散戶之友收集整理

    ◆“散戶坑”概念
    “散戶坑”又叫“黃金坑”，就是個股經(jīng)過較長時間的橫盤筑底，主力在確定拉升行情前，借助大盤回調(diào)或市場其它利空因素進行一次快速的下跌，引發(fā)在橫盤等待的跟風(fēng)者下馬，最后一次將不堅定的籌碼洗出去，以減少自己的拉升阻力，然后反手做多，脫離成本區(qū)，股價便迅速從坑中拔地而起，一波波瀾壯闊的行情隨之展開，在K線圖上就形成了一個形似坑狀的圖型。
    ◆“散戶坑”基本特點
    1、股價經(jīng)過一段的時間小幅或長時間的橫盤震蕩，突然出現(xiàn)加速下跌，跌幅一般在15%-20%。一段時間的小幅上漲或長時間的橫盤震蕩就表明有主力在吸籌，這一點很重要?！吧艨印钡南碌话惚容^猛，主力跌幅會控制在15-20個點，這是因為跌少了，投機客是不會跑的，就起不到震倉的作用。但如果跌太多，后面再拉起來就比較費勁了。
    2、出現(xiàn)“散戶坑”時，各種技術(shù)一般指標(biāo)都顯示為賣出。“散戶坑”的加速下跌，一般會使MACD、KDJ、均線等各種指標(biāo)都出現(xiàn)死叉或發(fā)出賣出信號。
    3、“散戶坑”內(nèi)的成交量很小，再度拉起時成交量很大，且拉升速度會很快。“散戶坑”是為了震倉，坑底的成交會使非常的小，但再度拉起時，主力一般會把成交量做上去。脫離坑底的拉升速度很快是為了減少更多的散戶搶到籌碼，并且主力會很快的修復(fù)各種技術(shù)指標(biāo)。   
    ◆“散戶坑”意義
    在上升趨勢途中出現(xiàn)的大坑，實質(zhì)上就是主力在拉升之前兇悍的洗盤，目的是把坐在轎子里的大部分浮多都震下來，這是個非常有效而實用的空頭陷阱。實戰(zhàn)中確實很難把它識別出來，可以從兩個方面把握：一是先知先覺在“散戶坑”之內(nèi)，股價剛剛有所企穩(wěn)轉(zhuǎn)強之際，把握時機部分介入；二是在“散戶坑”出現(xiàn)并已重返上升趨勢中之際，雖然失去了最低價買入時機，但這是最有效的，因為股價重返上升趨勢使空頭陷阱已被確認(rèn)，不買地價，不賣天價，上升趨勢重新確立才出手，這是順勢操作的真諦。
    1、“散戶坑”其實就是主力用來坑害散戶的，不給散戶在底部買入機會，快速拉升讓散戶踏空，讓看淡后市而在“散戶坑”中賣出股票的人后悔莫及，再追高時只有給主力抬轎的份了，從而達(dá)到主力利用“散戶坑”震倉的效果。
    2、“機會都是跌出來的”，這是股市里經(jīng)典諺語，然而在實際操作中追逐強勢股，常常追漲殺跌。波段操作的成功與否，關(guān)鍵是買入時是否找到最佳買點。而“散戶坑”就是跌出來的最佳買點，一旦抓住“散戶坑”買入機會，短期內(nèi)收益會迅速暴漲，歷史上短線個股的目標(biāo)空間在20-30%以上，是中長線品種極佳買入機會。
    ◆“散戶坑”要點
　　1、個股建倉拉高后進行長時間的平臺整理，量能配合合理，呈典型價增量升、價跌量減趨勢。
　　2、 在此平臺整理末端，主力通過縮量洗盤，使其K線形態(tài)出現(xiàn)“散戶坑”。
　　3、當(dāng)“散戶坑”坑騙了無數(shù)散戶之后，主力再度激活股價，放量走高，形成價增量升之勢。
    4、當(dāng)股價運行到“散戶坑”右邊的平臺臨界點附近時，主力以剽悍手法，將股價一拔沖天，放量漲停突破平臺，短線主升浪開始。
    ◆“散戶坑”注意事項
    1、股價處于慢牛趨勢初期或中期時，最好已有10%以上的漲幅，說明了上漲趨勢已初步確立；
    2、股價突然間無量下挫，止跌位置相對于股價的絕對漲幅不能超過50％，最好在0.382黃金分割回調(diào)位之內(nèi)，如比例過高，向上的爆發(fā)力往往會減弱；
    3、“散戶坑”出現(xiàn)前上升通道延伸得越長，說明主力吸貨越充分，“散戶坑”出現(xiàn)后上升空間越廣；恢復(fù)到原有上升趨勢中的時間越短越好，最好在1周內(nèi)完成，否則時間過長，“散戶坑”爆發(fā)力往往會減弱；
    (圖一)

    4、在股價回升時候，成交量應(yīng)該有所放大，快速的回升往往預(yù)示著爆發(fā)力強大；
    天舟文化(300148)，自2011年10月28日開始，主力開始向下縮量洗盤，一直到2011年10月11日形成““散戶坑””。2011年10月12日，主力盤中大單啟動，強力漲停，第二天再漲停突破前期整理平臺，短線拉升開始。但10月14日，放巨量漲停，換手率高達(dá)46.14%應(yīng)引起注意，短線一漲幅過大風(fēng)險。(圖二)

    5、股價止跌企穩(wěn)時可少量建倉，一旦股價回升至下跌前的位置附近可確認(rèn)是主力洗盤、挖掘“散戶坑”，就是介入的絕佳時機?！　?BR>    ◆成交量“散戶坑”簡介
    實戰(zhàn)中通常很難區(qū)別主力在洗盤還是出貨，如果能夠及時發(fā)現(xiàn)主力刻意洗盤，制造空頭陷阱而構(gòu)筑頭部，是個股介入最佳時機。在量價研判中有成交量的“散戶坑”，是指在筑底成功后，股價處于小幅震蕩上行的慢牛趨勢初期或中期，成交量有所放大、換手率小幅增加，突然股價出現(xiàn)快速下挫，但這種下挫不會維持很久，在一至兩天或一周左右的時間，股價便又重拾升勢，再一次回到跳水前原有的上升趨勢中；而成交量轉(zhuǎn)向低迷后呈現(xiàn)出溫和放大，往往形成一個成交量大坑，即“散戶坑”。成交量“散戶坑”技術(shù)形態(tài)特征是股價處于調(diào)整階段或是橫盤階段，短期內(nèi)無上攻跡象，成交量持續(xù)萎縮，5日均量線下穿10均量線形成死叉，并且成交量一般低于中短期均量線；整理未期，成交量溫和放大，5日均量線逐漸上穿10日均量線。整體上看，成交量均量線呈兩邊高、中間低狀態(tài)，這些即為標(biāo)準(zhǔn)的散兵坑。
    操作策略：成交量散戶坑形成的初期，通常股價亦同時調(diào)整，短期并無止跌跡象，此時暫不宜參與。隨著成交溫和放大，股價緩慢走出谷底，5日均量線上穿10日均量線時往往是介入的好時機。量比價先行，隨著量的增加股價遲早會跟著上漲。成交量爬出散兵坑之際往往是多頭出擊之時。同時，在圖形上股價也形成“散兵坑”形狀，就是十分難得的買入時機。(圖三)

    散戶坑成交極度萎縮，說明市場惜售，主力無意發(fā)動行情。等到成交溫和放大，緩慢走出散兵坑時應(yīng)重點關(guān)注。主力在散戶坑內(nèi)休息，投資者亦不妨?xí)簳r休整。投資者常發(fā)現(xiàn)有偶然一兩天成交量破坑而出的情況，短期成交忽然增大，此時需關(guān)注均量線的排列狀況，若均量線仍呈空頭排列，說明短期整理尚未結(jié)束，此時仍未到介入時機。
    ◆附錄：空頭陷阱
    空頭陷阱簡單地說就是市場主流資金大力做空，通過盤面中顯現(xiàn)出明顯疲弱的形態(tài)，誘使投資者得出股市將繼續(xù)大幅下跌的結(jié)論，并恐慌性拋售的市場情況。最近一段時間，急轉(zhuǎn)直下，龍頭股紛紛跳水，指數(shù)連續(xù)快速的下跌，這時投資者更要謹(jǐn)防空頭陷阱。對于空頭陷阱的判別主要是從消息面、資金面、宏觀基本面、技術(shù)分析和市場人氣等方面進行綜合分析研判：
　　1、在消息面上的分析。主力資金往往會利用宣傳的優(yōu)勢，營造做空的氛圍。所以當(dāng)投資者遇到市場利空不斷時，反而要格外小心。因為，正是在各種利空消息滿天飛的重磅轟炸下，主流資金才可以很方便地建倉。
　　2、從成交量分析?？疹^陷阱在成交量上的特征是隨著股價的持續(xù)性下跌，量能始終處于不規(guī)則萎縮中，有時盤面上甚至?xí)霈F(xiàn)無量空跌或無量暴跌現(xiàn)象，盤中個股成交也是十分不活躍，給投資者營造出陰跌走勢遙遙無期的氛圍。恰恰在這種制造悲觀的氛圍中，主力往往可以輕松地逢低建倉，從而構(gòu)成空頭陷阱。
　　3、從宏觀基本面的分析。需要了解從根本上影響大盤走強的政策面因素和宏觀基本面因素，分析是否有實質(zhì)性利空因素，如果在股市政策背景方面沒有特別的實質(zhì)性做空因素，而股價卻持續(xù)性地暴跌，這時就比較容易形成空頭陷阱。
　　4、從技術(shù)形態(tài)上分析?？疹^陷阱在K線走勢上的特征往往是連續(xù)幾根長陰線暴跌，貫穿各種強支撐位，有時甚至伴隨向下跳空缺口，引發(fā)市場中恐慌情緒的連鎖反應(yīng)；在形態(tài)分析上，空頭陷阱常常會故意引發(fā)技術(shù)形態(tài)的破位，讓投資者誤以為后市下跌空間巨大，而紛紛拋出手中持股，從而使主力可以在低位承接大量的廉價股票。在技術(shù)指標(biāo)方面，空頭陷阱會導(dǎo)致技術(shù)指標(biāo)上出現(xiàn)嚴(yán)重的背離特征，而且不是其中一兩種指標(biāo)的背離現(xiàn)象，往往是多種指標(biāo)的多重周期的同步背離。
　　5、從市場人氣方面分析。由于股市長時間的下跌，會在市場中形成沉重的套牢盤，人氣也在不斷被套中被消耗殆盡。然而往往是在市場人氣極度低迷的時刻，恰恰說明股市離真正的底部已經(jīng)為時不遠(yuǎn)。值得注意的是，在經(jīng)歷四年的低迷熊市后，指數(shù)大幅下跌的系統(tǒng)性風(fēng)險已經(jīng)很小，過度看空后市，難免會陷入新的空頭陷阱中。