編輯本段簡(jiǎn)要介紹
Moving Average,簡(jiǎn)稱MA,原本的意思是移動(dòng)平均,由于我們將其制作成線形,所以一般稱之為移動(dòng)平均線,簡(jiǎn)稱
均線。
移動(dòng)平均線是將某一
移動(dòng)平均線
段時(shí)間
股指或
股價(jià)的
平均值畫在坐標(biāo)圖上所連成的曲線,用它可以研判股價(jià)未來(lái)的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。
移動(dòng)平均線常用線有5天、10天、30天、60天、120天和240天的
指標(biāo)。其中,5天和10天的
短期移動(dòng)平均線。是
短線操作的參照
指標(biāo),稱做日
均線指標(biāo);30天和60天的是中期均線指標(biāo),稱做
季均線指標(biāo);120天、240天的是長(zhǎng)期均線指標(biāo),稱做年均線指標(biāo)。對(duì)移動(dòng)平均線的考查一般從幾個(gè)方面進(jìn)行。
移動(dòng)平均線是由著名的
美國(guó)投資專家
Joseph E.Granville(葛蘭碧,又譯為格蘭威爾)于20世紀(jì)中期提出來(lái)的。均線理論是當(dāng)今應(yīng)用最普遍的技術(shù)
指標(biāo)之一,它幫助
交易者確認(rèn)現(xiàn)有趨勢(shì)、判斷將出現(xiàn)的趨勢(shì)、發(fā)現(xiàn)過(guò)度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。
編輯本段均線性質(zhì)
追蹤趨勢(shì)
追蹤趨勢(shì)。注意
價(jià)格的趨勢(shì),并追隨這個(gè)趨勢(shì),不輕易放棄。如果從
股價(jià)的圖表中能夠找出上升或下降
趨勢(shì)線,那么,MA的曲線將保持與趨勢(shì)線方向一致,能消除中間股價(jià)在這個(gè)過(guò)程中出現(xiàn)的起伏。原始數(shù)據(jù)的
股價(jià)圖表不具備這個(gè)保持追蹤趨勢(shì)的特性。
滯后性
移動(dòng)平均線
滯后性。在
股價(jià)原有趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí),由于MA的追蹤趨勢(shì)的特性,MA的行動(dòng)往往過(guò)于遲緩,調(diào)頭速度落后于大趨勢(shì)。這是MA的一個(gè)極大的弱點(diǎn)。等MA發(fā)出反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí),
股價(jià)調(diào)頭的深度已經(jīng)很大了。
穩(wěn)定性
穩(wěn)定性。通常愈長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線,愈能表現(xiàn)安定的特性,即移動(dòng)平均線不輕易往上往下,必須
股價(jià)漲勢(shì)真正明朗了,移動(dòng)平均線才會(huì)往上延伸,而且經(jīng)常股價(jià)開(kāi)始回落之初,移動(dòng)平均線卻是向上的,等到股價(jià)下滑顯著時(shí),才見(jiàn)移動(dòng)平均線走下坡,這是移動(dòng)平均線最大的特色。愈短期的移動(dòng)平均線,安定性愈差,愈
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線,安定性愈強(qiáng),但也因此使得移動(dòng)平均線有延遲反應(yīng)的特性。
助漲助跌性
助漲助跌性。當(dāng)
股價(jià)突破了MA時(shí),無(wú)論是向上突破還是向下突破,股價(jià)有繼續(xù)向突破方面再走一程的愿望,這就是MA的助漲助跌性。
移動(dòng)平均線
股價(jià)從平均線下方向上突破,平均線也開(kāi)始向右上方移動(dòng),可以看做是
多頭支撐線,股價(jià)回跌至平均線附近,自然會(huì)產(chǎn)生支撐力量,短期平均線向上移動(dòng)速度較快,中長(zhǎng)期平均線回上移動(dòng)速度較慢,但都表示一定期間內(nèi)
平均成本增加,賣方力量若稍強(qiáng)于買方,股價(jià)回跌至平均線附近,便是買進(jìn)時(shí)機(jī),這是平均線的助漲功效,直到股價(jià)上升緩慢或回跌,平均線開(kāi)始減速移動(dòng),股價(jià)再回至平均線附近,平均線失去助漲效能,將有重返平均線下方的趨勢(shì),最好不要買進(jìn)。
反過(guò)來(lái)說(shuō),
股價(jià)從平均線上方向下突破,平均線也開(kāi)始向右下方移動(dòng),成為
空頭阻力線,股價(jià)回升至平均線附近,自然產(chǎn)生阻力,因此平均線往下走時(shí)股價(jià)回升至平均線附近便是賣出時(shí)機(jī),平均線此時(shí)有助跌作用。直到
股價(jià)下跌緩慢或回升,平均線開(kāi)始減速移動(dòng),股價(jià)若再與平均線接近,平均線便失去助跌意義,將有重返平均線上方的趨向,不需急於賣出。
支撐線和
壓力線的特性。由于MA的上述四個(gè)特性。使得它在
股價(jià)走勢(shì)中起支撐線和壓力線的作用。
移動(dòng)平均線按時(shí)間周期長(zhǎng)短分為:短期移動(dòng)平均線,中期移動(dòng)平均線,長(zhǎng)期移動(dòng)平均線;按計(jì)算方法分為:算術(shù)移動(dòng)平均線,加權(quán)移動(dòng)平均線,指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(EMA)。
編輯本段股票買點(diǎn)賣點(diǎn)
普通買賣戰(zhàn)法
1、上升行情初期,
短期移動(dòng)平均線從下向上突破中
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線,形成的交叉叫
黃金交叉。
預(yù)示
股價(jià)將上漲:黃色的
5日均線上穿紫色的
10日均線形成的交叉;10日均線上穿綠色的
30日均線形成的交叉均為
黃金交叉。
2、當(dāng)
短期移動(dòng)平均線向下跌破中
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫做
死亡交叉。預(yù)示
股價(jià)將下跌。黃色的
5日均線下穿紫色的
10日均線形成的交叉;10日均線下穿綠色的
30日均線形成的交叉均為
死亡交叉。
但是,不是所有的
黃金交叉和
死亡交叉都是進(jìn)貨點(diǎn)和
出貨點(diǎn)。原因是
莊家有時(shí)會(huì)進(jìn)行
騙線。尤其是在上升途中或者下跌途中,
莊家可能會(huì)進(jìn)行
震蕩洗盤或震蕩
出貨。此時(shí),
黃金交叉和
死亡交叉所指示的買賣點(diǎn)是非常不可靠的,這種情況下,
投資者應(yīng)該小心。
3、在上升
行情進(jìn)入穩(wěn)定期,5日、10日、30日移動(dòng)平均線從上而下依次順序排列,向右上方移動(dòng),稱為
移動(dòng)平均線
多頭排列。預(yù)示
股價(jià)將大幅上漲。
4、在下跌
行情中,5日、10日、30日移動(dòng)平均線自下而上依次順序排列,向右下方移動(dòng),稱為
空頭排列,預(yù)示
股價(jià)將大幅下跌。
5、在上升行情中
股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上,走
多頭排列的均線可視為多方的防線;當(dāng)
股價(jià)回檔至移動(dòng)平均線附近,各條移動(dòng)平均線依次產(chǎn)生支撐力量,
買盤入場(chǎng)推動(dòng)股價(jià)再度上升,這就是移動(dòng)平均線的助漲作用。
6、在下跌行情中,
股價(jià)在移動(dòng)平均線的下方,呈
空頭排列的移動(dòng)平均線可以視為
空方的防線,當(dāng)股價(jià)反彈到移動(dòng)平均線附近時(shí),便會(huì)遇到阻力,
賣盤涌出,促使股價(jià)進(jìn)一步下跌,這就是移動(dòng)平均線的助跌作用。
7、移動(dòng)平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點(diǎn),和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點(diǎn)時(shí),是移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。預(yù)示
股價(jià)走勢(shì)將發(fā)生
反轉(zhuǎn)。
8、 形態(tài)當(dāng)移動(dòng)平均線在底部出現(xiàn)
雙底形態(tài)或
三重底形態(tài),就是最佳買入時(shí)機(jī)。而當(dāng)移動(dòng)平均線在頂部出現(xiàn)
雙頂形態(tài)或
三重頂形態(tài),就是最佳賣出時(shí)機(jī)。
9、 轉(zhuǎn)點(diǎn)移動(dòng)平均線運(yùn)行一段時(shí)間后,會(huì)出現(xiàn)波峰和波谷,這就是轉(zhuǎn)點(diǎn)。移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)非常重要,它通常預(yù)示著趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。當(dāng)一種移動(dòng)平均線向上運(yùn)行,無(wú)法再創(chuàng)新高,并顯示波峰狀,即是
股價(jià)無(wú)力創(chuàng)新高并可能轉(zhuǎn)變趨勢(shì)下行的征兆,這種轉(zhuǎn)點(diǎn)通常又稱為
賣點(diǎn)。在下跌過(guò)程中,移動(dòng)平均線向下運(yùn)行,曲線轉(zhuǎn)平并調(diào)頭時(shí),波谷就出現(xiàn)了,即人們所說(shuō)的買點(diǎn)。
投資者應(yīng)緊跟移動(dòng)平均線,及時(shí)發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)點(diǎn)(波峰和波谷)來(lái)尋找買賣點(diǎn)。
移動(dòng)平均線
10、移動(dòng)平均線簡(jiǎn)單實(shí)用、易于掌握,很受
投資人的喜愛(ài)。但同時(shí),它也有缺點(diǎn)。主要是在
股指、
股價(jià)窄幅整理或
莊家進(jìn)行
震蕩洗盤時(shí),
短期移動(dòng)平均線會(huì)過(guò)多,出現(xiàn)買賣信號(hào),這類信號(hào)不易辨別,容易造成誤導(dǎo)。另外,
投資者的
持倉(cāng)成本對(duì)了解移動(dòng)平均線也很重要。
11.當(dāng)10日移動(dòng)平均線由上升移動(dòng)而向右下方反折下移時(shí),30日移動(dòng)平均線卻仍向右上方移動(dòng),表示此段下跌是多頭市場(chǎng)的技術(shù)性
回檔,
漲勢(shì)并未結(jié)束。
12.如果30日移動(dòng)平均線也跟隨10日移動(dòng)平均線向右下方反折下跌,而60日移動(dòng)平均線仍然向右上方移動(dòng),表示此
波段回檔較深,宜采取出局觀望為主。
13.如果60日移動(dòng)平均線也跟隨10日、30日移動(dòng)平均線向右下方反轉(zhuǎn)而下跌,表示多頭市場(chǎng)結(jié)束,空頭市場(chǎng)來(lái)臨。
移動(dòng)平均線
14.盤整時(shí),5日、10日、30日移動(dòng)平均線會(huì)糾纏在一起,如
盤局時(shí)間延長(zhǎng),60日移動(dòng)平均線也會(huì)與之粘合在一起。
15.大勢(shì)處于
盤局時(shí),如5日、10日移動(dòng)平均線向右上方突破上升,則后市必然盤高;如5日、10日移動(dòng)平均線向右下方下行,則后市必然
盤跌。
16.空頭市場(chǎng)中,如
股價(jià)向上突破5日、10日移動(dòng)平均線并站穩(wěn),是股價(jià)在空頭市場(chǎng)中反彈的征兆。
17.空頭市場(chǎng)中,如
股價(jià)向上突破5日、10日移動(dòng)平均線后又站上30日移動(dòng)平均線,且10日與30日移動(dòng)平均線形成黃金交,則
反彈勢(shì)將轉(zhuǎn)強(qiáng),后市有一定上升空間。
18.空頭市場(chǎng)中,如
股價(jià)先后向上突破了5日、10日、30日移動(dòng)平均線,又突破了60日移動(dòng)平均線,則后市會(huì)有一波強(qiáng)力反彈的中級(jí)
行情,甚至空頭市場(chǎng)就此結(jié)束,多頭市場(chǎng)開(kāi)始。
格蘭維爾法則
1、移動(dòng)平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭,而
股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上方突破,為買進(jìn)信號(hào)。
2、
股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行,
回檔時(shí)未跌破移動(dòng)平均線后又再度上升時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。
3、
股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行,
回檔時(shí)跌破移動(dòng)平均線,但
短期移動(dòng)平均線繼續(xù)呈上升趨勢(shì),此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。
移動(dòng)平均線
4、
股價(jià)位于移動(dòng)平均線以下運(yùn)行,突然暴跌,距離移動(dòng)平均線太遠(yuǎn),極有可能向移動(dòng)平均線靠近(物極必反,下跌反彈),此時(shí)為買進(jìn)時(shí)機(jī)。
5、
股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上運(yùn)行,連續(xù)數(shù)日大漲,離移動(dòng)平均線愈來(lái)愈遠(yuǎn),說(shuō)明近期內(nèi)購(gòu)買
股票者獲利豐厚,隨時(shí)都會(huì)產(chǎn)生
獲利回吐的
賣壓,應(yīng)暫時(shí)賣出持股。
6、移動(dòng)平均線從上升逐漸走平,而
股價(jià)從移動(dòng)平均線上方向下跌破移動(dòng)平均線時(shí)說(shuō)明
賣壓漸重,應(yīng)賣出所持股票。
7、
股價(jià)位于移動(dòng)平均線下方運(yùn)行,反彈時(shí)未突破移動(dòng)平均線,且移動(dòng)平均線跌勢(shì)減緩,趨于水平后又出現(xiàn)
下跌趨勢(shì),此時(shí)為賣出時(shí)機(jī)。
8、
股價(jià)反彈后在移動(dòng)平均線上方徘徊,而移動(dòng)平均線卻繼續(xù)下跌,宜賣出所持股票。
算術(shù)移動(dòng)平均線
所謂移動(dòng)平均,首先是算術(shù)平均數(shù),如1到10十個(gè)數(shù)字,其平均數(shù)便是5.5;而移動(dòng)則意味著這十個(gè)數(shù)字的變動(dòng)。假如第一組是1到10,第二組變動(dòng)成2到11,第三組又變?yōu)?到12,那么,這三組平均數(shù)各不相同。而這些不同的平均數(shù)的集合,便統(tǒng)稱為移動(dòng)平均數(shù)
舉例說(shuō)明:某股連續(xù)十個(gè)
交易日收盤價(jià)分別為:(單位:元)
8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70
以五天
短期均線為例:
第五天均值=(8.15+8.07+8.84+8.10+8.40)/5=8.31
第六天均值=(8.07+8.84+8.10+8.40+9.10)/5=8.50
第七天均值=(8.84+8.10+8.40+9.10+9.20)/5=8.73
第八天均值=(8.10+8.40+9.10+9.20+9.10)/5=8.78
第九天均值=(8.40+9.10+9.20+9.10+8.95)/5=8.95
第十天均值=(9.10+9.20+9.10+8.95+8.70)/5=9.01
加權(quán)移動(dòng)平均線
加權(quán)的原因是基于移動(dòng)平均線中,最近一日的收盤價(jià)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的影響最大,因此賦予它較大的權(quán)值。加權(quán)方式分為四種:
1.末日加權(quán)移動(dòng)平均線:
計(jì)算公式: MA(N)=(C1+C2+……+Cn×2)/(n+1)
2.線性加權(quán)移動(dòng)平均線:
計(jì)算公式: MA=(C1×1+C2×2+……+Cn×n)/(1+2+...+n)
3.梯型加權(quán)移動(dòng)平均線:
計(jì)算方法(以5日為例):
[(第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià))×1+(第2日收盤價(jià)+第3日收盤價(jià))×2+(第3日收盤價(jià)+第4日收盤價(jià))×3+(第4日收盤價(jià)+第5日收盤價(jià))×4]/(2×1+2×2+2×3+2×4)即為第五日的階梯加權(quán)移動(dòng)平均線
4.平方系數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線:
公式(以5日為例):
MA=[(第1日收盤價(jià)×1×1)+( 第2日收盤價(jià)×2×2)+( 第3日收盤價(jià)×3×3)+( 第4日收盤價(jià)×4×4)+( 第5日收盤價(jià)×5×5)]/(1×1+2×2+3×3+4×4+5×5)
指數(shù)平滑移動(dòng)平均線
當(dāng)指數(shù)平滑移動(dòng)平均線起算基期不同時(shí),起算基期較晚的計(jì)算結(jié)果會(huì)與起基期較早的數(shù)字有所差異。比如從10月30日起算5日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線的人,他所計(jì)算出的11月5日的數(shù)字一般和9和10日起算的人所到的11月5日的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線有所不同。這一差異經(jīng)過(guò)稍長(zhǎng)一段時(shí)間的平滑運(yùn)算以后會(huì)趨于一致,不會(huì)有 大的差異。因此,投資者在計(jì)算EMA時(shí)或運(yùn)用EMA技巧的技術(shù)指標(biāo)如RSI和KD線時(shí),如計(jì)算與他人數(shù)字有出入,關(guān)非運(yùn)算有錯(cuò)誤。
根據(jù)上述現(xiàn)象,投資者不見(jiàn)得需要用算術(shù)移動(dòng)平均線來(lái)運(yùn)算EMA的第一個(gè)值,事實(shí)上第二日即可算出5日EMA或10日EMA。
從5日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線為例,計(jì)算方式是首先以算術(shù)移動(dòng)平均線計(jì)算出第一移動(dòng)平均線,第二個(gè)移動(dòng)平均線為:(第6日收盤價(jià)×1/5)+(前一日移動(dòng)平均線×4/5)
公式EMA=C6*1/5+EMA5*4/5
編輯本段按時(shí)間分類
短期移動(dòng)平均線:
移動(dòng)平均線
一般都以五天及十天為計(jì)算期間,代表一周的
平均價(jià),可做為
短線進(jìn)出的依據(jù)。
中期移動(dòng)平均線:
大多以三十日為準(zhǔn),稱為月移動(dòng)平均線,代表一個(gè)月的
平均價(jià)或
成本,亦有扣除四個(gè)星期日以二十六天來(lái)做月移動(dòng)平均線。另有七十二日移動(dòng)平均線,俗稱
季線。大致說(shuō)來(lái)月移動(dòng)平均線有效性極高,尤其在股市尚未十分明朗前,預(yù)先顯示
股價(jià)未來(lái)變動(dòng)方向。
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線:
在歐美
股市技術(shù)分析所采用的長(zhǎng)期移動(dòng)平均線,多以二百天為準(zhǔn)。因?yàn)榻?jīng)過(guò)
美國(guó)投資專家葛南維,研究與試
移動(dòng)平均線
驗(yàn)移動(dòng)平均線系統(tǒng)後,認(rèn)為二百日移動(dòng)平均線最具代表性,在國(guó)內(nèi)則是超級(jí)大戶,
實(shí)戶與
做手操作股票時(shí)三考的重要
指標(biāo),投資人將未來(lái)一年世界與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)景氣動(dòng)向,各行業(yè)的展望,股票發(fā)行公司產(chǎn)銷狀況與成長(zhǎng)率仔細(xì)研究後,再與其他
投資環(huán)境(例如
銀行利率變動(dòng),
房地產(chǎn)增值
比率,以及投資設(shè)廠報(bào)酬率)做一比較,若投資股票
利潤(rùn)較高,則進(jìn)行市場(chǎng)操作。由于進(jìn)出數(shù)量龐大,炒作期間長(zhǎng),必須要了解
平均成本變動(dòng)情形,故以此樣本大小最能代表長(zhǎng)期移動(dòng)平均線。
120日均線又稱“半年線”,既然是“半年線”,那么市場(chǎng)半年以后的變化該怎樣?顯然120日均線運(yùn)用中要思考的問(wèn)題就多了。
那么120日均線在實(shí)戰(zhàn)中的用法可注意兩個(gè)方面,一是120日均線在實(shí)際走勢(shì)中的波動(dòng)幅度不會(huì)太大,在熊市中它會(huì)壓制市場(chǎng)的走勢(shì);在牛市中它會(huì)支撐市場(chǎng)的走勢(shì)。二是120日均線的變向一般應(yīng)與波浪分析相結(jié)合,其有效性才可靠。
[1]
編輯本段操作要領(lǐng)
1.股市操作中,首先要注意移動(dòng)平均線排列狀況,要分清什么是
均線多頭排列,什么是
均線空頭排列。如
短期移動(dòng)平均線在上,
中期移動(dòng)平均線居中,
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線在下,幾根均線同時(shí)向上緩緩發(fā)散,就稱為
均線多頭排列。
均線系統(tǒng)出現(xiàn)多頭排列表明多方控制著局面,操作中可
看高一線,這時(shí)
投資者應(yīng)以
做多為主。但要注意的是,當(dāng)
股價(jià)上漲時(shí)與均線過(guò)分偏離,依
格蘭維爾移動(dòng)平均線法則,會(huì)出現(xiàn)短期回落,如看準(zhǔn)后,適度
做空,再逢低買進(jìn),既可回避短期風(fēng)險(xiǎn),又能增加盈利機(jī)會(huì)。反之,如
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線在上,中期移動(dòng)平均線居中,
短期移動(dòng)平均線在下,幾根均線同時(shí)向下緩緩發(fā)散,就稱為均線
空頭排列。
均線系統(tǒng)出現(xiàn)
空頭排列表明
空方控制著局面,市道趨淡,這時(shí)
投資者應(yīng)以做空為主。但要注意的是,當(dāng)
股價(jià)下跌時(shí)與均線過(guò)分偏離,以格蘭維爾移動(dòng)平均線法則,會(huì)出現(xiàn)短期彈升機(jī)會(huì),如看準(zhǔn)后,趁低搶一些
籌碼,做一波反彈,也可提高資金利用率。偶爾為之,并無(wú)不可。
2.預(yù)測(cè)短期走勢(shì)應(yīng)以5日、10日移動(dòng)平均線的研判為主。在
強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng),或
強(qiáng)勢(shì)股中,
股價(jià)(
指數(shù))下跌一般不會(huì)跌破
5日均線,更不會(huì)跌破
10日均線,若跌破5日均線,尤其是跌破10日均線,當(dāng)心市道轉(zhuǎn)弱。在
弱勢(shì)市場(chǎng),或弱勢(shì)股中,股價(jià)(指數(shù))反彈一般不會(huì)沖破
5日均線,更不會(huì)沖破
10日均線,若沖破5日均線,尤其是10日均線,有可能轉(zhuǎn)強(qiáng)。
投資者需要注意的是,這里所謂的跌破都要以跌幅超過(guò)3%,且連續(xù)3天以上為準(zhǔn)。
3.預(yù)測(cè)中期走勢(shì)應(yīng)以30日、60日移動(dòng)平均線的研判為主。從滬深股市幾年來(lái)的運(yùn)作情況看,
30日均線一直是衡量市場(chǎng)中期強(qiáng)弱的重要標(biāo)志。在
股價(jià)(指數(shù))下跌時(shí),
30日均線被有效跌穿,中期趨勢(shì)看淡;在
股指上升時(shí),30日均線被有效突破,中期趨勢(shì)看好。就中期買賣信號(hào)的可靠性來(lái)看,
60日均線比
30日均線更勝一籌(因?yàn)?0日均線比30日均線
騙線要少),60日均線對(duì)中短期
股價(jià)走勢(shì)有明顯的助漲及助跌作用,當(dāng)60日均線走強(qiáng)或股價(jià)(指數(shù))站在60日均線之上,則上升的趨勢(shì)一目了然。有人調(diào)查過(guò),在滬股
歷史上,每二次
60日均線向上突破都引發(fā)了一輪中級(jí)
行情,相反,弱勢(shì)反彈幾乎沒(méi)有超過(guò)
60日均線的。因此,
中線買家在決定何時(shí)買進(jìn)、何時(shí)賣出時(shí),切勿忘了
30日均線、60日均線的指導(dǎo)作用。
4.預(yù)測(cè)中長(zhǎng)期走勢(shì)應(yīng)以120
日均線的研判為主。從滬深股市的歷史上看,屬于中
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線的120
日均線在
股價(jià)(指數(shù))變動(dòng)中具有特殊的意義,股價(jià)(指數(shù))走勢(shì)明顯受到120日均線的支撐或阻擊。120日均線在
中國(guó)股市中應(yīng)屬
半年線,因而在研究滬深股市中長(zhǎng)期走勢(shì)方面有著相當(dāng)?shù)臏?zhǔn)確性。當(dāng)120
日均線被有效跌穿,中
長(zhǎng)期趨勢(shì)看淡時(shí),中長(zhǎng)線買家應(yīng)該
清倉(cāng)離場(chǎng)。當(dāng)120
日均線被有效向上沖破,中長(zhǎng)期趨勢(shì)看好,中長(zhǎng)線買家應(yīng)該追加買進(jìn)。
5.預(yù)測(cè)長(zhǎng)期走勢(shì)應(yīng)以250日移動(dòng)平均線研判為主。250日移動(dòng)平均線是一年的移動(dòng)平均線。
250日均線失守,意味著一年來(lái)參與股市的
投資者悉數(shù)
被套(這是從
平均持股成本上說(shuō)的,其中也有少數(shù)贏的,并非個(gè)個(gè)都
移動(dòng)平均線
是輸家);250日均線被向上有效突破,意味著人氣恢復(fù),多頭終于在年均線上占據(jù)上風(fēng)。因此,很多人將
250日均線視為牛熊的
分界線。但是,從實(shí)際情況來(lái)看,決定股市的長(zhǎng)期趨勢(shì)是基本面而不是
技術(shù)面。如果基本面趨好,
250日均線失守很可能是主力有意打壓制造的一個(gè)
空頭陷阱;反之,基本面趨淡,250日均線向上突破也很可能是主力
拉高出貨制造的一個(gè)
多頭陷阱。因而,
投資者在分析股市的長(zhǎng)期趨勢(shì)時(shí),
250日均線只能作為一個(gè)參考,究竟如何,只有對(duì)
基本面進(jìn)行全面的分析研判后才能作出正確判斷。
近期的
中線牛股ST廈新(600057)就可以用中長(zhǎng)期的均線設(shè)置來(lái)捕捉到它。2002年1月中旬,30日線和60日粘合后,向上翹頭,而此時(shí)的
股價(jià)剛剛站在120線7.52元上。
股價(jià)突破250線(此時(shí)在8.5元左右)后,120線也由走平向上翹頭,隨著股價(jià)的震蕩上行,250線也由于2002年3月13日向上拐頭,并且于2002年5月13日,120線
金叉250線。
股價(jià)在探低9.4元后,一路上行,最高漲至17元,從突破120線的7.64元計(jì)算,股價(jià)上漲了222%,
60日均線、120日均線和
250日均線都給出了較及時(shí)的
中線走強(qiáng)信號(hào)。
6.要根據(jù)市場(chǎng)需要和
個(gè)股特性,適時(shí)修正、設(shè)計(jì)均線時(shí)間參數(shù)。例如,針對(duì)一些主力
做多時(shí)常常利用擊穿
30日均線騙取
籌碼這特點(diǎn),
投資者在依據(jù)均線操作時(shí),可將30日均線改成40日、45日、50日均線,等等。又如,對(duì)一些
股性特別活躍的
個(gè)股,覺(jué)得用5日、10日、20日,或5日、10日、30日這兩種短期均線組合仍較難把握其走勢(shì)時(shí),也可自行設(shè)計(jì)一種更為合適的短期或者中長(zhǎng)期均線組合。
7.移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)很多,但也有明顯的不足之處。如對(duì)突發(fā)性
行情不能夠即時(shí)反應(yīng),存在著
滯后效應(yīng);均線中常常會(huì)出現(xiàn)一些
騙線等等。要克服移動(dòng)平均線這些缺點(diǎn),唯一辦法就是把移動(dòng)平均線分析方法同其他
技術(shù)分析方法,如K線分析法、趨勢(shì)線分析法等有機(jī)結(jié)合起來(lái),這點(diǎn)必須引起
投資者的高度重視。
3
日均線,尋找超級(jí)短線介入點(diǎn)。
5日均線,一周
交易天數(shù),
短線。
10日均線,
短線止損位。
20
日均線,一月
交易天數(shù),波段
止蝕位。
30日均線,
行情由盛而衰,由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
60日均線,
中線牛熊分界。
120
日均線,
半年線,
中線多空。
250日均線,
年線,
長(zhǎng)線多空。
編輯本段賣出時(shí)機(jī)
1.上升
行情中,
股價(jià)由上向下跌破10日移動(dòng)平均線,表示
短線由
多翻空,應(yīng)賣出股票,離場(chǎng)觀望,重新等待機(jī)會(huì)。
2.
股價(jià)繼向下跌破10日移動(dòng)平均線之后,又順次跌破30日、60日移動(dòng)平均線,這兩項(xiàng)信號(hào)提醒
投資者,不久股價(jià)將有較深的跌幅,是極佳賣出時(shí)機(jī)。30日移動(dòng)平均線是
股市的生命線,60日移動(dòng)平均線更是中期
指標(biāo),
股價(jià)跌破此二線就預(yù)示著中期下跌
行情的開(kāi)始,如
投資者手中的股票尚有利潤(rùn)應(yīng)堅(jiān)決拋掉;如是套牢也應(yīng)果斷出脫。
3.多頭市場(chǎng)中,
股價(jià)跌破10日移動(dòng)平均線,而30日移動(dòng)平均線仍于K線圖下方向右上方挺升,表示是多頭市場(chǎng)中的技術(shù)性
回檔,跌幅不至于太深,應(yīng)先逢高或在股價(jià)跌破10日移動(dòng)平均線時(shí)先行賣出股票,等待機(jī)會(huì)再行買進(jìn)。
4.如
股價(jià)繼跌破10日移動(dòng)平均線后又向下跌破30日移動(dòng)平均線,且30日移動(dòng)平均線向右下方移動(dòng),表示跌幅會(huì)較深,應(yīng)賣出股票離場(chǎng)觀望。
5.如
股價(jià)繼向下跌破10日、30日移動(dòng)平均線后,又向下跌破60日移動(dòng)平均線,且60日移動(dòng)平均線也向右下方移動(dòng),此時(shí)應(yīng)急速出脫所有股票,再尋更好的良機(jī)。
6.若
股價(jià)依次向下跌破10日、30日、60日移動(dòng)平均線,且三線略呈平行狀
空頭排列,則表示空頭市場(chǎng)來(lái)臨,
空方已占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),短期內(nèi)跌幅會(huì)逐日加深,應(yīng)賣掉所有股票減少損失,保存實(shí)力,以便在更低的價(jià)位補(bǔ)進(jìn)。
7.在較長(zhǎng)時(shí)間的
盤局時(shí),若10日移動(dòng)平均線向右下方突破下行,表示
空頭力量增強(qiáng),后市會(huì)繼續(xù)下跌,是賣出時(shí)機(jī)。這對(duì)“久盤必跌”的上海股市非常適用。
8.
股價(jià)在10日移動(dòng)平均線下方附近運(yùn)行,如果股價(jià)與10日移動(dòng)平均線的距離突然加大時(shí),表示多頭勢(shì)力已竭,
空頭力量加強(qiáng),后市會(huì)有大幅下跌趨勢(shì),應(yīng)立即賣出股票。
9.10日移動(dòng)平均線與
股價(jià)糾纏在一起,大幅上升與下跌均不易,此時(shí)應(yīng)觀望,靜觀其變。而當(dāng)10日移動(dòng)平均線跳離
股價(jià)且向右下方移動(dòng)時(shí),后市跌幅會(huì)較深,是賣出時(shí)機(jī)。
10.當(dāng)60日移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為平緩或向右下方轉(zhuǎn)折下行時(shí),便是賣出時(shí)機(jī)。60日移動(dòng)平均線的轉(zhuǎn)點(diǎn)一旦出現(xiàn),往往預(yù)示著后市會(huì)有一段中級(jí)上升或下跌
行情,許多投資者和
專家非常重視60日移動(dòng)平均線原因就在于此。
編輯本段市場(chǎng)運(yùn)用
均線與股市
不論短期均線、中期均線還是長(zhǎng)期均線,其本質(zhì)意義都是反映市場(chǎng)價(jià)格的不同周期的平均
成本,有的市場(chǎng)人士認(rèn)為
主力可以任意打亂各種均線。筆者以為,這種認(rèn)識(shí)是忽略了均線的“
平均成本”的真正意義,因?yàn)槿我獯騺y計(jì)劃內(nèi)的均線成本,是要負(fù)出多余代價(jià)的。60日以后的均線系列屬于長(zhǎng)期均線技術(shù),即
60日均線后有120日均線和
250日均線,其實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用皆屬于難度大、要求高的技術(shù)類型,主要原因是因?yàn)檫@類均線是大周期
成本線,反映出對(duì)市場(chǎng)的分析已不是局部的變化,而是要求分析
市場(chǎng)整體趨勢(shì)的變化,120日均線在實(shí)戰(zhàn)中的用法可注意兩個(gè)方面,一是120日均線在實(shí)際走勢(shì)中的
波動(dòng)幅度不會(huì)太大,在
熊市中它會(huì)壓制市場(chǎng)的走勢(shì);在
牛市中它會(huì)支撐市場(chǎng)的走勢(shì)。二是120
日均線的變向一般應(yīng)與大
趨勢(shì)分析相結(jié)合,其有效性才可靠。以十日移動(dòng)平均線為例。將第1日至第10日的10個(gè)
收盤價(jià),累計(jì)加起來(lái)后的總和除以10,得到第一個(gè)10日
平均價(jià),再將第2日至第11
日收盤價(jià)和除以10,則為第二個(gè)10日平均價(jià),這些平均價(jià)的連線,即成為10日移動(dòng)平均線,移動(dòng)平均的期間長(zhǎng)短關(guān)系其敏感度,期間愈短敏感度愈高,一般
股價(jià)分析者,通常以6、10日移動(dòng)平均線觀察短期走勢(shì),以10日、20日移動(dòng)平均線觀察中短期走勢(shì);以30日、72日移動(dòng)平均線,觀察中期走勢(shì);以13周、26周移動(dòng)平均線,研判長(zhǎng)期趨勢(shì)。西方
投資機(jī)構(gòu)非??粗?00天
長(zhǎng)期移動(dòng)平均線,以此作為
長(zhǎng)期投資的依據(jù),
行情價(jià)格若在長(zhǎng)期移動(dòng)平均線下,屬空頭市場(chǎng);反之,則為多頭市場(chǎng)。
均線的表現(xiàn)
平均線從下降轉(zhuǎn)為水平,并且有改變移動(dòng)方向往右上方移動(dòng)的跡象,而
股價(jià)多為企穩(wěn)或反彈向上。在平均線繼續(xù)向上運(yùn)行時(shí),在平均線繼續(xù)向上運(yùn)行時(shí),
股價(jià)多會(huì)同步向上。其間雖然出現(xiàn)回跌,但依然維持向上移動(dòng)。平均線走勢(shì)從上升趨勢(shì)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?a target="_blank">盤局,顯示
股票價(jià)格已經(jīng)相當(dāng)高,
股價(jià)多有伴隨著回跌。移動(dòng)平均線處于下降趨勢(shì),
股價(jià)多已出現(xiàn)下跌,股價(jià)下跌后有時(shí)會(huì)出現(xiàn)反彈,或上漲到下跌依托的平均線附近,但很快又會(huì)處于下降狀態(tài)。
特別是中長(zhǎng)期均線與
股價(jià)方向一致,呈現(xiàn)“
多頭排列”的市場(chǎng)環(huán)境下,此時(shí)的股價(jià)上漲如順?biāo)兄邸?
在實(shí)戰(zhàn)中,逆水行舟的股票絕大多數(shù)的走勢(shì)都不理想。這些股票都曾經(jīng)在中長(zhǎng)期均線“下壓”的情況下出現(xiàn)
逼空式的暴漲,但是這并不說(shuō)明均線分析錯(cuò)誤,這屬于均線的另外一種現(xiàn)象----“均線扭轉(zhuǎn)”。這樣的情況是屬于小概率的事件,不具有普遍性。畢竟這樣的股票連百分之一的概率都達(dá)不到,在1000多家股票中每年出現(xiàn)幾只是很正常的,這并不是普遍的現(xiàn)象。
編輯本段均線的運(yùn)用
在移動(dòng)平均線在實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用時(shí),首先要明確移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn),優(yōu)點(diǎn)是可以讓
投資者做到順勢(shì)而為,缺點(diǎn)是在震蕩市道中較難把握。充分發(fā)揮移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn),在單邊市上漲
行情中可很好地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì),在單邊市的下跌行情中可很好地規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這猶如順?biāo)兄蹠r(shí),船在水流的沖擊下,發(fā)動(dòng)機(jī)提供足夠的動(dòng)力加上水流的動(dòng)力,行駛的就會(huì)很輕松。在實(shí)戰(zhàn)中,股票的
股價(jià)相當(dāng)于船,而均線相當(dāng)于水,當(dāng)中長(zhǎng)期均線的方向與股價(jià)的方向相同的時(shí)候,進(jìn)行相應(yīng)方向的操作,順?biāo)兄?,這樣采用充分利用移動(dòng)平均線(即水)的力量,在實(shí)戰(zhàn)中的意義是非常大的,可幫助自己更好地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。所以“均線與
股價(jià)方向一致,“
多頭排列”的情況下,
成交量活躍的
價(jià)值股是值得重點(diǎn)關(guān)注的好股票?!澳嫠兄邸焙汀绊?biāo)兄邸痹?a target="_blank">股價(jià)的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)中是非常重要的,如果你能夠深刻理解它,把握它,并熟練運(yùn)用它,那么你的財(cái)富就會(huì)隨之滾滾而來(lái)。
利用均線組合來(lái)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。采用兩條
移動(dòng)平均線組合分析時(shí),天數(shù)少的移動(dòng)平均線升破天數(shù)多的移動(dòng)平均線即為買入
信號(hào),反之跌破天數(shù)多的移動(dòng)平均線即為
賣出信號(hào)。移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)在于辨認(rèn)長(zhǎng)期趨勢(shì),在移動(dòng)平均線向自己有利的方面發(fā)展時(shí),可繼續(xù)持股,直到移動(dòng)平均線掉頭轉(zhuǎn)向才
平倉(cāng),可獲巨大利潤(rùn),在移動(dòng)平均線對(duì)自己不利的方面發(fā)展時(shí),可及早拋出,將風(fēng)險(xiǎn)降至最低。短期的移動(dòng)平均線可以取至3-5天,中期可取12天,長(zhǎng)期取一個(gè)月,超長(zhǎng)為兩月以上。
編輯本段均線常見(jiàn)13種形態(tài)
1.均線蛟龍出海與斷頭鍘刀
2.均線烘云托月形烏云密布形
3.均線快速上漲形與快速下跌形
4.均線加速上漲形與加速下跌型
5.逐浪上升形與逐浪下降形
7.均線上山爬坡形和下山滑坡形
8.首次交叉向下發(fā)散形
9..首次粘合向上或向下發(fā)散形
10.均線交叉向上發(fā)散形
11.均線銀山谷與均線銀山谷
12.均線黃金交叉與黃金死叉
13.均線多頭排列
熟記這動(dòng)平均均線常見(jiàn)13種形態(tài),均線便掌握夠了