中國(guó)股市中消息面的影響非常大,大盤(pán)及個(gè)股的暴漲與暴跌,大多是由利好與利空消息造成的,因此要求短線(xiàn)操作者應(yīng)對(duì)大市在不同情況下利空或利好消息帶來(lái)的影響有所了解,以采取不同的應(yīng)對(duì)措施,捕捉短線(xiàn)賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　?。?）當(dāng)大市處于上升趨勢(shì)末期出現(xiàn)利好消息時(shí)

　　因?yàn)楣墒薪?jīng)過(guò)長(zhǎng)期的上升,主力機(jī)構(gòu)已有了很大的賬面利潤(rùn),此時(shí)往往會(huì)借助利好消息出貨。因此,短線(xiàn)操作者在大市處于上升趨勢(shì)末期出現(xiàn)利好消息時(shí)應(yīng)逢高出貨。

　　（2）當(dāng)大市處于上升趨勢(shì)初期出現(xiàn)利空消息時(shí)

　　當(dāng)大市處于上升趨勢(shì)初期出現(xiàn)利空消息,將促使股價(jià)快速回調(diào)或二次探底,甚至創(chuàng)出新低。短線(xiàn)投資者應(yīng)在利空消息朦朧之時(shí)賣(mài)出,待利空消息被證實(shí),股價(jià)回調(diào)獲得支撐并重新抬頭,或股價(jià)完成二次探底并回升時(shí)再買(mǎi)入。

　?。?）當(dāng)大市處于上升趨勢(shì)末期出現(xiàn)利空消息時(shí)

　　推動(dòng)中國(guó)股市走出大行情的動(dòng)力主要來(lái)源于一些資金實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)大戶(hù)。但這些機(jī)構(gòu)入市的資金中有一些是經(jīng)不起審核的,每當(dāng)審查各機(jī)構(gòu)資金表現(xiàn)入市的消息傳出,一些資金來(lái)源經(jīng)不起審查的機(jī)構(gòu)便會(huì)不惜成本地清倉(cāng)離場(chǎng)。而當(dāng)股市過(guò)于狂熱的時(shí)候,管理層往往也會(huì)出面干預(yù)。當(dāng)這些利空消息傳出時(shí),股市的上升行情便到了盡頭。

　　因此,當(dāng)大市處于上升趨勢(shì)末期出現(xiàn)利空消息,短線(xiàn)投資者應(yīng)及早離場(chǎng)。

　　（4）當(dāng)大市處于下跌趨勢(shì)初期出現(xiàn)利空消息時(shí)

　　大市下跌趨勢(shì)初期,由于人們慣性的牛市思維,認(rèn)為大市下跌只不過(guò)是牛市上升中途的回調(diào)整理,股市仍會(huì)上升,所以仍抱著股票不放,對(duì)大市所發(fā)出的一些見(jiàn)頂信號(hào)視而不見(jiàn),即使看見(jiàn)了也認(rèn)為是莊家設(shè)的空頭陷阱,不愿相信牛市會(huì)就此結(jié)束。就在此時(shí)利空消息傳出,等許多投資者終于明白過(guò)來(lái),大市已進(jìn)入下降趨勢(shì)了,于是恐慌拋售,股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌。如果短線(xiàn)操作在頂部沒(méi)有及時(shí)出貨,待利空消息傳出時(shí)應(yīng)果斷離場(chǎng)。

　　二．根據(jù)成交量判斷賣(mài)出時(shí)機(jī)

　?。?）高位出現(xiàn)天量之后賣(mài)出

　　“天量之后出天價(jià)”,所謂“天量”,是指某一個(gè)時(shí)間單位(比如日、周)內(nèi)的成交量為近期最大成交量。所謂“天價(jià)”是指在某一個(gè)時(shí)間單位的價(jià)格(比如日、周)是近期最高的價(jià)格。

高位出現(xiàn)天量,大多是莊家大量派發(fā)籌碼所致,股價(jià)下跌就在眼前,如果不及時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng),前一段的勝利果實(shí)將會(huì)化為烏有。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、俪霈F(xiàn)天量時(shí)股價(jià)(或指數(shù))的位置必須處于相對(duì)高位。相對(duì)高位的確認(rèn)可以根據(jù)該股的歷史走勢(shì)來(lái)判斷。

　?、诔山涣勘仨毷墙跁r(shí)間段內(nèi)最大的成交量。

　?。?）高位放巨量收長(zhǎng)陰時(shí)賣(mài)出

　　K線(xiàn)高位放巨量收長(zhǎng)陰,通常是莊家出貨信號(hào)。當(dāng)股價(jià)已有了較長(zhǎng)時(shí)間和較大幅度的上漲后,買(mǎi)方力量已經(jīng)顯示不足,此時(shí)成交量忽然放巨量,而當(dāng)日K線(xiàn)為長(zhǎng)陰線(xiàn),通常表示莊家已完成拉高出貨。此時(shí)如不能及時(shí)清倉(cāng)出局,必被高位套牢。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、俦仨毷窃谏仙星槌掷m(xù)較長(zhǎng)時(shí)間,股價(jià)距行情啟動(dòng)點(diǎn)的漲幅在30%～40%以上,該信號(hào)才為有效。

　?、谝⒁鈨煞N行情的高位概念：其一,上攻行情的高位是從本輪行情的啟動(dòng)點(diǎn)計(jì)算；其二,反彈行情的高位從反彈點(diǎn)計(jì)算,其前期高點(diǎn)附近往往是反彈行情的高位。

　?、鄹呶怀山涣烤薮髸r(shí)K線(xiàn)形態(tài)：其一,K線(xiàn)長(zhǎng)陰股價(jià)大跌,莊家出貨意愿堅(jiān)決；其二,K線(xiàn)長(zhǎng)陽(yáng)股價(jià)大漲,莊家強(qiáng)勢(shì)拉高出貨；其三,K線(xiàn)大陰大陽(yáng)相吞,是較強(qiáng)烈的頂部信號(hào)。

　?。?）高位出現(xiàn)價(jià)量背離時(shí)逢高賣(mài)出

　　成交量是股價(jià)上漲的原動(dòng)力,成交量不足意味著買(mǎi)方不再看好,股價(jià)將不可避免地出現(xiàn)回落或反轉(zhuǎn)。

　　價(jià)升量減與價(jià)跌量增,都屬于價(jià)量背離現(xiàn)象。價(jià)格上升但成交量并未增加甚至減少,表明買(mǎi)方力量枯竭,股價(jià)空漲,難以持久,此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　價(jià)格下跌,成交量反而上升,說(shuō)明投資者看淡后市,紛紛拋售,價(jià)格急劇下跌,這是大市反轉(zhuǎn)、熊市來(lái)臨的特征,此時(shí)為賣(mài)出時(shí)機(jī)。

　　（4）股價(jià)高位平臺(tái)窄幅整理且成交量萎縮時(shí)逢高賣(mài)出

　　股價(jià)經(jīng)大幅拉升已到了可獲利出局的區(qū)域,隨后的平臺(tái)窄幅整理使在此時(shí)介入者無(wú)獲利空間,而成交量的萎縮正說(shuō)明莊家推高動(dòng)力正在消失,已完成出貨的莊家很快就會(huì)不再精心維持這一平臺(tái),一輪跌勢(shì)就此開(kāi)始。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、僭诳焖倮?股價(jià)應(yīng)有一定的升幅。

　?、谄脚_(tái)整理的幅度不應(yīng)過(guò)大,時(shí)間不應(yīng)過(guò)長(zhǎng),成交量較前期上升時(shí)有明顯萎縮。

（5）巨量打開(kāi)漲停板時(shí)賣(mài)出

　　在漲跌停板制度下,成交量與股價(jià)的關(guān)系是：漲停量小,繼續(xù)漲；跌停量小,繼續(xù)跌。

　　在漲跌停板制度下,如果某只股在漲停時(shí)沒(méi)有成交量,那是因?yàn)橘u(mài)方惜售,不愿以此價(jià)拋出,所以才沒(méi)有成交量。第二天,饑渴的買(mǎi)方會(huì)追買(mǎi),股價(jià)繼續(xù)上漲。如果當(dāng)日出現(xiàn)漲停,而成交量放大,說(shuō)明賣(mài)方拋出意愿強(qiáng)烈,買(mǎi)賣(mài)力量發(fā)生變化,股價(jià)有望下跌。短線(xiàn)操作者應(yīng)在成交量放大使?jié)q停不能維持的第一時(shí)間賣(mài)出。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、贊q停位置應(yīng)處于相對(duì)高位,特別是一些歷史阻力位。

　?、跐q停中途被打開(kāi)次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大,反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大。

　?、圩⒁馇f家假買(mǎi)真賣(mài)。為了達(dá)到暗中出貨的目的,莊家常會(huì)先以大買(mǎi)單掛在漲停位,造成買(mǎi)方追買(mǎi)假象,而當(dāng)眾多投資者以漲停價(jià)追買(mǎi),此時(shí)莊家便撤走買(mǎi)單填賣(mài)單,自然成交。當(dāng)買(mǎi)盤(pán)消耗差不多時(shí),莊家故技重演,進(jìn)一步誘使散戶(hù)追入,如此反復(fù)操作,以達(dá)到高位順利出貨的目的。因此判斷漲停板的真假,應(yīng)觀察是否存在頻繁掛單撤單行為,漲停是否經(jīng)常被打開(kāi),當(dāng)日成交量是否很大這幾點(diǎn)。

　?。?）股價(jià)多次沖高不過(guò)時(shí)賣(mài)出

　　股價(jià)前期高點(diǎn)往往會(huì)成為未來(lái)股價(jià)的重要阻力位,股價(jià)如果能有效突破前期高點(diǎn),證明上升動(dòng)力充足,股價(jià)創(chuàng)新高不成問(wèn)題。但如果沖高不過(guò),則說(shuō)明股價(jià)上升動(dòng)力不足；如果是多次沖高不過(guò),則說(shuō)明股價(jià)上升動(dòng)力嚴(yán)重不足,同時(shí)也反映多數(shù)人不看好后市,股價(jià)下跌指日可待。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、俟蓛r(jià)在上沖前期高點(diǎn)時(shí),得不到成交量的配合。

　?、诙叹€(xiàn)可把每次沖高不過(guò)時(shí)當(dāng)做賣(mài)點(diǎn),特別是第二次沖高不過(guò)后應(yīng)堅(jiān)決賣(mài)出。

　?。?）股價(jià)在高位出現(xiàn)無(wú)量空漲時(shí)逢高賣(mài)出

　　股價(jià)經(jīng)過(guò)一輪漲升,買(mǎi)方的力量已經(jīng)消耗殆盡,沒(méi)有能力將股價(jià)推向更高,但由于慣性作用,股價(jià)有可能順勢(shì)上漲,而成交量卻不能配合放大,造成無(wú)量空漲現(xiàn)象。無(wú)量空漲說(shuō)明買(mǎi)方已不看好后市,漲勢(shì)不能持久,股價(jià)很快就會(huì)回落。因此,短線(xiàn)投資者當(dāng)發(fā)現(xiàn)股價(jià)在高位出現(xiàn)無(wú)量空漲時(shí)應(yīng)逢高賣(mài)出。

　　利用此方法時(shí)應(yīng)注意：

　?、俅_認(rèn)股價(jià)所處的位置已在高位,可根據(jù)該股歷史走勢(shì)判斷。

　　②無(wú)量空漲的幅度不應(yīng)過(guò)大,時(shí)間不應(yīng)過(guò)長(zhǎng)。

　　③可結(jié)合分時(shí)成交情況來(lái)綜合判斷。

（8）高位利好出臺(tái),成交量放大但股價(jià)卻不升(甚至反跌)時(shí)賣(mài)出

　　當(dāng)股價(jià)在相對(duì)高位時(shí),莊家常利用利好消息引誘散戶(hù)跟風(fēng),以達(dá)到出貨目的。通常情況下,遇個(gè)股利好出臺(tái)且放量,股價(jià)會(huì)沖高上漲。但如果股價(jià)在高位時(shí),遇利好出臺(tái)且放量,股價(jià)不升(甚至反跌)便成了一個(gè)危險(xiǎn)信號(hào),莊家出貨的可能性極大。短線(xiàn)操作者應(yīng)抓緊時(shí)機(jī)賣(mài)出。