一、牛市中跟主力

　　牛市是指股市前景樂(lè)觀，股票價(jià)格持續(xù)上升的行情。在牛市中，市場(chǎng)人氣高漲，股票供不應(yīng)求，推動(dòng)股價(jià)不斷攀升。在這樣的環(huán)境下，主力更加關(guān)注股票的長(zhǎng)期投資價(jià)值和持續(xù)走勢(shì)。而對(duì)于中小散戶而言，及時(shí)發(fā)現(xiàn)主力動(dòng)向，選擇主力增倉(cāng)或被主力高控盤的股票介入，就可以最大限度地獲取利潤(rùn)。

　　1. 牛市初期——挖掘新主力股

　　新主力指的是主力介入時(shí)間不長(zhǎng)，一般是指入市時(shí)間沒(méi)有超過(guò)1年的主力。一般來(lái)說(shuō)，新主力都是有備而來(lái)的，其選擇的入市時(shí)機(jī)往往比較恰當(dāng)，躲在熊末牛初進(jìn)入股市。對(duì)于新主力股，其資金介入時(shí)間不長(zhǎng)，時(shí)間成本壓力也比較小，價(jià)格偏低且具有一定投資價(jià)值和炒作題材，所以這類個(gè)股的上漲空間是非常大的。散戶在選擇新主力股時(shí)，應(yīng)掌握以下投資策略。

　　(1)了解新主力介入時(shí)間

　　有些個(gè)股沒(méi)有明顯的主力介入痕跡，股價(jià)走勢(shì)卻表現(xiàn)為控盤行情，這樣的個(gè)股大多屬于被套的老主力股。而有些無(wú)人問(wèn)津的散戶股，如果這些股票中近期有明顯的放量，說(shuō)明有新的主力入駐，即為新主力股。

　　(2)研判新主力股的特征

　　新主力股一般具有5大特征。分別是次新、小盤、高成長(zhǎng)、題材豐富、股本可擴(kuò)張性強(qiáng)。

　　(3)把握新主力股的投資時(shí)機(jī)

　　投資者介入新主力股的時(shí)機(jī)有兩個(gè)，一個(gè)是新主力股的潛伏階段，另一個(gè)是新主力股的發(fā)力階段。

　　新主力股的潛伏階段就是主力隱蔽建倉(cāng)的時(shí)期，股價(jià)的走勢(shì)顯得很壓抑，一直在底部盤旋，成交量也很小，此時(shí)投資者可以主動(dòng)買進(jìn)，然后耐心持股不動(dòng)。因?yàn)樾轮髁傻谋l(fā)力往往好過(guò)其他類型主力股。

　　新主力股的發(fā)力階段最具有參與價(jià)值，因?yàn)樾轮髁沙醋骺臻g和上升潛力都頗富想象力，但投資者需要把握時(shí)機(jī)，用于追漲。

　　2. 牛市上升期的中長(zhǎng)線跟主力法

　　牛市上升期就是指牛市股價(jià)上漲的一段時(shí)期。牛市上升期包括初升期、回檔期和主升期三個(gè)階段。下面對(duì)不同階段散戶的跟主力法進(jìn)行講解。

　　(1)初升期的買入

　　在初升期，市場(chǎng)外圍還沒(méi)有好轉(zhuǎn)，但此時(shí)股價(jià)在低位已盤整了很長(zhǎng)一段時(shí)間，市場(chǎng)上的籌碼已經(jīng)賣得差不多了，一些被套的投資者也不急于賣出了。隨著行情的深入，部分在低位吸籌不充分的主力，會(huì)將股價(jià)拉升一小段后再進(jìn)入橫盤整理，繼續(xù)吸籌。而對(duì)于在底部已經(jīng)充分吸籌的主力則會(huì)一路上揚(yáng)，此時(shí)股價(jià)漲幅驚人。在這樣的情況下，中長(zhǎng)線投資者確認(rèn)低迷期結(jié)束，初升段展開，則應(yīng)果斷介入；如果已經(jīng)持有這類股票的投資者，則應(yīng)大膽加碼買進(jìn)，攤低持倉(cāng)成本，以期達(dá)到扭虧為盈的目的。

　　如圖7-2所示，2005年6月至2007年10月這一輪牛市中某只股票的股價(jià)從3元多漲到了98元多，漲幅之大，對(duì)于中長(zhǎng)線投資者來(lái)說(shuō)，可在牛市的初期大量買入，然后堅(jiān)定持股的信心，一直持有就會(huì)獲利豐厚。

　　圖7-2 牛市初升期買入

　　散戶投資者在這一階段可以發(fā)現(xiàn)股價(jià)雖然在下跌，但卻無(wú)法再跌破前期低點(diǎn)，主要技術(shù)指標(biāo)發(fā)生背離信號(hào)，K線收出小陽(yáng)線并溫和放量。在這一階段，對(duì)于中長(zhǎng)線投資者來(lái)說(shuō)(2)回檔期持股增倉(cāng)

　　經(jīng)過(guò)初升期后，股價(jià)已經(jīng)有了一定的升幅。此時(shí)一些長(zhǎng)期被套的投資者會(huì)獲利了結(jié)，改為觀望。而此時(shí)主力的操作策略是打壓洗盤，為主升階段的拉升做準(zhǔn)備，所以短線交易的投資者也趁機(jī)出逃，導(dǎo)致行情疲軟。并且市場(chǎng)上利空消息不斷，散戶們就以為反彈結(jié)束了，紛紛拋售自己手中的籌碼，這部分籌碼正好被主力承接。

　　應(yīng)擇機(jī)補(bǔ)倉(cāng)，而對(duì)于前期在初升期沒(méi)有買入的投資者，回檔期也給他們提供了一次買入的機(jī)會(huì)。對(duì)于中線投資者應(yīng)重點(diǎn)介入在回檔期不跌破均線、均線呈多頭排列的股票，如圖7-3所示。

　　圖7-3 回檔期持股增倉(cāng)

　　(3)主升期跟主力策略

　　股票進(jìn)入主升期后，其外圍環(huán)境開始轉(zhuǎn)好，于是主力趁機(jī)開始拉抬股價(jià)，中小散戶也開始入市搶股，導(dǎo)致股價(jià)一路上揚(yáng)。此時(shí)利多消息頻頻傳出，場(chǎng)外資金源源不斷地涌入，形成了股價(jià)暴漲的局面，成交量也不斷增大，市場(chǎng)形成了賺錢的效應(yīng)。隨著股價(jià)的不斷攀升，主力開始籌備獲利了結(jié)，對(duì)于中長(zhǎng)線投資者來(lái)說(shuō)這個(gè)時(shí)候該如何應(yīng)對(duì)呢？

　?、僦虚L(zhǎng)線投資者應(yīng)將手中有限的資金集中在領(lǐng)漲股票上。為什么要這么做呢？因?yàn)橹魃A段的拉升常常是一氣呵成的，主流板塊可以一再漲停，而非主流板塊卻漲幅極小，所以抓住主流熱點(diǎn)就能獲取很可觀的利潤(rùn)。

　?、谠谥魃陂g，主力為了不給散戶投資者逢低買入的機(jī)會(huì)，往往在開盤后不久就把股價(jià)拉至漲停板，即使是回調(diào)也大多在盤中進(jìn)行，稍一猶豫機(jī)會(huì)就一縱而逝。所以介于這種情況，散戶投資者應(yīng)對(duì)強(qiáng)勢(shì)股在放量初期大漲甚至漲停時(shí)及時(shí)跟進(jìn)，并且全倉(cāng)殺入，千萬(wàn)不要猶豫遲疑。

　　如圖7-4所示，股價(jià)進(jìn)入主升階段后，于2010年10月8日股價(jià)出現(xiàn)漲停，成交量也較之前有很大的放大情況，此時(shí)散戶投資者就不要猶豫了，應(yīng)及時(shí)全倉(cāng)追漲，因?yàn)榻酉聛?lái)股價(jià)將一路上漲，不再回頭。

　?、墼谛星檫M(jìn)入主升階段后，由于個(gè)股的連續(xù)換手率很高，市場(chǎng)成本迅速大幅拉高，回調(diào)大多在盤中完成，出現(xiàn)深跌的可能性極小。所以此時(shí)中小散戶應(yīng)注意不要被這樣的調(diào)整嚇跑，被主力輕易震倉(cāng)出局，而應(yīng)在回調(diào)時(shí)堅(jiān)決守倉(cāng)，甚至大膽加倉(cāng)跟進(jìn)，直到出現(xiàn)明顯的賣出信號(hào)再獲利了結(jié)，讓主力把轎子抬到頂。

　　如圖7-5所示，股價(jià)洗盤結(jié)束完畢后，很快進(jìn)入了主升階段，在股價(jià)一路高揚(yáng)的中途，突然股價(jià)出現(xiàn)了小幅回檔，但此時(shí)中小散戶千萬(wàn)不要離場(chǎng)，應(yīng)堅(jiān)定持倉(cāng)信心，甚至大膽地加倉(cāng)。

　　圖7-4 在主升段確認(rèn)后應(yīng)全倉(cāng)追漲買進(jìn)

　　圖7-5 投資者介入后應(yīng)堅(jiān)定持倉(cāng)

　　3. 牛市末期中長(zhǎng)線跟主力法

　　牛市末期就是牛市快結(jié)束的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候是主力出貨的階段，牛市末期又分為末升期、初跌期和逃命期三個(gè)階段。下面分別介紹這三個(gè)階段中長(zhǎng)線投資者的跟主力手法。

　　(1)末升期的跟主力策略

　　牛市末升期的特點(diǎn)是：股市交易活躍，人氣旺盛，新股大量發(fā)行，部分垃圾股、冷門股也開始全線走高，主力將手中的股票大舉拉升，連續(xù)的漲停板往往出現(xiàn)在這一時(shí)期，這個(gè)時(shí)候散戶往往會(huì)被勝利沖昏頭腦，大舉買入，成交量此時(shí)會(huì)創(chuàng)下天量。主力就是利用大眾投資者這種失控的熱情大肆鼓吹多頭，利用對(duì)倒拉升的方式來(lái)吸引大量的追高跟風(fēng)盤搶進(jìn)，并且開始悄悄出貨。

　　中小散戶如何來(lái)判斷股價(jià)進(jìn)入了牛市末初升期呢？我們可以從下面幾點(diǎn)進(jìn)行判斷：股價(jià)放量上穿原有的上升趨勢(shì)線，K線形態(tài)為連續(xù)大陽(yáng)線，股價(jià)遠(yuǎn)離5日移動(dòng)平均線，股價(jià)在布林線指標(biāo)上軌外運(yùn)行等。

　　對(duì)于中小散戶來(lái)說(shuō)，若發(fā)現(xiàn)所持有的個(gè)股具有了以上特征，此時(shí)應(yīng)保持頭腦的清晰，然后密切關(guān)注，切忌追漲。投資者一方面要保持高度的警惕，另一方面又要持股待漲，賺錢最豐厚的利潤(rùn)。那么怎樣才能兩者兼得呢？具體做法是：當(dāng)股價(jià)跌破5日和10日均線后，次日無(wú)法拉回原位就要果斷出貨或減倉(cāng)；當(dāng)5日、10日均線雙雙都下穿30日均線時(shí)，投資者則應(yīng)該果斷迅速離場(chǎng)。

　　【實(shí)例剖析】

　　南鋼股份（600282）中股價(jià)于2011年4月11日逐漸上穿5日均線，在接下來(lái)的交易日中，連續(xù)拉出大、中陽(yáng)線，股價(jià)一路上揚(yáng)，也遠(yuǎn)離5日和10日均線，成交量也大肆增大，可以判斷此時(shí)股價(jià)進(jìn)入了牛市的末升期，此時(shí)投資者需要小心謹(jǐn)慎了，因?yàn)橹髁﹄S時(shí)可能出貨了結(jié)，投資者應(yīng)密切關(guān)注股價(jià)的變化，當(dāng)股價(jià)于4月25日連續(xù)跌破5日和10日均線后，投資者應(yīng)果斷出貨，不要再猶豫，如圖5-3所示。

　　圖7-6 牛市末升期中小散戶的跟主力策略

　　(2)初跌期的跟主力策略

　　股價(jià)經(jīng)過(guò)末升期后，一根巨量甚至天量的長(zhǎng)陰線是末升期結(jié)束的重要標(biāo)志，股價(jià)反轉(zhuǎn)向下也是從此開始的。在這一階段連續(xù)放量的陰線把追高的散戶套在了其中，而主力則基本完成了套現(xiàn)操作。

　　在初跌期，中線投資者應(yīng)以股價(jià)放量及巨陰線作為出貨的警示信號(hào)，手中個(gè)股的股價(jià)一旦走軟就要迅速賣出，那么如何判斷股價(jià)在走軟了呢？投資者可從下面兩點(diǎn)進(jìn)行判斷。

　?、賹?duì)末升期追進(jìn)的投資者，應(yīng)已有了相當(dāng)大的差價(jià)收益做保障，所以一旦5日均線失守，即股價(jià)跌破5日均線則應(yīng)判斷股價(jià)開始走軟了，如圖7-7所示。

　?、诔跎谏踔粱貦n期介入的投資者，對(duì)他們來(lái)說(shuō)最早的走軟標(biāo)志是5日均線跌破10日均線，原則上股票不放巨量破位下行不出貨，30日均線是其止盈點(diǎn)，如圖7-8所示。

　　圖7-7 末升期追進(jìn)者可通過(guò)5日均線判斷股價(jià)是否走軟

　　圖7-8 初升期或回檔期介入者判斷股價(jià)是否走軟

　　另外，對(duì)于那些因各種因素沒(méi)有及時(shí)獲利了結(jié)的投資者，或不愿割肉的高位追進(jìn)者，心中也不要過(guò)于慌張。保守者可靜待逃命期的到來(lái)；激進(jìn)型投資者可逢低攤平，利用緊接著的逃命期解套出局。

　　【技巧】

　　在反彈高點(diǎn)出貨不能與主升段高點(diǎn)相比

　　若不能迅速出逃則可利用其反彈時(shí)再逢高出局，但這一高點(diǎn)已不能同主升段的高點(diǎn)相比?？傊?，投資者要想賺錢就必須敢于逢低攤平操作，且必須果斷，絕不能猶豫。

　　(3)逃命期的跟主力策略

　　逃命期也稱作“反抽期”，該時(shí)期部分股價(jià)跌幅較深，給人感覺似乎是調(diào)整到位了，股價(jià)又要再起一輪升勢(shì)了，于是部分投資者再次進(jìn)場(chǎng)，使股價(jià)企穩(wěn)回升。在這一階段，市場(chǎng)中產(chǎn)生了強(qiáng)烈的分歧，但又因?yàn)槎鄶?shù)投資者都希望解套出局并有一種思漲的心理，所以往往多頭會(huì)占據(jù)上風(fēng)，主力就利用這種整體市場(chǎng)的氛圍不斷將股價(jià)拉高，待空翻多的補(bǔ)倉(cāng)和短線客不斷增加后，套牢盤也逐漸覺得不應(yīng)割肉出局了，此時(shí)主力便開始將手中最后一部分籌碼傾倒而出，待追高者和持倉(cāng)待漲者反應(yīng)過(guò)來(lái)時(shí)，股價(jià)已經(jīng)開始大幅下跌了。

　　了解了主力在這一階段的操作手法，散戶就應(yīng)該堅(jiān)決不追漲，逢高果斷出貨，哪怕割肉也在所不惜。

　　【實(shí)例剖析】

　　方正科技（600601）中，股價(jià)見頂后開始回落，此時(shí)盤中還沒(méi)有解套的散戶痛苦不堪，股價(jià)回落了幾個(gè)交易日后并沒(méi)有繼續(xù)回落，而是開始小幅反彈，并連續(xù)拉出陽(yáng)線，此時(shí)投資者就以為股價(jià)要開始回暖了，并認(rèn)為剛剛的小幅回落只不過(guò)是主力的暫時(shí)調(diào)整，隨著股價(jià)的不斷上揚(yáng)，這種思漲的心理越來(lái)越強(qiáng)烈，但事實(shí)恰恰相反，這是主力為了將最后一批籌碼派發(fā)出去而故意設(shè)計(jì)的圈套，此時(shí)在高位沒(méi)有解套的散戶應(yīng)堅(jiān)決離場(chǎng)，不要猶豫，如圖7-9所示。

　　圖7-9 逃命期散戶跟主力策略

　　4. 牛市中要跟上籌碼高度鎖定的主力股

　　籌碼鎖定度高的個(gè)股往往有一段輕松的上漲過(guò)程，能給投資者帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。那么中小散戶怎樣來(lái)判斷一只股票的籌碼是否被主力高度鎖定了呢？其實(shí)，高度鎖定主力股具有下面幾個(gè)特征。

　　首先，高度鎖定的主力股能夠以低標(biāo)準(zhǔn)的放量達(dá)到巨大的漲幅，甚至能夠以很少的成交量直封漲停板，如圖7-10所示

　　其次，籌碼鎖定高的個(gè)股在股價(jià)運(yùn)行過(guò)程中，主力資金運(yùn)行痕跡十分明顯，表現(xiàn)在盤面上就是股價(jià)常常有異常的大起大落，日K線上不時(shí)出現(xiàn)較長(zhǎng)的上下影線，但股價(jià)的異常波動(dòng)不會(huì)改變其上行趨勢(shì)，如圖7-11所示。

　　最后，籌碼鎖定度高的個(gè)股在大盤處于正常的調(diào)整階段時(shí)，能表現(xiàn)出良好的抗跌性，如圖7-12所示。

　　圖7-10 股價(jià)縮量漲停，主力高度鎖定籌碼

　　圖7-11 震蕩上行，主力高度鎖定籌碼

　　圖7-12 良好的抗跌性，主力高度鎖定籌碼

　　籌碼鎖定度高的個(gè)股又分為兩類，控盤類和被套型。不同類別的個(gè)股其跟主力手法是不同的?？乇P類籌碼鎖定是指主力通過(guò)大比例建倉(cāng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)股價(jià)的相對(duì)控盤，多數(shù)情況下發(fā)生在走勢(shì)強(qiáng)勁的牛市行情中；被套型籌碼鎖定是指股價(jià)經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)而深幅的調(diào)整后，其中大部分籌碼因?yàn)楸粐?yán)重套牢，持股人不打算斬倉(cāng)割肉，主力只需要少量建倉(cāng)就可以鎖定剩余浮動(dòng)籌碼，多數(shù)情況下發(fā)生在走勢(shì)低迷的熊市行情。

　　(1)對(duì)于控盤類籌碼鎖定的個(gè)股應(yīng)該以中長(zhǎng)線投資為主；若要買進(jìn)這類個(gè)股，一般選擇具有明顯的籌碼鎖定特征時(shí)，同時(shí)股價(jià)運(yùn)行在上升趨勢(shì)中，且股價(jià)的絕對(duì)漲幅不大的時(shí)候；買進(jìn)后若要賣出控盤類鎖定籌碼的個(gè)股，應(yīng)以成交量是否放大作為重要依據(jù)，即當(dāng)股價(jià)漲幅巨大，并伴有不規(guī)則放量時(shí)賣出。

　　【技巧】

　　穩(wěn)健的投資者應(yīng)通過(guò)減倉(cāng)使自己擁有進(jìn)退自如的主動(dòng)位置

　　雖然主力的出貨不會(huì)在瞬間完成，有時(shí)放量后，個(gè)股仍有最后一漲，但作為穩(wěn)健的投資者，此時(shí)最起碼要適當(dāng)減持部分倉(cāng)位，使自己處于進(jìn)退自如的主動(dòng)位置。

　　【實(shí)例剖析】

　　三愛富中，主力在底部橫盤建倉(cāng)，建倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)1個(gè)月之久，此時(shí)大部分的籌碼已經(jīng)鎖定在了主力的手中，達(dá)到了高度控盤，而后主力采用了急速式拉升手法，一下子就將股價(jià)拉至高位，中途幾乎沒(méi)有大的回調(diào)，操作手法極其兇狠。針對(duì)這種情況，中長(zhǎng)線投資者可以在建倉(cāng)完畢，股價(jià)突破底部區(qū)域開始回升時(shí)買進(jìn)，然后就一直持股，享受主力的抬轎，但當(dāng)股價(jià)上漲到高位區(qū)域后就需要小心了，因?yàn)橹髁﹄S時(shí)可能出貨，此時(shí)注意觀察成交量的變化，一旦成交量開始放大，投資者應(yīng)堅(jiān)決賣出，如圖7-13所示。

　　圖7-13 控盤類籌碼鎖定個(gè)股的跟主力策略

　　(2)對(duì)于套牢型籌碼鎖定的個(gè)股應(yīng)該以短線投資為主；若要買進(jìn)這類個(gè)股，一般選擇較深的跌幅，股價(jià)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于前期的成交密集區(qū)時(shí)；買進(jìn)后若要賣出套牢型鎖定籌碼的個(gè)股，應(yīng)以前期成交密集區(qū)作為參考標(biāo)準(zhǔn)，短線投資者應(yīng)在股價(jià)尚未到達(dá)前期成交密集區(qū)之前，就及時(shí)果斷地賣出。

　　【實(shí)例剖析】

　　時(shí)代出版（600551）的股價(jià)至底部開始向上攀升后，一路上揚(yáng)，漲勢(shì)喜人，但上漲了幾個(gè)月后，連續(xù)拉出幾根長(zhǎng)陰線，股價(jià)出現(xiàn)大幅回落，此時(shí)大部分散戶看到股價(jià)在下落，于是紛紛拋售手中的股票，這些拋售的籌碼正好被主力接住，其實(shí)這是主力設(shè)計(jì)的洗盤動(dòng)作，其目的就是為了再次鎖定盤中剩余的浮動(dòng)籌碼，將大量籌碼牢牢鎖在自己的手中，股價(jià)接下來(lái)就會(huì)繼續(xù)上漲。所以在前期賣出的投資者可在回落的低點(diǎn)買進(jìn)，然后一直持股，待到成交量增大時(shí)再賣出，如圖7-14所示。

　　圖7-14 套牢型籌碼鎖定個(gè)股的跟主力策略

　　二、熊市中跟主力

　　牛市相對(duì)的就是熊市，它是指市場(chǎng)整體處于下降趨勢(shì)，總市值呈現(xiàn)遞減狀態(tài)。在這種環(huán)境下，多數(shù)股票都處于下降態(tài)勢(shì)，所以在熊市中跟主力難度要遠(yuǎn)大于牛市。本節(jié)就來(lái)介紹一下如何在低迷的熊市中跟主力。

　　1. 熊市中散戶的操作策略

　　在熊市中股價(jià)總體呈下降趨勢(shì)，此時(shí)對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)可謂寸步難行，買也不是賣也不是，陷入了兩難的境地。下面就為投資者建議幾條在熊市中的操作策略。

　　(1)堅(jiān)定持續(xù)看空

　　股市由牛市轉(zhuǎn)為熊市后，股價(jià)整體的下跌速度會(huì)相當(dāng)大，而且下跌的時(shí)間會(huì)相當(dāng)長(zhǎng)，漲幅榜上的股票漲幅也很小，而跌幅榜上的股票跌幅卻很大。因此，在這樣的情況下，投資者應(yīng)對(duì)熊市時(shí)首先要轉(zhuǎn)變牛市中持續(xù)看多的思想觀念，堅(jiān)定地持續(xù)看空，以便把資金帶到熊市末期或牛市初期。

　　(2)保住勝利的果實(shí)

　　很多散戶在牛市中是高手，到了熊市不但不是高手反而還要把自己在牛市中獲得的勝利果實(shí)吐回去。這種做法顯然是不對(duì)的，在熊市中散戶不要進(jìn)行搏殺，盡量保住自己在牛市中的勝利果實(shí)。保住熊市中勝利果實(shí)的方法是：對(duì)幾只自己看好的股票始終進(jìn)行跟蹤，并根據(jù)市場(chǎng)情況不斷嘗試虛擬買賣，當(dāng)發(fā)現(xiàn)升勢(shì)已經(jīng)開始確立時(shí)，再殺入股市開始進(jìn)行實(shí)盤操作。

　　(3)堅(jiān)持超短線操作

　　熊市中所有股票的價(jià)格會(huì)越來(lái)越低，所以熊市中買進(jìn)的股票會(huì)越來(lái)越不值錢，若做長(zhǎng)線只會(huì)越套越深。所以，在熊市中應(yīng)堅(jiān)持做超短線，因?yàn)樵谛苁兄须m然股價(jià)的總體趨勢(shì)是下跌的，但股價(jià)不會(huì)每一天都在下跌，也會(huì)出現(xiàn)反彈的時(shí)候，所以采用超短線的策略快進(jìn)快出仍然可以獲取差價(jià)利潤(rùn)。

　　(4)反彈時(shí)要緊盯超跌股

　　在熊市中，暴跌之后必然會(huì)出現(xiàn)暴漲。所以，在熊市中買進(jìn)股票時(shí)，投資者應(yīng)選擇一些暴跌的個(gè)股，并且暴跌得越深，離阻力位就越遠(yuǎn)，將來(lái)反彈的力度也就越大。因此，投資者要盡量選擇一些超跌的股票，以便抓住更大的反彈，獲得更多的投資收益。

　　(5)搶反彈時(shí)要快進(jìn)快出

　　在熊市中，由于空方力量明顯大于多方力量，所以，即使是出現(xiàn)反彈，其幅度也比較小，并且時(shí)間非常短。再有就是股價(jià)反彈之后常常會(huì)繼續(xù)下跌，創(chuàng)出新低。所以，投資者在搶反彈時(shí)需要眼明手快。

　　(6)要及時(shí)止盈止損

　　在熊市中，下跌是主旋律，反彈僅僅是插曲而已。所以，在熊市中參與操作時(shí)投資者一定要做好隨時(shí)撤退的準(zhǔn)備。如果股價(jià)上漲到預(yù)先設(shè)定的止盈價(jià)位，投資者就要及時(shí)拋出股票，落袋為安；如果股價(jià)不漲反跌，跌至預(yù)先設(shè)定的止損價(jià)位，投資者就應(yīng)堅(jiān)決拋空出局，以免遭受更大的投資損失。

　　【實(shí)例剖析】

　　2007年10月至2008年10月，由于受到國(guó)家政策、金融危機(jī)、汶川地震等多方面因素的影響，股價(jià)一度進(jìn)入了熊市中，熊市中股價(jià)整體都呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)，但中間也會(huì)出現(xiàn)反彈行情，短線投資者可趁股價(jià)反彈時(shí)快進(jìn)快出，在反彈的低點(diǎn)介入，而在反彈的高點(diǎn)賣出，就可獲取差價(jià)利潤(rùn)。而此時(shí)長(zhǎng)線投資者應(yīng)堅(jiān)決做空，不要隨意介入，如圖7-16所示。

　　圖7-16 熊市中投資者操作策略的實(shí)例

　　2. 熊市中陪主力套牢

　　陪主力套牢就是看到主力在某只股票中套牢后主動(dòng)買進(jìn)該只股票，與主力結(jié)成“牢友”，待主力自救時(shí)一同出“牢”，或可順手牽羊滿載而歸。陪主力套牢如果運(yùn)用得當(dāng)，收益會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)。但散戶在使用這種手法時(shí)，應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，靈活掌握，要特別注意以下幾點(diǎn)。

　　(1)要看主力的實(shí)力

　　散戶在熊市要陪就要陪實(shí)力大的主力，因?yàn)槟切┬≈髁σ坏┰谛苁斜惶祝渥陨矶寄嗥兴_過(guò)河——自身難保，所以要選擇實(shí)力強(qiáng)大的主力股。那么如何判斷主力的實(shí)力是否強(qiáng)大呢？實(shí)力強(qiáng)大的主力入駐時(shí)股價(jià)有以下幾點(diǎn)特征：第一，股價(jià)會(huì)逆市上漲；第二，在走勢(shì)上要強(qiáng)于同類板塊中的其他個(gè)股；第三，單純從K線判斷，表現(xiàn)為紅多綠少，即漲的時(shí)間多于跌的時(shí)間，陽(yáng)K線的實(shí)體大于陰K線的實(shí)體；第四，常常位于漲幅榜的前列，并且成交量也高于盤中個(gè)股的一般水平。

　　(2)要看主力的獲利大小

　　如果目前價(jià)位主力獲利很薄，甚至市價(jià)尚低于成本，則該股前期就會(huì)光明；如果目前價(jià)位主力已有豐厚的賬面利潤(rùn)，主力考慮的是如何將錢放進(jìn)口袋，如何伺機(jī)逃脫的問(wèn)題，此時(shí)再指望其再創(chuàng)新高顯然就不現(xiàn)實(shí)了。

　　(3)要看股價(jià)的漲幅

　　同為套牢主力股，若漲幅已過(guò)大則應(yīng)引起警惕。漲幅過(guò)大的股票，回吐壓力重，下跌空間大，主力拉抬也就顯得格外吃力。

　　(4)要看股票有無(wú)題材和業(yè)績(jī)

　　題材往往是主力操作的重點(diǎn)，所以需要分析該股票有無(wú)題材可以炒作；另外就是仔細(xì)分析上市公司的基本面信息，查看上市公司的業(yè)績(jī)是否一直很好。

　　三、牛皮市跟主力

　　所謂牛皮市，是指股價(jià)上升、下降的幅度很小，價(jià)格變化不大，股價(jià)像被釘住了似的，如牛皮之堅(jiān)韌。在牛皮市上，成交量往往也很小，牛皮市是一種買賣雙方在力量均衡時(shí)的價(jià)格表現(xiàn)。該行情的特點(diǎn)是走勢(shì)波動(dòng)小、陷入盤整，成交極低。在這樣的行情中，散戶應(yīng)如何跟主力呢？

　　在牛皮市中，股價(jià)的上升幅度和下降幅度都不大，投資者長(zhǎng)期持有某只股票往往會(huì)有兩種結(jié)果，一種是股價(jià)回到原地，另一種就是股價(jià)離開買進(jìn)價(jià)一段距離后停滯不前。這樣的局面往往會(huì)令投資者浪費(fèi)很多投資其他股票的機(jī)會(huì)，甚至?xí)官~面的盈利化為烏有。因此，在牛皮市中投資者應(yīng)適當(dāng)?shù)亟档褪找骖A(yù)期，樹立正確的投資觀念，買股票時(shí)較牛市更為謹(jǐn)慎，建倉(cāng)時(shí)不急躁。買低市盈率股票要立足長(zhǎng)期投資，而不能耐不住寂寞當(dāng)短線炒，否則會(huì)得不償失。同時(shí)，投資者也不能把短線當(dāng)長(zhǎng)線，也就是說(shuō)做短線一旦形勢(shì)不妙就持股做長(zhǎng)線，這樣損失會(huì)更為巨大。

　　在牛皮市中，不但要樹立正確的投資觀念，還需要判斷公司的基本面素質(zhì)和市場(chǎng)的運(yùn)行特征。因?yàn)榕Ｆな兄泄蓛r(jià)上升和下降之間是一個(gè)持續(xù)時(shí)間不確定的過(guò)渡形態(tài)，為了回避風(fēng)險(xiǎn)，投資者就需要根據(jù)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)情況對(duì)未來(lái)股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行評(píng)判，然后決定買進(jìn)和賣出。因此，此時(shí)判斷公司的基本素質(zhì)和市場(chǎng)的運(yùn)行特征是否有較大的相關(guān)系便顯得尤為重要。一方面，業(yè)績(jī)好的個(gè)股股價(jià)波動(dòng)較大，可能的盈利空間也較大；另一方面，它們?cè)诖蟊P結(jié)束牛皮市轉(zhuǎn)為上升或下降時(shí)具有上漲快或較抗跌的特征。

　　【技巧】

　　牛皮市中操作時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)

　　牛皮市的震蕩特性決定了股價(jià)的單一方向運(yùn)行時(shí)間不會(huì)太長(zhǎng)，同時(shí)牛皮市持續(xù)時(shí)間的不確定性也意味著股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方式隨時(shí)可能發(fā)生變化，所以在牛皮市中的操作時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)。