舉世矚目的北京2008年奧運會終于在昨晚開幕了.想想時間也過的真快,2001年北京申奧成功的那一剎還歷歷在目,轉(zhuǎn)眼之間就已過去了7年.也就是從北京申奧成功開始,中國的股市開始見頂,走過了4年的熊市,隨后又爆發(fā)了2年波瀾壯闊的牛市,其間的變化起伏足以寫一部長篇小說了.北京奧運會讓國內(nèi)的投資者有了很多夢想,奧運題材股也是反復(fù)活躍,早在7年前中體產(chǎn)業(yè)\路橋建設(shè)和北京城建等奧運受益股就拉開了奧運炒作的序幕,可到了奧運真正來臨的2008年,這些公司的基本面依舊沒有得到很好的改善,仍舊是業(yè)績平平,這7年的利潤增長遠遠低于上市公司的平均水平.而全聚德作為奧運題材股的新寵,在今年出盡了風(fēng)頭,可是其緩慢的增長率和高企的市贏率,實在難以支撐現(xiàn)在的股價.無論是對上市公司還是投資者,奧運會都曾帶給我們無盡的夢想,但是機會總是要靠自己去爭取的,即便是你占盡了優(yōu)勢,如果自身不作努力或者找錯方向,夢想還是很難實現(xiàn),就象中體產(chǎn)業(yè)這類公司一樣.

   隨著奧運會開幕的臨近,中國股市的重心也越來越低.在此之前,很多股民都希望在奧運前炒作一把,一旦奧運會開幕就進行撤退,就象97年香港回歸一樣.可惜股民美好的夢想再次被粉碎,奧運會并沒有給今年的市場帶來機會,反而是無止境的下跌,讓你很難有出逃的機會.昨天的大跌,讓不少股民都徹底絕望了,因為最后的一線希望也已經(jīng)破滅,于是有人便開始不顧一切的出逃.對奧運后的行情,大多數(shù)人的看法都很悲觀,似乎奧運結(jié)束后,中國的股市也就要完蛋了.不過我倒不這么認為,從01年申奧成功到08年8月24日奧運閉幕,也許就是一個完整的股市循環(huán)周期,現(xiàn)實和人們的期望往往是背道而馳的,既然奧運申辦開始股市不漲反跌.那么奧運結(jié)束后股市會不會不跌反漲呢?雖說目前的經(jīng)濟形勢仍舊不樂觀,不過后奧運行情我認為還是值得期待的,當(dāng)然短期內(nèi)牛市不可能會再現(xiàn),但反彈行情和局部個股行情興許還是有可能產(chǎn)生.

   本周我的股票也出現(xiàn)了較大調(diào)整,7月份的反彈成果差不多全部被抹煞,不過我的心理承受能力還是比較強的,短期的波動除了能稍微左右下心情外,基本不會對我造成什么影響.對于做長線的投資人來說,如果股價離期望值還比較遠的話,無論漲到多少,可能都不會賣出,只是看到自己的賬戶市值每天攀升,心情會比較好而已.反過來其實也是一個道理.在我看來,投資的過程雖然也很精彩,但結(jié)果卻是最關(guān)鍵的,無論中間你的股票有怎樣的起伏,決定你成敗的只能是你最后賣出股票時的收益情況.就目前我的2只股票而言,雖然近期的走勢非常弱,但我對公司的價值判斷依然沒有改變,而且他們抗經(jīng)濟周期風(fēng)險的能力都比較強,我也就并沒什么好擔(dān)心的.

   大華股份近期在箱體內(nèi)運行,估計還要持續(xù)一段時間的震蕩,8月20日會有300多萬配售股份上市,8月25日(奧運閉幕后)公布中報,等這兩個日子過去之后,或許就能有轉(zhuǎn)機了.對大華股份這只股票,可以說是仁者見仁,智者見智,受我博客的影響買入該股的朋友可能有不少,但除了給幾個關(guān)系很近而且比較了解的朋友推薦外,其他人我并沒有建議買入,希望大家還是獨立思考,謹慎操作,畢竟我的看法不一定客觀,而且公司好也不代表股票就會好.另外也有幾個朋友,受我的委托對大華的相關(guān)客戶進行調(diào)研,通過實際交流和考察,原本不看好的也改變了觀點,并且買入了該股.這些朋友也希望你們的思維不要受我的干擾,大華這個股票并不適合所有人,建議你們還是選擇適合你們自己的股票去投資.從公司的基本面來講,大華的發(fā)展的確是不錯,除了嵌入式DVR繼續(xù)保持好的勢頭外,智能交通產(chǎn)品也取得了好的成績,比招股書里預(yù)計的進度要快不少,估計很快就能成為公司新的利潤增長點.公司自推出網(wǎng)上交流平臺后,每周會集中解答一次投資者的提問,如果和其他中小板塊的上市公司進行比較,會發(fā)現(xiàn)大華的網(wǎng)上交流平臺還是非?；钴S的,公司并沒有把這當(dāng)作擺設(shè),從這點也能體現(xiàn)出公司對中小股東的尊重.對該股有興趣的朋友,也希望多提問,和公司的高管進行溝通,從而加深對企業(yè)的認識.大華的股價目前處于深圳第14位,從本周開始直到大華送股除權(quán),我都會在投資周記里記錄他的排序,這樣能比較客觀地反映他的強弱趨勢.個人預(yù)測在2個月內(nèi),大華股份有望進入到深圳前10,春節(jié)前股價則有希望沖擊前5名.從價值角度上來說,我認為張裕\石基\天馬\步步高和中興通訊股價高于大華可能是比較合理的,其他股票長期來看不會對大華構(gòu)成很大的威脅,尤其是煙臺氨倫和新和成這類受益于價格上漲的股票.

   長園的中報我已經(jīng)做了詳細解讀,雖然說業(yè)績沒有達到我的預(yù)期,但扣除了財務(wù)費用的增長,基本還是一致的,我并沒有對他失望.應(yīng)該說,長園這家公司抗周期風(fēng)險的能力還是相當(dāng)強,在宏觀調(diào)控、成本上升等不利環(huán)境下,公司最不被看好的熱縮材料業(yè)務(wù)的毛利也僅下降了2%,仍然高達33%,熱縮材料的收入也保持了32%的增長.而他的競爭對手,國內(nèi)熱縮材料的老二沃爾核材,毛利則下降了11%,僅為22%,這就是優(yōu)勢企業(yè)和其他企業(yè)的差距.