風(fēng)險(xiǎn)控制層面

當(dāng)你覺得引導(dǎo)了市場(chǎng)時(shí)也許只不過是獲得了大資金的認(rèn)可，當(dāng)你覺得引導(dǎo)失敗時(shí)也許只不過是因?yàn)闆]跟上大資金的節(jié)奏，人氣所向牛股所在，市場(chǎng)是由主流大資金引導(dǎo)的，他們所在的地方就是我們薅羊毛的好去處，薅羊毛固然很happy，但是也要防止被羊踢，始終明白自己的對(duì)手盤是誰，始終對(duì)市場(chǎng)保持敬畏之心，阿門！

1、不管過去的成績(jī)?nèi)绾?，仍然時(shí)刻提醒自己，始終保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏之心。

2、關(guān)于心態(tài)，股票做好了，能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，心態(tài)也就不是問題了。

3、志向一定要遠(yuǎn)大，操作務(wù)必要穩(wěn)健。

4、追求不斷穩(wěn)定的盈利，不確定時(shí)，采取偏保守的策略，盡量規(guī)避大的回撤，所以平時(shí)以小陰小陽為主，偶爾出現(xiàn)確定性較高的機(jī)會(huì)時(shí)，也會(huì)奮力出擊，博取大陽，操作模式?jīng)Q定市值曲線，讓自己覺得舒服就好。

5、做短線就是這樣，想要高收益，就要冒高風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)，想要控制風(fēng)險(xiǎn)，收益自然也要降低，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和收益后，做出相應(yīng)的決策。

6、我的操作里面含有很多的試錯(cuò)單，這些單子的結(jié)果大多是小贏小虧，到底是賺是虧不重要，重要的是在于我能借此感受到市場(chǎng)的情緒，從而判斷收益和風(fēng)險(xiǎn)，以決定是否奮力一擊，那才是關(guān)鍵。就好比拳擊的時(shí)候很多的刺拳是為了試探對(duì)手，這些刺拳有沒有打中不重要，重要的是借這個(gè)試探判斷何時(shí)該出重拳，那才是關(guān)鍵。至于大盤是如何看的，個(gè)人而言是反對(duì)預(yù)測(cè)的，即便心中有預(yù)測(cè)也是為了應(yīng)變做準(zhǔn)備。

7、止損，不看好了就賣出，管他是不是止損。

8、追股主升的可以，反彈的謹(jǐn)慎，眼光看的更遠(yuǎn)些。

9、熱點(diǎn)發(fā)現(xiàn)晚了，風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)大些，出擊的倉位可做些控制。

10、犯過的錯(cuò)誤：一是在指數(shù)高位迷戀價(jià)值投資，越跌越買，結(jié)果遭遇暴跌，最后損失慘重。二是在短線初級(jí)階段迷戀技術(shù)，經(jīng)常買突破新高的股，結(jié)果賺么賺點(diǎn)小錢，碰到幾個(gè)假突破就虧大了。

11、擺脫教條主義的束縛，實(shí)踐才是檢驗(yàn)真理的唯一標(biāo)準(zhǔn)，多思考和總結(jié)自己成功例子的共性和失敗例子的共性，成功的例子里面再思考能不能更早一點(diǎn)下手，未必要等突破以后。

12、操作應(yīng)簡(jiǎn)單化，想法太多，臨盤難免猶豫，另外有太重的成本障礙，這些都于操作不利。先克服心理障礙，之后多操作，多思考，概率會(huì)告訴你以后應(yīng)該怎么做，如果不能克服心理障礙，再多的失敗也不能轉(zhuǎn)化為經(jīng)驗(yàn)。

13、倉位和風(fēng)險(xiǎn)收益比有關(guān)，機(jī)會(huì)越大倉位越高，風(fēng)險(xiǎn)越大倉位越低。

14、昨天賣掉的兩個(gè)股，今天都碰到漲停，不過這對(duì)短線選手來說，已經(jīng)成為一種習(xí)慣，錯(cuò)失機(jī)會(huì)的同時(shí)，也規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，不可兩全，繼續(xù)等待下一次就是了，保持自己的風(fēng)格，追求穩(wěn)定的盈利。

15、大盤與個(gè)股是相輔相成的，大盤不看好的情況下，注重的是風(fēng)險(xiǎn)，有高強(qiáng)度的板塊的情況下，注重的是機(jī)會(huì)，如果既不看好大盤，又沒有熱點(diǎn)，就多休息吧，如果有強(qiáng)熱點(diǎn)，則仍可參與操作，這輪調(diào)整以來，觸摸屏和抗癌概念即是，相對(duì)來說我更看重?zé)狳c(diǎn)。

16、衡量一個(gè)職業(yè)選手最重要的指標(biāo)就是盈利的穩(wěn)定性，你的狀況在短線選手中具有普遍性，如何減少回落幅度應(yīng)該是未來重點(diǎn)考慮的問題，11月開始明顯行情偏弱，應(yīng)該注意控制風(fēng)險(xiǎn)，如果有較大的回落說明你需要注重弱勢(shì)階段的風(fēng)險(xiǎn)控制。以月度來說，盡量爭(zhēng)取1年中10個(gè)月以上的盈利，就本人而言如果我沒記錯(cuò)的話，去年到現(xiàn)在，只有去年因?yàn)樘赝Ｔ斐蛇^一次單月虧損，今年到現(xiàn)在所有的月份全部實(shí)現(xiàn)盈利，正是因?yàn)檫@種穩(wěn)定性，才是我資金不斷增長(zhǎng)的根本，對(duì)此我非常注重。

17、尾盤板+板塊回落+大盤弱勢(shì)，如果你早上一早板上買錢江水利（600283）賭龍頭尚且情有可原，都快尾盤了，當(dāng)天板塊回落局勢(shì)已定你都還要打板，補(bǔ)跌是正常的，補(bǔ)倉具有不確定性。

18、在一輪上漲行情結(jié)束后，總會(huì)有一些前期沒有表現(xiàn)的個(gè)股，姍姍來遲的進(jìn)行補(bǔ)漲。同樣的技術(shù)形態(tài)，后期的走勢(shì)確可能完全不同，這可能也是長(zhǎng)久困擾很多技術(shù)派選手的問題，但是如果能夠把局看的更大一些，也許很多問題就迎刃而解了。

19、操作多一些依據(jù)，少一些情緒。

20、賺該賺的就可以了，做短線的，關(guān)注的票通常都是短期波動(dòng)比較大的，發(fā)生什么都有可能，市場(chǎng)弱勢(shì)，謹(jǐn)慎一點(diǎn)沒有錯(cuò)。

21、說明你對(duì)于賭局的贏面計(jì)算還有所欠缺，showhand的時(shí)候需要的不僅是勇氣，很需要智慧。多思考，多總結(jié)，慢慢提高成功率。

22、 為什么高點(diǎn)買入后碰到大跌，就拿著中線不動(dòng)，這是一個(gè)心理障礙，說好聽點(diǎn)是不愿意認(rèn)輸，覺得賣出了就是輸錢了，說不好聽點(diǎn)是虛榮心在作怪，操作上應(yīng)該用理性來應(yīng)對(duì)：

1)大盤還有個(gè)股所在的板塊是階段見頂還是上漲中繼？如果判斷階段見頂，應(yīng)該果斷賣出。

2)如果看反彈，則預(yù)判反彈的熱點(diǎn)還是手上的股票所在的板塊嗎？如果不是，應(yīng)該果斷賣出，換入新的熱點(diǎn)。

3)很多人套牢了總是想著反彈，但是實(shí)際情況往往即使反彈了，手上的股票也未必能反彈多少，以11月為例，即使遭遇大盤大跌，割肉賣出后，如果能及時(shí)把握觸摸屏和抗癌的機(jī)會(huì)，資金仍有能力創(chuàng)新高，如果你有時(shí)間關(guān)心自己套著的股票什么時(shí)候解套，不如關(guān)心下一個(gè)熱點(diǎn)是什么。

23、排一字板這種操作模式需要對(duì)市場(chǎng)充分的理解，這兩天的自儀股份和美利紙業(yè)就是典型案例，多看看反面案例，有助于風(fēng)險(xiǎn)警示。

24、下跌趨勢(shì)階段，通常是大跌小回，最為緊要的原則就是要規(guī)避大盤大跌帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此選擇在大盤大跌，股指遠(yuǎn)離5日線時(shí)進(jìn)行買入操作，再結(jié)合大盤下跌所處的階段，尋找相應(yīng)的標(biāo)的進(jìn)行出擊。

25、完善自己的系統(tǒng)，輸贏交給概率，看不準(zhǔn)的時(shí)候割肉就可以了，不必拘泥。

26、整個(gè)市場(chǎng)在11月份開始見頂，意味著大部分板塊如果沒有新增資金入場(chǎng)的話，下跌將是大概率，大勢(shì)所趨，所謂的主力在或者不在都難以抵抗。

27、股票買賣，很多人的一個(gè)誤區(qū)，認(rèn)為跟著大戶買有贏面，那么大戶又是跟著誰買呢，asking這樣的，他的選股思路確是大眾情人，這才短線的是交易之道。

28、短線是一種綜合技能，善于做短線的人，應(yīng)該清楚自身的特點(diǎn)，尋找出適合自己的方法。對(duì)于入市不長(zhǎng)的短線愛好者先潑些冷水，純k線技術(shù)的打板，統(tǒng)計(jì)勝率約在45%左右，簡(jiǎn)單所謂的追龍頭模式，勝率也大抵如此，大致于澳門賭場(chǎng)，如此反復(fù)只會(huì)吞噬你的本金。

29、當(dāng)時(shí)機(jī)不成熟或者市場(chǎng)對(duì)自己不利時(shí)，理性的面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)機(jī)會(huì)來臨時(shí)，全力拼取。這句話理解不難，做到卻不易，很多人往往因?yàn)樘濆X就想著急于扳回，一再對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)會(huì)來臨時(shí)卻又麻木于自己深套中的個(gè)股。

30、當(dāng)市場(chǎng)的發(fā)展和自己的判斷不一致時(shí)，要重新審視，越是關(guān)鍵時(shí)刻，越要冷靜處理，平穩(wěn)的心態(tài)是做短線的根本。

31、本人風(fēng)格偏保守，不愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，不過在自認(rèn)為確定性和持續(xù)性較高的主流熱點(diǎn)機(jī)會(huì)面前才會(huì)重倉參與所謂的龍頭股。

32、股票被套開盤先割，第一波拉升高點(diǎn)全部清倉。

33、尊重市場(chǎng)選擇，買入機(jī)會(huì)，賣出風(fēng)險(xiǎn)，沒有周期。

34、風(fēng)險(xiǎn)控制意味著放棄機(jī)會(huì)，看舍與得的衡量，以最近的操作來說，上周五我是等華發(fā)股份（600325）、格力地產(chǎn)（600185）、世榮兆業(yè)（002016）三個(gè)都漲停的時(shí)候，確認(rèn)強(qiáng)度再排隊(duì)買股，所幸買到了格力地產(chǎn)，今天漲停全出，因?yàn)橛写_定性，所以風(fēng)險(xiǎn)小，缺點(diǎn)是可能買不到而失去機(jī)會(huì)，比如今天的煤炭股，看著中國(guó)神華（601088）漲停，但是等確認(rèn)的時(shí)候，封單已經(jīng)達(dá)到36w手，之后排隊(duì)，至收盤未成交。一字板重倉是我另一個(gè)殺手锏，我的保守策略恰好又為我提供了一字板重倉買入的機(jī)會(huì)，這一方法在比賽期間也是屢試不爽，近期的迪康藥業(yè)就是案例。最銳的矛(一字重倉)+最強(qiáng)的盾(放棄風(fēng)險(xiǎn)，確定買入)，我的兩個(gè)強(qiáng)項(xiàng)正好互相搭配，在很大程度上幫助我既能穩(wěn)定獲利，又能控制回撤，但是未必適合所有人。

35、百萬以下，操作方式多種多樣，高接抵擋不亦樂乎，一買一賣都是鼠標(biāo)點(diǎn)一下，百萬級(jí)的，放棄一些左側(cè)交易模式，選擇有板塊熱點(diǎn)保護(hù)的品種為主，千萬級(jí)的，沖擊成本必然大為增加，學(xué)會(huì)分倉操作，放棄一些個(gè)股性機(jī)會(huì)，操作熱點(diǎn)為主。

36、把握好熱點(diǎn)，即使大盤掉頭向下，個(gè)股也有機(jī)會(huì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)?；饌}位較重的個(gè)股，繼續(xù)推升力度有限，因而持續(xù)性預(yù)期有限。熱點(diǎn)會(huì)輪動(dòng)和擴(kuò)散，走一步看一步。

37、重倉出擊，務(wù)求完勝，一旦失手，賣出重來。

38、某龍頭股已經(jīng)成為近期的熱門，成交持續(xù)放量，適合較大資金進(jìn)出，由于價(jià)格相對(duì)較低，近期受到反復(fù)炒作，預(yù)期短期還有一沖，不過漲幅相對(duì)較大，隨時(shí)謹(jǐn)防見頂風(fēng)險(xiǎn)。操作的角度，該龍頭股是較好的風(fēng)向標(biāo)，只要還能不斷創(chuàng)出新高，則圍繞其所在板塊的炒作就不會(huì)停止。

39、需要有一套適合自己的有效系統(tǒng)，然后堅(jiān)決執(zhí)行，對(duì)我而言，我雖每天大量研究，但沒有好機(jī)會(huì)的時(shí)候更多的是放棄和耐心等待，而當(dāng)絕佳機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，就需要有萬夫不當(dāng)之勇去爭(zhēng)取。

40、突發(fā)性事件的炒作信息面是第一重要因素，趨勢(shì)逐步淡化則賣出。按照自己的系統(tǒng)操作，輸贏交給概率，雖然錯(cuò)失大把利潤(rùn)，但是不必牽記，重新審視大盤，把握后市的機(jī)會(huì)。

41、要有大局觀，特別重倉買入的一剎那要有后市還有3到5個(gè)漲?？臻g的判斷，巴菲特說如果你一直股票沒有打算持有10年，那么一分鐘也不要持有。我說一只股票如果你沒有后市3-5漲停空間的判斷，那么一個(gè)板也不要重倉買入。

42、研究報(bào)告是催化劑的一種，但不足以作為操作的理由，萬事俱備的時(shí)候，東風(fēng)一吹，才是行動(dòng)的時(shí)刻。

43、左側(cè)交易的好時(shí)機(jī)是連續(xù)一段下挫后的集體大幅下挫，同理對(duì)于連續(xù)上漲一段后的集體漲停就要小心了，追高則相應(yīng)需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

44、多練習(xí)，多思考，多總結(jié)。

45、市場(chǎng)之內(nèi)，做跟隨者，不做發(fā)動(dòng)者。買賣交易，我的地盤我做主。

46、看你對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知。就像價(jià)值投資者認(rèn)為，短期的市場(chǎng)是不確定的。但作為短線選手，我認(rèn)為短期的市場(chǎng)情緒是有規(guī)律可循的，長(zhǎng)期是無法預(yù)料的，于是就演變出不同的操作。至于做t，我會(huì)做，但是我不是為了做而做，當(dāng)中的加倉和減倉，是依據(jù)我對(duì)市場(chǎng)變化后，受益風(fēng)險(xiǎn)重新衡量后的決策。也許為此錯(cuò)失了很多大牛股，但也規(guī)避很多風(fēng)險(xiǎn)。

47、忘記成本很重要。忘記成本后，再考慮，假設(shè)你現(xiàn)在空倉，會(huì)怎么辦，如果你還會(huì)買X股，那就拿著，如果會(huì)買別的股，那就換股，如果選擇空倉觀望，那就賣出。

48、短線選手幾乎不會(huì)出現(xiàn)季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。

49、大盤下跌的不同階段，不同的資金級(jí)別，策略也完全不同。小資金階段，下跌初期仍可以積極進(jìn)攻，隨著資金的增大，犯錯(cuò)的成本也隨之加大，在確認(rèn)下跌后，傾向于防守。

50、大多數(shù)人對(duì)于高低的判斷往往依據(jù)歷史，事實(shí)上我們的股票歷史只有短短的二十多年，這種依據(jù)是缺乏科學(xué)統(tǒng)計(jì)的。比如現(xiàn)在感覺大盤是低位，有人就會(huì)覺得已經(jīng)這么低了還能跌到哪里去，恰恰這樣的想法是危險(xiǎn)之極的。股票操作是門科學(xué)，我們就要要以科學(xué)的態(tài)度來面對(duì)。22年的歷史太短，尤其早期的歷史總市值與當(dāng)下不可同日而語，放在一起衡量實(shí)在沒有可比性。要比的話，我寧愿與數(shù)千年的人心來比。

51、既然意識(shí)到大盤又將是一段下跌趨勢(shì)期，那么強(qiáng)勢(shì)品種自然有補(bǔ)跌的危險(xiǎn)，即使參與通常也應(yīng)控制倉位。

52、關(guān)于主流，支流，次主流之類的劃分，這個(gè)應(yīng)該歸于大局觀的范疇，那么操作上主流以一個(gè)較長(zhǎng)的階段反復(fù)操作為主，次主流則操作周期更短，不少選擇隔日超短。

53、崩潰的標(biāo)準(zhǔn)：特征上有較大面積跌停(幾十到上百家)，幅度上不少數(shù)品種有20-30%以上跌幅。然后觀察各階段超跌品種以及新熱點(diǎn)反應(yīng)，等待情緒逆轉(zhuǎn)的一刻。

54、領(lǐng)跌品種中，部分是近期強(qiáng)勢(shì)股，這會(huì)在一定程度上打擊后市追漲的熱情，同時(shí)也說明賺錢效應(yīng)有一定程度降低。更為重要的，90-120天周期級(jí)別的，煤炭水泥等品種今天再度有領(lǐng)跌傾向，這回讓一部分喜歡抄底的資金陷入被套局面，而抄底的人也虧錢的話，繼續(xù)抄底的就會(huì)減少，這種狀況就可能引發(fā)崩潰。這種盤面現(xiàn)象表示后市有一定崩盤的概率，不過這本身也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的判斷過程，只是當(dāng)下先空倉或低倉位回避這種概率，會(huì)使自己操作上更為主動(dòng)。

55、“再殺跌空間不大”的想法是非常危險(xiǎn)的，這也正是恐慌的來源，當(dāng)你有這樣的預(yù)期后，手上的品種一旦跌幅超過預(yù)期，必然引發(fā)自身情緒不定。別人恐慌時(shí)我更恐慌，敢于在大盤低位空倉，就是當(dāng)下要有的。

56、控制回撤，最重要的就是回避系統(tǒng)性崩潰風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應(yīng)的演變過程可以進(jìn)行推斷，不過為此可能也會(huì)放棄很多機(jī)會(huì)。看看天氣，如果覺得要下雨了，就早點(diǎn)回家，不要貪玩，天氣好了再出來，說簡(jiǎn)單點(diǎn)就這樣。