股民們會經(jīng)常聽到“莊家”、“坐莊”、“出貨”等詞語，然而真正了解的人并不多。

莊家，與其相對立的就是散戶（也就是人們常說的韭菜）。網(wǎng)上流傳過這么一張散戶交易圖：

賺點就賣，漲了再買，買了又跌，賣了又漲，如此循環(huán)，最終還套在高崗上了…這一系列操作堪稱“神技”啊，然而這其中除了散戶自身的投資能力和投資心態(tài)不足，還有的就是莊家從中搗亂的成分，這究竟是怎么一回事呢？讓我們繼續(xù)往下說，一起揭秘股票是如何被莊家炒作的！

首先，什么樣的股票適合炒作？什么時候買，什么時候賣？這些問題，都是主力坐莊前關(guān)心的問題。而貫穿整個坐莊過程中決定性的因素只有一個：資金。 

資金這一概念很多股民朋友們對此都有所了解，其一般分為主力資金和散戶資金。而兩者區(qū)別并非在于資金量的大小，那區(qū)別在哪里呢？讓我們看看下面這一個案例！

假設(shè)，一只股票流通盤2個億，目前股價10元，那么市值就是20億人民幣，從10元漲到15元，市值增長至30億人民幣。從20億漲到30億，按理說以所有散戶資金之和的力量是可以輕松玩起來的，但事實上散戶并沒有想象中那么強大，每個散戶的想法都不同，不可能同時往一處使力，而并非資金總量不夠。 

那市值從20億漲到30億到底是誰拉的呢？答案只有一個——主力資金。大家是否領(lǐng)悟到主力資金與散戶資金之間的區(qū)別呢！

然而主力資金并不神秘，其主要指：以社保、公募基金、私募基金、游資、券商和某些投資公司等為代表的大資金。而且最具有代表性、也最兇猛無比的當屬私募和游資！尤其是以江、浙地區(qū)為代表的游資！

了解主力資金后，先跟大家聊聊：坐莊！說到坐莊，這里有一個很重要的前提，那就是A股的交易制度。A股只能做多，不允許做空，而且是T+1，這為坐莊提供了天然肥沃的土壤，因為這交易制度限制了股民只能通過低買高賣獲得投資利得。散戶如此，主力也是如此，從而也確定了主力坐莊的模式也只能是低買高賣。

坐莊模式?jīng)Q定了主力坐莊的步驟。通常來講，坐莊的步驟大致為：吸籌，洗盤，拉升，出貨。其中洗盤這個動作是貫穿始終的（因為散戶也會學習，也會總結(jié)。而知識又具有共享性和傳遞性，所以要用洗盤請那些人離場）。而主力每一次洗盤基本都能夠成功，究其原因，是主力和散戶的根本性差異不在于技術(shù)能力，也不在于資金實力，而在于心態(tài)，即對于人性貪婪的理解和掌控！

了解了坐莊的幾個必要步驟，下面我們就聊聊今天的主題——建倉。首先，主力要進行建倉（或者叫吸籌），就是在股價相對較低的時候買進足夠多的股票。這里包含了兩個關(guān)鍵點：

關(guān)鍵一、股價相對較低

股價相對較低是說目前股價相對于近期高點跌幅超過30%，這樣才有拉升的空間，當然，大牛市另當別論。 理論上來說，跌幅越大，以后上漲空間越大，獲利越多。但這只是理論上，股票跌幅受很多因素影響，比如外盤環(huán)境、大盤周期、板塊因素、自身業(yè)績、突發(fā)利空等等。

關(guān)鍵二：買進足夠過的籌碼

明確這個問題之前，先得引入一個概念，流通盤，也就是流通股本。有流通盤，必然會有非流通盤。這兩個盤子數(shù)量加起來就等于一個上市公司的總股本。也就是上市公司發(fā)行在外的普通股股票的總數(shù)量?？闪魍ǖ哪遣糠纸辛魍ūP；受限制，不能流通的那部分叫非流通盤。 

至于受限制的原因，這里不多做解釋，主要還是講解莊家的運作過程。一般意義上，主力控制一只股票流通盤的35%（當年的雙鶴藥業(yè)坐莊案被曝光后，可以佐證這個持股比例），就可以稱作絕對控盤，當然是多個賬戶一起操作。 

在這35%的流通盤當中，其中有50%是用來賺錢的，叫做底倉資金，而另外50%是控盤用的，叫控盤資金，簡單理解也就是每次打壓、拉升需要用到的資金。 一輪莊坐下來，控盤資金可能是虧損的，但沒有關(guān)系，主力真正賺錢的是底倉資金。

建倉資金和相對低位這些只是建倉的第一步，所謂建倉，就是買股票，但是怎樣買，這里面就有學問了。 
首先，莊家要去選擇一只股票，但是滬深將近3000只股票，具體選擇哪一只呢？這里有幾個點很關(guān)鍵： 

第一，前期跌幅夠大，有足夠的上升空間，就是前面提到的相對低位

第二，這只股票的流通盤不能太大

那多少算大呢？一般意義上，超過5個億的流通盤，就算是大盤股了，要做這樣股票的莊家，那需要持有巨資，但也不一定會穩(wěn)賺錢，因為控盤難度太大，萬一遇到大盤或個股突然利空，莊家固然困死于此，況且資金是有成本的。 

那是不是流通盤越小越好？答案肯定也是否定的，因為流通盤太小，流動性就差了，振幅也大，很少的錢就可以搞出很大動靜，而且流通盤小，市場定價就會高，對于散戶來說就沒什么吸引力了。一般來說，流通盤在5000萬--5億比較適合，尤其是1-2億。最容易成為炒作目標。 

第三，要有題材，就是潛在的概念

當然這個題材可能已經(jīng)炒作過，也可能沒炒作過，但是一定要有。但是大家需要注意一點，概念炒作的核心是這個概念或者題材對上市公司潛在業(yè)績的影響程度。并不是說沾上概念的邊就會漲，對于投資者來說，這也是在同一個概念下選擇龍頭股的條件。

第四，業(yè)績不能太差，當然這個不是絕對的，存在著主觀意識在其中。

當你投身股市的時候你會發(fā)現(xiàn)，大把垃圾股滿天飛，很多甚至都創(chuàng)了歷史新高。因為炒股嘛，大家炒的都是預期，炒的都是未來，在股市中有個說法：朦朧的才最美好，可見股民把投機、炒作發(fā)揮到了極致。 

了解主力是如何選擇目標股票，那主力是否下一步就會買呢？買，沒那么簡單。也許你會問，找好了還不買？ 
是的，不著急買，因為還有2個工作要做：

第一，觀察大盤是否穩(wěn)定，大漲、大跌都不利于建倉。

第二，測試目標股票是否有其他主力或者大散戶，通常的做法就是小批買進，然后巨量砸盤。

主力在測試時，如果發(fā)現(xiàn)目標股票里面已經(jīng)有主人，那就看這塊肉夠不夠香了，如果肉足夠香，剩下的就是拼實力了，誰的資金實力雄厚誰就能坐莊，弱的自然就出局了。當然也有聯(lián)合坐莊的可能。 

當確定大盤和個股都比較理想時，那么吸籌就開始了，但是以什么方式買呢？這就有很多技巧了。首先，買進一定是小批量買，為什么？因為股市漲跌的根本原因是資金，是供求。所以你稍微量大，股票價格就會有反應(yīng)，就會被察覺，特別是績優(yōu)股，根本不好收集籌碼，因為散戶會跟你搶。通常，主力收集籌碼的時候是不希望別人知道的，因此不排除和上市公司及媒體溝通好，發(fā)布利空消息的可能。

主力經(jīng)常借助利空襲擊市場時慢慢買進散戶割肉的籌碼，其實主力吸籌的過程就是散戶割肉的過程，就是籌碼轉(zhuǎn)移的過程，莊家就是利用信息優(yōu)勢、資金優(yōu)勢、心理優(yōu)勢慢慢蠶食散戶的。 

但是，散戶一定會割肉嗎？關(guān)于這個問題，要親身實踐才會了解，因為吸籌對散戶來說實在是太痛苦了，大盤漲了，它跌，當大盤一直漲，先不說它一直跌，就是它不動，你都會崩潰的，況且連續(xù)下跌呢？你最后只會在絕望中把股票賣掉。因為主力了解散戶的心理，知道心理承受極限在哪里。

接下來在分析主力吸籌會持續(xù)多長時間。首先要分析操盤手的性格；其次要看股票類型和股票質(zhì)地。 

我們把操盤手分為兩大類：保守派和激進派。保守派的代表人以公墓基金居多，他們追求穩(wěn)健，慢慢盈利。收集籌碼就會變的很漫長，通常會持續(xù)5個月以上，甚至1-2年，一般以長線莊家居多。 這樣的操盤手會以更小批量來買進，當價格高了，就會主動上面壓賣單，把價格打下來，再慢慢買。買著買著，一年就這樣過去了，反正他不著急，但對于散戶的你和我，恐怕就承受不了了，當然保守派做的往往都是績優(yōu)股。

激進派操盤手性格正好相反，他們非常激進、兇狠、殘暴、極端。典型的代表以游資、私募居多。追求短期利潤最大化，手法極其老道，特點：穩(wěn)、準、狠，絕不拖泥帶水！他們短線莊家的代表。 這類操盤手吸籌很快，大概在2-3個月內(nèi)搞定籌碼，尤其是利用自身信息優(yōu)勢獲得潛在利好消息的情況下，不顧一切代價買進，通常以拉升吸籌居多，就是有多少人賣，我就有多少錢買；你什么價格賣，我什么價格買，簡單說就是通吃！ 

這兩類莊家屬于兩個極端，一般的主力操盤手法基本上介于這兩種之間。這是影響主力吸籌時間長短的一個核心因素，另外一個核心因素便是股票質(zhì)地。同樣的，股票質(zhì)地也分兩種：績優(yōu)股和垃圾股，買進這兩種股票的方法也是完全不同的。

首先績優(yōu)股，就是市場上的白馬，業(yè)績好，無緋聞，既然這么好，肯定不止一個主力惦記，所以這樣的股票不適合炒，而適合做。 

什么意思？就是買進的時候是相當困難的，大家都想買，可是誰會賣呢？而拉升的時候是相當容易的，只需要少量資金打頭炮，別人自然會幫你拉，價格漲到很高的位置，你也不用擔心，因為業(yè)績好，預期好，沒有人會認為他有泡沫，你可以從容的出貨。 

所以這樣的股票出貨很容易，難點在于買進，往往買著買著，價格就高了，要休息一下。然后再買，這就決定了這種股票勢必會經(jīng)歷漫長的吸籌過程。

第二種是垃圾股，顧名思義，這種股票就像過街老鼠一樣，人見人煩，業(yè)績差，連續(xù)虧損，ST，扭虧無望等等，這樣的股票剛好適合炒，為什么呢？因為籌碼好收集，可以隨便買，沒人跟你掙。 

可是拉升的時候就費點力氣了，因為沒人幫你，所以他往往伴隨著利好、大盤行情好的時候往上炒，一旦炒上去之后，問題就來了？大家都明白它是個垃圾股，股價一旦大幅上漲，往往意味著泡沫即將破裂。

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主力建倉的大致過程也向大家介紹完了，雖然只是講解了一些大致的內(nèi)容，但里面涉及了很多實戰(zhàn)方法，小編這邊賣個關(guān)子，以后再慢慢跟大家分享，祝大家投資順利！