交易系統(tǒng)的重要性在上一篇多次提到，先來揭秘中國股市是如何被操縱的：

哈哈，笑歸笑，這哥們說的我通通經(jīng)歷過，一買就跌、一賣就漲，經(jīng)常割在最低點，止盈在半山腰，天天被市場教育，一肚子惡氣無處釋放。其實，這就是人性弱點在響著交易，不但身心疲憊，壞情緒往往還讓交易越做越糟糕，而這幾乎是所有憑直覺交易的人的必經(jīng)之路。

《通向財務(wù)自由之路》說到，交易心理層面占60%，資金管理占30%，交易系統(tǒng)只占10%；楊懷定的封筆之作《楊百萬股市戰(zhàn)例》也多處強調(diào)六分心態(tài)，三分技巧，一分運氣。反正大師們都認為人類的本性（情緒、性格等）是交易的最大障礙，所以我等凡夫俗子還是識相點吧，用一些規(guī)則，來彌補我們與生俱來的一些不利于交易的缺陷。

那交易系統(tǒng)是什么？交易系統(tǒng)指的是一套完整的交易規(guī)則，這個交易規(guī)則是量化的，嚴格規(guī)定了投資的各個環(huán)節(jié)，要求交易者完全按照規(guī)則進行操作，避免情緒干擾，讓交易者在選擇面前能更清醒地作出理智的決定，杜絕隨心所欲地交易。

無論你我，大家都不是天才，A股市場賺錢本來就難，請裝備一些武器來加強自己，交易系統(tǒng)就是我們的鎧甲。

交易系統(tǒng)的組成

如果我們把“完整的交易規(guī)則”像洋蔥一樣一層層剝到最后，其實無非就3個條件：買什么、何時買、何時賣。買什么我稱之為“擇股”條件，也就是選股，比如“選取市盈率低于50，流通市值低于30億的股票”；何時買、何時賣我統(tǒng)稱為“擇時”條件，也就是基于目標股，用某些規(guī)則制定一個買入條件和賣出條件，比如“股票日收盤價上穿MA5均線買入，下穿MA10均線賣出”。

如果一個規(guī)則把擇時+擇股的條件都描述清楚了，那這規(guī)則也算完整了，這就是最原始、并且明確可執(zhí)行的交易系統(tǒng)，比如上面提到的“選取市盈率低于50，流通市值低于30億的股票；股票日收盤價上穿MA5均線買入，下穿MA10均線賣出”。我們只需要做的，就是驗證交易系統(tǒng)的有效性，然后執(zhí)行。這就是最簡單的交易系統(tǒng)，值得注意的是，交易系統(tǒng)的賺錢效果，與系統(tǒng)復雜程度無關(guān)。

如果我更深入地講如何設(shè)計、測試、優(yōu)化交易系統(tǒng)，恐怕十部曲都未必能講完，所以系統(tǒng)設(shè)計方面，今天就不展開講了，后面有機會再慢慢分享。而交易系統(tǒng)的組成，是不是遠比想象中簡單得多呢：只需解決擇時+擇股這兩個小問題即可。

擇時與擇股，誰更重要？

“當然是選股重要了，只要給我一只大牛股，我閉著眼睛買都能賺錢...”相信這是絕大多數(shù)散戶的想法，在股民圈子，牛股永遠是大家追捧的明星。雖說買到牛股就意味著有大把浮盈，讓擇時賣出變成一件輕松簡單的工作，但其實過度追求牛股，是一個嚴重的誤區(qū)：

與其花時間研究3000選50，不如多花時間想想3000選2950后你該怎么辦。

在我看來，擇時比擇股重要太多了。可能是我當年臉黑的緣故吧，反正以前用第六感炒股時，一個月能買到一只漲停都財神爺關(guān)照了，不知大家是不是和我一樣。絕大多數(shù)情況，我需要應(yīng)付的都是些普普通通的票，我發(fā)現(xiàn)只要賣得好，同樣能把屌絲股不多的利潤吃得干干凈凈，同時也能躲掉屌絲股的下跌，這樣積少成多細水長流的戰(zhàn)法，讓我的資產(chǎn)穩(wěn)步增長少有回撤，而這不正是我來股市的目的嗎？

決定你利潤的，并不是你買了什么股，而是你賣了什么股，決定你利潤的是賣出環(huán)節(jié)。所以不要再一味追求挖掘選牛股了，多花時間研究普通股的買賣時機要實際得多。

我的擇時方法

上面講了那么多都為這一刻而準備，我公開我自用交易系統(tǒng)的擇時理念——利用指數(shù)趨勢，來決定個股買賣時機。

我可不是什么神棍算命先生，這個擇時理念不但幫我在過去幾年有滿意的回報，還通通躲過了那幾次大小股災；這種擇時規(guī)則之所以對我有效，并不是因為他是圣杯，而是因為他科學。

那么使用指數(shù)趨勢來決定個股買賣時機的擇時規(guī)則，有哪些科學之處？

1.指數(shù)走勢是個股走勢的總和，指數(shù)和絕大多數(shù)個股在價格趨勢上有驚人的相似，波動節(jié)奏基本重合。當然，前提是你要選對參照的指數(shù)。

首先，參照指數(shù)要先排除掉上證指數(shù)，眾所周知上證指數(shù)已經(jīng)嚴重失真，哪怕中小板指數(shù)現(xiàn)在都嚴重失真，無法代表全體中小盤股的價格波動節(jié)奏。正確的做法是，超大盤股的對比指數(shù)應(yīng)選上證50指數(shù)，普通大盤股要用滬深300指數(shù)，中盤股用中證500指數(shù)，小盤股用中證1000指數(shù)。

舉個例子，3000億流通市值的工商銀行要用上證50指數(shù)來擇時，30億流通市值的匯冠股份要用中證1000指數(shù)來擇時。

我隨便挑了一只股票匯冠股份，下圖是他今年至今的收盤價線與中證1000指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的收盤價線對比，為更好地表達我的擇時方法，我用淺紅、淺綠色背景，以中證1000指數(shù)的階段性高低點標記了相應(yīng)的擇時區(qū)間，淺紅色代表大盤擇時發(fā)出買入信號，淺綠色代表大盤擇時發(fā)出空倉信號。這張圖雖然簡單，但包含的信息量挺大：

A.圖中三個品種的價格發(fā)展趨勢一致，波動節(jié)奏也幾乎一致，共漲共跌的規(guī)律非常明顯。覺得炒股可以不管大盤的人，該醒醒了。

B.很多時候國家隊也會拉一拉創(chuàng)業(yè)板的部分權(quán)重股以示維穩(wěn)，中證1000指數(shù)比創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌得更慘，側(cè)面印證了這一事實，所以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)哪怕也有點失真；換句話說，中證1000比創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更精準地反映著小票的波動規(guī)律。

C.匯冠股份這期間一路下跌了-34.38%，基本上誰玩誰死，但理想狀態(tài)下，如果我按照中證1000的擇時信號（紅色區(qū)域）操作，這只股票我可以賺43.46%。

大家可以打開交易軟件，多找一些股票來對比，除了個別的妖股、消息股，99%的股票會鬼使神差地跟隨對應(yīng)指數(shù)的步伐前行。

2.指數(shù)相對較平滑，更容易判斷趨勢如何發(fā)展。

因為指數(shù)是N個股票的走勢總和，代表的是大眾情緒的真實反映，不像個股那樣有突發(fā)利空利好、莊家游資主觀干預等人為干擾，所以指數(shù)的發(fā)展趨勢其實是很好把握的，就如下圖：

通俗地講，指數(shù)已經(jīng)就是個股的“均線”了，要判斷均線的漲跌節(jié)奏，是不是容易得多？

3.君子不立于危墻之下，避普跌的險，揩普漲的油。

想在市場普跌時買到逆勢上漲的，在市場普漲時買到逆勢下跌的，都屬于高難度動作，炒股沒必要拼臉，而應(yīng)該拼概率。與其在大盤趨勢不好普跌時進場碰運氣，還不如穩(wěn)穩(wěn)妥妥乘著普漲主升浪吃一口就跑。再說，萬一碰上百股跌停等強度較大的普跌，基本沒有個股能獨善其身，很多人辛苦三個月，一夜回到解放前就是不看大盤、盲目入市的后果。

通過指數(shù)來決定具體個股的買賣時間點，這算是我的一種獨特心得，至少在我身上印證過是一種低回撤、中等回報的規(guī)則。科學可靠的擇時方法就是我們的盾，我也不藏著掖著，科學炒股第二部，我將會更加詳細介紹用具體怎樣的條件來判斷指數(shù)趨勢。

我的擇股方法

在解決了擇時難題后，擇股問題顯然簡單得多了，反正只要抓住了大盤級別的主升浪，選股結(jié)果只決定你賺多賺少的問題而已，虧損是低概率事件。

畢竟沒人會嫌賺錢多，選股方面能多賺一點就是一點，我也簡單介紹一下我?guī)讉€主要的擇股原則：

1、永遠要有一份負面清單

大盤主升浪的前提下，不漲反跌的上市公司一定是存在內(nèi)部問題的公司，而非一個健康正常的公司。我炒股有個習慣，常備一份負面清單，在上面的股票一律不碰，比如有退市預期的ST股、業(yè)績差的、業(yè)績預虧的、高管有減持計劃的、有消息面利空的等等，反正這些上市公司在質(zhì)地上存在各種問題，會不同程度影響投資者對他的預期，或者公司內(nèi)部/重要股東本身就在減持，反正就不是什么好事，我也就求財而已，何必在這些歪瓜裂棗身上浪費時間。

2.主動放棄妖股

妖股之所以是妖股，因為他出現(xiàn)過引人注目的暴漲，而后波動劇烈，節(jié)奏做對了能短期獲取高額利潤。但為啥我要主動放棄大起大落的妖股呢？主要是因為前面已經(jīng)選擇了“基于指數(shù)趨勢的擇時方案”，由于有人為主觀干擾，妖股的波動節(jié)奏一般都不和大盤節(jié)奏同步，換句話說就是不好把握。雖然妖股波動大做對方向了獲利豐厚，但盈虧同源，做錯方向時同樣會讓你掉一大塊肉，無異于拋硬幣。再者熱衷于去妖股湊熱鬧的人，多是有充足盯盤時間的職業(yè)股民，這又回到了《世界觀》提到的話題了，明明只要和菜鳥玩就可以賺錢，何必非要去和職業(yè)選手拼殺呢...另外，我也沒什么時間盯盤，所以對我來說妖股是很難把握的東西，我寧愿放棄。

3.選擇短線有爆發(fā)潛力的活躍股票，盡量提高交易效率

為了盡量提高交易效率（單位時間內(nèi)的賺錢效應(yīng)），我會選擇短線有爆發(fā)潛力的相對較活躍的優(yōu)質(zhì)股票，畢竟大盤一個主升浪的時間是有限的，在有限時間內(nèi)盡可能捕獲較大的漲幅，當然是最佳選擇。短線具備爆發(fā)潛力的優(yōu)質(zhì)股票，離不開有潛在利好、資金流健康等等特點，我會在科學炒股的第三部曲《如何擇股》再系統(tǒng)地講選出安全又有爆發(fā)力的優(yōu)質(zhì)股票的方法。

基本上，擇股能較好地做到以上三點的話，一般能選出的股票也不會太差，至少不會給你驚喜。擇股就是你手里的劍，在防御得到保障的前提下，選擇更有攻擊性的劍去拼殺，賺錢就像玩游戲一樣簡單。

倉位管理的常識

在確定了擇時擇股規(guī)則后，交易系統(tǒng)已經(jīng)具備執(zhí)行條件了。但成熟的交易系統(tǒng)最好還要有一個倉位管理規(guī)則，道理很簡單：不要把所有雞蛋放一個籃子里。通俗講就是想辦法增加你的投資樣本，讓投資回報鈍化分散風險，這不是簡單交易系統(tǒng)的必須項，是加分項，屬于常識，在此不詳細論述。

而我自己的倉位管理規(guī)則比較簡單暴力：

1、滿倉買入，清倉賣出。
在指數(shù)安全時，我會把子彈全打出去以追求盡可能高的利潤；在指數(shù)有風險的階段，我會第一時間把所有股票清倉，我覺得我沒必要把時間精力浪費在市場的下降通道上，哪怕踏空也無所謂，反正我從不手癢。

2、根據(jù)我的精力（能同時關(guān)注的個股數(shù)量），把資金平攤到3~6只股票，多了看不過來，少了又無法達到分散投資的目的。

當然，這只是最簡單的倉位管理規(guī)則，但我覺得對散戶來說也足夠了。

允許犯錯

正所謂常在河邊站哪有不濕鞋，只要進了賭場，就不可能不面對輸錢。

交易系統(tǒng)的勝率表現(xiàn)與市場環(huán)境有關(guān)，牛市的時候勝率高，經(jīng)常幾波就能賺個盤滿缽滿；熊市震蕩市的勝率低，可能會被來回打臉。我看到有的人對虧損的容忍度很低，這種心態(tài)是投資的大忌（上一篇《蟹老板的股票世界觀》有專門講心態(tài)）。

只要一個交易系統(tǒng)有做過可靠的性能測試，只要你選擇了他，那么你就要無條件相信他并按規(guī)則操作，哪怕再不愿意、無法理解，也要堅決執(zhí)行，并且合理看待、包容交易系統(tǒng)偶爾的犯錯。我剛開始使用交易系統(tǒng)的時候，也會經(jīng)常管不住手，該賣出的時候不賣出，該抄底的時候不敢抄，但被交易系統(tǒng)打多幾次臉以后就老實了。

現(xiàn)在我們正身處于熊市當中，對犯錯的態(tài)度更加要成熟點，交易系統(tǒng)已經(jīng)保證了你不會大虧了，熊市里面小虧多那么幾次根本不算事，只要有時間，只要賭場不關(guān)門，只要基于科學的交易系統(tǒng)，虧掉的錢早晚都會賺回來。這個放到最后來講，因為很多初次使用交易系統(tǒng)的人會因為還不夠6，很容易導致前幾筆操作都是虧的，就開始失去信心或者惱怒，這是再正常不過的現(xiàn)象，是規(guī)則交易的必經(jīng)階段，一定要熬過去。 

至此，蟹老板的科學炒股首部曲——《建立交易系統(tǒng)》，已基本講完。

這套規(guī)則非常簡單，容易上手，操作頻率低，我使用這套系統(tǒng)經(jīng)歷過2014年的牛市，也扛過了2015年至今的熊市，總體感受是輕松、體驗好，大賺小賠，回報中等但至少我滿意了。

我覺得這樣的交易系統(tǒng)也很適合眾多業(yè)余股民，因為按照這種節(jié)奏來炒股，根本不需要花多少時間精力去盯盤，由于大賺小賠的特性，基本杜絕大回撤，所以也不會對情緒造成什么影響，值得向大家推薦。

做個預告，下一篇分享將是科學炒股的第二步：如何擇時，我將會詳細介紹一種人人會用的指數(shù)擇時方法，雖然簡單，但威力無窮，防身必備，敬請留意！

PS：周末創(chuàng)業(yè)板遭遇利空堆砌，周一出現(xiàn)了開盤就崩盤的大跌，情況極為罕見。請大家不要沮喪也不要灰心，周末管理層剛說要防范金融風險，今天已經(jīng)看到有護盤資金在努力了，所以這次跌多了，短期再發(fā)生大跌的概率就銳減了。只要賭場不關(guān)門，把錢賺回來是早晚的事，相信時間換取空間。

想回顧上篇文章的朋友，可直接點擊這里《蟹老板的股票世界觀》

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