作者：蟲兒

摘自：虎嗅

11月3日騰訊征信在博鰲露面，本月內(nèi)，阿里久已曝光的芝麻信用也會在螞蟻金服框架中正式登場，巨頭們的殊途同歸，意味著中國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用實(shí)踐終于走到了應(yīng)用階段。

中國網(wǎng)民早在BBS時(shí)代就熟悉了互聯(lián)網(wǎng)的積分和評級規(guī)則，但那更多是虛擬世界里身份認(rèn)同的自娛游戲，阿里和騰訊所建立的互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人征信體系，將讓每個(gè)人在傳統(tǒng)金融時(shí)代秘而不宣的消費(fèi)信用第一次與世界裸裎相見，這是互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的序幕。

阿里的“芝麻開門！”

從小微金服再到螞蟻金服，阿里的互聯(lián)網(wǎng)金融一路走來，脈胳清晰可見。從2002年的誠信通和中供評價(jià)體系開始，走過12年歷程的阿里信用實(shí)踐到了收關(guān)的時(shí)候，信用體系能為阿里做什么？

一、集納線下大數(shù)據(jù)

截止2014年10月，完成實(shí)名認(rèn)證的支付寶用戶達(dá)到3億，支付寶錢包活躍用戶為1.9億，一向?qū)⒋髷?shù)據(jù)、云計(jì)算、交易平臺和移動支付看做是互聯(lián)網(wǎng)金融4大關(guān)鍵詞的阿里，將互聯(lián)網(wǎng)金融從上市板塊中剝離出來單獨(dú)組隊(duì)，自然預(yù)示著資本層面非同尋常的野心。

在阿里的布局中，開放的支付寶接口助力了服務(wù)窗的O2O變現(xiàn)，阿里云“團(tuán)結(jié)”了沒有或暫時(shí)缺乏IT開發(fā)能力的傳統(tǒng)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)公司，恒生電子過橋傳統(tǒng)金融，網(wǎng)商銀行新铏初發(fā)，彭蕾+井賢棟的班底重裝上陣，一切似乎水到渠成，以芝麻信用為核心的阿里生態(tài)打通線下大數(shù)據(jù)成了最后一環(huán)。

對大多數(shù)人略顯陌生的芝麻信用其實(shí)在阿里內(nèi)部早已啟動，雖然暫時(shí)不得不依賴陶系業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)支撐，但阿里已在杭州大本營的部分O2O創(chuàng)新企業(yè)中進(jìn)行了實(shí)測，重點(diǎn)是解決兩個(gè)問題：

1、線上交易與線下消費(fèi)是否存在行為共性，這是信用生態(tài)能否成立的關(guān)鍵。

2、如何完善信用評級實(shí)踐的后端機(jī)制。

據(jù)阿里內(nèi)部透露的信息，杭州的某家分時(shí)租車公司引入芝麻信用的個(gè)人評級代替會員認(rèn)證，在幾百個(gè)后付訂單中僅出現(xiàn)一例違約，這給了阿里接入大型企業(yè)數(shù)據(jù)的信心。不過，芝麻信用的評估源于歷史數(shù)據(jù)，控制的是可見風(fēng)險(xiǎn)，阿里壓根不打算對“評估誤差”產(chǎn)生的壞賬承擔(dān)任何責(zé)任，只會“全力協(xié)助”交易雙方解決問題，這是典型的馬云式“狡黠”！

二、促成支付寶的變形

精明過頭的阿里關(guān)心的另一件事如何讓支付寶像變形金剛般無所不能。支付寶在中國第三方支付領(lǐng)域一枝獨(dú)秀這是事實(shí)，便隨著移動時(shí)代的來臨，比淘寶更LOW、更C2C、更無孔不入的微商們以無下限、無節(jié)操的真小人姿態(tài)粉墨登場，阿里在不屑之余也不得不全神戒備。更直接的危險(xiǎn)來自功能和場景不斷完善的百度直達(dá)號，其在匹配百度錢包之后的想象空間有理由讓阿里擔(dān)憂。

利用先發(fā)優(yōu)勢結(jié)合信用體系搶先連通線下大數(shù)據(jù)，把自己更深嵌入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)應(yīng)用場景之中，被阿里認(rèn)為是保持支付寶在移動支付時(shí)代核心優(yōu)勢的頭等大事。

三、夯實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融地基

余額寶的出現(xiàn)結(jié)束了所有中國儲戶幾十年來為銀行躺著賺錢的時(shí)代，隨著寶類產(chǎn)品的泛濫、收購恒生電子以及浙江網(wǎng)商銀行的落地，馬云的“中國五大銀行想殺了我”雖是笑談，卻有現(xiàn)實(shí)背景。

阿里曾經(jīng)想通過拉攏傳統(tǒng)銀行中比較激進(jìn)的中信銀行和投資眾安保險(xiǎn)，尋找容易切入的軟肋，但是今年初央行緊急叫停虛擬支付后，有心“與狼共舞”的中信銀行受創(chuàng)甚巨，股票一度大跌8%，不得不停牌，而識時(shí)務(wù)的眾安保險(xiǎn)轉(zhuǎn)投了百度，推出手機(jī)支付安全產(chǎn)品“百付安”。

這一事件的直接后果是阿里認(rèn)識到傳統(tǒng)金融單向封閉的數(shù)據(jù)永遠(yuǎn)不可能向互聯(lián)網(wǎng)公司開放，芝麻信用作為一個(gè)獨(dú)立的三方實(shí)體來為螞蟻金服完成個(gè)人征信，成了阿里的解決之道。

四、推動金融創(chuàng)新

創(chuàng)新與監(jiān)管無法永遠(yuǎn)對立，螞蟻金服未來一系列的金融創(chuàng)新如果不想停留在概念上，就必須消滅貨幣空轉(zhuǎn)和影子銀行等概念性原罪，在消費(fèi)者心中建立國有銀行般強(qiáng)固的信用基石，后者也是傳統(tǒng)金融少有的加分項(xiàng)目，從亢奮冒進(jìn)轉(zhuǎn)向迂回曲折的阿里致力于消彌融入傳統(tǒng)金融之后的違和感。

騰訊的四個(gè)陽謀

與阿里依托電商數(shù)據(jù)的占有先天優(yōu)勢不同，騰訊的強(qiáng)項(xiàng)在于微信、QQ等強(qiáng)關(guān)鍵鏈的社交產(chǎn)品，馬化騰眼中的信用生態(tài)必然要與移動入口的定位無縫銜接。

一、連接一切的基礎(chǔ)是信用

騰訊不是慈善團(tuán)體，所謂連接一切只是手段，目的當(dāng)然是賺錢。PC時(shí)代的財(cái)富通是支付寶的手下敗將，而微信支付的體驗(yàn)或許比支付寶錢包更方便，但在安全方面卻沒有優(yōu)勢。

快速成長的微信支付要在體量上沖擊支付寶的壟斷地位，不可能徒然等待風(fēng)控機(jī)制的完善，加速沖刺只能依托信用體系的搭建。騰訊在虛擬社交領(lǐng)域的積累可以加速實(shí)體數(shù)據(jù)的遷移。阿里拉攏中信銀行，騰訊也通過公眾號綁定了招商銀行這樣的金融巨擘，微信和QQ掌控著中國最龐大的虛擬關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，公眾號身系那么多自媒體和O2O創(chuàng)新的夢想，連接一切的騰訊自然魚與熊掌兼得。

二、免費(fèi)軟件要創(chuàng)造更多的免費(fèi)數(shù)據(jù)

騰訊曾經(jīng)因快速克隆成為許多創(chuàng)新公司的噩夢，當(dāng)年的絕招無非兩條：一是免費(fèi)，二是導(dǎo)入龐大的QQ用戶群，兩招齊出，再強(qiáng)的創(chuàng)新模式也得頹然倒斃。如今，騰訊的免費(fèi)大旗仍然高舉，但吃了多年免費(fèi)早餐的顧客要開始為午餐和晚餐貢獻(xiàn)食材（消費(fèi)數(shù)據(jù)）了。

三、洗牌微商

對于微商撕裂和破壞朋友圈生態(tài)的“不法情事”了如指掌的騰訊之所以 “麻木不仁“自有不得已的苦衷，它放任志得意滿的微商在過度階段去惡搞和制衡阿里，這符合自身利益，一旦征信牌照到手，騰訊的個(gè)人信用體系如期建立，重新整肅電商資源時(shí)，騰訊就可以拿不聽話的微商開刀了。

四、守護(hù)未來的想象空間

在互聯(lián)網(wǎng)銀行上，率先過審的騰訊前海微眾銀行走在了阿里前面，電商先鋒京東已經(jīng)用白條打響了信用支付的頭炮，征信體系守護(hù)了想象空間，騰訊才有斬將搴旗，從阿里手中搶奪互聯(lián)網(wǎng)金融盟主大旗的資本。

互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，兩個(gè)群體的落寞背影：

1、傳統(tǒng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)信用生態(tài)的建立和個(gè)人消費(fèi)場景的歷史性變化，以銀行為核心的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將從消費(fèi)過程中被剝離出來，退回到20世紀(jì)中期的原生形態(tài)中，這會是一個(gè)不可逆的過程嗎？

事實(shí)上，金融機(jī)構(gòu)可以有兩種選擇：

——合作

這部分的代表是最先分化的中信銀行，這家一向自命創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)從來都是互聯(lián)網(wǎng)金融的擁躉，這源于它與五大行不同的股東基因，但未來的金融形態(tài)未必是它所臆想的樣子。

——對抗

傳統(tǒng)金融不可能永遠(yuǎn)依托文件和禁令對抗已經(jīng)變化的消費(fèi)習(xí)慣，他們只能試著“以彼之道還施彼身”，這場搏奕會重新定義未來幾十年中傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的作用和地位。

2、消費(fèi)者

這是一個(gè)最重要也最被無視的群體，他們是所有商業(yè)模式眼中的那盤菜，既然每個(gè)人都要在互聯(lián)網(wǎng)征信的放大鏡下裸泳，消費(fèi)者當(dāng)然有權(quán)對個(gè)人數(shù)據(jù)的安全性提出更高要求。未來，個(gè)人信用數(shù)據(jù)的披露、使用和追溯必須也應(yīng)該在合理規(guī)范的支撐下有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

對網(wǎng)購一族來說，征信體系的“可怕之處”在于公開和共享。理論上存在這樣的可能：

你因?yàn)橹ヂ樾庞煤万v訊征信的高分評級享受了某項(xiàng)O2O的后付費(fèi)服務(wù)，而你事后拒絕付款或由于某種原因未能及時(shí)付款，你將進(jìn)入信用體系的黑名單，你的個(gè)人信息也將提供給商家用于追償。千萬不要有任何僥幸，阿里和騰訊如果不想為受損的商家埋單，他們一定會這樣做。

騰訊要用個(gè)人征信連接微信、QQ等高頻產(chǎn)品，催動次生價(jià)值，給微商加一把安全鎖；阿里要打通線下實(shí)體，用閉環(huán)大數(shù)據(jù)抗衡傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，這必將引發(fā)新一輪的蝴蝶效應(yīng)。泛金融化的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，屏幕背后已再沒有隱身人。