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巴克萊掌門人 操縱利率丟飯碗

 李灝 2012-07-18


圖片
 
 

 
如果將英國銀行業(yè)比喻成一頂王冠,那么鮑勃·戴蒙德無疑曾是王冠上一顆耀眼的鉆石。由他擔(dān)任CEO的巴克萊銀行(以下簡稱巴克萊)是英國最大的商業(yè)銀行之一。這位曾經(jīng)被業(yè)界看作“最富經(jīng)驗”的銀行家,由于一場突如其來的金融丑聞,難逃從鉆石王冠上被摘下的命運(yùn)。
7月6日,英國獨立調(diào)查機(jī)構(gòu)——重大詐騙案檢察局宣布,將對陷入操縱倫敦銀行同業(yè)拆放利率(London Interbank Offered Rate,英文縮寫為LIBOR)丑聞的巴克萊啟動調(diào)查。此前3天,戴蒙德被迫辭去了CEO職務(wù)。
所謂同業(yè)拆放利率,是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率,是國際金融市場上的重要指標(biāo),其高低走勢會影響銀行取得資金的成本,從而影響個人貸款或企業(yè)融資時支付的利息。在這樁攪動大西洋兩岸金融界的大事件中,戴蒙德扮演了不光彩的角色。因他而起的丑聞使巴克萊這家英國老牌銀行官司纏身,已被美英兩國的監(jiān)管部門判罰4.52億美元(1美元約合6.37元人民幣)。
 
一份通話記錄引發(fā)的丑聞
 
這樁丑聞的序幕從6月27日開始。美國和英國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)曝光巴克萊曾在2005年至2009年期間,試圖操縱和虛假上報LIBOR以及歐洲銀行同業(yè)歐元拆借利率(EURIBOR)。
7月2日,巴克萊正式宣布集團(tuán)董事長阿吉斯辭職。路透社當(dāng)天的報道稱,阿吉斯在巴克萊工作了5年半,他的離職是為了平息巴克萊違規(guī)操縱LIBOR事件的負(fù)面影響。但倫敦金融界的一些業(yè)內(nèi)人士在私下傳說,阿吉斯的離去只是為戴蒙德隨后下臺“開門”而已。果然,時隔一天,戴蒙德也宣布辭職,成為因此次丑聞而被迫下臺的第二名巴克萊高管。
丑聞的起因是一份通話記錄。美國司法部公布的調(diào)查文件顯示,2008年10月29日,一名英國央行的高級官員在與一名巴克萊高管通電話交談時,“鼓勵”后者壓低LIBOR報價。英國廣播公司7月2日引述英國央行發(fā)言人的話說,美國司法部在報告中提到的“央行高級官員”是英國央行副行長塔克,而“巴克萊高管”就是戴蒙德。戴蒙德在與塔克通完電話后,對通話內(nèi)容做了記錄,正是這份筆記引發(fā)了一連串關(guān)于塔克是否給戴蒙德“使眼色”,讓他壓低LIBOR的質(zhì)疑。另據(jù)《紐約時報》披露,這番談話隨后被傳達(dá)到更多的巴克萊員工耳中,使員工們誤以為巴克萊已經(jīng)獲得了英國央行的指示,可以降低LIBOR報價。
壓低LIBOR能使巴克萊得到什么好處?按照業(yè)內(nèi)規(guī)則,LIBOR根據(jù)每天十幾家銀行上報的利率計算得出,各銀行的報價則取決于自己從同行那里借錢被收取的利息。一家銀行的報價越高,意味著其他銀行越不愿借錢給它,說明這家銀行的財務(wù)狀況越差。反之,故意壓低報價,可以顯示銀行的財務(wù)狀況好于實際情況,因而被視為欺詐。
丑聞剛傳出的時候,戴蒙德一直硬撐著不想下臺。他的最終離職是因為來自英國政界的壓力。英國天空衛(wèi)視新聞網(wǎng)在6月29日曾引述英國首相卡梅倫的話:“巴克萊銀行還需要回答更多嚴(yán)肅性的質(zhì)疑?!痹诟鞣N消息影響下,巴克萊的股價從6月底開始一路走低,甚至拖累了整個銀行業(yè)的市場表現(xiàn)??穫愒?月2日又宣布成立一個議會專門委員會,對銀行業(yè)及同業(yè)拆借市場展開調(diào)查。
戴蒙德承認(rèn),之所以辭職是因為巴克萊受到外部的巨大壓力,有可能危害整個銀行系統(tǒng)。英國財政大臣奧斯本對戴蒙德的辭職表示歡迎,并希望這是為“實現(xiàn)英國銀行業(yè)負(fù)責(zé)任的新文化邁出的第一步”。英國重大詐騙案檢察局已經(jīng)率先向金融業(yè)發(fā)起全面調(diào)查,該機(jī)構(gòu)的發(fā)言人證實,一個專案組已經(jīng)開始工作,調(diào)查其他銀行是否也卷入了這一案件,但拒絕披露調(diào)查對象。
 
“最幸運(yùn)銀行家”犯了“糊涂”
 
現(xiàn)年61歲的戴蒙德來自美國。他生長在馬薩諸塞州一個小鎮(zhèn),父母都是老師。20世紀(jì)70年代,他進(jìn)入銀行業(yè)的第一份工作是在摩根斯坦利的信息技術(shù)部門,并很快升為高級債券經(jīng)理。
1996年來到倫敦時,戴蒙德還是眾多默默無聞的投資銀行業(yè)者中的一員。直到巴克萊聘請他負(fù)責(zé)該行的小額債券部門,他的才干才顯露出來。在2008年以低價收購雷曼兄弟的剩余資產(chǎn)后,他作為一名投資銀行家名聲鵲起。這次成功收購也把他推向了距離最高職位一步之遙的位置。2010年,59歲的戴蒙德接任巴克萊CEO,成為倫敦乃至全球金融界炙手可熱的明星人物。2011年他的個人收入達(dá)到1800萬英鎊(1英鎊約合9.86元人民幣),是英國銀行高管中收入最高的。不少媒體稱他為“最幸運(yùn)的銀行家”。
戴蒙德是那種在一群英國銀行家里,一眼就能被發(fā)現(xiàn)的“異類”。他總是那么高調(diào)、自信,缺少典型英國人身上的拘謹(jǐn)和內(nèi)斂。正如他自己所說:“盡管我在英國生活多年,但我的作風(fēng)仍然是非常美國化的?!?/div>
就是這位精明的銀行家如今變得“糊涂”起來。7月4日,戴蒙德在英國議會接受質(zhì)詢時,陳詞冗長,好幾次神情非常急躁。他堅稱對于巴克萊交易員操縱LIBOR的做法并不知情,為自己的團(tuán)隊惡意壓低LIBOR的行為表示抱歉,甚至說自己在閱讀巴克萊部分交易員在2005年至2007年間的往來郵件時,感到“惡心”,因為這些交易員以香檳為誘惑,彼此鼓勵操縱LIBOR。他說:“我感到遺憾、失望以及憤怒。絕沒有任何理由開釋這些人的行為?!钡矠榘涂巳R的員工和公司文化做了堅定辯護(hù)。
對于那份導(dǎo)致他下臺的通話記錄,戴蒙德的解釋是,自己對當(dāng)時塔克所說的一些話感到害怕,因為塔克告訴他,一些政府人士擔(dān)心巴克萊的LIBOR過高。戴蒙德?lián)?,英國政府官員會認(rèn)為巴克萊的財政狀況堪憂,會將其國有化。丑聞案爆出前不久,英國政府確實對瀕臨破產(chǎn)的蘇格蘭皇家銀行進(jìn)行了資本重組。“我當(dāng)時很擔(dān)心自己能不能保持誠實,”戴蒙德說,“我(對塔克)說,‘你跟部長們解釋真實的情況了嗎?因為其他銀行都在壓低報價……’”戴蒙德的話表明,他認(rèn)為當(dāng)時工黨政府中的最高層,以時任首相布朗和財長達(dá)林為首,都懷疑巴克萊的財務(wù)狀況。
當(dāng)然,戴蒙德沒忘了為自己叫屈。他說,在次貸危機(jī)期間,人為壓低利率是行業(yè)普遍現(xiàn)象,巴克萊被單獨拎出來是不公平的。最終,他的證詞被現(xiàn)場大多數(shù)議員認(rèn)為不可信。
也許戴蒙德的心情并不算太糟。即便辭職后,他仍有可能得到1320萬股股份,價值約2290萬英鎊,還有135萬英鎊的年薪。英國《每日電訊報》因此評論說,他表面上宣稱對“痞子交易員的所作所為感到惡心”,實際上卻不愿放棄2000多萬英鎊的獎金,也同樣讓人鄙視!
 
政府對“金融肥貓”懲戒乏力
 
巴克萊丑聞被認(rèn)為是攪動歐美金融業(yè)的一場新風(fēng)暴。首先向銀行業(yè)發(fā)難的是一直要求對金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管的政府高官?!短┪钍繄蟆?月2日引述英國商業(yè)大臣坎貝爾的話說:“非法行車和盜竊都可以被判處監(jiān)禁,為什么從事非法銀行業(yè)交易的人不用坐牢?”作為反對黨的英國工黨領(lǐng)袖米利班德也對《衛(wèi)報》表示,應(yīng)當(dāng)盡快成立獨立聽證會,徹查究竟還有多少銀行卷入了這場非法交易。
與政治人物高調(diào)言論相對的事實是,政府的懲戒力度似乎依然有限。在英國重大詐騙案檢察局的聲明中,只字未提巴克萊的名字,只是表示:“目前還不能確定此次調(diào)查是否會導(dǎo)致任何指控?!倍趦芍芮?,美國司法部也表示,不會起訴巴克萊,因為該銀行“對調(diào)查予以了充分合作”,但有可能針對某些個人提起訴訟。此前,蘇格蘭皇家銀行已經(jīng)被發(fā)現(xiàn)存在類似問題。但該行只在今年2月份開除了4名有問題的交易員,銀行本身并沒有受到監(jiān)管部門的責(zé)罰。迄今為止,巴克萊是唯一因類似情況受到處罰的銀行。
戴蒙德的所作所為只是整個西方銀行界違規(guī)操作的冰山一角。報道稱,北美、歐洲及日本等地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前正就相關(guān)問題針對10多家國際銀行進(jìn)行長期的全球性調(diào)查,其中包括花旗集團(tuán)、匯豐控股、瑞銀集團(tuán)、蘇格蘭皇家銀行。
媒體質(zhì)疑,政府與“金融肥貓”間的游戲,還要玩多久?英國工黨前財政大臣達(dá)林表示,他任期內(nèi)想了很多管束金融界的辦法,卻都不奏效。其實不止在英國,在戴蒙德的家鄉(xiāng)美國也同樣如此?!督鹑跁r報》引述美國一家私募基金主席羅杰·阿爾特曼的話說,他未曾想到華爾街與美國社會大多數(shù)群體之間的鴻溝是如此之深。曾經(jīng)擔(dān)任過美國財政部副部長的阿爾特曼認(rèn)為,至今這條鴻溝也沒有彌合:“主要是民眾認(rèn)為銀行家們的貪婪已經(jīng)變成主宰金融王國的一種慣性,只會不斷復(fù)發(fā)?!?/div>
難怪有英國媒體悲觀地認(rèn)為,英國金融業(yè)或許要用無法預(yù)計的、更長的時間才能走出危機(jī)。金融危機(jī)并沒有從根本上令西方金融家們改變什么。就在英國經(jīng)濟(jì)剛剛露出復(fù)蘇苗頭,匯豐及巴克萊等銀行的股價出現(xiàn)回升后,金融高管們又在為分紅牟利忙得不可開交,甚至不惜鋌而走險、違反法律,似乎要把之前的個人損失彌補(bǔ)回來。這些做法,令英國納稅者看著不免寒心。










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