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用常識(shí)來(lái)類比投資
我們前面用穿衣服來(lái)類比投資，說(shuō)死多頭和死空頭是不適應(yīng)這個(gè)市場(chǎng)的。這個(gè)道理誰(shuí)都懂，但為什么大家不執(zhí)行呢？
其中的原因是什么呢？
原因就在于中國(guó)股市的波動(dòng)率。
如果我們統(tǒng)計(jì)一下中國(guó)股市每輪牛熊市漲跌的時(shí)間，及其漲幅和跌幅，或者我們翻看上證指數(shù)、深成指、深綜指、創(chuàng)業(yè)板、中小板等等指數(shù)的月K線圖，就可以發(fā)現(xiàn)，A股市場(chǎng)的典型特點(diǎn)是大漲大跌。漲時(shí)漲得快，漲得猛，跌時(shí)也是如此，時(shí)間長(zhǎng)，跌幅大。你可以統(tǒng)計(jì)每一輪的熊市，每一輪的牛市，這個(gè)工作很容易，估計(jì)最多半個(gè)小時(shí)就能做完。統(tǒng)計(jì)完成后，我們?cè)傧胍幌胱约涸撛鯓硬僮鳌?/font>
中國(guó)股指的波動(dòng)率，是世界上最高的。大漲大跌，這個(gè)遺傳基因從它誕生的那一天起，就改變不了。
而且，股指的波動(dòng)幅度，比個(gè)股的波動(dòng)幅度要小得多。很多時(shí)候，股指波動(dòng)20%，個(gè)股波動(dòng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)股指一倍。
因此，當(dāng)指數(shù)下跌30%時(shí)，很多個(gè)股跌幅超過(guò)60%。
這意味著你1000萬(wàn)的資金，最后只剩下400萬(wàn)。而A股熊市的跌幅，30%是很少很少的。50%以上的跌幅，大家看看有幾次？
正因?yàn)槿绱?，在這個(gè)市場(chǎng)上，死多頭是為散戶所歡迎的，但他只會(huì)讓你賠大發(fā)了。他只能給你安慰，卻一定會(huì)讓你虧死。因?yàn)樗蛔屇阋荒晁募敬┒绦湟卵?。死空頭呢，則是讓你一年四季穿棉襖。這些人，典型的不知變通。
我們?cè)俅騻€(gè)比喻，假設(shè)你到了一座深山，那山上有五六頭熊，而且大冬天的，它們好久沒(méi)有吃東西了。碰上這樣的局面，你咱辦？
我的辦法，就是，保命要緊，決不能把命丟在那山上，因?yàn)檫@樣不值。
現(xiàn)在呢，股災(zāi)1.0、2.0、3.0一發(fā)再發(fā)，后面有沒(méi)有4.0，不知道，有沒(méi)有5.0，也不知道。但我們最初就要清楚的是，我們要保命，要躲開那幾頭可能殘害我們性命的熊。熊來(lái)了，你不能丟命，甚至不能受傷。這個(gè)是常識(shí)。
可是為什么我們很多人在熊市里還重倉(cāng)呢？要把命往那山里送呢？往熊口送呢？
是因?yàn)樗麄儾恢佬苡卸嗫膳聠?？還是因?yàn)樗麄冐澬摹?/span>
為什么大家在生活中那么聰明，到股市里卻糊里糊涂了呢？
再比如，為什么我們強(qiáng)調(diào)目前的反彈不要重倉(cāng)呢？反彈反彈，有強(qiáng)反彈，還有弱反彈。強(qiáng)反彈你固然可以掙到錢，可弱反彈呢？而且在前面，我們是事先不知道反彈強(qiáng)弱的情況下，為什么一定要預(yù)期是強(qiáng)反彈呢？為什么一定要相信你就可以在反彈中掙大錢呢？
反彈反彈，反彈后還會(huì)創(chuàng)新低。如果反彈完畢，你不知道反彈結(jié)束，那么最終的結(jié)果，一定是挨套。
特別是，萬(wàn)一像元月18日以后呢？彈兩天再大跌呢？反彈本來(lái)你預(yù)期可能有兩三周，最后卻只有三五個(gè)交易日呢？
那么此時(shí)你只有挨套，被熊所傷。
輕倉(cāng)的好處是什么，你不傷筋動(dòng)骨，一旦大勢(shì)好轉(zhuǎn)，牛市來(lái)臨，你有資金在，你可以大把掙錢。我們打個(gè)簡(jiǎn)單的比方，設(shè)甲乙丙丁四人在牛市頂點(diǎn)都有100萬(wàn)，甲全身而退，空倉(cāng)到熊市結(jié)束，到時(shí)他依然是100萬(wàn)，乙滿倉(cāng)挨套，按照中國(guó)股市的規(guī)律，熊市底部，他大致順下30萬(wàn)，甚至可以不到20萬(wàn)，我們就算他30萬(wàn)，丙輕倉(cāng)做短線，技術(shù)還行，熊市總體盈利15%，丁重倉(cāng)做短線，有賠有賺，但在熊市虧多賺少，結(jié)果一般可能只剩下50萬(wàn)，甚至不足這個(gè)數(shù)據(jù)。假設(shè)他們牛市掙錢幅度一樣，那么牛市來(lái)了，他們的差別會(huì)拉到多大呢？甲可以做到500萬(wàn)甚至1000萬(wàn)，因?yàn)樗馁Y金只要漲5倍就可以到500萬(wàn)，漲10倍就可以到1000萬(wàn)，乙到下一個(gè)牛市結(jié)束，他可能做到150萬(wàn)，高者可以到300萬(wàn)。丙呢，他跟甲相差不大，可以比甲好點(diǎn)兒。丁呢，他到下一個(gè)牛市結(jié)束，他大致是250萬(wàn)，最多做到500萬(wàn)。
我這么說(shuō)，很多人會(huì)鉆牛角尖的。如果鉆牛角尖，我們就沒(méi)有辦法討論問(wèn)題了。
不信大家可以自己操作，用兩個(gè)賬號(hào)試試?？纯唇Y(jié)果。
除非你是短線天才，否則熊市不要頻繁重倉(cāng)短線交易。多做多錯(cuò)。
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