交易中有確定性嗎？我認為是沒有的。

既然無法找到這種確定性，那實現(xiàn)盈利的方法就是利用概率。因為沒有確定性的形態(tài)，所以每次的交易結(jié)果都具有不確定性，那怎么才能盈利啊?最為合理的方式就是在概率上下功夫。

有一個道理我再強調(diào)一下：再高的概率也不是確定性。

我舉個簡單例子。

你做游戲，一共一副牌，54張，規(guī)則是你抽到大王你就輸，抽到其他你都贏。這時候你贏的概率是53/54，這已經(jīng)足夠高了。假設(shè)你用100元，贏了對方付你賭注的10倍，輸了你賠掉你的賭注，這即是10倍的風險回報率。如果你一次性將所有的100元都下注，你可能就那么背，輸?shù)纳頍o分文。所以確定性就是確定性，高概率就是高概率。二者的方法完全不同。

因為在確定性的情況下，所有的資金管理策略、止損策略、加碼策略等等的一切，都成為多余的東西，都沒用了。但是只要存在不確定性，哪怕是概率很小的不確定性，你就需要制定相關(guān)的策略。比如上面的游戲，你就要考慮每次只拿出總本金的一部分作為賭注，而不是一次賭全部。

這即是交易的本質(zhì)，如果這個都無法認同，我們談的一切的都失去了基礎(chǔ)。如果大家都認同，實現(xiàn)盈利的方法要利用概率，那兩個要素就很關(guān)鍵：第一是勝率，第二是單筆交易盈利的程度。

第一個，你贏的次數(shù)多，當然容易獲利，因為無法找到一定贏的方法，所以要找到盡量贏的多的方法。

第二個，就算你贏的次數(shù)比虧損的多，但贏的是小頭，一輸就輸個大的，最后還不一定會盈利。

因此在這個基礎(chǔ)上，就出現(xiàn)了回報風險比的概念。

有的人會說，我不管那么多，每次買了，只要贏就好。那你有可能某一次虧的吐血。我想有過這樣經(jīng)歷的人應該不少吧。哪怕贏了很多次，都不夠這一次虧的，所以老投資者都學精了，當情況不妙時，虧了也要出。就是止損的雛形。當然這個止損是原始的止損，是沒有建立在交易系統(tǒng)框架中的止損，憑的只是多年的交易經(jīng)驗。

逐漸的，你就會發(fā)現(xiàn)，在每一筆交易前就設(shè)好止損位遠比出了問題再被迫斬倉要好的多。設(shè)好止損位后，也比較容易判斷一筆交易的質(zhì)量。比如你承擔了5[%]的風險，卻只賺到2[%]的利潤，你覺得這比交易如何?在沒有止損位的情況下，賺到2[%]你知足了。但當你明白，你的這筆2[%]的利潤是冒著5[%]的風險獲得的，你的觀點就發(fā)生改變了，這就是回報風險比的起源。

所以當你意識到這一點時，你就會重新審視每一交易。以前的很多交易，現(xiàn)在來看，都有點不太靠譜。這就是你的進步了。最后我們得出結(jié)論就是：賺了錢的交易未必是好交易。

那么，我們重新來梳理一下，因為不確定性，所以每次下注的時候不能總是滿倉操作，我們需要一些倉位配置的技巧，這就是資金管理;有效的資金管理可以讓我們更加從容的面對市場的漲跌，及自己操作的失誤;因為我們不想每次承受過大的損失，因此我們在每筆交易前都確定止損位，從而控制每筆交易的風險;因為我們希望在控制風險的前提下，盡可能獲得更高的收益，所以我們需要盈利加碼的策略，這就是截斷虧損，讓利潤奔跑。

這整個就是交易系統(tǒng)的框架，有了這個框架，我們再來看很多具體的問題。到現(xiàn)在為止，我從交易的本質(zhì)不確定性出發(fā)，一步步延伸開來，逐步建立起了一個大概的框架，包括適合自己的資金管理策略、止損策略、加碼策略、止盈退出策略等等。

那最后剩下的還有什么?我想無非是如何找到勝率和回報風險比的最佳組合。

在我看來，交易的一切流派，其實試圖解決的都是這個問題，包括纏論。如果你對我的上述邏輯認同，就應該了解，各派的爭執(zhí)，其實就是集中在對這個問題的不同理解上，但都需要建立在交易系統(tǒng)的框架下。在這個框架下，選擇適合自己的勝率和回報風險比的最佳組合，就是你應該努力的方向。