國內(nèi)高端私人理財市場，背靠銀行大樹的私人銀行業(yè)務(wù)剛剛起步，獨立第三方理財機(jī)構(gòu)則更為少見，面對著1.4萬億的富人資產(chǎn)蛋糕，能否成功分享蛋糕？紅杉又能給這個市場帶來什么變化？

　　記者：紅杉資本中國一直講求的投資原則有三方面：高爆發(fā)性的行業(yè)，有執(zhí)行力的企業(yè)家和一個成功的商業(yè)模式。諾亞項目的商業(yè)模式是什么？與國內(nèi)銀行業(yè)私人銀行機(jī)構(gòu)相比，又有什么區(qū)別？

　　沈南鵬：目前來講，國內(nèi)金融產(chǎn)品提供機(jī)構(gòu)無論銀行，保險等都有自身的局限性，那么在客戶和金融產(chǎn)品的提供方之間，是否應(yīng)該有一個獨立的第三方機(jī)理財產(chǎn)品來代表客戶去選擇產(chǎn)品并進(jìn)行投資組合呢？在國外，這類機(jī)構(gòu)已經(jīng)在市場上扮演了一個不可或缺的角色，而在中國卻剛剛興起。當(dāng)然國內(nèi)居民現(xiàn)在的投資需求還相對簡單，金融機(jī)構(gòu)可以以存款、股票等產(chǎn)品形式與客戶直接來往，但在金融產(chǎn)品越來越多的時候，客戶對投資組合的要求就會增加，但更多的客戶可能不會有足夠時間處理此事，如何能幫客戶設(shè)計一個完善的投資組合呢？我想這個商業(yè)模型在中國就是成立的，盡管國內(nèi)的時間還不是很長，但諾亞已經(jīng)在國內(nèi)初步證明了其可行性。

　　汪靜波：與國內(nèi)私人銀行相似，諾亞的客戶門檻一般要求可運用資金在300萬以上，這里面不包括不動產(chǎn)。目前諾亞已經(jīng)有近4000名客戶，我們都會對其提供一對一的私密理財顧問服務(wù)。

　　至于與私人銀行的區(qū)別，可以這樣理解：私人銀行還是屬于金融系統(tǒng)，給客戶提供的產(chǎn)品70%～80%主要是來自于本行設(shè)計，花旗銀行在美國的私人銀行部門早前曾嘗試過廣泛使用所有的金融產(chǎn)品，但并不是很成功。而諾亞作為獨立的第三方機(jī)構(gòu)，某種程度上是實現(xiàn)了當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營情況下的一個混業(yè)服務(wù)，我們與多家銀行、保險機(jī)構(gòu)都有合作，能在更廣闊范圍內(nèi)選擇投資標(biāo)的，給客戶提供比私人銀行更為廣泛的綜合性理財服務(wù)。值得一提的是，我們不經(jīng)手的客戶資金，客戶的投資最終都由客戶自己完成，我們只提供投資組合建議，能規(guī)避風(fēng)險。

　　記者：你對國內(nèi)私人理財市場的市場規(guī)模有沒有量化的預(yù)期？諾亞又準(zhǔn)備在其中扮演什么樣的角色？紅杉資本注資后，將對諾亞有哪些方面的實質(zhì)性幫助？

　　沈南鵬：先以美國市場來講，美國金融機(jī)構(gòu)及其私人銀行的影響力是非常強(qiáng)大的，但仍然有大量的獨立第三方理財機(jī)構(gòu)存活下來，我想在中國也存在這種機(jī)會。事在人為，如果有執(zhí)行力的團(tuán)隊，如果能給客戶提供高品質(zhì)的金融服務(wù)，我想國內(nèi)這個市場的規(guī)模會越來越大。至于諾亞，面對近1.5萬億的巨大市場規(guī)模，能分到多少市場份額最終還是要靠市場的培育。

　　紅杉注資后，也會給諾亞引進(jìn)國外比較先進(jìn)的理財模式，但是我們不會參與諾亞的日常經(jīng)營管理，作為投資方，我們當(dāng)然會信任諾亞的現(xiàn)有管理團(tuán)隊，主要是通過董事會層面來實現(xiàn)管理。

　　記者：第三方獨立理財機(jī)構(gòu)作為新生事物總會面臨一定的市場風(fēng)險，你認(rèn)為這種挑戰(zhàn)主要在在哪些方面？諾亞有無長期的發(fā)展計劃，比如上市等？

　　汪靜波：對于我們來說，目前理財師能否和客戶實現(xiàn)有效的溝通，比如講明產(chǎn)品的預(yù)期收益率等我們比較關(guān)注的營業(yè)風(fēng)險。同時，作為一個新生事物，在培育市場方面，我們不會像早期的IT項目那樣靠大量的燒錢，我們會盡力節(jié)約成本，降低市場風(fēng)險。

　　諾亞對于上市還沒有明確的想法，因為我們還比較弱小，處在萌芽狀態(tài)，當(dāng)前我們是希望能夠在全國去設(shè)點，能夠服務(wù)更多的客戶，打造自己的核心競爭力。

　　沈南鵬：補(bǔ)充一點，作為投資人，紅杉資本更關(guān)心被投資項目本身的投資價值，項目是否能打造其核心的競爭力等，推動被投資項目更好的發(fā)展，而最終能否上市就是水到渠成的事情。