在企業(yè)年報審計中，注冊會計師運用財務比率判斷假賬，辨別財務欺詐，分析審計風險，尋求詳查線索，不失為一種好方法。

造假的動機與手段

企業(yè)年報造假的動機不盡相同，或是源于業(yè)績考核的壓力，或為了取得信貸資金，或發(fā)行股票和債券。

制造假賬的手段不外乎以下幾種：違反法律惡意造假，偽造會計原始憑證，偽造合同，虛増銷售收入；利用非常損益、關聯(lián)交易或報表性重組等所謂“高明”的手段，形成虛假業(yè)績；鉆會計政策空子，操縱利潤，粉飾報表；用低劣的手段制偽造報表。

如何甄別假賬？我們首先要計算資產(chǎn)負債率、毛利率和應收賬款周轉率等指標，分析其償債能力、盈利能力和營運能力，觀察其是否正常。進而，對其異常的原因進行分析，究竟是客觀的還是人為的。

資產(chǎn)負債率

資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)財務狀況和償債能力的重要比率，一般來說50%-60%較為適當。而銀行和信用社對企業(yè)進行資信評估及信貸決策時，一味追求較低的資產(chǎn)負債率，企業(yè)為了取得貸款，就想方設法降低資產(chǎn)負債率，結果必然是虛漲資產(chǎn)，隱匿負債，做假賬和假表。

在審計中，我們將本年末的資產(chǎn)負債率與上年末及本年各月的資產(chǎn)負債率相比較，便能發(fā)現(xiàn)問題。如某公司年報的資產(chǎn)負債率為35%，而年中各月的資產(chǎn)負債率則保持在60%左右，由此判斷年報可能有假。

審查結果是該公司一方面虛構了應收賬款和存貨，另一方面隱瞞了職工集資款。

流動比率、速動比率和即付比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標。債權人認為：流動比率應在200%-500%，速動比率大于100%，即付比率越大越好。除銀行要求外，企業(yè)不愿意將資金放在收益較低的流動資產(chǎn)上。中小企業(yè)在資金的使用上更是短貸長投，資金鏈十分緊張。一般情況下，年審時不一定要費力分析這些指標。

利潤率

利潤率是衡量企業(yè)經(jīng)營成果和盈利能力的重要比率，實際工作中多運用毛利率、成本費用利潤率和資本金利潤率。債權人（銀行）一般要求毛利率不低于同行業(yè)水平，資本金利潤率不低于同期存款利息水平。不同行業(yè)的毛利率懸殊較大，高的達50%—60%，低的才4%—5%。

但對于一個可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)來說，毛利率必須保持在一個穩(wěn)定的數(shù)值，如果忽高忽低肯定有原因。去年審計某水泥企業(yè)，明知三季度受鄰省減排限產(chǎn)影響，每噸水泥的價格由300元猛漲至450元，經(jīng)測算月毛利率沒有變化，原因在于該水泥企業(yè)在制造利潤均衡化。

某上市公司年報資料顯示，飲料產(chǎn)品的毛利率高達46%，而同樣生產(chǎn)飲料的其他公司毛利率在20%至30%之間，這種低附加值的產(chǎn)品，奇高的毛利率難以令人信服，結果這家公司做假被查處。

注冊會計師應該了解不同行業(yè)的毛利水平，如果被審計企業(yè)毛利率大大超過同行業(yè)平均水平，就應謹慎對待，追加審計程序。因為虛增收入，并無相應的成本費用發(fā)生，必然導致高毛利率。

在分析毛利率的同時，要計算主營業(yè)務利潤占利潤總額的比率，如果這一比率過小，不但給人喧賓奪主的感覺，更有操縱利潤之嫌，用非經(jīng)常性損益支撐的業(yè)績，只能是曇花一現(xiàn)。

另將支付的增值稅款與主營業(yè)務收入對比，其比率應在4%—6%之間，過低可能虛構收入。

應收賬款周轉率

應收賬款周轉率、存貨周轉率是反映企業(yè)營運能力的重要比率。

一般要求應收賬款周轉率高于300%，存貨周轉率高于100%，由于市場競爭激烈，企業(yè)保持一定的賒銷以擴大銷售是很正常的，但該指標過高過低的話，注冊會計師應該引起警惕。

如果該比率過低，對該公司銷售收入的真實性就應有所懷疑，有可能是關聯(lián)交易產(chǎn)生的虛假銷售收入。也可能是應收賬款回收不力，長期掛賬。

同樣，該比率過高也不可信，有可能惡意虛構銷售收入。在現(xiàn)代信用經(jīng)濟條件下，數(shù)額巨大的銷售不可能都是在“一手交錢，一手交貨”的自然經(jīng)濟狀態(tài)下完成的。

另外，我們還可計算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤比，或用每股現(xiàn)金凈流量與每股收益比。比率大于1，說明企業(yè)經(jīng)營周轉正常，若該指標過低，說明利潤含金量不高。