大家在基金投資過程中,對基金的費用肯定是非常關(guān)心的。但是基金費用的種類有很多哇,例如申購非贖回費、例如基金管理費服務(wù)費托管費等等。這些費用具體是什么意思呢? 基金的費用有很多,不過與我們關(guān)系最大的費率,主要是兩塊:交易時產(chǎn)生的費率,和持有時產(chǎn)生的費率。
交易時產(chǎn)生的費率 前面我們介紹過場內(nèi)基金和場外基金,它們的交易都會產(chǎn)生費用。例如場外基金的申購贖回,需要交申購贖回費。場內(nèi)基金的買賣,需要交傭金。
場外基金交易:申購贖回費、銷售服務(wù)費 -申購費- 銀行等渠道的申購費1-2%,也就是申購10000元,需要花費100-200元。 網(wǎng)絡(luò)平臺的申購費,部分能打1折,例如螞蟻聚寶、天天基金、蛋卷基金。也就是申購10000元,需要花費10-20元。
贖回費上,根據(jù)持有時間不同而不同。一般來說持有不到1年贖回費0.5%,一年到兩年0.3%,持有兩年以上沒有贖回費。
所以在交易場外基金的時候,選擇費率低的靠譜網(wǎng)絡(luò)平臺是不錯的選擇。無論在哪個平臺申購場外基金,其實最終都是能在基金公司那里確認(rèn)自己的基金份額的,即使平臺以后倒閉了,也不會說申購的基金就沒有了。
-銷售服務(wù)費-
細(xì)心的朋友會發(fā)現(xiàn),市場上有一類基金是不會收取申購費贖回費的。像貨幣基金、部分債券基金。這些基金其實會在持有基金的時候收取一個銷售服務(wù)費。 一般基金收取申贖費,就不會再收取銷售服務(wù)費。免申贖費的基金,一般會收取銷售服務(wù)費。
銷售服務(wù)費比較特殊,它是按照持有時間來收費的。例如一個銷售管理費0.25%的貨幣基金,會將0.25%的服務(wù)費平攤到每一天中,持有幾天就收取幾天的銷售服務(wù)費。 吸血服務(wù)費 場內(nèi)基金交易:交易傭金
場內(nèi)基金的交易,則是采用“買賣的方式”,費率跟買賣股票一樣,一般是萬三左右,也就是交易10000元,費用在3元。
申贖費和交易傭金都是在交易基金的時候才會產(chǎn)生的哦。 持有基金時的費用
已經(jīng)買入基金持有,其實也是有費用的。這個費用主要是三塊:管理費、托管費、銷售服務(wù)費。
-管理費-
管理費是基金公司收入的主要來源。主動型基金一般會收取基金規(guī)模的1.5%作為管理費。例如我們持有一個主動基金10000元,那每年就會被收取約150元的管理費。
指數(shù)基金的一個好處就是管理費率較低。國內(nèi)指數(shù)基金的平均管理費率在0.69%左右。部分規(guī)模較大、運行時間較長的基金,管理費率會降到0.5%以下。也就是持有10000元,每年被收取50元的管理費。這些可以在基金的公告中查看。
例如投資10000元的基金,如果投資的是指數(shù)基金,那一年管理費大約是69元;但如果投資的是普通的主動基金,一年管理費大約是150元。長期投資下來差距還是比較明顯的。指數(shù)基金在管理費率上還是比較有優(yōu)勢的。 -托管費-
托管費是交給基金的托管方的?;鸬凝嫶筚Y產(chǎn),并不是直接存放在基金公司,一般會在第三方托管方,例如某家大型銀行。像我們熟知的50ETF,它的托管方就是工商銀行。國內(nèi)指數(shù)基金的托管費率平均在0.14%左右,低的可以做到0.1%。
托管費比管理費低很多,所以一般更重視管理費率是否較低。 交易費用高 所有基金,不管場內(nèi)還是場外,都會有管理費和托管費。其實國內(nèi)基金的管理費和托管費,最近幾年平均都下調(diào)了。
主流的指數(shù)基金費率大致是0.6%的管理費+0.1%的托管費。相比以前的1-2%的管理費進(jìn)步了非常多~相當(dāng)于每年增加了1%的收益率。
不過跟美股等成熟市場還是有一定距離的。美股指數(shù)基金的管理費,主流的費率在0.2%以下,有的甚至能做到0.05%。像目前規(guī)模最大的標(biāo)普500指數(shù)基金SPY,每年管理費率都只有0.09%,比國內(nèi)的要低。國內(nèi)的基金還有很長的路要走。
市場越成熟,基金公司之間的競爭越激烈,基金整體的費率就會越低。對于我們基金投資者來說,這是一件好事情,相當(dāng)于把原本歸屬基金公司的利潤,讓給了基金投資者。 總結(jié)
投資基金的費用主要是兩部分:交易時產(chǎn)生的費用(申贖費、銷售服務(wù)費、交易傭金)和持有過程產(chǎn)生的費用(管理費、托管費)。
這里面占比最高的兩個就是申購費和管理費,其他的費用占比并不高。所以我們在投資基金的時候,要注意選擇在申購費有折扣的平臺投資、并且選擇管理費較低的基金(例如低管理費率的指數(shù)基金)。
明白了這些費用,至少投資的時候能更明白一些,以免造成損失。 -END- 關(guān)注知新派 預(yù)見未來! |
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