前言：炒股的人經(jīng)常聽到“莊家”、“坐莊”、“出貨”等詞語，有時(shí)候會聽到別人罵主力，或者干脆自己也罵上了。但是說到坐莊，其實(shí)，能真正了解的人并不多。因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)是封閉的，又是跟錢直接相關(guān)的，所以多少會顯得很神秘。

莊家：指能影響股票行情的大戶投資者，持有大量流通股的股東，影響甚至控制它在二級場的股價(jià)。

散戶：是相對于莊家的零星投資者。

當(dāng)莊家賺錢時(shí)散戶就虧錢。散戶獲利是靠期待股價(jià)上漲，而莊家則是自己拉動股價(jià)上漲。散戶永遠(yuǎn)都是市場里的小魚，相對市場里的大魚——莊家而言，散戶力量相對弱小。

說到坐莊，不得不提“炒股”這個(gè)詞兒了。在中國，股民都比較喜歡短期賺大錢，所以股票前面加了一個(gè)“炒”字。其實(shí)，這種不勞而獲的投機(jī)心理也不能全怪股民，上市公司的分紅制度確實(shí)也挺操蛋的，要么是不分紅，要么分2毛……

所以只有靠“炒”了。我們今天就來揭秘一下股票是如何被莊家炒作的。散戶必須清楚了解莊家意圖，明白莊家操作的各種手法，明白怎樣跟莊操作，散戶才能在市場上馳騁，才有機(jī)會不敗在莊家手上，甚至戰(zhàn)勝莊家。

正文：

第一部分：莊家炒作股票的決定性因素

首先，什么樣的股票適合炒作？什么樣的股票會被炒的高？又在什么時(shí)候買，什么時(shí)候賣？這些問題，都是主力坐莊前必須要確定下來的。而且要明確一點(diǎn)，貫穿整個(gè)坐莊過程中起唯一決定性的因素是只有一個(gè)：資金。

一位上海操盤手曾表示過：“無論是莊股時(shí)代，還是現(xiàn)在所謂的價(jià)值投資時(shí)代，市場上永遠(yuǎn)有主力資金在操作?！薄懊恐还善钡谋澈蠖加兄髁?，機(jī)構(gòu)賺錢，我們也賺錢。”

怎么理解上面的話呢？很簡單，市場上有錢，股票供不應(yīng)求，價(jià)格就漲。當(dāng)市場沒錢，股票供大于求，自然會下跌。了解這個(gè)原理后，那么問題來了……

究竟拿誰的錢去買，股票才會漲呢？市場上有2000多只股票，哪支股票才會大漲呢？這樣就引出一個(gè)假設(shè)：市場上是有大資金存在的，而且這種大資金并非你我能湊起來的。

試 想，一只股票流通盤2個(gè)億，目前股價(jià)10元，那么市值就是20億人民幣，從10元漲到15元，市值為30億人民幣。20億漲到30億，按理說以所有散戶資 金之和的力量是可以輕松玩起來的，但事實(shí)上散戶并沒有我們想的那么強(qiáng)大，每個(gè)散戶的想法都不同，不可能合成一股繩，而并非資金總量不夠。

那市值從20億漲到30億到底是誰拉的呢？答案只有一個(gè)--主力資金。既然說到主力資金，有一個(gè)問題必須要指出，相信很多人也會有疑惑，主力資金到底是什么資金？主力資金怎么就能把一個(gè)股票從20億市值拉到30億了呢？

其實(shí)所謂的主力資金主要指：以社保、公募基金、私募基金、游資、券商和某些投資公司等為代表的大資金。而且最具有代表性、也最兇猛無比的當(dāng)屬私募和游資！尤其是以江、浙地區(qū)為代表的游資！

明確了主力資金后，第二個(gè)問題便涉及到操盤的整個(gè)過程，即坐莊！說到坐莊，這里有一個(gè)非常非常重要的前提，大家一定要明確，就是A股，只能做多，不允許做空，而且是T+1。這就為坐莊提供了天然的土壤。

為什么這么說呢？因?yàn)槌碅股賺錢的模式只有一個(gè)，那就是低買高賣。注意，有兩個(gè)動作，買和賣。只有兩個(gè)動作都完成，而且買進(jìn)的時(shí)候是低價(jià)，賣出的時(shí)候是高價(jià)，坐莊才有可能盈利。但如果簡單認(rèn)為只有買、賣兩個(gè)動作，那豈不是誰都可以賺錢？并且買和賣也并不都是象征著開始和結(jié)束，因?yàn)樵谧f的整個(gè)過程一直都貫穿著買、賣的動作。

第二部分：莊家坐莊整個(gè)步驟和過程

上面我們說到主力資金的概念，以及在中國A股的坐莊模式，即只能低買高賣，相信大家都已經(jīng)有了一個(gè)坐莊的基本概念。下面我們一起聊一下坐莊的整個(gè)步驟和過程，接下來，越深入的部分一定越精彩。

通常意義上，坐莊有三大步驟：建倉(或者叫吸籌)---拉升---出貨(或者叫派發(fā))。但要實(shí)現(xiàn)一輪完整的坐莊，不用點(diǎn)手段恐怕是不行的！所以，一輪完整的坐莊應(yīng)該包括：吸籌，洗盤，拉升，出貨。并且洗盤這個(gè)動作是貫穿始終的。

之所以會把洗盤這個(gè)動作貫穿于坐莊的整個(gè)過程，是因?yàn)樯粢矔W(xué)習(xí)，也會總結(jié)。而知識又具有共享性和傳遞性，所以要用洗盤來把這些人干掉！

如果做這樣一個(gè)假設(shè)：當(dāng)散戶也學(xué)會了主力這些手法和計(jì)量會是什么樣？其實(shí)答案還是一樣的：散戶依然為人魚肉！究其原因，主力和散戶的根本性差異不在于技術(shù)能力，也不在于資金實(shí)力，而在于心態(tài)，即對于人性貪婪的理解和掌控！

了 解了坐莊的幾個(gè)必要步驟，下面我們就來詳細(xì)分解一下主力坐莊的整個(gè)過程。首先，主力要進(jìn)行建倉(或者叫吸籌)，就是在股價(jià)相對較低的時(shí)候買進(jìn)足夠多的股 票。那這里有兩個(gè)問題：第一，什么叫股價(jià)相對較低？第二、什么叫足夠多的股票？首先說下第一個(gè)問題，股價(jià)相對較低是說目前股價(jià)相對于近期高點(diǎn)跌幅超過 30%，這樣才有拉升的空間，當(dāng)然，大牛市另當(dāng)別論。

理論上來說，跌幅越大，以后上漲空間越大，獲利越多。但這只是理論上，股票跌幅受很多因素影響，比如外盤環(huán)境、大盤周期、板塊因素、自身業(yè)績、突發(fā)利空等等。好，了解了相對低價(jià)，我們來看第二個(gè)問題，什么才叫足夠多的股票？

明確這個(gè)問題之前，先得引入一個(gè)概念，流通盤。顧名思義，就是流通的盤子。有流通盤，必然會有非流通盤。這兩個(gè)盤子數(shù)量加起來就等于一個(gè)上市公司的總股本。也就是上市公司發(fā)行在外的普通股股票的總數(shù)量?？闪魍ǖ哪遣糠纸辛魍ūP；受限制，不能流通的那部分叫非流通盤

至于為什么受限制，我們不做過多解釋，一般是高管持股和增發(fā)新上市的那部分，我們主要還是講解莊家的運(yùn)作過程。一般意義上，主力控制一只股票流通盤的35%(從當(dāng)年的雙鶴藥業(yè)坐莊案被曝光后，可以佐證這個(gè)持股比例)，就可以稱作絕對控盤，當(dāng)然是多個(gè)賬戶一起操作。

在這35%的流通盤當(dāng)中，其中有50%是用來賺錢的，叫做底倉資金，而另外50%是控盤用的，叫控盤資金，簡單理解也就是每次打壓、拉升需要用到的資金。

一輪莊坐下來，有可能這控盤資金是虧損的，當(dāng)然這很正常，不過沒關(guān)系，主力真正賺錢的是底倉。所以即使股票在一段時(shí)間漲了100%，莊家能有50%的盈利就已經(jīng)很不錯了

所以說，主力坐莊也確實(shí)挺辛苦的。也并不是所有主力坐莊都賺錢的。

第三部分：莊家選什么股建倉？

上次說到建倉資金和相對低位的概念，這只是建倉的第一步，所謂建倉，就是買股票，但是怎樣買，這里面就有學(xué)問了。

首先，莊家要去選擇一只股票，但是滬深2000多只股票，具體選擇哪一只呢？這里有幾個(gè)點(diǎn):

第一，前期跌幅夠大，有足夠的上升空間，就是昨天說的相對低位。

第二，這只股票的流通盤不能太大。

那多少算大呢？一般意義上，超過5個(gè)億的流通盤，就算是大盤股了，要做這樣股票的莊家，那需要持有巨資，但也不一定會穩(wěn)賺錢，因?yàn)榭乇P難度太大，萬一遇到大盤或個(gè)股突然利空，那主力就完蛋了，況且資金是有成本的。

那 是不是流通盤越小越好？答案肯定也是否定的，因?yàn)榱魍ūP太小，流動性就差了，振幅也大，很少的錢就可以搞出很大動靜(這個(gè)待會會詳細(xì)說一說)，而且流通盤 小，市場定價(jià)就會高，對于散戶來說就沒什么吸引力了。一般來說，流通盤在5000萬--5億比較適合，尤其是1-2億。最容易成為炒作目標(biāo)。

第三，要有題材，就是潛在的概念，當(dāng)然這個(gè)題材可能已經(jīng)炒作過，也可能沒炒作過，但是一定要有。但是大家需要注意一點(diǎn)，概念炒作的核心是這個(gè)概念或者題材對上市公司潛在業(yè)績的影響程度。并不是說沾上概念的邊就會漲，對于投資者來說，這也是在同一個(gè)概念下選擇龍頭股的條件。

第四，業(yè)績不能太差，當(dāng)然這個(gè)不絕對，就只能完全憑主觀了。當(dāng)你投身股市的時(shí)候你會發(fā)現(xiàn)，大把垃圾股滿天飛，很多甚至都創(chuàng)了歷史新高。因?yàn)槌垂陕铮蠹页吹亩际穷A(yù)期，炒的都是未來，在股市中有個(gè)說法：朦朧的才最美好，可見股民把投機(jī)、炒作發(fā)揮到了極致。

以上是說主力如何選擇目標(biāo)股票，那OK，當(dāng)主力選定了一只目標(biāo)股票的時(shí)候，下一步就會買嗎？買，也沒那么簡單。你該問了，找好了還不買？

對，先不著急買，因?yàn)檫€有2個(gè)工作要做:第一，會觀察大盤是否穩(wěn)定，大漲、大跌都不利于建倉。第二，測試目標(biāo)股票是否有其他主力或者大散戶，通常的做法就是小批買進(jìn)，然后巨量砸盤。

主力在測試時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)目標(biāo)股票里面已經(jīng)有主人，那就看這塊肉夠不夠香了，如果肉足夠香，剩下的就是拼實(shí)力了，誰的資金實(shí)力雄厚誰就能坐莊，弱的自然就出局了。當(dāng)然也有聯(lián)合坐莊的，這個(gè)不展開了。

當(dāng)確定大盤和個(gè)股都比較理想時(shí)，那么吸籌就開始了，但是以什么方式買呢？這就有很多技巧了。首先，買進(jìn)一定是小批量買，為什么？因?yàn)楣墒袧q跌的根本原因是資金，是供求。所以你稍微量大，股票價(jià)格就會有反應(yīng)，就會被察覺，特別是績優(yōu)股，根本不好收集籌碼，因?yàn)樯魰銚尅?/p>

第四部分：莊家與上市公司之間的密謀

接著上面的話題，通常，主力收集籌碼的時(shí)候是不希望別人知道的，一般還會和上市公司及媒體溝通好，發(fā)布一些利空消息。這個(gè)地方肯定有人會疑問，說跟媒體串通好理解，可以一起分贓，那為什么上市公司會配合呢？

因?yàn)樯鲜泄井?dāng)然想讓自己的股票價(jià)格上漲了，好處在于股票價(jià)格上漲，市值就變大，相對應(yīng)的估值就高了，減持的收益必定會大很多，而且再去銀行貸個(gè)款什么的自然方便很多。

主力就是在這種利空氣氛中慢慢買進(jìn)散戶割肉的籌碼的，其實(shí)主力吸籌的過程就是散戶割肉的過程，就是籌碼轉(zhuǎn)移的過程，莊家就是利用信息優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、心理優(yōu)勢慢慢蠶食散戶的。

但是，散戶一定會割肉嗎？關(guān)于這個(gè)問題，要親身實(shí)踐才會了解，因?yàn)槲I對散戶來說實(shí)在是太痛苦了，大盤漲了，它跌，當(dāng)大盤一直漲，先不說它一直跌，就是它不動，你都會崩潰的，況且連續(xù)下跌呢？你此時(shí)會在絕望中你就賣掉。

因?yàn)橹髁α私馍舻男睦?，知道心理承受極限在哪里。好，說到這個(gè)，還有一個(gè)重要的問題，就是吸籌會持續(xù)多長時(shí)間呢？這個(gè)要具體分析了，因?yàn)檫@個(gè)比較復(fù)雜，首先要分析操盤手的性格；其次要看股票類型和股票質(zhì)地。

那么先說操盤手的性格，我們把操盤手分為兩大類：保守派和激進(jìn)派。保守派的代表人以公墓基金居多，他們追求穩(wěn)健，慢慢盈利。收集籌碼就會變的很漫長，通常會持續(xù)5個(gè)月以上，甚至1-2年，一般以長線莊家居多。

這樣的操盤手會以更小批量來買進(jìn)，當(dāng)價(jià)格高了，就會主動上面壓賣單，把價(jià)格打下來，再慢慢買。買著買著，一年就這樣過去了，反正他不著急，但對于散戶的你和我，恐怕就承受不了了，當(dāng)然保守派做的往往都是績優(yōu)股。

第二類操盤手性格正好相反，他們非常激進(jìn)、兇狠、殘暴、極端。典型的代表以游資、私募居多。追求短期利潤最大化，手法極其老道，特點(diǎn)：穩(wěn)、準(zhǔn)、狠，絕不拖泥帶水！他們短線莊家的代表。

這類操盤手吸籌很快，大概在2-3個(gè)月內(nèi)搞定籌碼，尤其是利用自身信息優(yōu)勢獲得潛在利好消息的情況下，不顧一切代價(jià)買進(jìn)，通常以拉升吸籌居多，就是有多少人賣，我就有多少錢買；你什么價(jià)格賣，我什么價(jià)格買，簡單說就是通吃！

在二級市場上，個(gè)股往往表現(xiàn)為漲停！有的拉升吸籌時(shí)間更短，有可能短短1-2周就買進(jìn)了大量籌碼。當(dāng)然這樣做的風(fēng)險(xiǎn)極高，因?yàn)榘殡S主力大量買進(jìn)，股票價(jià)格勢必會大幅上升，那么成本自然水漲船高，如果中間遇到突發(fā)利空，死的會很難堪。

第五部分：莊家攻占散戶的最后一步

在上面，我們提到了兩種莊家的性格，其中又詳細(xì)說了以游資和私募為代表的短線莊家的特點(diǎn)。在結(jié)尾的時(shí)候，提到了快速吸籌的短線莊家，如果突遇大盤或者個(gè)股利空，會死的很慘。

現(xiàn)在我們想一下，如果真的遇到不可控因素，主力會怎么做？立即賣出？但誰買呢？拿著？也不符合他們?yōu)⒚摰男愿瘛：冒?，先賣個(gè)關(guān)子，等以后講到出貨的時(shí)候再詳細(xì)闡述。

這兩類莊家屬于兩個(gè)極端，一般的主力操盤手法基本上介于這兩種之間。這是影響主力吸籌時(shí)間長短的的一個(gè)核心因素，另外一個(gè)核心因素便是股票質(zhì)地。同樣的，股票質(zhì)地也分兩種：績優(yōu)股和垃圾股，買進(jìn)這兩種股票的方法也是完全不同的。

首先績優(yōu)股，就是市場上的白馬，業(yè)績好，無緋聞，既然這么好，肯定不止一個(gè)主力惦記，所以這樣的股票不適合炒，而適合做。

什么意思？就是買進(jìn)的時(shí)候是相當(dāng)困難的，大家都想買，可是誰會賣呢？而拉升的時(shí)候是相當(dāng)容易的，只需要少量資金打頭炮，別人自然會幫你拉，價(jià)格漲到很高的位置，你也不用擔(dān)心，因?yàn)闃I(yè)績好，預(yù)期好，沒有人會認(rèn)為他有泡沫，你可以從容的出貨。

所以這樣的過票出貨很容易，難點(diǎn)在于買進(jìn)，往往買著買著，價(jià)格就高了，要休息一下。然后再買，這就決定了這種股票勢必會經(jīng)歷漫長的吸籌過程。

第二種是垃圾股，顧名思義，這種股票就像過街老鼠一樣，人見人煩，業(yè)績差，連續(xù)虧損，ST，扭虧無望等等，這樣的股票剛好適合炒，為什么呢？因?yàn)榛I碼好收集，可以隨便買，沒人跟你掙。

可是拉升的時(shí)候就費(fèi)點(diǎn)力氣了，因?yàn)闆]人幫你，所以他往往伴隨著利好、大盤行情好的時(shí)候往上炒，一旦炒上去之后，問題就來了？大家都明白它是個(gè)垃圾股，股價(jià)一旦大幅上漲，往往意味著泡沫即將破裂。

由于散戶的資金少，所以船小好掉頭，而主力資金想快速出來確是相當(dāng)困難的，這個(gè)出貨環(huán)節(jié)是整個(gè)坐莊過程中最難的，也是最具有技術(shù)挑戰(zhàn)性的，所以沒有點(diǎn)技術(shù)實(shí)力是做不了莊的。以后談到出貨的時(shí)候會仔仔細(xì)細(xì)、認(rèn)認(rèn)真真的道出其中的各種玄機(jī)。

截至到現(xiàn)在，建倉篇也算全部將完了，雖然只講了主干，很多實(shí)戰(zhàn)的手法，我們在接下來的洗盤，拉升，出貨中會慢慢帶給大家。下一節(jié)就是洗盤了，也是在洗盤這個(gè)環(huán)節(jié)，很多人都死掉了。問題是，很多人死的很不明白，不知道為什么會這樣？自己當(dāng)時(shí)為什么沒看出來，其實(shí)這里面有很多細(xì)節(jié)以已經(jīng)超出了技術(shù)面的東西了，而更多的是攻占散戶的心理！

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