本文首發(fā)于微信公眾號諸葛阿瞞

從成本驅(qū)動、效率驅(qū)動到技術(shù)驅(qū)動、投資驅(qū)動，新一輪顯示革命是中國面板產(chǎn)業(yè)變道超車的機會嗎？

顯示技術(shù)看OLED，OLED趨勢看柔性。當(dāng)?shù)貢r間5月23日開幕的洛杉磯SID 2017展上，OLED已被花式掰彎，360度折疊、S形彎折、對折、雙向彎曲……像素更高、色域更廣、多點觸控的柔性O(shè)LED成為今年SID最大亮點。

京東方展出了S形彎折的5.5吋柔性O(shè)LED屏，分辨率達到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的538PPI，110%色域，支持10點壓力觸控，完全為智能手機量身打造。

還有7.56吋柔性O(shè)LED屏，實現(xiàn)了半徑5mm的對折折疊，讓手機和PAD看上去更像一本書。

在柔性O(shè)LED上京東方已經(jīng)與三星并駕齊驅(qū)，看來全球最大手機屏廠的優(yōu)勢還將延續(xù)到OLED時代。

三星展出了9.1英吋可伸縮的柔性O(shè)LED，雙向彎曲屏可向下凹陷，且具備12mm伸展能力，感覺很像一塊布（三星禁止拍照）。作為本屆展會上碩果僅存的日本廠商，JDI拿出了向內(nèi)折疊180度的可折疊柔性屏。

還有4.3吋柔性O(shè)LED，是市面腕帶產(chǎn)品尺寸的三倍，彎折半徑10mm，未來很快就能在智能手環(huán)等可穿戴設(shè)備上見到了。

三星搶占OLED小屏，LG負(fù)責(zé)布局大屏，本屆SID展上LG帶來了超薄大屏墻紙電視。LG在中國的合作伙伴創(chuàng)維不久前發(fā)布了這款電視，售價為99999。

LG剛剛宣布自家的AMOLED面板7月就下線，首款手機預(yù)計9月問世，看來韓系兩大廠的技術(shù)分工也有微調(diào)。

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先小屏再柔性最后是大屏，OLED進步的速度超乎想象。

蘋果IPhone8進入倒計時，OLED在小屏上的引領(lǐng)已無懸念，AMOLED將在未來兩年內(nèi)實現(xiàn)爆發(fā)。多家機構(gòu)預(yù)測，到2018年柔性O(shè)LED的出貨量將和硬式AMOLED持平，2019年有望反超，屆時彎曲屏幕將成為移動設(shè)備的標(biāo)配。

首款可折疊手機即將花落誰家？

不只是屏幕，可折疊手機需要芯片、電池等多個核心部件的配合。目前三星眾望所歸，畢竟三星擁有芯片、面板到終端的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

2017年中國已有6條AMOLED線在建或投產(chǎn)，京東方成都AMOLED線5月點亮，Q2將實現(xiàn)量產(chǎn)，本次SID展上的多款產(chǎn)品成都線均可生產(chǎn)。

天馬位于武漢的AMOLED線4月點亮，再加上華星光電正在建設(shè)的武漢T4預(yù)計2019年投產(chǎn)，華為、OPPO等中國廠商完全有可能實現(xiàn)搶跑。

目前AMOLED 90%以上產(chǎn)能被三星壟斷，隨著2018年京東方和深天馬AMOLED相繼量產(chǎn)，2019年華星武漢T4投產(chǎn)，預(yù)計2018年起中國廠商等米下鍋的局面將得到改善。

旺盛的需求刺激下，長期看產(chǎn)能不是問題。不過在成本高企、供求關(guān)系的大前提下，OLED在兩三年內(nèi)價格將依然堅挺。

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京東方在本屆SID展上同時展出了基于印刷顯示的14吋主動發(fā)光QLED，直接將發(fā)光材料打印在玻璃基板上，這是目前最大的印刷式QLED屏，但分辨率還無法和LCD相比。

OLED和QLED，誰才是下一代顯示？

OLED最主要的推動者LG同時也是全球最大LCD供應(yīng)商。2017年Q1 ，LG依然以1250萬片出貨量和770萬平方米出貨面積穩(wěn)居全球第一大面板巨頭。LG并未對外披露OLED出貨量，不過業(yè)內(nèi)估計其中90%是LCD，OLED只占10%。

面板是典型的資金、技術(shù)雙密集產(chǎn)業(yè)，沒有規(guī)模就沒有利潤。大量投資壓在LCD上，不可能短時間內(nèi)淘汰產(chǎn)能，這決定了LG對OLED的推廣一定是漸進式而非替代式的。

全球2.5億臺彩電中OLED的比例仍然很低。受真空蒸鍍技術(shù)的局限，大屏OLED成本居高不下，印刷式OLED要實現(xiàn)LCD的成熟度還有很長的路要走。

另一方面，LCD本身也在不斷進步。京東方高級副總裁張宇認(rèn)為，LCD和OLED將在十年內(nèi)共存。

技術(shù)本身從來不是市場選擇的全部理由，最終的主流一定是成本、需求和企業(yè)間競爭多種因素的博弈結(jié)果。

蘋果在選擇AMOLED的同時并沒有完全放棄Micro-LED，京東方也通過收購布局Micro-LED。索尼、東芝、松下時隔六年重回OLED，充分證明企業(yè)戰(zhàn)略的因時而變、因勢而變。

CRT從黑白到彩色經(jīng)歷了60年，LCD從誕生到全面取代液晶用了30年，OLED才剛剛起步，說替代還太早。

從4K到8K，從55吋到65吋，LCD的進化還在繼續(xù)。2016年全球液晶電視平均尺寸增長了2.1英寸達到42.7吋， 2017年Q1繼續(xù)增長到44.1吋創(chuàng)歷史新高。

55吋成為新的主流，65吋需求持續(xù)增長，直接推動了2017年中國3條10.5代線（華星G11）開工。全球一年的新增尺寸相當(dāng)于一條8.5代線，產(chǎn)能過剩完全是不必要的擔(dān)憂。

在營銷層面，OLED和量子點的意識形態(tài)之爭還會繼續(xù)，這是彩電企業(yè)強化品牌，脫離同質(zhì)化競爭的開始。對終端廠商來說，OLED和量子點都是工具，真正的機會不是工具本身，而是利用技術(shù)紅利獲得更高溢價。

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柔性O(shè)LED、8K、QLED……顯示技術(shù)的高速發(fā)展下，屏幕打開了前所未有的想象空間。

未來電視可能消失，手機可能消失，但信息永遠不會消失。顯示屏和芯片、傳感器共同支撐了物聯(lián)網(wǎng)時代的智能硬件?？烧郫B手機，可穿戴設(shè)備，透明顯示都會成為全新的應(yīng)用場景。

京東方推出的iGallery分辨率達到8K，畫質(zhì)效果媲美油畫。

LG的透明OLED屏，商用前景廣闊

從面積和銷售額上看，TV依然為面板行業(yè)貢獻了最大的現(xiàn)金流，但從設(shè)備更新率來看，手機已經(jīng)秒殺電視。未來可穿戴設(shè)備和車載顯示的成長空間比手機更大。

AI自動駕駛和物聯(lián)網(wǎng)時代，特斯拉的17吋大屏中控將成為標(biāo)配，柔性屏將用在儀表盤、后視鏡、車門、車座各個地方，整臺車就是巨大的智能終端。

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SID展作為全球顯示產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo)，這兩年的變化也折射出日系和臺灣廠商的衰落。今年日本廠商只有JDI一家參展，全力進攻終端的夏普沒來，臺灣地區(qū)也只有友達一家。中國廠商則有京東方、深天馬同時參展，且展品技術(shù)含量越來越高。

在手機、平板和筆記本屏出貨量上，京東方已經(jīng)超越韓國廠商成為全球老大，拿到了規(guī)模話語權(quán)。2017年一季度，京東方和華星光電出貨量分別名列全球第三和全球第五，下一步就是在技術(shù)上實現(xiàn)從跟隨到超越。

京東方的發(fā)展模式很像三星，都是進入產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期得到政府的支持，采取逆勢投資的反周期方式，長期投入，厚積薄發(fā)。

最近兩年日韓整體經(jīng)濟不振，三星、LG向OLED進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，中國企業(yè)在大尺寸LCD屏上迎來了發(fā)展的最佳時機。

京東方大膽投入，連續(xù)建設(shè)8.5代、10.5代線，獲得了在大尺寸市場的定價權(quán)和話語權(quán)，這是京東方盈利起飛的重要原因。

2017年Q1京東方凈利24億，暴漲21倍，股價一年漲了90%，面板巨頭市值躍上1500億。深天馬Q1凈利潤2.3億+148%，華星光電2017年預(yù)計凈利潤+50%。在供求關(guān)系持平和下半年傳統(tǒng)旺季作用下，預(yù)計Q2面板業(yè)績?nèi)匀粫３諵1增速。

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2017年起，高世代生產(chǎn)線切割尺寸的上移將加速7 代以下產(chǎn)線淘汰，臺灣廠商將越來越跟不上趟。

中國最大的優(yōu)勢是龐大的內(nèi)銷市場、上下游配套和源源不斷的人才供給。中國高科技產(chǎn)業(yè)的崛起，背后有大量優(yōu)秀的工程師隊伍，這是包括華為在內(nèi)中國企業(yè)崛起的重要原因。

2016年報顯示，京東方目前擁有研發(fā)人員3248人，占員工總數(shù)6.6%，高于2015年的2603人。本科及以上學(xué)歷員工為16501人，占比33.6%。

2016年京東方研發(fā)投入41億，占營收比例6%，已經(jīng)是業(yè)界最高，但和華為的15%仍有距離。

OLED時代，中國面板產(chǎn)業(yè)的逆襲才剛剛開始。五年后我們能否趕上甚至超越韓國？答案取決于今天的眼光和布局。