股市投資基本面分析是根本，投資策略是關鍵，技術也是要學的。技術不是萬能的，但沒技術是萬萬不能的。技術分析的書籍很多，大部分是紙上談兵，一文不值。技術分析散戶在學，主力更在學，不貼近市場實戰(zhàn)的技術主力都已破解并作為欺騙散戶的手段。本文把我認為實用的技術做一些介紹。

   一、均線和趨勢線

   1.均線。在我的交易軟件上，日線均線設置為8、17、26、55、100、145、320、455、732、890，大部分時間用到的是前五根，可以根據(jù)市場和個股情況選擇顯示幾根均線。均線反映的是市場的平均成本，在實戰(zhàn)中作用巨大。主要用處有：判斷趨勢方向。均線多頭排列代表上升趨勢，空頭排列代表下降趨勢。判斷壓力支撐。每一條均線在多頭市場里都是支撐，股價調(diào)整到均線附近止跌反彈是買點。也可作為持股條件，通常8、17日均線作為短線的持股條件，26、55日均線作為中線的持股條件。有效跌破前持有，有效跌破賣出，反抽不過賣出。后面的幾根均線是市場深度調(diào)整時抄底用的?？疹^市場每一條均線都是壓力，反彈不過是賣點，突破站穩(wěn)是買點。熊市里指數(shù)或股價在反彈到中長期均線的時候結束反彈的概率很高。

   2.趨勢線。兩個相鄰的高（低）點連起來就可畫出一條下降（上升）趨勢線。趨勢線的作用和均線相同，但比均線靈活。趨勢線的畫法要遵循兩大原則：一高低點可以取K線的最高（低）點，也可以取開（收）盤價，畫出來的線上經(jīng)過的高（低）點越多越有效。二趨勢線要及時進行調(diào)整，如股價大幅偏離原先的趨勢線，就要根據(jù)新的高低點畫出新的趨勢線。上升趨勢線線上持股，支撐有效買入，有效跌破賣出，跌破后反抽不過賣出。下降趨勢線線下觀望，突破買入，突破后回踩有效支撐買入。

    采用均線和趨勢線交易是順勢交易，屬于右側(cè)技術。用好這個技術關鍵在執(zhí)行力，按照無買點觀望、有買點買入、無賣點持有、有賣點賣出的策略，分批買入、逐步賣出，實現(xiàn)永不踏空、永不套牢、利潤最大化的目標。

   二、形態(tài)操盤技術

   形態(tài)操盤技術來源于波浪理論。波浪理論流傳廣泛，但屬于不能用的技術，用波浪理論炒股必輸。因為波浪理論的三大鐵律是使用波浪理論者必須遵循的理論基礎，但在股市這個由政策、資金、人心推動的市場里，這幾大鐵律是必然要被打破的。比如C浪的低點必然低于A浪低點，是13、14年千點論者的理論依據(jù)，這批人在本輪牛市至少踏空1500點。所以凡是用波浪理論寫股評的，都是不會炒股的人，離他們遠點。

   波浪理論可用的就是主推動浪是五浪結構、調(diào)整浪是三浪結構這句話。形態(tài)技術是用于判斷大趨勢是否延續(xù)或逆轉(zhuǎn)的。在牛市里，指數(shù)或個股調(diào)整浪是ABC三浪結構的，如果調(diào)整浪在日線出現(xiàn)了明顯的五浪結構，就要有牛市結束的預期，隨后的反彈如果不過前高就反身下跌就是頂部確認的信號，如果在此過程中出現(xiàn)量價背離（即上漲縮量、下跌放量），MACD頂背離，高位長上影、高位長下影、高位墓碑線、高位十字星，以及有效跌破趨勢線、均線這些左右側(cè)賣點的話，就一定要選擇清倉觀望。熊市反過來用作買入條件。

    三、MACD技術

    MACD是重要的趨勢類指標。MACD指標由0軸線、DIF、DEA、能量柱四個要素組成。0軸線是核心，在股價運行過程中，DIF、DEA、能量柱都要圍繞0軸線上下運動，由此產(chǎn)生的各種結構是我們判斷股票強弱、趨勢的重要依據(jù)。MACD技術要和其他技術相互印證才能提高成功率，不結合量價關系、K線位置，單純使用金叉買入死叉賣出的成功率很低。以下是MACD指標的正確用法。

    1.DIF、DEA偏離0軸線。這兩個要素在0軸線上表示股價運行在強勢區(qū)域，在0軸線下表示股價運行在弱勢區(qū)域。DIF、DEA的絕對數(shù)值因股價不同而不同，沒有意義。在實戰(zhàn)中應用的是DIF和0軸線的距離，當DIF嚴重偏離0軸線的時候，它就有回歸0軸線的需求。當DIF是在0軸線上方偏離的時候，回歸0軸線的步驟是走平、轉(zhuǎn)頭向下、死叉、靠近0軸線、在0軸線附近金叉或者擊穿0軸線。DIF向上嚴重偏離0軸線的時候，股價已經(jīng)大幅上漲，有調(diào)整的需求。此時如果出現(xiàn)量價背離（即越漲越縮量）就必然會出現(xiàn)DIF走平，在這個階段出現(xiàn)高位長上影線（叫射擊之星）、高位長下影線（叫吊頸線)、高位大陰線（叫墓碑線）、高位十字星（叫黃昏之星）等左側(cè)賣出信號的成功率很高，操作上應該減倉，所有這些信號出現(xiàn)的當天在分時線上都會出現(xiàn)盤口賣點（見前期博文）。左側(cè)賣點可以保證賣在最高點或次高點，但在單邊市里會造成賣出過早而放跑牛股，所以左側(cè)賣點主要在逃頂、日內(nèi)交易使用。然后DIF會繼續(xù)拐頭向下、擊穿DEA（死叉）、靠近0軸線等后續(xù)步驟。在DIF回歸0軸線的過程中，股價的運行路線是下跌或者橫而不跌。DIF在0軸線下，向下偏離0軸線后的運行路線、步驟反過來就行了。

   2.將死不死。DIF在即將向下?lián)舸〥EA的時候突然拐頭向上叫將死不死。是買點或加倉點，股價會繼續(xù)上漲。

   3.將金不金。DIF在即將向上突破DEA的時候突然拐頭向下叫將金不金。是賣點或減倉點，股價會下跌。

   4.頂背離。MACD頂背離分DIF頂背離和能量柱頂背離，DIF頂背離的級別大于能量柱頂背離，實戰(zhàn)中以DIF頂背離為主。DIF頂背離的全過程是這樣的：DIF死叉DEA后重新金叉DEA，中間有兩根以上（含兩根）的綠色能量柱，股價創(chuàng)新高，但DIF不創(chuàng)新高。這時就形成了頂背離的條件，然后有兩種可能的走勢：一是隨著股價的繼續(xù)上漲，DIF也創(chuàng)出新高，這樣頂背離條件就被化解，頂背離條件化解只是說明在這個位置股價不會以頂背離的形式形成高點，股價有可能繼續(xù)上漲，也有可能在附近以其他形式形成頂部結構。二是股價不繼續(xù)上漲，DIF開始走平，繼而拐頭向下，最后DIF死叉DEA，這時就確認頂背離形成。頂背離確認形成的時候往往股價已經(jīng)出現(xiàn)較大下跌，所以死叉的時候不是最佳賣點。在頂背離形成過程中DIF開始走平的時候（紅色能量柱縮短)是左側(cè)賣點，這時應用盤口賣點可以賣在最高點或次高點，通常左側(cè)賣點只賣出一半倉位，使自己掌握進可攻、退可守的主動權。死叉是右側(cè)賣點，應該清倉，但因為此時股價已經(jīng)出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，所以要等股價出現(xiàn)反彈再賣出，如果在反彈過程中DIF不能重新金叉DEA，在DIF反身向下的時候或?qū)⒔鸩唤鸬臅r候賣出剩下的倉位。如果反彈很強，DIF重新金叉DEA，剩下的倉位就繼續(xù)持有，直到下一個賣點出現(xiàn)。頂背離出現(xiàn)后，在熊市里或者上升趨勢終結的時候股價會出現(xiàn)巨大的跌幅。在牛市里或上升趨勢延續(xù)的時候股價跌幅不大或者橫盤，等待DIF回歸0軸線。

     5.魚躍龍門、水上漂。DIF從0軸線下突破0軸線后第一次死叉DEA，然后在0軸線上接近0軸線的位置金叉DEA叫魚躍龍門，是三浪起點的重要標志。以后出現(xiàn)的DIF在0軸線上死叉DEA后又在0軸線上再次金叉DEA叫水上漂，是五浪或延伸浪起點的標志。魚躍龍門是買點或加倉點，水上漂是加倉點。

     6.下跌中繼反彈。DIF在0軸線上運行了很長一段時間后（時間越長越有效），第一次擊穿0軸線，股價會在DIF擊穿0軸線的當天或第二天出現(xiàn)反彈，這個反彈叫下跌中繼反彈。這種反彈也要參與，因為反彈很強的話就會形成反轉(zhuǎn)。反彈開始后，壓力是前一波下跌幅度的三分之一、二分之一、和三分之二位置，反彈在二分之一以下結束叫弱反，弱反后股價往往伴隨著跳水走勢。反彈突破二分之一叫強反，股價很可能會繼續(xù)上漲。如果DIF擊穿0軸線后不反彈或弱反后跳水，DIF不能金叉DEA、不能回到0軸線上，股價會出現(xiàn)暴跌，直到DIF向下大幅偏離0軸線后有回歸0軸線需求的時候股價才會止跌反彈。

     7.底背離。MACD底背離分DIF底背離和能量柱底背離，DIF底背離的級別大于能量柱底背離，實戰(zhàn)中以DIF底背離為主。DIF底背離的全過程是這樣的：DIF金叉DEA后重新死叉DEA，中間有兩根以上（含兩根）的紅色能量柱，股價創(chuàng)新低，但DIF不創(chuàng)新低。這時就形成了底背離的條件，然后有兩種可能的走勢：一是隨著股價的繼續(xù)下跌，DIF也創(chuàng)出新低，這樣底背離條件就被化解，底背離條件化解只是說明在這個位置股價不會以底背離的形式形成低點，股價有可能繼續(xù)下跌，也有可能在附近以其他形式形成底部結構。二是股價不繼續(xù)下跌，DIF開始走平，繼而拐頭向上(綠色能量柱縮短），最后DIF金叉DEA，這時就確認底背離形成。底背離確認形成的時候是右側(cè)買點。在底背離形成過程中DIF開始走平、綠色能量柱開始縮短的時候是左側(cè)買點，通常左側(cè)買點買入3或5成倉，買入后止損點是新低。金叉是右側(cè)買點，繼續(xù)買入3成倉，止損點是DIF很快再次死叉DEA。

    8.主升浪中的假摔。股價上漲的時候有一個時期會出現(xiàn)MACD紅色能量柱托著DIF或DEA往上走，此時股價處于主升浪，在主升浪中出現(xiàn)一到兩天的調(diào)整，但在調(diào)整過程中MACD紅色能量柱繼續(xù)伸長，而且成交量大幅萎縮，這樣的調(diào)整是假摔，可作為加倉點，至少不能被洗出去。

    9. 并線。DIF和DEA在0軸線附近合在一起形成一條直線叫并線，是變盤信號，說明股價面臨方向選擇。

    10.騎0軸。DIF從0軸線下上穿0軸線，而DEA還在0軸線下的情況叫騎0軸。騎0軸的時候股價會出現(xiàn)短期下跌。

     （今天寫不完了，以后接著寫。）