng)起來

◇妙做強勢股的回抽

一般來說，強勢股在上漲的過程中常常會強勢回抽10日均線，隨后將繼續(xù)強勁上漲數(shù)日或一、兩日再進行盤整，對此，可當(dāng)其回抽10日均線附近時買進，隨后一、兩日繼續(xù)強勁上漲時，分批拋出。

◇可選擇低位多次出現(xiàn)連續(xù)的上10萬股買單、OBV技術(shù)指標(biāo)處于歷史高位的股票，莊股的成本價通常在30日均線附近。上述股票的吸納方法就是根據(jù)此位置與KDJ、MACD和寶塔線進行分批吸納，并且掌握好T+0方式的高拋低吸，一旦OBV技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)快速回落，迅速出局。

◇周線黑馬三大要素--精選強勢股

一是均線運行要素。當(dāng)7周均線上穿14周均線時，堅決買進；反之，當(dāng)7周均線下穿14周均線時，就應(yīng)毫不留戀地賣出。二是成交量要素。當(dāng)一周成交量超過前周4-5倍時，就可以放心買入。三是時間要素。一般而言，在周K線中尋找的黑馬一旦上升，多在5周時間，這是指每一波上行的時間，這5周中，無論周陰線還是周陽線，到達這一時間限度，不論你贏多贏少最好是賣出了結(jié)，因為周線黑馬往往以升幅大小來衡量，以上升時間來衡量，如果不掌握這一規(guī)律，那么就有可能由盈到虧。在均線交叉、成交量放大4倍以上和5周時間這三大要素中，前二大要素是買入的最佳機遇，是抓住黑馬、迅速騎上的條件。而后一條是鞏固獲利成果的重要條件。

◇20、62、133日均價線系統(tǒng)。

該套系統(tǒng)是主要研判股價后市走勢的，如果該套均價線相互之間距離較近，密集排列，平緩向上，尤其是出現(xiàn)從下跌轉(zhuǎn)向走平并有微升的圖形時，如果股價在該套均價線上方不遠處，往往意味著一輪牛市剛剛展開，投資者可即時逢機介入。判斷股價是否到頂，應(yīng)該主要觀察股價是否在62日均價線上方過遠的地方，如果不是，則盡管股價較啟動時漲幅已高，但62日均價線仍有對股價的向上頂托作用，當(dāng)然，成交量是否支持股價上漲，也是一個相當(dāng)重要的因素。如果股價上漲，成交量反而減少，除非是莊家控盤，否則是一個不祥之兆，應(yīng)及早高場。凡是發(fā)現(xiàn)主力在相對低位介入時如放量很大，則后市不出現(xiàn)急拉就不出貨，而不必理會中間的成交量與股價的暫時背離，其實這種背離完全是由于莊家已控盤所造成的。上升角度在變陡之前，20日均價線往往會貼近62日均價線，在貼近到不能再近的地步時，62日均價線就會頂托20日均價線再度向上，并使得20日均價線頂托股價上漲，在此點位介入即是最佳買點。共振點向上現(xiàn)象形成時，如股價位于共振點上方附近，可立即買入，如共振點向上現(xiàn)象形成時，股價位于共振點的上方較遠處，則需要等到股價回調(diào)至20日均價線上方附近時，方可介入。如果股價在62日均價線上方太遠的地方，出現(xiàn)帶有長長上影線的小陽線，同時伴隨成交量比較大的情況，通常是莊家在對敲出貨，應(yīng)及時離場，以免被套。

◇三線合一，變盤在即。

三線合一原理。是指當(dāng)5日、10日和25日均線三線重合之時，若三條均線處于上升狀態(tài)，買入或繼續(xù)持股。若三條線均呈下降狀態(tài)，且三條均線相交，則應(yīng)果斷賣出。如果一只股票經(jīng)過連續(xù)上升以后，開始向下調(diào)整，則若此時出現(xiàn)三線合一的走勢應(yīng)果斷出局。

◇周線金叉黑馬標(biāo)識。

三條周均線分別定位于7周、14周及34周。出現(xiàn)7周均線上穿14周均線形成黃金叉，這是一個重要信號，必須引起注意。但是，可以不急于買入。當(dāng)周K線上出現(xiàn)7周與14周雙雙跨越34周均線之時，便是黑馬標(biāo)識最為強烈的時候，也是建倉的最佳良機。第一波回檔的重要標(biāo)識是股價再次與34周均價相觸，這表明，第一波的回檔已近底部，顯示出又一次建倉機遇，而且第二波的上升將遠遠超過第一波。同時7周均線又一次與14周均線形成黃金交叉，這一標(biāo)志是黑馬第二次騰飛的重要信號。

◇用平均線找黑馬。

1、選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列的情況，認清該股目前所處的形勢；

2、選股應(yīng)選擇均線系統(tǒng)呈多頭排列的股票，這些股呈強勢，獲利的機會大；

3、平均線反映的是大眾平均持股成本，通過分析股價與均線位置之間的關(guān)系，可以估計目前市場上獲利拋壓及空頭回補意愿的強弱；

4、在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票；

5、選股務(wù)必分析短期的乖離率，不宜介入乖離率太大的股票；

6、短期均線急速上揚的股票必須注意；

7、強勢股也應(yīng)具有強勢均線系統(tǒng)，往往在回檔至均線附近即獲支持，這正是買入時機；

8、通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號，而均線系統(tǒng)本身反應(yīng)較慢，所以應(yīng)該結(jié)合日K線分析，由它們的位置關(guān)系來決定買賣策略。

◇周線趨勢法找黑馬。

將周線指標(biāo)設(shè)置為7，21，72，而且只能選擇均線為上升狀態(tài)的個股，不能選擇處于橫盤、下降狀態(tài)的個股。選擇21周的原因是21周的價格為莊家的持倉成本，而選擇72周的原因是72周的價格為長線買家持股的成本，同時也是牛熊市的分界線。短線黑馬尋找：當(dāng)7周線超越21周線時，然后會回調(diào)到21周線，此時應(yīng)該買入，在2至3周之內(nèi)必定會漲。

◇神奇生命線的妙用。

大家知道，年線(250日平均線)主要是用來判定大盤及個股大的趨勢。假如股指(或股價)在年線之上，而且年線保持上行態(tài)勢，說明大盤(或個股)處在牛市階段，此時為買入或持股的信號；若年線保持下行態(tài)勢，且股指(或股價)在年線之下，說明大盤(或個股)處在熊市階段，此時買入虧多贏少。因此，年線又稱為牛熊線。其實，除了判斷牛熊之外，年線在不同的情況下，還有許多特別的應(yīng)用，概括起來便是：逃命線、高壓線和救命線。

1.套牢者的"逃命線"。對前期已出現(xiàn)一輪較大升幅之后見頂回落的莊股來說，一旦跌破年線，證明調(diào)整格局形成。后市調(diào)整時間和空間都難以預(yù)測，而套牢的投資者應(yīng)該當(dāng)機立斷，以年線作為止損線，盡快逃命。

2.反彈的"高壓"線。對在年線之下運行的個股來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大。因而一旦股價接近年線附近，宜減倉為宜，盡量不碰這根"高壓線"。

3.跌途中的"救命線"。一些在年線之上運行的個股，途中若出現(xiàn)短線回調(diào)，在年線處往往會獲得支撐，隨后出現(xiàn)反彈的概率極高。在此線附近，套牢者可適當(dāng)補倉，空倉者可大膽介入搶反彈。

◇萬能均線之操作技巧。

萬能均線即２０日均線，它的意義在于周期不是很長也不是很短，所以能夠真實反映出股價的最為接近的趨勢，他的低位拐彎意味著短期內(nèi)趨勢有好轉(zhuǎn)的跡象，股價如果能夠即時站穩(wěn)于上就說明股價未來看漲，否則只能代表趨勢純技術(shù)上的空頭趨勢。這一均線是經(jīng)過長時間驗證其在股價間的變化作用，能在任何時候任何位置給出一個明確的操作買賣信號，這也是"萬能"二字所在的真實含義。萬能均線之所以萬能是因為它在股價的任何時間和位置都能準(zhǔn)確的給出操作信號。它的操作要點在于只要股價上穿萬能均線并且有成交量放大的配合被認為買入信號，股價下破萬能均線被認為賣出信號。在周期組合上被認為是一個綜合周期，因此無論是長線投資或者短線投資均適用。

◇十日均線操作法。

當(dāng)前策略。上上策：金盤洗手一段時間，多干點正事，股市不是唯一門路。等候下一波牛市。這是炒手的最高境界。上策：精研技術(shù)，只做中級。中下策：勤抄底，做反彈。在中國，技術(shù)面為主，基本面為輔。基本面中，多一些宏觀的(經(jīng)濟形勢)，少一些微觀的(分紅，個別公告)。技術(shù)面，多一些古典指標(biāo)(KD，MACD，MA)，少一些現(xiàn)代指標(biāo)(波浪理論，四度空間)。簡易操作法。收盤價在十天平均線上才可以考慮買入股票。收盤價在十天平均線下必須賣出股票。

◇短中期均線粘合法。

主要是使用短中期均線來預(yù)測變盤。一般說，5、10、20、30天線這些"短中期均線"中的全部或者部分，接近粘合的話，股指在波段高位或者低位的變盤概率較大。理由是：絕大多數(shù)情況下，不同時間的均線所代表的市場平均成本，其本身應(yīng)該是不同的。也即：相同或接近，是偶然的、暫時的，不同才是經(jīng)常的。

如果是5、10天線走平或下行、20天線上行，然后三者粘合，這種情況下的K線形態(tài)往往是經(jīng)過階段性上升之后的中繼形態(tài)或頂部形態(tài)。到底是頂部還是上升中繼，取決于均線如何發(fā)散。如果"上發(fā)散"，則可能是在上升中繼形態(tài)的基礎(chǔ)上展開新一波上升，如果是下發(fā)散，則謹防已經(jīng)處于頂部。至于5、10、20、30天線粘合的情況，大多發(fā)生在長期的平臺中。后市走向，取決于平臺是"上突破"還是"下突破"。也即均線是"上發(fā)散"還是"下發(fā)散"。

如果是5、10天線走平或上行、20天線下行，然后三者粘合，這種情況下的K線形態(tài)往往是經(jīng)過階段性下跌之后的中繼形態(tài)或者底部形態(tài)。到底是底部還是下跌中繼，同樣取決于均線如何發(fā)散。如果"下發(fā)散"，則屬于下跌中繼；如果"上發(fā)散"，則屬于階段性的底部。

◇五日均線操盤法

（1）股價離開5日線過遠、高于5日線過多，也即"五日乖離率"太大，則屬于短線賣出時機。乖離率多大可以賣出，視個股強弱、大小有所不同，一般股價高于5日線百分之七到十五，屬于偏高，適宜賣出。若是熊市，一般股價低于5日線百分之七到十五，適宜短線買進。

（2）股價回落、跌不破5日線的話，再次啟動時適宜買入。一般說，慢牛股在上升途中，大多時間往往不破5日線或者10日線。只要不破，就可結(jié)合大勢、結(jié)合個股基本面，繼續(xù)持倉。若是熊市，股價回升、升不破5日線的話，再次出現(xiàn)較大拋單、展開下跌時適宜賣出。

（3）股價如果跌破5日線、反抽5日線過不去的話，需要謹防追高被套，注意逢高賣出。若是熊市，股價如果升破5日線、反抽5日線時跌不破的話，或者反抽5日線跌破但又止住的話，需要謹防殺跌踏空，注意逢低買回。

（4）股價如果有效跌破五日線，一般將跌向10日線或者20日線。如果跌到10日線、20日線企穩(wěn)、股價再次啟動，則高位賣出的籌碼，可以視情況短線回補，以免被軋空。若是熊市，股價如果有效升破五日線，一般將向10日線、或者20日線方向上升。如果升到10日線、20日線附近受阻、股價再次展開下跌，則低位買的籌碼，可以視情況短線賣出。

◇120日均線，黑馬的起跳點。

大多數(shù)黑馬的拉升點，就是在120日線附近。第一種，在120日下方整理后的向上放量突破。一般的整理形態(tài)是w底。第二種，圍繞120日均線上下小幅振蕩整理，然后向上放量突破。整理形態(tài)不很規(guī)則。第三種，在120日均線上方整理，然后向上放量突破，整理形態(tài)多為w底，或呈"一"字形態(tài)整理。配合其他指標(biāo)效果更好，主要可參考技術(shù)指標(biāo)KDJ，WR，MACD。

◇周線二次金叉抓大牛股。

當(dāng)股價（周線圖）經(jīng)歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時，我們稱為"周線一次金叉"，這只不過是莊家在建倉而已，我們不應(yīng)參與，而應(yīng)保持觀望；當(dāng)股價（周線圖）再次突破30周線時，我們稱為"周線二次金叉"，這意味著莊家洗盤結(jié)束，即將進入拉升期，后市將有較大的升幅。我們應(yīng)密切注意該股的動向，一旦其日線系統(tǒng)或者分時系統(tǒng)（60分鐘，30分鐘）發(fā)出買信號（如MACD的小綠柱買點），我們應(yīng)該毫不猶豫進場買入該股。另外我們也可以延伸出"月線二次金叉"產(chǎn)生大牛股的條件，可以說90%的大牛股都具備這一條件。

◇當(dāng)并肩向上的兩條均線開始發(fā)散，13日均線上穿21日均線，是最佳的買點。一只上升的股票只要3日均線下穿4日均線就是短線的賣點。十三上穿二十一，平滑向上大膽吃；三日掉頭穿四日，快快出了等下次。

◇步步為營--均線系統(tǒng)實戰(zhàn)操作方法

系統(tǒng)中輔助指標(biāo)：乖離率，EXPMA等?？蛇\用此系統(tǒng)中線對個股波段操作，方法如下：股價起漲點為空頭末端，如股價與250日乖離過大，隨時準(zhǔn)備介入搏反彈，30與60日均線作為止盈點。第二次介入點為站穩(wěn)250日線，可參考EXPMA（參數(shù)為250），賣出點上乖離過大，第三次介入點站穩(wěn)120日線……，如此類推循環(huán)操作直至3日均線系統(tǒng)完結(jié)，完成整個系統(tǒng)操作。筆者認為此系統(tǒng)簡便易行，且買賣點具備，當(dāng)然結(jié)合盤口、成交量，相互驗證，效果更佳。1、3日均線，尋找超級短線介入點。2、5日均線日，一周交易天數(shù)，短線。3、10日均線，短線止蝕位。4、20日均線，一月交易天數(shù)，波段止蝕位。5、30日均線，由盛而衰，由弱轉(zhuǎn)強的轉(zhuǎn)折點。6、60日均線，中線牛熊分界。7、120日均線，半年線，中線多空。8、250日均線，年線，長線多空。

◇Ｋ線對比選股技巧。

首先，選擇日Ｋ線中期均線系統(tǒng)組合（即１０日均線、２１日均線、６８日均線），其中以６８日均線為阻力位（或支撐位），以確認股價攻擊是否成功。將５分鐘分時均線參數(shù)設(shè)置為４８、１４４和３３６，其中以３３６分時均線為阻力位（或支撐位），以確認股價盤中回調(diào)是否成功。１．當(dāng)股價回調(diào)至１０日均線之下即將形成回歸２１日均線支撐位之時，在其相對應(yīng)的５分鐘Ｋ線走勢中，若股價打破３３６分時均線支撐位，并快速下跌至前期低點止跌，其下跌時單位時間內(nèi)的成交應(yīng)比較清淡；而當(dāng)股價上升至４８分時均線之上運行時，應(yīng)密切關(guān)注單位時間內(nèi)成交量的變化。當(dāng)股價依托４８分時均線上升至１４４分時均線之上，若單位時間內(nèi)成交量放大應(yīng)及時介入。２．當(dāng)股價依托４８分時均線在１４４分時均線之上攻擊３３６分時均線成功，同時，４８分時均線上穿１４４分時均線時，不要急于補倉。而是應(yīng)在股價回調(diào)確認３３６分時均線成功，同時，４８分時均線上穿３３６分時均線時，再補倉操作。

◇均線形態(tài)獲利法。

１、要有寬闊的底部，３０日及其增加線回歸粘合，股價站穩(wěn)于線上，并于這一階段中，股價經(jīng)歷漫長的下跌后最好經(jīng)一次放量反彈后再次縮量二次探底創(chuàng)新低后止跌，其后不斷有溫和的成交量放大現(xiàn)象，并于幾次主動放量上攻觸及１２０日均線，主動修復(fù)乖離過大的均線系統(tǒng)，使３０、６０、１２０日線走平粘合后即可考慮進入。

２、滿足第一點的券種中，尋找當(dāng)前價位距離其前期密集成交區(qū)，高點與平臺較遠與已經(jīng)向上突破，突破之前長短均線收攏粘合時間較長，股價在線上下微幅振蕩并于某一結(jié)點處放大量拉長陽（或向上跳空形成突破缺口）并經(jīng)有效回抽確認（縮量，回抽較淺，３０日線支撐有力且仍保持上升趨勢）勇敢介入。

３、一旦一只股票進入拉升期，２０、３０日均線應(yīng)始終保持上升，這一階段，止損點應(yīng)定于這兩條線處，該兩線不應(yīng)走平，更不應(yīng)該出現(xiàn)拐點，一旦出現(xiàn)，立即離場。同時計算每日漲幅與大盤漲幅的比，若主動強于大盤，則繼續(xù)持有，并應(yīng)注意短中長期均線之間的乖離率，過大意味著短線利潤豐厚，隨時可能轉(zhuǎn)勢或至少會出現(xiàn)回檔調(diào)整。健康良好的均線系統(tǒng)不應(yīng)"過分"向上發(fā)散（盡管這意味強勢，單只能是短線強勢），而良好的均線形態(tài)應(yīng)是短中長期均線均保持同步平行勻速向上的，這樣的漲勢長久而穩(wěn)健。

４、當(dāng)市場由不屑到關(guān)注，再到一致看好時應(yīng)留心其可能出現(xiàn)的震蕩，隨時警惕。２０、３０日線一旦走平，立即考慮離場；中期均線之間的反壓是大幅調(diào)整的。

此外，在對于長期均線１２０、２５０的研判中有一些小的經(jīng)驗，那就是這些均線一定要在特定的時間區(qū)間內(nèi)才起作用，要注意經(jīng)驗公式可能成立的條件，例如股價行至１２０、２５０日均線之間，兩條均線成剪刀之態(tài)勢，是比較艱難的情勢，（注意，我們所說的是艱難，而不是看淡?。┮驗橐话阆滦械氖牵玻担叭站€，上行的１２０日均線，根據(jù)均線原理，說明１２０日周期的持有者的成本在上升，２５０日在下降，這時莊家倘若向上動作，一方面面臨長線買家套現(xiàn)的壓力，且這類投資者并不會為短期的技術(shù)走勢所影響，逢高拋出不可避免；另一方面，對于那些長莊慢牛的券種１２０日線一般是主力的平均成本區(qū)，同時對大多數(shù)低位建倉的股票１２０日線都是他們的成本，當(dāng)這條均線在股價上方時，走平是最好的情況，向下一則同于２５０日均線向下，二則說明主力至少未曾全身投入甚至根本未進場！要知道均線向上推進時主力成本同市場成本同步遞增，這樣會把他活活累死！而且一旦市場風(fēng)吹草動或行至前期阻力面臨短線客離場便會高位套牢。何況一只股票里莊家有可能不是一個，而成本卻是向上推進者支付的。真正的突破，比較穩(wěn)健的是使１２０日線從走平到微微上翹。反過來說，股價跌到這個區(qū)間也不會是一個小跌，時間也相對較長，價位比較實在，向下打壓一般是要靠市場的利空傳聞，否則反而損失籌碼，那時莊家可能丟掉明天的飯碗。換句話說，勢成雞肋！同樣，這兩條均線單獨出現(xiàn)上述情形時也會起到相同作用，只是力度相對較弱而已。

◇均線夾層的賣出意義

均線夾層是指三條長期均線（20日、120日、250日）之間的空隙距離，按照均線所處的形態(tài)可劃分為單線夾層和雙線夾層兩種情況：

1、單線夾層。股價經(jīng)過持續(xù)下跌后出現(xiàn)暫時止跌起穩(wěn)的走勢，波動范圍始終位于20日和120日均線之間，因此而稱"單線夾層"。隨著20日均線的不斷上移，120日均線的不斷下移，就形成了一個壓力與支撐相互對峙的局面，導(dǎo)致股價的波動幅度逐漸收窄，操作中若價格長時間不能夠有效突破120日線，意味此時的夾層區(qū)壓力大于支撐，應(yīng)及時賣出。

2、雙線夾層。這種走勢恰好是"單線夾層"的一個良性演化，是指股價單線夾層破位后重新蓄勢并且一舉走出突破20日和120日均線，在250日均線（年線）附近遇阻回落并再次同時跌破20日和120均線的過程，由于夾層區(qū)是以20日和120日兩條均線為基準(zhǔn)的單條均線，再附加250日均線就構(gòu)成了一個"雙線夾層"。這個區(qū)域仍然是股價遭遇250日線（年線）無力突破而出現(xiàn)下跌的一種形態(tài)，操作中股價接近年線出現(xiàn)量能不能放大、走勢偏軟的跡象時應(yīng)及時賣出。

均線夾層走勢純屬重要的股價弱市特征，無論是單線夾層還是雙線夾層，都是股價缺少量能配合無力突破重要阻力區(qū)的體現(xiàn)，而其中可怕的、殺傷力最大的是股價結(jié)束夾層走勢后往往會出現(xiàn)加速度下跌的跡象，那么在實戰(zhàn)中只有結(jié)合兩種不同的均線夾層走勢及時的做出賣出決策，才可避免大的損失。

◇其實除了慢速KDJ指標(biāo)外，其他的指標(biāo)早就沒有實戰(zhàn)意義了，現(xiàn)在才醒悟是不是太晚了。股市中的醒悟往往是用巨大金錢的流失換來的，所以，今后再有什么人跟你講指標(biāo)問題，你可以不用再聽了。只有K線和均線加上量能，這些都是所有指標(biāo)建立的鼻祖和來源，指標(biāo)只說明過去，而均線說明市場股價的成本。所有的消息都是為了配合股價運作而立的，這就是為什么每股收益一元多的夏新電子在此次大漲的環(huán)境中不漲的原因，有去年一年的漲勢和今年大比例送股，接下來的故事講的一定更美，但只是一個目的，出貨。在中國，績優(yōu)，意味著圈錢的通行證，得來的只有更瘋狂的圈錢。

當(dāng)所有5、10、30、60、120、250均線走好的時候，意味著一個頂部即將形成。當(dāng)所有均線成空頭排列時又意味著一個底部的形成。特殊參數(shù)的均線往往是股價支撐位也是阻力位，長期均線向下，短期均線向上，股價不能有效突破長期均線的壓制，股價將至少有百分之五十的下跌空間。短期均線突破走勢平緩或上行的長期均線，并有效站穩(wěn)于長期均線三天以上，意味著的一波大的，第一次回調(diào)到特殊參數(shù)長期均線之上，或擊穿一至二日能立即再次返回此均線，將進一步確認向好的一面。

短期均線走好只是短，長期均線走好是長。在長期均線之上的每一次回調(diào)特殊參數(shù)均線處都是買入的時機，這種陰K線的出現(xiàn)都是做盤手調(diào)整股價乖離的手法。所有的機構(gòu)操盤手都是嚴(yán)格按照特殊參數(shù)的中長期均線來做盤，一般中小機構(gòu)用周均線做盤，國家級機構(gòu)用月均線做盤，只有散戶用日均線。一個星期的五天中，星期一，五很關(guān)鍵，因此消息常常出在星期四，為星期五做盤打下基礎(chǔ)，星期三往往很平靜又常常是一周調(diào)整股價的日子。一個月的上旬和下旬很關(guān)鍵，一日的前一小時和后一小時很關(guān)鍵。一年的前二個月和后二個月很關(guān)鍵。

◇年線的另類應(yīng)用

年線(250日平均線)主要是用來判定大盤及個股大的趨勢。假如股指(或股價)在年線之上，而且年線保持上行態(tài)勢，說明大盤(或個股)處在牛市階段，此時為買入或持股的信號；若年線保持下行態(tài)勢，且股指(或股價)在年線之下，說明大盤(或個股)處在熊市階段，此時買入虧多贏少。因此，年線又稱為牛熊線。

1.套牢者的"逃命線"。對前期已出現(xiàn)一輪較大升幅之后見頂回落的莊股來說，一旦跌破年線，證明調(diào)整格局形成。后市調(diào)整時間和空間都難以預(yù)測，而套牢的投資者應(yīng)該當(dāng)機立斷，以年線作為止損線，盡快逃命。

2.反彈的"高壓"線。對在年線之下運行的個股來說，若反彈至年線附近，遇阻回落的可能性很大。因而一旦股價接近年線附近，宜減倉為宜，盡量不碰這根"高壓線"。

3.跌途中的"救命線"。一些在年線之上運行的個股，途中若出現(xiàn)短線回調(diào)，在年線處往往會獲得支撐，隨后出現(xiàn)反彈的概率極高。在此線附近，套牢者可適當(dāng)補倉，空倉者可大膽介入搶反彈。

◇十周均線。

上班族沒有時間盯盤面，只能中線持股，看好一個股票在底部買入的，趕緊守好倉。如何掌握賣點呢？十周均線就是我們的生命線，不論中間怎么震蕩洗盤，只要十周均線不破，或不有效跌破，你就可以放心持股。

◇閃點炒作法。

當(dāng)股票股價的20日均線和30日均線都是上漲趨勢的時候，若此時其10日均線無拐折上漲了10%，那么，這個股價的特征K線均線形態(tài)，就稱之為閃點形態(tài)。閃點破滅了就伺機賣出，也就是說，10日均線拐折了，就伺機賣出該股票。若特別看好這個股票，那么，可以略加等待，但是，一旦出現(xiàn)暗點，一定要賣出。閃點介入條件之一就是要求10日均線無拐折上漲10%，若該股票其他方面條件很好，這個無拐折上漲10%的條件，可以略作放寬。通過閃點炒作法，能夠捕捉黑馬股票的概率，大概有10%；而造成虧損的股票比例，則大約50%。因此，使用這個方法，風(fēng)險極大，個股炒作法則紀(jì)律規(guī)范，更加要求嚴(yán)格。

◇亮點炒作法。

當(dāng)日線上10日均線、20日均線、30日均線都是由下降扳正向上了，這個形態(tài)就是亮點形態(tài)。反之，當(dāng)日線上10日均線、20日均線、30日均線都是由上升拐折為下降，這個形態(tài)就是暗點形態(tài)。在個股的亮點處伺機買入股票，暗點出現(xiàn)賣出。

◇周線黑馬三大要素

一是均線運行要素。當(dāng)7周均線上穿14周均線時，堅決買進；反之，當(dāng)7周均線下穿14周均線時，就應(yīng)毫不留戀地賣出。二是成交量要素。當(dāng)一周成交量超過前周4－5倍時，就可以放心買入。三是時間要素。一般而言，在周K線中尋找的黑馬一旦上升，多在5周時間，這是指每一波上行的時間，這5周中，無論周陰線還是周陽線，到達這一時間限度，不論你贏多贏少最好是賣出了結(jié)，因為周線黑馬往往以升幅大小來衡量，以上升時間來衡量，如果不掌握這一規(guī)律，那么就有可能由盈到虧。必須依照這一時間周期辦事，才能獲得真實的收益。在均線交叉、成交量放大4倍以上和5周時間這三大要素中前二大要素是買入的最佳機遇，是抓住黑馬、迅速騎上的條件。而后一條是鞏固獲利成果的重要條件，也就說你騎上黑馬，跑了段獲利的上升通道之后該讓黑馬休養(yǎng)生息了，如果超出這一限度，勢必會產(chǎn)生人仰馬翻的后果。

◇準(zhǔn)確選黑馬的交易系統(tǒng)

雙均線系統(tǒng)指的是指數(shù)或股價的移動平均線以及成交量的移動平均線系統(tǒng)，其中，股價類的均線系統(tǒng)參數(shù)可以設(shè)置為5日、10日、20日、30和60日等多條移動平均線，對成交量的均線系統(tǒng)的設(shè)置不能照搬指數(shù)或股價的均線設(shè)置，要根據(jù)對成交量的運行特征將均線設(shè)置為三條，分別是6日、12日、24日移動平均成交量。雙均線系統(tǒng)比較適宜于準(zhǔn)確出擊剛剛擺脫跌市，進入反轉(zhuǎn)階段的強勢股。在利用雙均線系統(tǒng)選黑馬時，最關(guān)鍵的是判斷股價與成交量的突破有效性。

1.當(dāng)股價和成交量均突破各自的移動平均線時，表示該股進入強勢上升階段，這時可以積極關(guān)注個股的動向。

2.當(dāng)股價的5日均線突破整個均線系統(tǒng)，而6日移動平均成交量突破12日和24日均量時，可以開始建倉買入。

運用雙均線系統(tǒng)選股，要密切關(guān)注其突破時的力度，如果短期均線只是在和其它均線糾纏粘合階段偶然突破的，屬于無效突破，如果股價或成交量的某一均線系統(tǒng)突破，而另一均線沒有形成突破的，也不能貿(mào)然買進。

◇雙線跨越黑馬騰飛。

確認盤小、價低、題材這三點基本條件之后，便是需要掌握買入的時機。當(dāng)二條均線雙雙穿越第三條均線時，必然會產(chǎn)生出一個升幅翻番的黑馬。選擇5日均線、20日均線和90日均線。在5日均線領(lǐng)先跨越90日均線時，應(yīng)密切關(guān)注；當(dāng)20日均線隨后跨越90日均線時，必須堅決及時地建倉。

雙蹄奮起升勢有力。雙蹄奮起，就是在90日均線上產(chǎn)生兩個立足點，當(dāng)?shù)诙€支撐點確立后，一個在90日均線上所構(gòu)成的三角形已形成了。這時好似一匹黑馬，在奔騰之前的一次雙足騰起，隨之將會出現(xiàn)一個馬不停蹄的奔騰過程。

識別黑馬的耐力。一個具有強勁升勢的黑馬股，必須具有5日均線與20日均線穿越90日均線的先決條件，然后在8-13日內(nèi)產(chǎn)生三角形的二個支點，就像馬的兩個后蹄，同時，短期內(nèi)產(chǎn)生五個黃金交叉，則5日均線與20日均線的黃金叉，5日均量與10日均量的黃金交叉，MACD快線與慢線的黃金交叉，RSI相對強弱指標(biāo)的黃金交叉，DMI人氣指標(biāo)中＋DI上穿－DI的黃金交叉，這7個條件具備必然會出現(xiàn)黑馬上竄的表現(xiàn)。但是，奮蹄黑馬有二種，一種耐力持久；一種耐力不足。因此對耐力不足的黑馬，必須短線了結(jié)，對耐力持久的黑馬可長線持有。那么，如何去識別：雙線穿越后是否形成三角形的雙足，支撐點是否堅強有力；在雙線穿越，雙蹄奮起后，上升的速率是否過快，如果日升幅平均在8％以上，那么應(yīng)隨時準(zhǔn)備離場，及早獲利了結(jié)；如果在90日均線上幾度跌破，已說明此黑馬后勁不足，難以勝任中長線的投資，難以產(chǎn)生可觀的升幅。

關(guān)前蓄勢強勁躍動。當(dāng)一個經(jīng)歷長期盤整（半年以上），在低位蓄勢已久的個股，如出現(xiàn)5日均線與20日均線，先后穿越90日均線的情況時，不僅會出現(xiàn)一躍而起的升勢，以及雙蹄奮飛后的騰躍，還會出現(xiàn)另一種形式，這就是關(guān)前蓄勢的形式。這類個股在雙線跨越90日均線之后，往往先進行一段小幅的攀升，然后重新整理橫盤，蓄勢等待。當(dāng)大盤走勢、題材、資金、換手率、技術(shù)指標(biāo)、形態(tài)各方面均萬事俱備后，便乘東風(fēng)借勢而強勁上升。所以這類個股，必須在慧眼獨具之下，果斷選擇。然后耐心持有。千萬不能急躁出局，否則將會失去一個極佳的獲利機遇。對此類個股，必須堅定信念，在操作上，可選擇長期蟄伏的個股作為黑馬候選名單，然后一旦雙線跨越立即建倉，當(dāng)小試牛刀時，不妨可適當(dāng)減磅，一旦五個金叉再度形成，便加倍補倉、大膽參與。

磨礪越久升勢越烈。凡是在跨越90日均線后，出現(xiàn)一波升幅，然后橫向盤整與90日均線形成近似直角三角形的個股，其后續(xù)的升勢將十分強烈。在第一波啟動時是否具備了雙線跨越，五大金叉的條件，然后看其在上升一波之后是向下回落原地還是高位強勢橫盤，如果是后一種，那么不妨長線持有，耐心等待其蓄勢后的可觀升幅。一般而言，不放巨量，決不出貨。

周線金叉黑馬標(biāo)識。當(dāng)周K線上出現(xiàn)7周與14周雙雙跨越34周均線之時，便是黑馬標(biāo)識最為強烈的時候，也是建倉的最佳良機。第一波的回檔已近底部，顯示出又一次建倉機遇，而且第二波的上升將遠遠超過第一波。同時7周均線又一次與14周均線形成黃金交叉，這一標(biāo)志是黑馬第二次騰飛的重要信號。當(dāng)然此時5周均量與10周均量呈黃金交叉，MACD快線與慢線呈黃金交叉，DMI中＋DI上穿－DI呈黃金叉，KDJ周線指標(biāo)呈黃金交叉，RSI7天與14天呈黃金交叉，可見多項技術(shù)指標(biāo)已萬事俱備，張箭待發(fā)。

月線金叉異曲同工。月均線分別為3、8、17，在3月均線與8月均線形成黃金交叉時，月KDJ指標(biāo)也形成黃金交叉，10RSI與12RSI形成黃金叉，5月均量與10月均量形成黃金叉，DMI指標(biāo)顯示＋DI向上表明有買盤主動進入。技術(shù)指標(biāo)顯示，黑馬蹤跡已初露端倪，此時建倉，正是抓住黑馬躍上馬背的最佳時機。月K線的均線形成黃金交叉時，便是中長線黑馬初步產(chǎn)生的最佳時機，此時果斷買入。

日月相映周線貫通。以月K線和日K線為相應(yīng)選擇依據(jù)，再以周K線進行融會貫通性地分析，這也許會增加在強勢股精選中的可靠性。以日K線與月K線為相互映襯，確認建倉時機，然后以周K線確認持股時機，這樣便能穩(wěn)健地讓黑馬跑完全程。

三線結(jié)合勝券在握。首先以日K線的征兆為第一建倉依據(jù)，這樣就占了時間上的優(yōu)先，并獲得了低成本的收益。然后從周K線和月K線的變化上找到繼續(xù)持倉的依據(jù)，這樣當(dāng)月K線發(fā)出黑馬征兆時，你已獲得20％以上的收益。隨后在是否繼續(xù)持股上，仍按照日K線、月K線相互映襯周K線貫通融和的辦法作出持股與否的抉擇?？梢娫诰x強勢股時，不妨多花點時間尋找日K線、周K線與月K線三者的聯(lián)系及規(guī)律，這是十分有益的。

馬力強弱?？打T術(shù)。密切關(guān)注5日均線的動向，只要不穿越20日均線就堅決清倉，這樣你不僅是個尋黑馬高手，也是個騎黑馬的高手。

升看均線跌看跑道。一匹黑馬的發(fā)現(xiàn)并不難，真正難的是騎上黑馬后密切關(guān)注反映黑馬體力的這三條均線，當(dāng)5日均線走軟時首先應(yīng)警覺，20日均線回頭時必須考慮休息。當(dāng)這二條均線跌破90日均線并迫使90日均線向下時，則堅決果斷地清倉離場。

破線減半出軌清場。當(dāng)你騎上黑馬時，只要集中注意力，關(guān)注5日均線的變化，只要其不破20日均線就可以心情舒暢地騎完第一程，當(dāng)5日均線走弱并跌破20日均線，此時堅決減半，一旦5日均線跌破90日均線時則堅決離場。

不見死叉長期持有。在周K線中，一般可以注意三個指標(biāo)，這就是均線指標(biāo)、均量指標(biāo)及MACD趨向指標(biāo)，這三個指標(biāo)先后次序為均量指標(biāo)最先反映，趨向指標(biāo)隨后，均線指標(biāo)結(jié)尾，當(dāng)這三個指標(biāo)均呈死叉時應(yīng)果斷出局或減磅。

◇利用10周均線判股價走勢

10周均線在判斷股價趨勢的變化中有著很強的實戰(zhàn)意義。在談到趨勢的變化時，不得不談一談軌道線，軌道線的由來主要是在已得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷所作出的平行線，這條平行線就是軌道線。在通常分析系統(tǒng)中，軌道線指標(biāo)的PMA取值一般為10，因此軌道線中的中軌為10日均線，周軌道線中的10周均線就是周軌道線的中軌。軌道線在技術(shù)分析理論中屬于切線類理論，因此它在判斷持續(xù)整理形態(tài)到打破原有的持續(xù)整理形態(tài)方面有著非常獨特的作用。10周均線作為周軌道線的中軌，在判斷股價趨勢的變化中，有著較其它技術(shù)指標(biāo)提前預(yù)示的作用。在股市實戰(zhàn)中的勝利者往往都是在原來的持續(xù)整理平衡趨勢快到打破之前或者是打破的過程中，采取行動而獲得的收益。在實戰(zhàn)中，當(dāng)股價有效突破或跌破10周均線時(也就是軌道線的中軌)都是上升或下跌趨勢打破的開始。

10周均線，即軌道線的中軌線是趨勢延續(xù)和趨勢改變的關(guān)鍵點，對善于炒波段的投資者來說，具有非常強的實戰(zhàn)參考作用，它排除了日線和分時線的雜波，具有研判趨勢改變時的特點。但投資者在運用時還應(yīng)注意幾點：突破10周均線時，在相對低位，跌破10周均線，在相對高位時有效性較強。突破或跌破時，有3%的幅度，最好是以光頭或光腳線報收。另外，作為一個成熟的投資者，一般不買10周均線被有效跌破的股票，不賣10周均線之上的股票，沿10周均線順勢而為，將是最大的贏家。

◇大盤五周均線勾頭上升買入法。

當(dāng)大盤五周均線止住跌勢，開始勾頭向上，且收盤站穩(wěn)五周均線之上時，為中線買入時機。

◇反向均線。

是根據(jù)股價的走勢選擇均線，依照這根均線走勢對未來股價的影響，判斷股票未來走勢的屬性。如以前期高點設(shè)置均線，這根均線是一個明顯的阻力位，如果股價有效突破這根均線，可買入等。