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我的思路前面講過很多了，國資改如果只是說幾個大象合并真的沒什么炒的，雖然之前中國南北車大瘋狂，但那也是因為是作為大事件來預期的，但實質換湯不換藥，合并完也就完了，或者是之前類似中石化這些大笨象搞混改，也沒什么大噱頭，因為看不到實質性的大變化，包括這次聯(lián)通，雖然被游資拉板很彪悍，但漲完一波也就完了，除非后面真的幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭入場做股東，那時候可能還會來一波，但是混改只是說通過治理模式上的改變可能以后長期提高績效，噱頭也不大。 但是如果是一些殼股的騰挪，做了一些新興產業(yè)的業(yè)務或者說股權更迭導致主營預期發(fā)生變化且這些業(yè)務基本都是符合時代特色的，又完全改變了企業(yè)過往的經(jīng)營面貌帶來新預期的，那就有味道了。 不管是上周瀘天化的瘋狂拉板還是英力特，香梨股份這些要掛牌轉讓股權的預期的一波大漲，其實都能獲得資本市場的熱捧，這就是尿性。 而如果結合實質波動去理解，這些三十億前后的大量國資殼，稍微來那么點資本運作，兩三個漲?？偣矐撚邪桑磕憔蛠砘卣疫@種低市值，有明確預期的殼，做幾波是不是比瞎搞創(chuàng)業(yè)板要舒服得多？我說點難聽的，如果英力特三十多億的位置也就是10元前后你買一點，就是等國資改的預期，現(xiàn)在也翻倍了吧。 而我們再去琢磨一個很簡單的狀態(tài)，去年股災之后，大量低市值個股的波動幅度，基本上跌到25億就企穩(wěn)了，這是經(jīng)歷了股災，熔斷，5月份政策壓制殼股之后反復確認的一個下限空間，我個人覺得這個位置的市值幅度體現(xiàn)了市場的估值共識，既低市值的承接力，這里面不僅僅源于產業(yè)資本的舉牌效應，也源于這個體量的市值真實具備重組并購后再次上漲的大概率可能，且彈上來很輕松，是不是意味著就算我30多億布局一些標的，就算跌到25億甚至更低，我慌不慌？ 不慌，就算賬面浮虧20%，但倉位下只要預留現(xiàn)金流，跌到25億前后我應該更樂意去買，因為大概率上漲，不信你翻翻大量低市值個股這兩年的市值狀態(tài)，去年股災流動性失衡的極速殺跌位置不算，二次探底的15年9月，今年的2~3月，5月，8月初幾次指數(shù)對應的殺跌低位，大部分低市值個股的市值底部反而是一路抬高的，對應錨定就是25~30億基本是低市值個股比較穩(wěn)妥的底部區(qū)間（類似瀘天化，之前在6元的區(qū)間反復折騰，市值對應35億，極限殺跌到5元位置，對應市值30億，但是5元的位置除了去年9月份，后面停留的時間極短，其它大量低市值波動的個股大家可以自己去翻一翻總結），而如果該股未來并購重組預期明確的，上沖40億甚至50~60億都應該沒問題。 所以博弈策略上，我只需要30多億的時候找好位置，預留現(xiàn)金提防市場系統(tǒng)性殺跌風險，那么只要市場博弈環(huán)境稍微回暖或者平衡企穩(wěn)，這些個股的表現(xiàn)預期就會得以修復。30億漲到40億，就是30%的空間，到60億就翻倍。這個盈利策略你要是學會了，今年你就是肥年。 所以，卡位30億+市值的低市值國資殼股，尤其是有股權轉讓預期或者并購重組轉型的，是我的策略。 |
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