本文來自選股寶APP，作者扎彬，了解更多內(nèi)容請(qǐng)下載 選股寶APP

所謂槍打出頭鳥，這點(diǎn)在A股上表現(xiàn)得淋漓盡致。9日晚間稀土辦針對(duì)稀土暴漲發(fā)文降溫，同時(shí)中鋼協(xié)發(fā)表有關(guān)“鋼材期貨大漲并非供需所致，下半年鋼價(jià)飛漲系誤讀”的嚴(yán)厲措辭，其間伴隨著特停小黑屋，漲幅過大的資源股今天終于扛不住了，團(tuán)滅。

資源股遭暴力血洗

早盤，周期股集體回調(diào)，剛復(fù)牌的中孚實(shí)業(yè)三分鐘被打至跌停，人氣遭遇重挫，鋼鐵、有色全天水下殘喘。午后龍頭方大炭素異動(dòng)，盤中一度從負(fù)三拉至正三，可惜無力回天，并未帶動(dòng)其他資源個(gè)股好轉(zhuǎn)。相反，ST華菱被牢牢定在案板上，板上的拋壓越來越大，神火股份、云南銅業(yè)等個(gè)股也均在尾盤被摁死。

截至收盤，33只個(gè)股跌停，其中29只個(gè)股為資源股，可見其殺傷力之大。板塊方面，有色、煤炭、鋼鐵前期強(qiáng)勢(shì)題材全軍覆沒。

（上圖來自選股寶主題庫(kù)數(shù)據(jù)）

機(jī)構(gòu)奪門出逃資源股

龍虎榜上，不出意外，砸盤的全是機(jī)構(gòu)，稍微一有風(fēng)吹草動(dòng)，跑路永遠(yuǎn)最快。

據(jù)選股寶APP統(tǒng)計(jì)，電解鋁板塊，云鋁股份今日尾盤跌停，五家機(jī)構(gòu)大肆賣出3.37億。常鋁股份遭三家機(jī)構(gòu)賣出4773.25萬元，而買一只有470.05萬元。而龍頭神火股份相對(duì)分歧較大，雖遭四家機(jī)構(gòu)甩賣1.86億，但獲國(guó)君寧波彩虹北路買入6196.94萬，深股通買入4613.32萬。

鋼鐵方面，前期龍頭方大特鋼雖難逃跌停命運(yùn)，但今日卻獲三家機(jī)構(gòu)加深股通聯(lián)袂抄底，搶入7063.82萬元，但同時(shí)也有兩家機(jī)構(gòu)賣出3463.24萬元；韶鋼松山則遭機(jī)構(gòu)賣出3183.64萬元。

此外，被機(jī)構(gòu)砸的比較多的還有云南銅業(yè)，其實(shí)銅在這波漲價(jià)行情里面相對(duì)來說滯漲，估值也不算高，今天卻遭四家機(jī)構(gòu)甩賣1.22億，不可謂不兇殘。同樣悲劇的還有黑貓股份，遭四家機(jī)構(gòu)砸了6108.44萬元；威華股份遭一家機(jī)構(gòu)賣出1597.26萬元；銀河磁體遭兩家機(jī)構(gòu)出貨1131.17萬元。

不過，今日復(fù)牌的中孚實(shí)業(yè)沒榜，停牌前日中信淮海中路為買一，搶籌8100.23萬，此外7日、8日均獲得機(jī)構(gòu)大筆加持。

總體來說，今天這榜，龍王就是龍王，總有人前仆后繼，而非主流、跟風(fēng)總是被拋得最快。

漲價(jià)行情行情終結(jié)了嗎？

其實(shí)資源板塊行進(jìn)于此，同時(shí)大盤這點(diǎn)位，本到了該調(diào)整的階段，而昨晚中鋼協(xié)的一番話，A股的氣焰徹底被澆沒了。

來看看中鋼協(xié)的原話：

“片面”、“危言聳聽”——相較于9日稀土辦發(fā)布的聲明，中鋼協(xié)的言辭嚴(yán)厲太多。申萬宏源認(rèn)為這一段聲明正表明，漲價(jià)被放在了供給側(cè)改革的對(duì)立面！證偽的是漲價(jià)，保護(hù)的是供給側(cè)改革。實(shí)際上，避免價(jià)格的無序上漲是供給側(cè)改革能夠走向長(zhǎng)遠(yuǎn)，走向深入的應(yīng)有之義。而近期周期股的全面上行，反映了已經(jīng)反映了較為樂觀的需求側(cè)預(yù)期和漲價(jià)預(yù)期，所以，在漲價(jià)遭遇政策阻力之后，周期股總體短期回調(diào)是大概率事件。

既然短期回調(diào)可以預(yù)見，未來還能走多遠(yuǎn)？長(zhǎng)江證券則通過復(fù)盤前四輪漲價(jià)行情，試圖從歷史經(jīng)驗(yàn)中找尋結(jié)論。其認(rèn)為本輪漲價(jià)行情類似第三輪，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)韌勁彰顯下再通脹的過程，當(dāng)前漲價(jià)行情仍有空間。

而行情的終結(jié)必須滿足驅(qū)動(dòng)證偽（主）+風(fēng)險(xiǎn)沖擊（次）兩個(gè)要素。從驅(qū)動(dòng)維度，供給環(huán)保限產(chǎn)難證偽，關(guān)注兩條路徑，一是，需求轉(zhuǎn)弱，二是通脹擔(dān)憂。因需求的決斷可能會(huì)推遲至下月公布的8月數(shù)據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)沖擊維度，關(guān)注兩個(gè)層面，一是，美聯(lián)儲(chǔ)9月議息會(huì)議加息與縮表決議。二是，金融相關(guān)政策再度趨嚴(yán)引發(fā)流動(dòng)性預(yù)期惡化。而在未看到這兩個(gè)維度顯著沖擊前，漲價(jià)行情仍有空間。

周期回調(diào)下，哪些品種仍有機(jī)會(huì)？

回顧近一輪資源股行情，鋼鐵無疑是領(lǐng)頭羊，然而今日龍頭安陽鋼鐵下挫5個(gè)點(diǎn)，南鋼、新鋼、柳鋼等6股也盡墨。

還記得前段時(shí)間網(wǎng)上特別流行的一句話，前年去鋼企調(diào)研吃食堂，今年去鋼企調(diào)研茅臺(tái)當(dāng)水喝，雖是一句玩笑，但實(shí)則真正反映如今鋼企行業(yè)的暴利。在供給側(cè)改革、“地條鋼”出清的大背景下，疊加大氣污染防治計(jì)劃，下半年鋼企的高盈利已是必然，并不是單純靠打壓就可以掩飾的。

方正證券認(rèn)為，鋼鐵行情的真正見頂至少具備如下兩個(gè)條件之一：一是經(jīng)濟(jì)增速的惡化，二是鋼材價(jià)格趨勢(shì)性回調(diào)。但實(shí)際上鋼材價(jià)格下半年仍然是供需緊平衡，價(jià)格趨勢(shì)向下空間不大。目前只是恐高與政府維穩(wěn)措施帶來了短期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，后市逢低繼續(xù)關(guān)注業(yè)績(jī)彈性較大、環(huán)比改善空間較大的優(yōu)質(zhì)板材標(biāo)的：*ST華菱、新鋼股份、南鋼股份。

如果說鋼鐵是供給側(cè)推動(dòng)的，那么稀土則是需求端拉動(dòng)的。當(dāng)下稀土打黑疊加環(huán)保持續(xù)推進(jìn)，存貨水平整體較低，但新能源車對(duì)需求拉動(dòng)的邊際效應(yīng)的逐漸增強(qiáng)已不容忽視，預(yù)期本次稀土價(jià)格上漲將長(zhǎng)期持續(xù)。目前氧化鐠釹價(jià)格已到50萬元/噸，周一42萬元/噸，漲幅達(dá)19%。招商證券預(yù)計(jì)春節(jié)前價(jià)格或到80萬元/噸，甚至超過每個(gè)人預(yù)期。重點(diǎn)推薦：北方稀土、盛和資源。

*免責(zé)聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議