孫子所述乃用兵之道，其意在指明雙方會戰(zhàn)既要客觀評判己方實力，又要探知敵方虛實，做到知己知彼，方能運籌帷幄，決勝千里！反之則有大害！

筆者借此來闡述理財之道的第一要旨：評價自身財力（這里的財力包含兩層意思：一是現(xiàn)有的資產(chǎn)多寡；二是創(chuàng)造財富的能力）。這是理財規(guī)劃的自我認(rèn)知，只有厘清自身財務(wù)現(xiàn)狀，評價自身所處的社會財富分層，才能合理地選擇理財路徑，實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)。

01.財富分配的層次

市場經(jīng)濟環(huán)境下，現(xiàn)實的財富分配是無形而殘酷的，它不像'讓一部分人先富起來，先富帶動后富，最終實現(xiàn)共同富裕'那樣的高尚和理想主義，它更像《圣經(jīng)》里所說的“馬太效應(yīng)”——富者愈富，窮者愈窮。這是市場經(jīng)濟本質(zhì)所致，優(yōu)勝劣汰，金錢永遠朝著最有效益的地方流動，誰掌握優(yōu)質(zhì)資源，誰就有撬動財富的杠桿，它可以是權(quán)力、土地，或者是稀缺的技藝等等。《窮爸爸富爸爸財富自由之路》提到一個現(xiàn)金流的象限圖，每個象限對應(yīng)不同的身份，也對應(yīng)著不同的人生：

這是一個進階的過程

圖中四種角色定位，他們分別掌握不同的資源，資源的區(qū)別和多寡決定了其社會層次。每一種資源都有其時代的烙印，用一種宏觀的角度來看問題：

①封建時代王權(quán)至上，士農(nóng)工商等級森嚴(yán)，權(quán)力一定程度上象征著財富，這在市場經(jīng)濟當(dāng)中就是“權(quán)力尋租”，掌握權(quán)力者或者攀附權(quán)力者，因勢利導(dǎo)，站在財富分配的制高點。

②改革開放時代，農(nóng)村土地制度的改革釋放了土地的流轉(zhuǎn)，讓建立在土地之上的勞動力得到了更好的解放，這是原始的農(nóng)戶爆發(fā)。再到后來的住房供給制度改革，由公有分配到市場化供給，導(dǎo)致土地之上的商品房價格泡沫高筑，土地財政成了一些地方政府收入的主要來源。另一方面，中國人的理財方式由此迎來了一次重要的轉(zhuǎn)變，那就是——負(fù)債！

這是老一輩與年輕一代不同理財觀念的一次碰撞，傳統(tǒng)的'儲蓄為王'慢慢被打破，中國人開始有了西方“提前消費”的概念，這其中表現(xiàn)得最淋漓盡致的就是“居民住房貸款”，有多少人因這一制度而實現(xiàn)了財富自由甚至改變家族命運？又有多少人在這場財富分配浪潮中沒有把握機會或者連參與的機會都沒有而導(dǎo)致財富縮水？

聰明的人學(xué)會用“負(fù)債”撬動財富的杠桿，以低息獲得“勤勞致富”者存放于銀行的存款，經(jīng)過幾番房屋買賣，獲得數(shù)十倍收益，而后者后知后覺恍然發(fā)現(xiàn)通脹已經(jīng)番了幾番，個人存在銀行的錢早已不是當(dāng)年5毛錢一個雞蛋的錢了。這就是財富分配的無形和殘酷！

③互聯(lián)網(wǎng)時代催生了知識經(jīng)濟時代，我們慶幸這樣一個時代的到來，它讓知識變得可貴，世界變得更加通透，今天的你具備某一項技藝，那么你可以較以往任何時代更好地變現(xiàn)。這個時代崇尚'工匠精神'，鼓勵創(chuàng)新與分享，你的技藝、知識、經(jīng)驗可以為你創(chuàng)造財富，這是一次新的財富盛宴！

天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。

今天的你如果沒有官二代、富二代那樣的資本原始積累，那么知識會是你改變命運最有利的武器。

階級通論盡管客觀存在，階級與階級的圍墻也有風(fēng)化斷壁殘垣的時刻，唯一牢不可破的是不求上進、放棄學(xué)習(xí)的階級固化心態(tài)。在通往財富自由的道路上，是資源一次又一次的交換和分配，傳統(tǒng)的墨守成規(guī)、'儲蓄為王'的時代已經(jīng)結(jié)束，'你不理財財不理你'！

理財不是簡單的炒股或者買理財產(chǎn)品，在人生漫長的收支曲線中，理財其實就是理生活，是一種科學(xué)的金錢觀：通過評價自身現(xiàn)有的財力，確定人生不同階段的合理目標(biāo)，然后通過相應(yīng)的理財工具去實現(xiàn)財富增值最終實現(xiàn)財富自由的一種處世智慧。

收支調(diào)配是一門管理藝術(shù)

2.如何評價自身財力？

這里借用'家庭收入支出表'和'家庭資產(chǎn)負(fù)債表'來進行分析：

舉個栗子：

大頭先生30歲，某一線城市互聯(lián)網(wǎng)科技公司的產(chǎn)品經(jīng)理，年薪30萬，處于事業(yè)上升期，無房貸，無車，準(zhǔn)備結(jié)婚。以下是其財務(wù)狀況：

大頭的錢袋子

從大頭先生的資產(chǎn)狀況可以看到，大頭先生的收支情況較為均衡——收入穩(wěn)定，喜歡把錢花在享受生活與自我提升方面，沒有負(fù)債壓力，有一定的儲蓄，整體上經(jīng)濟狀況較為不錯。且大頭先生目前正處于事業(yè)上升期，未來財富增長能力后勁充足。這便是大頭先生的財力。

美中不足的是，在他的資產(chǎn)負(fù)債表中缺乏風(fēng)險投資及負(fù)債，唯一的投資渠道就是儲蓄和固定收益產(chǎn)品。這種方式雖然可以降低風(fēng)險，但收益率也大幅降低，很難跑贏通脹。

放到單身漢身上，這個收入和資產(chǎn)分配情況是很完美的，一人吃飽全家不餓。可是一旦結(jié)婚后，問題就出現(xiàn)了。月收入2.6萬，扣除房租4000元和給父母的贍養(yǎng)費3000元后，還剩下1.9萬可供支配，而個人每月花銷卻高達0.9萬元。

要知道，一旦結(jié)婚后，生活就不再是一人吃飽全家不餓的狀態(tài)了。需要為買房買車以及孩子日后奶粉錢做準(zhǔn)備，中年危機隨之而來。對大頭先生來說，一方面要開始節(jié)儉過日子，把可有可無的開支盡量縮減；另一方面，也要找一些收益率略高的投資途徑，比如理財或者基金定投產(chǎn)品，只有這樣才能維持婚后長遠開支。

再者，大頭先生沒有配置任何的人身風(fēng)險保障，隨著中年的到來和家庭的組建，大頭先生背負(fù)的家庭責(zé)任和壓力將大幅增大。在創(chuàng)造財富的道路上，健康永遠是第一資本，家庭理財?shù)陌踩珘|就是要確保家庭成員(尤其是主要勞動力)的人身安全，一次意外或者一場大病將會對家庭財富造成嚴(yán)重縮水，這種損失包括風(fēng)險事故造成的客觀損失，還包括隱性損失：比如因病而降低或失去勞動能力、再次勞動的時間成本等。

每個人的財務(wù)狀況不盡相同，但相信有很多人會有著跟大頭先生一樣的財務(wù)煩惱。為什么年薪30萬還會面臨中年危機呢？財富自由的門檻到底有多高？

保羅·薩謬爾森幸福公式

著名經(jīng)濟學(xué)家保羅.薩謬爾森有一個幸福公式: 幸福=效用/欲望

效用可近似看為你的個人財富，幸?？山瓶礊闈M足感，它是現(xiàn)實生活狀態(tài)和心里期待的比較，效用和欲望兩者落差越大，幸福感越差。

如果你接受這個理念，那么財富自由就不單取決于個人財富的多寡或者具體某一個數(shù)字了，它還取決于個人對物質(zhì)的滿足欲和對生活質(zhì)量的不同期望。后者因人而異，旁人無法左右，但財富的多寡、財富的創(chuàng)造能力卻是你可以改變的。

3.財富創(chuàng)造的能力

眾所周知，投資收益=本金×收益率×?xí)r間。

①本金指的是你的可投資資產(chǎn)，資產(chǎn)量在某種程度上決定你在社會財富分配上的位置和優(yōu)先權(quán)，比如信托基金的投資門檻是100萬，固定收益率8%；某銀行貴賓理財產(chǎn)品投資門檻50萬，收益6%；銀行大眾理財產(chǎn)品的門檻則多數(shù)是5萬，收益率3.5-4.5%；貨幣基金的門檻是1元。

②投資的質(zhì)量~收益率，因投資環(huán)境、投資工具、個人投資能力而異。收益率與風(fēng)險同在，風(fēng)險與流動性同在，通常而言，高收益對應(yīng)高風(fēng)險，風(fēng)險越高的投資工具流動性越差。股票與存款就是最先明的對比。保守型的投資者墨守成規(guī)，不敢涉足風(fēng)險投資，獲得安全性的同時也便失去了財富增值的機會，在某種程度上筆者并不認(rèn)為這是一種真正的安全，通脹的存在使得你放在銀行里的錢實際是貶值的！

③時間看似人人平等無法左右，殊不知時間的背后是復(fù)利，復(fù)利的魔力需要在時間的沉淀中才能體現(xiàn)：同樣是1塊錢，5%的收益，不考慮通貨膨脹，按照單利和復(fù)利分別計算，50年后1元的資產(chǎn)變?yōu)椋?/p>

1×(1+5%×50)=3.5元

1×(1＋5%)∧50=11.47元

后者是前者的3.27倍！如果你把本金放大到10萬，那么你會發(fā)現(xiàn)前者跟后者的財富差距是35萬跟114.7萬的差距，其帶來的生活品質(zhì)差距更是數(shù)字所不能言說的。而這樣的差距僅僅是因為理財方式的不同，如果再把后者的收益率提升，那么就會應(yīng)驗了馬太效應(yīng)“窮者愈窮，富者愈富”的魔咒！

然而上面的公式只能說是反映財富創(chuàng)造能力的標(biāo)配版公式。對于富裕階層而言，下面的公式才算得上是高階版：

資產(chǎn)性收入=資產(chǎn)×杠桿倍數(shù)×收益率×?xí)r間－杠桿成本

給我一個杠桿我將撬動整個人生

這里引入了杠桿的要素，也就是資產(chǎn)負(fù)債比率。假如上面的案例中，大頭先生在資產(chǎn)負(fù)債表中引入負(fù)債，比如在消費領(lǐng)域可以借助信用卡進行信用消費，不僅能夠享受到信用卡消費折扣優(yōu)惠，還能享受信用卡免息期內(nèi)的資金占用，借此提升資金的利用效率，讓你賺銀行的錢。

進一步說，如果大頭先生準(zhǔn)備買房，還可以進行住房貸款，跟親友借貸等，從而撬動個人資產(chǎn)，倘若大頭先生能夠把握到房價上升的利好，那么他也能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的翻番！

當(dāng)然杠桿不是越高越好，杠桿的有效利用在于資金利用效益大于杠桿成本，以及跟個人財富能力相匹配的杠桿比率。一般來說，家庭財務(wù)杠桿以1-2倍為宜，或者說負(fù)債比率控制在50%以內(nèi)。

綜上，一個人的財富歸根到底是由資產(chǎn)能力、投資能力以及杠桿能力決定的，不同人之間的財富差距就是在這樣一個公式中被拉開的。

認(rèn)清現(xiàn)實，對自我財力進行客觀評價，資產(chǎn)能力、投資能力、杠桿能力，擇善而從之，在時間的沉淀中你也可以成為一個滾雪球的人。

孔子——君子愛財，取之有道；君子愛財，更當(dāng)治之有道。 《諫太宗十思疏》：木之長者，必固其根本；欲流之遠者，必浚其泉源。

作者：財梳學(xué)淺