去年以來，伴隨著貸款的大幅增長，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的不足再次引起監(jiān)管層和市場的廣泛關(guān)注。2010年必將成為中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型之年。面對經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型機(jī)遇和資本監(jiān)管的硬約束，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)著力推進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，改變過度依賴資本占用高的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù) 的現(xiàn)狀，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等低資本占用型的業(yè)務(wù)，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過快增長，積極向資本集約化的方向轉(zhuǎn)型。

　　為此，我談四點(diǎn)意見。

　　第一，創(chuàng)新零售業(yè)務(wù)發(fā)展模式，減少資本占用。

　　相對于對公業(yè)務(wù)而言，零售銀行業(yè)務(wù)的客戶分布廣泛，風(fēng)險(xiǎn)比較分散，資產(chǎn)質(zhì)量明顯好于傳統(tǒng)的批發(fā)業(yè)務(wù)，而因?yàn)橘Y本占用較少，同樣的資本占用可以推動(dòng)更大規(guī)模的零售業(yè)務(wù)發(fā)展。根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，商業(yè)銀行的個(gè)人住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%，大大低于企業(yè)貸款100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。因此，零售業(yè)務(wù)能在風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下為商業(yè)銀行提供長期穩(wěn)定的收入來源，有利于銀行整體的可持續(xù)發(fā)展，因而成為國內(nèi)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的共同選擇。

　　目前，國內(nèi)零售銀行建設(shè)雖取得了一定成效，但在一些業(yè)務(wù)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)需要進(jìn)一步創(chuàng)新增長模式，推進(jìn)零售銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的實(shí)施。比如加快業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)，創(chuàng)新專業(yè)人才培養(yǎng)模式，科學(xué)規(guī)劃渠道分布，加快內(nèi)部的信息技術(shù)建設(shè)，提高市場跟蹤和信息處理的能力；又比如穩(wěn)步推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)變革，在零售銀行業(yè)務(wù)板塊實(shí)行以條線為主的矩陣式管理模式，以提升專業(yè)化的經(jīng)營管理能力；還有，加大對高回報(bào)的私人銀行領(lǐng)域的投入力度，培育穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理保障水平，進(jìn)一步提高零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量等等。

　　第二，突出重點(diǎn)加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

　　我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入雖然受到發(fā)展基礎(chǔ)和收費(fèi)環(huán)境等方面的限制，收入占比相對較低，但隨著中間業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境的不斷改善，增長空間卻是巨大的。以筆者之見，商業(yè)銀行目前可以根據(jù)不同類型中間業(yè)務(wù)的特征，突出四方面的發(fā)展重點(diǎn)：繼續(xù)鞏固支付結(jié)算和銀行卡等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長的態(tài)勢；借助資本市場回升和直接融資擴(kuò)容的契機(jī)，大力促進(jìn)與金融市場相關(guān)的代理類業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的增長；結(jié)合市場需求，推出適應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)需求的理財(cái)產(chǎn)品；提升國際結(jié)算服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)新貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種，近期抓住我國進(jìn)出口總量企穩(wěn)回升的有利時(shí)機(jī)，中長期則把握好人民幣跨境貿(mào)易支付結(jié)算的機(jī)遇，進(jìn)一步擴(kuò)展國際業(yè)務(wù)收入來源。

　　第三，加大綜合經(jīng)營力度，實(shí)現(xiàn)收入來源多元化。

　　綜合經(jīng)營是國際金融業(yè)發(fā)展的重要趨勢之一。盡管國際金融危機(jī)中一批開展混業(yè)經(jīng)營的國際大型金融機(jī)構(gòu)遭受重創(chuàng)，但事實(shí)證明，其主要原因是涉及太多風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和杠桿率過高所致，沒有充分證據(jù)表明跨業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生了致命的風(fēng)險(xiǎn)。對中資商業(yè)銀行來說，在金融業(yè)務(wù)快速發(fā)展、資本約束趨于強(qiáng)化以及客戶多元化金融服務(wù)的需求日趨強(qiáng)烈的情況下，開展綜合經(jīng)營變得更為迫切，也更為現(xiàn)實(shí)。

　　隨著市場格局和監(jiān)管政策的變化，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步推進(jìn)綜合經(jīng)營向縱深發(fā)展，促使以銀行為主體的集團(tuán)收入趨向多元化：推動(dòng)綜合經(jīng)營布局廣度進(jìn)一步擴(kuò)大，在證券、保險(xiǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域取得突破；在完成機(jī)構(gòu)布局的基礎(chǔ)上，開展以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)為目的的各種整合與重組；進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制，逐步建立與綜合經(jīng)營相適應(yīng)的全面、垂直、集中的風(fēng)險(xiǎn)管理體系?？偟哪繕?biāo)是，使商業(yè)銀行旗下的子公司在成為依托“母體”，成本集約，交叉銷售便利的新利潤增長點(diǎn)的同時(shí)，也成為“母體”拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域、開展金融創(chuàng)新、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率的重要支撐；后者即所謂集團(tuán)協(xié)同效應(yīng)的意義更為重大。

　　第四，積極穩(wěn)妥地促進(jìn)銀行資產(chǎn)向表外轉(zhuǎn)移。

　　在實(shí)際操作中，將信貸資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，是國外商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額，提高資本利用率的重要手段之一?，F(xiàn)階段，鑒于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長，鼓勵(lì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，有利于降低存量資產(chǎn)的資本消耗，將有限的資本用于發(fā)展銀行所擅長的業(yè)務(wù)，以創(chuàng)造更多利潤。

　　雖然我國建立銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓制度尚處于探索和完善的過程中，但這并不影響商業(yè)銀行通過多種途徑開展相關(guān)的實(shí)踐。銀行可以繼續(xù)加大信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度，這既有利于豐富銀行的產(chǎn)品線，提升中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平；也有利于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，從而成為銀行轉(zhuǎn)讓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的主要手段。另外，還可積極擴(kuò)大銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，在建立信貸資產(chǎn)退出機(jī)制的同時(shí)，完善相關(guān)制度建設(shè)，促進(jìn)各類資產(chǎn)證券化市場的發(fā)展和直接融資比重的提高。還有，合理開展金融機(jī)構(gòu)間的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，促進(jìn)信貸資產(chǎn)在行業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)讓，改善各機(jī)構(gòu)間資本充足狀況的不平衡狀態(tài)。