走近莊家：揭開神秘面紗

1、莊家的定義

股票市場上，除了上述牛熊市的周期、經(jīng)濟周期時點決定的板塊輪動周期，還

有莊家坐莊個股的吸籌—洗盤—拉升—出貨的操盤周期，也是投資者不得不關(guān)注的。

先來看下A股市場上莊家的一些基礎(chǔ)概念和基本情況。

根據(jù)百度百科的定義，能在較大程度上影響或決定某個個股走勢的大戶投資者，即可稱為股票莊家。通常是占有50%以上的發(fā)行量，有時莊家控量不一定達到50%，視不同品種而定，一般10%到30%即可控盤。

莊家也是股東，通常是持有大量流通股的股東，和散戶是一個相對概念，其坐莊某只股票，就能影響甚至控制該股票在二級市場上的股價。

2、莊家的分類

莊家的分類，根據(jù)不同的劃分標準，有以下幾種類別。

第一，依據(jù)運作時間跨度的長短，可分為短線莊家、中線莊家和長線莊家。

（1）短線莊家：是指駐莊炒作時間比較短的莊家，時間一般為三個月以內(nèi)，最短的幾天就離場結(jié)束。

短線莊家大致可分兩種。一種是抄反彈的莊家。在個股或大盤接近周期底部的低點時接底買入，持有1-2天，然后快速拉高，等到大量散戶也開始搶反彈時就迅速出局。另一種是炒作題材的莊家。出重大利好之前或出消息后大筆吃貨，之后迅速拉升，迅速離場。

短線莊家的特點是選股重勢不重價，也不強求持倉量。這種莊的爆發(fā)力極強，成交量大，容易連續(xù)拉漲停，待散戶跟進時迅速離場出局，速戰(zhàn)速決。一般來說，散戶跟蹤這種莊家的時候，對收益的期望值不要太高，一般5%-10%的收獲就要離場出局了。

(2)中線莊家：是指運作周期相對較長、介于短莊和長莊之間的莊家。一般運作周期為3個月至半年左右。中線莊家常對一些板塊進行炒作，而且通過板塊聯(lián)動效應(yīng)以節(jié)省成本，方便出貨。

中線莊家的炒作一般具有明顯的收集期，通常為流通盤的30%-50%，升幅可觀，起碼達50%以上。中線莊家大多采取波段式的操作，因為要有較大的升幅，故而每拉升一段就需要進行充分的洗盤，讓散戶手中的部分籌碼換手。當(dāng)然洗盤過程并不會破壞原有的上升趨勢。

由于手中籌碼多，派發(fā)時間自然比較長，而且由于持股籌碼較低，拉高幅度大，因此中線莊家不但在高位派發(fā)籌碼，中位、低位處也會派發(fā)。

(3)長線莊家：是指運作周期最長的莊家。一般都在半年以上，有的長達2年-3年。

長線莊家注重股票的業(yè)績，以投資心態(tài)入市。由于長線莊家的資金實力大、底氣充足、操作時間長，在走勢上才能夠清楚地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨的整個坐莊流程。

所謂的黑馬，一般都是在長線莊家中產(chǎn)生的。

長線莊家最重要的特點是持倉量。選擇時機上，往往會在經(jīng)濟周期的谷底附近，又有股票的業(yè)績做支撐，因此莊家坐莊計劃比較龐大，有時股價漲了1倍時還依然在不斷的吃貨。同樣，最后出貨的過程也一樣的漫長，并且到了出貨的末期會不計價格的拋售。

第二、依據(jù)其操作的階段不同，可分為：新莊、老莊和被套莊。

(1) 新莊是指新近剛介入某只股票的主力，即剛開始介入吸貨階段的莊家。

這類莊家在選股、選時、資金、題材等方面都做了比較充分的準備。其吸籌、洗盤、拉高、派發(fā)的過程比較完整，常常能制造單邊市，并且經(jīng)常以新股起家。

對于新莊，由于它存在一個收集期，一旦成交量放量時，則可以考慮跟進；同時由于新莊需要大幅拉高才獲利，經(jīng)常炮制單邊市，所以投資者跟新莊時，要敢于追漲。

(2) 老莊是指已經(jīng)完成了收集拉高，只等待派發(fā)的莊家。

老莊賬面盈利豐厚，落袋為安的思想較重，一般不會冒險大幅拉高，大多采用高位原地派發(fā)。如果承接盤少，無人買賬，莊家便會拉升股價、假做突破之勢，吸引散戶上鉤。一旦追漲者多了，莊家立即反手派發(fā)。

尾市時莊家往往利用對倒，急速拉高，哄騙第二天不明真相的投資者，造成放量上漲的假象；此時若有輿論相互配合，以后的派發(fā)會相當(dāng)順利。即便沒有利好消息刺激，或大量放量上攻，人氣較旺，主力“高開”陰線向下打壓股價，吸引逢低搶反彈的投資者。

(3) 被套莊是指在高位未出貨或未出盡貨，隨后股價下跌而被市場套牢的莊家。分為輕度被套和深度被套兩種。

輕度被套莊家要想解套，其拉高股價不需要收集籌碼，只要借機拉高就行，因此突然性較強，較難預(yù)測。若跟進的散戶多，主力因本身的籌碼已多，又被市場撿去不少低位籌碼，因此坐莊心理壓力較大，一般拉高的幅度有限。通常只要超過解套位，莊家就會逃之夭夭。輕度被套莊家主要是通過反復(fù)震蕩來達到解套撤莊的目的。

而深度被套的莊家情況又有所不同。由于莊家套牢的較深要解套就必須要有較大升幅，所以它一旦拉高股價，升幅較為可觀。這類莊同樣不需要收集籌碼，從成

大升幅，所以它一旦拉高股價，升幅較為可觀。這類莊同樣不需要收集籌碼，從成交量方面不容易準確把握。為了確保操作的成功率，深度被套莊家要等到市場氣氛樂觀及場外資金紛紛涌動時才動手。

第三、根據(jù)操作主體的不同，可分為：政府救市莊、券商莊、基金莊和上市公司莊。

(1) 政府救市莊是指當(dāng)股市暴跌，可能引發(fā)金融危機或股市極度低迷時，為了維護國家的金融秩序，使股市健康有序的發(fā)展，政府親自采取救市行動。當(dāng)股市過熱時，政府莊則抽離資金，并出臺利空政策，抑制股市暴漲。

(2) 券商莊是指證券公司做自營的莊家。如申銀萬國、國泰君安、廣發(fā)證券、聯(lián)合證券、首創(chuàng)證券等大證券公司都是在股市中呼風(fēng)喚雨的主力炒家。

(3) 基金莊是目前我國股市最重要的莊家之一。它們往往擔(dān)負著穩(wěn)定大盤的使命，同時也以營利為目的。包括大成、長盛、華安、華夏、國泰、南方、博時、富國、鵬華、嘉實等基金管理公司旗下的多家封閉式基金和開放式基金。

(4) 上市公司莊是操縱和炒作本公司或其它公司上市股票的上市公司。

上市公司利用自有資金、拆借資金或通過某種渠道將上市募股資金用來坐莊，活躍了股性，獲取了暴利，也維護了公司的二級市場形象。有的公司為了配合內(nèi)部職工股上市或順利進行配股和采取行動，也有的公司純屬為了獲利而興風(fēng)作浪。

第四、根據(jù)資金實力，可分為強莊和弱莊。

(1)強莊一般持倉量大。

持倉越高，莊家拉高的成本就越低。所謂的強莊，并不是莊家一定就比別的莊強，而是某一時間段走勢較強，或是該股預(yù)期的升幅巨大。

(2)弱莊一般是指資金實力較弱的莊家。

由于大幅拉升頂不住拋盤壓力，所以只能慢慢推升，靠洗盤、打差價來墊高股價。因為弱莊的持倉量較低，靠打差價就能獲得很大的收益，所以累計的升幅并不很大。

第五、根據(jù)操盤的手法和給市場帶來的后果，可分為惡莊和善莊。

(1)惡莊是指那些反復(fù)震倉、經(jīng)常洗盤、快漲快跌，使中小散戶投資者無所適從的兇猛莊家。

如000409(ST泰格)、000557(銀廣廈)、000048(康達爾)等，其手法兇狠之至，可以把套牢者長期的吊在天花板上，不得解套。對于這樣的惡莊，投資者應(yīng)加以謹慎，規(guī)避風(fēng)險，搶這類股票的反彈無疑是自投羅網(wǎng)。

(2)善莊是基本長期為獨立行情、長線走牛、基本沒有大的洗盤，在大盤猛跌之時依然十分抗跌。

善莊選擇的股票多為成長型的上市公司，投資者有跟進的機會，進出的時間充裕，即使不幸被套，股價也終有創(chuàng)出新高以解套的時候。

需要大家注意的是，惡莊也好，善莊也罷，都是股市中的莊家。是莊家就都是以取得利潤為根本目的。所有的莊家都不是慈善機構(gòu)，不是為散戶創(chuàng)造利潤的。無論股價如何漲升，最終都會把籌碼拋售出去。善莊一旦開始拋售，殺跌，其跌勢更為兇猛。所以，善莊和惡莊的區(qū)別都是相對的意義上的。

第六、依據(jù)入場時機的不同，可分為順勢莊家和逆勢莊家。

(1)順勢莊家是指隨著大勢的漲跌而進行順勢而為的炒作行為。目前市場中絕大多數(shù)的莊家都選擇順勢坐莊。

(2) 逆市莊家指逆著大勢的漲跌而進行的炒作行為。就是大盤下跌時上漲的莊家。從廣義上講，就是走勢與大盤完全沒有共性的莊，即人們常說的“莊股”。

逆市莊家由于白白放棄了一個重要的工具，所以做盤難度大，失敗的較多。當(dāng)然，有些莊家在建倉時逆市，在出貨時順勢，那也是高水平的。

第七、依據(jù)莊家對大盤的影響力和控制力的不同，可分為：大勢莊家、板塊莊家和個股莊家。

(1) 大勢莊家指實力強大，能夠左右大盤走勢的主力，是市場上資金實力最雄厚的機構(gòu)。

大勢莊家一般會選擇大盤指標股或龍頭股。原因是，一來進出方便，二來可以調(diào)控大盤指數(shù)。隨著國家對股市擴容迅速地加快，這類莊家在市場中逐漸失去其“壟斷”地位。

(2)板塊莊家主要指那些把整個板塊作為炒作對象，通過各種方法影響整個板塊股價漲跌的莊家。

這類莊家經(jīng)常以某一龍頭股作為領(lǐng)漲，同一板塊其余個股隨后呼應(yīng)，即采取輪動輪炒的方式。一旦整個板塊全面啟動之時，則往往是主要品種調(diào)整(減倉)之際。莊家炒作這類個股時，大多伴之以行業(yè)題材(或區(qū)域利好)加以配合。

(3)個股莊家是最為常見的一類莊家，即所謂“撇開大盤做個股”、“輕大盤，重個股”。

它們多喜歡選擇小盤股和低價股，以便于控盤和營造獨立行情，但一般投機性較強。它們往往借助于個股業(yè)績大幅增長、含權(quán)、資產(chǎn)重組、高科技等題材，進行坐莊、炒作，使其成為黑馬。

第八、根據(jù)莊家炒作方式和風(fēng)格不同，可分為：獨莊、跟莊、混莊和幫莊。

(1) 獨莊，即一個莊家把持某一支股票，獨立完成這支股票從吸貨、試盤到拉升、出貨的整個過程。由于市場有很多莊家同時存在，獨莊只在理論上有存在的可能。

(2)跟莊一般是大機構(gòu)以小散戶的身份和規(guī)模介入一支股票，跟著莊家走，由莊家去抬轎子，坐一段順風(fēng)車。

對一個有過坐莊經(jīng)驗的人來說，完全可以看懂別人的坐莊手法。跟莊的優(yōu)勢在于，無需付出拉抬股價的成本，比坐莊還安全，而利潤更高。很多資金實力較小，做過莊但感到有些力不從心的機構(gòu)愿意選擇跟莊的策略。嚴格而言，他們還算不上真正的莊家，而是莊家中的散戶。

(3)混莊一般發(fā)生在大盤股上，由于盤子太大，單獨一個莊家沒有實力控制，誰也沒有能力獨占這個莊，只能由幾個莊家聯(lián)手坐莊。

一般情況下，莊家最希望的當(dāng)然還是形成自己獨立控盤的坐莊局面，如果不是實力所限，莊家一般是不愿意去混莊的。

(4)幫莊指一個或幾個小莊幫主力完成控盤和炒作計劃。幫莊有主動和被動之分。

被動多為實力所限、莊家不得不混莊時，一般也會有一個大莊家出來主持局面，而形成以一個大莊家主持其他人跟隨的情況。這就不同于前面所提到的跟莊態(tài)勢，而是幫莊態(tài)勢。