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亦喜先以一個本金100萬，止損4%，R=1%,標準交易單位為四分之一，基本交易單位為二分之一進行說明。 交易者每筆交易的目標是3R或者以上，止損位為1R。 一、初級交易者。 1、每進行3筆交易，其中，成功1筆，收益3R;失敗2筆，每筆各損失1R。 2、平均每周捕捉2次交易機會。每月平均8次，每年平均100次。 3、2次交易機會指的是進行兩個標準交易單位的交易，因此可以是以前的操作退出后再次交易，也可以是前面的交易沒有退出，從而滿倉進行交易，也可以是按照加碼策略，對同一只股票進行加碼。 平均期望值是：（3R-2R）/3=0.33R。 每月實現(xiàn)的收益是：2.7% 每年實現(xiàn)的收益是：33%。 二、中級交易者。 1、每進行2筆交易，其中，成功1筆，收益3R;失敗1筆，損失1R。 2、平均每周捕捉2次交易機會。每月平均8次，每年平均100次。 平均期望值是：（3R-R）/2=1R。 每月實現(xiàn)的收益是：8% 每年實現(xiàn)的收益是：100%。 三、高級交易者。 1、每進行2筆交易，其中，成功1筆，收益3R或以上;失敗1筆，損失1R。 2、平均每周捕捉2次交易機會。每月平均8次，每年平均100次。 3、高級交易者平均每月能實現(xiàn)一筆遠超3R的大額收益。目標定為8R,換算一下，就是每月有一個標準交易單位的交易實現(xiàn)30%以上的收益。 因此，高級交易者比中級交易者一年內(nèi)要能夠多實現(xiàn)50%-100%的的收益，即：每年實現(xiàn)的收益是150%-200% 四、超級交易者。 1、每進行3筆交易，其中，成功2筆，收益3R或以上;失敗1筆，損失1R。 2、平均每周捕捉3次交易機會。每月平均12次，每年平均150次。 3、超級交易者平均每月能實現(xiàn)一筆遠超3R的大額收益。目標定為15R,換算一下，就是每月有一個標準交易單位的交易實現(xiàn)60%以上的收益。 因此，超級交易者比高級交易者一年內(nèi)要能夠多實現(xiàn)350%-500%的的收益，即：每年實現(xiàn)的收益是1150%-2000%。 實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，還需要除了技術(shù)外其他更多的東西，而且要適度調(diào)和收益和風(fēng)險之間的尺度。這個需要一個系統(tǒng)的東西，很看功力。大多數(shù)人還停留在學(xué)習(xí)技術(shù)的層面上，不理解也無可指責(zé)。如果你連技術(shù)分析的東西還沒吃透，就更無法窺視更深層面的東東了。 對于每周兩次的東西，總是糾結(jié)，很是不解。每周兩次的操作很容易，大盤就是連跌4天，也可以找到合適的機會進行一次操作，一旦企穩(wěn)，迅速的加大倉位，可以實現(xiàn)3-4次的操作。我想之所以誤解，是以為每次操作都是滿倉的緣故。 實際上，一次操作只需要不超過25%的倉位即可。這就是一次操作了。你同時操作半倉算兩次了。呵呵。如果你只是操作25%，完成后，再操作一次，也算兩次操作了。所以，有時我只用25%的倉位，一周內(nèi)就完成了兩次操作了。 至于炒股的智慧，呵呵，不評論了。如果你還覺得這本書不錯，水平可想而知了。 至于你的師兄，說的沒錯。但不是我。我的實力已經(jīng)在另一個帖子里證明的很清楚了。那是在我閉關(guān)前，現(xiàn)在又不可同日而語了。有興趣的，可以看看。 我不想裝神弄鬼，只是表達自己的喜悅。幾個關(guān)鍵點的突破，是的我的系統(tǒng)終于渾然一體，無懈可擊。呵呵以我的經(jīng)驗，簡單評價下。 如今的股票書籍汗牛充棟，絕大多數(shù)是垃圾。幾乎沒有一點價值，不夸張，真的是連幾句有用的話都沒有。 要說排名第一的，就是亦喜大師論交易系統(tǒng)。好文。但師父沒有寫完，后面的更具體的東西沒接著寫，但就這些內(nèi)容已經(jīng)無人可以匹敵了。 禪師的那套108篇，個人沒怎么深研，過于復(fù)雜，根本不對我的胃口。 至于其他的，我看國內(nèi)的實戰(zhàn)派里數(shù)得著的就是占豪的黃金游戲了?？陀^的講，占豪對國內(nèi)股市的理解是比較深的，技術(shù)分析的功底也非常不錯。唯一不足的就是在系統(tǒng)的構(gòu)建上，相對薄弱了些。 但他的興趣好像逐漸偏離了股票，朝著更宏觀的方面去了。對他的很多見解，我還是很佩服的。 首先，我們需要明確一點，交易中究竟有沒有確定性。 所謂確定性，就是指某種形態(tài)，或者說具備了幾個條件的情況下，價格就一定會漲或者跌，或者能夠確定漲跌的幅度。 我認為，沒有。目前為止，沒有任何一種理論能夠找到哪怕是一種確定性。如果你找到了，那恭喜你了，因為你就憑這一個確定性，就可以獲得難以想象的財富了。 既然無法找到這種確定性，那實現(xiàn)盈利的方法就是利用概率。 因為沒有確定性的形態(tài)，所以每次的交易結(jié)果都具有不確定性，那怎么才能盈利??？最為合理的方式就是在概率上下功夫。 有一個道理我再強調(diào)一下：再高的概率也不是確定性。 我舉個簡單例子。 你做游戲，一共一副牌，54張，規(guī)則是你抽到大王你就輸，抽到其他你都贏。 你贏的概率是53/54，很高了吧。 你有100元，贏了對方付你賭注的10倍，輸了你賠掉你的賭注。 回報風(fēng)險比也夠高了吧，10倍。 所有的一切都有利于你。 那你這一次下注所有的100元。結(jié)局呢，你可能就那么背，輸?shù)纳頍o分文，一次全部輸光。 所以確定性就是確定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。 因為在確定性的情況下，所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切，都成為多余的東西，都沒用了。 但是只要存在不確定性，哪怕是概率很小的不確定性，你就需要制定相關(guān)的策略。 比如上面的游戲，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注，而不是一次賭全部。 這是交易的本質(zhì)。 如果這個都無法認同，我們談的一切的一切都失去了基礎(chǔ)。 就像我在交易第二公理中談到的，很多人不理解為何把止損作為第二公理，我就是不設(shè)止損，難道就不行嗎？ 這是沒有理解我的意思。 你的確可以不設(shè)止損，但是如果在交易系統(tǒng)中不設(shè)定止損，就無法確定初始損失，也就無法確定風(fēng)險回報比，后面的關(guān)于交易系統(tǒng)的一切都無法進行了。 所以把止損作為交易公理，不是說你一定要怎么做，而是不這樣做，后面的無法進行。 交易的一切的一切，都是沿著一個邏輯，一步步的走出來的。很多人沒有意識到這個問題。 如果大家都認同，實現(xiàn)盈利的方法要利用概率，那兩個要素就很關(guān)鍵： 第一是勝率； 第二是單筆交易盈利的程度。 第一個，你贏的次數(shù)多，當(dāng)然容易獲利，因為無法找到一定贏的方法，所以要找到盡量贏的多的方法。 第二個，就算你贏的次數(shù)比虧損的多，但贏的是小頭，一輸就輸個大的，最后還不一定會盈利。 因此在這個基礎(chǔ)上，就出現(xiàn)了回報風(fēng)險比的概念。 有的人說，我不管那么多，每次買了，只要贏就好。 好的，那你有可能某一次虧的吐血。 有過這樣經(jīng)歷的人應(yīng)該不少吧。 哪怕贏了很多次，都不夠這一次虧的，所以老股民都學(xué)精了，當(dāng)情況不妙時，虧了也要出。就是止損的雛形。 當(dāng)然這個止損是原始的止損，是沒有建立在交易系統(tǒng)框架中的止損，憑的只是多年的交易經(jīng)驗。 逐漸的，你就會發(fā)現(xiàn)，在每一筆交易前就設(shè)好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。 設(shè)好止損位后，也比較容易判斷一筆交易的質(zhì)量。 比如你承擔(dān)了5%的風(fēng)險，卻只賺到2%的利潤，你覺得這比交易如何？ 在沒有止損位的情況下，賺到2%你知足了。但當(dāng)你明白，你的這筆2%的利潤是冒著5%的風(fēng)險獲得的，你的觀點就發(fā)生改變了。 這就是回報風(fēng)險比的起源。 所以當(dāng)你意識到這一點時，你就會重新審視每一交易。 以前的很多交易，現(xiàn)在來看，都有點不太靠譜。 呵呵，這就是你的進步了。 所以結(jié)論就是：賺了錢的交易未必是好交易。 我們重新來梳理一下： 因為不確定性，所以每次下注的時候不能總是滿倉操作，我們需要一些倉位配置的技巧。這個就是資金管理的起源。 有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌，及自己操作的失誤。 因為我們不想每次承受過大的損失，因此我們在每筆交易前都確定止損位，從而控制每筆交易的風(fēng)險。 因為我們希望在控制風(fēng)險的前提下，盡可能獲得更高的收益，所以我們需要盈利加碼的策略，這就是截斷虧損，讓利潤奔跑。 這個就是交易系統(tǒng)的框架。 有了這個框架，我們再來看很多具體的問題。 到現(xiàn)在為止，我從交易的本質(zhì)不確定性出發(fā)，一步步延伸開來，逐步建立起了一個大概的框架。 現(xiàn)在我們已經(jīng)建立了交易系統(tǒng)的框架，都建立起了適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等，那剩下的還有什么？ 就是如何找到勝率和回報風(fēng)險比的最佳組合。 在我看來，交易的一切流派，其實試圖解決的都是這個問題，包括纏論。 如果你對我的上述邏輯認同，就應(yīng)該了解，各派的爭執(zhí)，其實就是集中在對這個問題的不同理解上，但都需要建立在交易系統(tǒng)的框架下。 在這個框架下，選擇適合自己的勝率和回報風(fēng)險比的最佳組合，就是你應(yīng)該努力的方向。 |
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