大家下午好，我是丁偉鋒，今天主要和大家分享一下自己多年來的交易心得。

我在這個市場這么多年，已經(jīng)把交易當(dāng)成了一場修行。人的情緒是多變的，如果你不能有一顆平靜的心，那你在這個行業(yè)里成功的幾率就很小。賺錢不必欣喜若狂，虧錢也不用過度沮喪。虧錢其實(shí)是給你一個領(lǐng)悟的機(jī)會，賺錢則是你方法正確的正回饋，這樣一來你的心態(tài)就可以調(diào)整好。每天都能放下，第二天再重新投入到交易中，這也是我自己做短線的一種理解。把交易當(dāng)修行，就會覺得自己吃過的苦也不怎么苦了。

我認(rèn)為做期貨是一個長期學(xué)習(xí)的過程，它跟賺不賺錢或輕不輕松沒有關(guān)系，要想取得成功，尤其是剛開始的時候，一定是勤加學(xué)習(xí)。雖然付出的比別人多不一定能成功，但倘若你不付出努力是肯定不能成功的。每個操盤手都想學(xué)到‘一劍封喉’的絕招，但這樣的交易機(jī)會不會時時都有，需要耐心等待，在等待的過程中，要積淀包括心態(tài)、技術(shù)、資金量、基本面等方面的綜合能力。機(jī)會只青睞那些有準(zhǔn)備的人，只有你從各個方面準(zhǔn)備好了，當(dāng)機(jī)會到來時，你才可能抓住稍縱即逝的機(jī)會，獲得最后的成功。成功的定義對每個人來說都不一樣。修行就是不停地突破自己的瓶頸。

在交易中，資金管理和及時止損是非常重要的。我覺得資金管理不論對初入市場的新手還是已經(jīng)做了幾年的老交易者來說都是能否在這個市場上生存的最重要的環(huán)節(jié)。做好資金管理能讓你在虧錢的時候只虧小錢，順勢的時候做到繼續(xù)持有，這是第一個階段。如果能夠盈利加倉那就是第二個階段，相當(dāng)于你能夠生存然后發(fā)展，甚至爆發(fā)。你要爆發(fā)就肯定是要盈利加倉的，但是在這之前，生存是首要的。生存就是你要把虧損減小，做到及時止損。我們做短線交易的本身追求的并不是一筆單子賺很大，而是能夠不停地賺錢，積少成多。當(dāng)然，這是一個階段，還有一個階段就是該小的時候就小，該大的時候就大，即能賺大錢的時候一定要有膽子去賺。

我平時跟自己的學(xué)員交流的時候也經(jīng)常和他們說，我們每個人都要有符合自己的方法，同時這個方法要能和市場結(jié)合的很好，這樣我們不能說一定會做得很成功，但起碼能夠做得很舒服，我們追求的也是一個舒服的狀態(tài)。

下面我們看止損，我羅列了幾種止損的方法，主要是以下五種：

1、最大止損法。這是最簡單的止損方法，當(dāng)買入個股的浮動虧損幅度達(dá)到某個百分點(diǎn)時進(jìn)行止損。這個百分點(diǎn)根據(jù)你的風(fēng)險偏好、交易策略和操作周期而定，例如日內(nèi)最大虧損2%，中長線的可以是5-10%。這個百分點(diǎn)一旦定下來，就不可輕易改變，要堅(jiān)決果斷執(zhí)行。我下一筆單子都會給自己定一個最高虧損額，達(dá)到了就出來，先不管對和錯。我覺得先出來，再找機(jī)會填這個坑應(yīng)該是很輕松的，但如果你死扛下去，行情不一定會按照我們的預(yù)測來走。

2、橫盤止損法。將買入之后價格在一定幅度內(nèi)橫盤的時間設(shè)為止損目標(biāo)，例如日內(nèi)可以設(shè)定買入后5-15分鐘只是振蕩，即進(jìn)行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用，以全面控制風(fēng)險。橫盤的最后還是要突破，所以一般振蕩中有一段時間后就要當(dāng)心突破，不管盈虧先出來看一下，再等待機(jī)會再次進(jìn)入。

3、移動止損法。移動止損又稱“追蹤止損”，就是追隨最新價格設(shè)置一定點(diǎn)數(shù)的止損，只隨價格朝倉位的有利方向變動而觸發(fā)，是在進(jìn)入獲利階段時設(shè)置的指令。相當(dāng)于就是讓利潤奔跑，我覺得移動止損是一個非常好的交易工具，尤其在價格波動大的情況下, 可以保證您的盈利。在倉位變得越來越有利可圖時，通過提高止損觸發(fā)價位，交易者可以保證在市場反向變動時仍可實(shí)現(xiàn)大部分帳面收益。例如：客戶在11155的價位開設(shè)橡膠的買倉, 然后設(shè)立11145的止損價位，而移動止損的設(shè)定為30點(diǎn)。當(dāng)橡膠升至11185時，客戶的止損價位將會自動上升至11175。移動止損將能夠替客戶鎖定30點(diǎn)的利潤。每當(dāng)橡膠的價格上升30點(diǎn)，止損價位將一直隨之上升而保存客戶原來所設(shè)定的10點(diǎn)的止損距離。

4、關(guān)鍵心理價位止損法。關(guān)鍵心理價位有整數(shù)位、歷史高低點(diǎn)、近期巨量大單出現(xiàn)的價位，一段時間的最高位與最低位等都可能成為關(guān)鍵心理價位。 我們經(jīng)常要復(fù)盤，復(fù)盤關(guān)注的就是歷史新高、成交密集區(qū)和重要的指數(shù)關(guān)口，這些位置都是重要的參考依據(jù)。我們做日內(nèi)也需要經(jīng)常關(guān)注這些東西，轉(zhuǎn)折點(diǎn)往往會是這些點(diǎn)位，或者真正突破形成一波趨勢的也是在這些點(diǎn)位成立的。這些點(diǎn)位也是我們?nèi)珖谟讯缄P(guān)注的起爆點(diǎn)，所以它的合力很大，這里面止損你一定要打一個提前量，而不一定是到了某個點(diǎn)或者破了某個點(diǎn)再走，那個時候沖擊成本就比較大了。

5、邏輯止損法。只要你開倉的邏輯，在行情走勢上沒有改變，那么就持有，直到邏輯改變才止損，雖然一次的虧損會比較大，但會避免反復(fù)小止損。這邏輯的核心就是趨勢沒有改變，只要趨勢改變了就應(yīng)該及時止損了。

上面的幾種止損方法，沒有一種是一定對或一定錯的。我們做主觀交易每一個階段都會對市場有一個新的認(rèn)識，對止損也會有不同的看法?？梢愿鶕?jù)自己不同階段的能力和需求做出相應(yīng)的調(diào)整。在交易里面，各種各樣的方法，只要是適合你的，就是對的。

下面我們講一下交易節(jié)奏與交易求簡。我碰到很多人都是比如說上午有一個小目標(biāo)完成了，下午就不做，因?yàn)橛X得自己做得話很容易就會把上午的利潤回吞甚至反虧。我認(rèn)為是這樣，倘若你要不停地進(jìn)步，唯一要做的就是找到符合自己的方法，而不是說不做。你可以控制自己下單的沖動，調(diào)整好自己的心態(tài)，在做得順的時候用盡全力在市場上奔跑，不要做得不順?biāo)さ沽诉€要在市場上爬和掙扎。以我個人經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)把賺錢時的狀態(tài)盡量持續(xù)下去，如果你今天賺了很多，說明你的狀態(tài)極好，行情非常符合你的方法，就應(yīng)該一直做到不順的時候再休息；不順的時候說明你的狀態(tài)不好，或是行情不適合，選擇休息是最佳的，等跳出這個狀態(tài)再重回市場。任何一種方法只有結(jié)合到自身，你才能夠有大的進(jìn)步，因?yàn)槲覀兪冀K把交易當(dāng)做是一種修行。

做期貨，方法是多樣的。我做了十余年期貨，從一開始為學(xué)日益的階段走到之后的為道日損，其實(shí)追求的只有一個，即在高勝率的情況下出金。如果感覺到單子做進(jìn)去只是因?yàn)樽约簺_動而且并沒有取得較高的成功率，那我就要及時反思改正。我每天修行就是為了減少自己的操作沖動，只做符合自己預(yù)期或者符合自己交易規(guī)則的東西。在這里面做到一個求簡。我覺得只有簡單的才是接近核心的。不管是要生存還是要發(fā)展，你如果太復(fù)雜，我估計(jì)也只能是用計(jì)算機(jī)幫你實(shí)現(xiàn)。人基本上就只能掌握幾種方法，你要把每一波行情都做得很直，很能盈利，不太現(xiàn)實(shí)，這需要多種策略在計(jì)算機(jī)里面做。所以我做日內(nèi)就是追求簡單，簡單到自己不用思考，單是看著就覺得可以下手了，然后我就動手，如果沒機(jī)會我就耐心等待。從人工操作的角度講，也只有這樣做才能真正獲利。

我做日內(nèi)交易看的是分時圖，分時圖注重的是成交量、持倉、均價線在短線上的運(yùn)用和突兀巨量。

首先，成交量不管在短線、中線還是長線中都是比較有用的，但是量只有是在變化的時候才有可能對成交的形態(tài)或者方向、趨勢的改變有點(diǎn)作用。一般就是把成交量最大的K先作為基準(zhǔn)。比如開盤5分鐘，價格能站在它上面就做多，在下方就做空。直到出現(xiàn)第二根決定價格的大量的時候，一個新的方向可能要來了。也就是說，放大量不跌，價格就要止跌了，放大量而漲不動，短線就可能漲到頭了，這個在分時圖上面特別明顯，在五分鐘、一分鐘K線上面也可以感覺地出來，上漲和下跌過程中量的要求是不同的，上漲過程需要持續(xù)均勻放量，5分鐘K線中均勻的放量，說明漲勢還將繼續(xù)，我們看最近的焦炭就是持續(xù)的、沒有出現(xiàn)太大的放量，那說明它的漲勢還沒有結(jié)束。如果出現(xiàn)大幅減量或者出現(xiàn)一個非常大的量，上漲就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些關(guān)鍵位置的時候放量，下跌趨勢就還會繼續(xù)。這是我對成交量的一些理解，也是我看盤面總結(jié)出來的要點(diǎn)。這個時候量如果不是均勻的，那參考意義不大，只有它在急劇變化的過程中，我們才會得到方向有沒有改變的信號。

第二，持倉。我們可以先看早上的增倉區(qū)域，如果早上增倉比較多，就以這個區(qū)域做為基準(zhǔn)，價格在區(qū)域上方就容易上漲，價格在區(qū)域下面就容易下跌。當(dāng)然這也不是100%準(zhǔn)確，只能說有百分之六七十的概率。比如在漲到某個價位時，一直不漲了，而且一直增倉，價格一個比一個低，增倉滯漲，是非常好的拋空時機(jī)，或者說增倉滯跌，容易反彈。增倉后一個慢慢減倉的過程中價格慢慢移動，這個方向就很可能是正確的價格方向，由于漲和跌有不同的特性，所以我們一般只把增倉滯漲做為操作的依據(jù)，而對增倉滯跌只做為參考依據(jù)。也就是說它們的成功率不太一樣，而我們追求的是做成功率高的事件。

第三，均價線在短線上的運(yùn)用。均價線代表的是當(dāng)天多空的成本線，剛開盤的時候它的作用不是很大，到下午如果產(chǎn)生一個突破，這時就有作用了。這就相當(dāng)于多空有一方獲勝了，獲勝的一方肯定是會擴(kuò)大戰(zhàn)果，而不是畏畏縮縮。

在振蕩勢中，價格會向均價線靠攏，當(dāng)價格離均價線遠(yuǎn)了的時候，我們就往均價線的方向開倉，而在單邊勢中，我們要做的則剛好相反。如果價格一直站在均價線上方，我們就在回蕩到均價線附近的時候，以不破均價線的價格做多，做空原理相同。那么如何判斷振蕩勢和單邊勢？要運(yùn)用第一種成交量，先確定今天可能的大方向，然后運(yùn)用第二種倉，倉必須是經(jīng)過增倉的，才可能出現(xiàn)大的波動，也就是說，低位增倉增量，價格一直在增倉增量區(qū)域的上方運(yùn)行，我們就做多，或者一直在高位增倉增量，價格一直在增倉增量區(qū)域下方運(yùn)行，容易出現(xiàn)跳水！上面兩種情況我們就按照單邊的思路做，如果早上倉沒什么變化，成交量也不活躍，我們就按振蕩的思路做。這個有效性其實(shí)不是很高，也不是一個必然的推導(dǎo)結(jié)果，僅是向大家提供的一個參考依據(jù)。

第四，放量容易到底頂?shù)?，但不一定就是頂?shù)祝部赡苁请A段性的高點(diǎn)，這個時候，可以先不追行情，等待回調(diào)或者站穩(wěn)了再做決定，也就是說，如果不是平臺剛突破，而是行情已經(jīng)發(fā)展一定的距離了，放量的時候千萬不要追行情。下跌放巨量后縮量漲易見底，上漲放巨量后縮量跌易見頂，市場永遠(yuǎn)是縮量放量的不斷循環(huán)。價格上漲或下跌，持續(xù)穩(wěn)步放量，但是量都不是特別的巨大，說明趨勢非常的健康，也就是說在量的變化當(dāng)中我們要找到一個介入的點(diǎn)。

下面我們再講一下如何訓(xùn)練盤感和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，當(dāng)然這些都是我的一家之言。在盤感訓(xùn)練中，我更喜歡選做系列品種，如果要做多，就要選最強(qiáng)的一個，同樣要空的話，就要做最弱的品種。如果沒有關(guān)聯(lián)品種，就要結(jié)合多合約來看，同樣多強(qiáng)的，空弱的。如果是移倉換月，在換月時，要根據(jù)近月與現(xiàn)貨的升貼水，來選擇做空與做多的月分。如近月升水，空就空近月合約，多做多遠(yuǎn)月合約；如貼水就相反操作。

我為什么要做日內(nèi)短線呢？其實(shí)它的優(yōu)點(diǎn)很明顯——機(jī)會多，對于那些錢不多的年輕人來說是快速獲利的最佳辦法，只要方法得當(dāng)，一年翻十倍也很容易。當(dāng)然，日內(nèi)短線消耗的成本也更高，特別是資金量少的時候不太具備優(yōu)勢。我們不斷訓(xùn)練，不斷操作就是為了體會盤面的趨勢變化，順著趨勢而行，沒有感覺就不操作，有就堅(jiān)定的追隨，因?yàn)樗汹厔莸霓D(zhuǎn)換都需要一定的區(qū)間與時間，而這就是趨勢的變化，是我們不斷操作的目標(biāo)。不斷提高自己順勢而為的操作，就能最終實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。做日內(nèi)用四個字概括就是順勢、止損。

接下來我們看一下多周期共振，這對日內(nèi)交易來說也是一個比較好的判斷趨勢的方法。我的日內(nèi)戰(zhàn)法就是：找到一個周期共振。這在事件驅(qū)動中比較簡單，且成功率不算低，如果你能夠簡單的重復(fù)，基本上就能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定盈利。周期共振主要就是看大做小，看大周期的方向?qū)ふ胰諆?nèi)的形態(tài)配合再去操作。我們可以等到它形態(tài)出現(xiàn)后進(jìn)場，設(shè)好止損，要么止損出，要么等下一個形態(tài)出來平倉。這種手法可能只有百分之六十五的勝率，但是如果用這個手法去操作，它與賭博的不同之處就在于勝率可以大于百分之五十。當(dāng)然，這里面也有一個前提，那就是等待形態(tài)出現(xiàn)，等待是最重要的。如果我們能夠堅(jiān)持始終這樣操作，按照小止損，同形態(tài)，同進(jìn)出，那勝率大的時候想要實(shí)現(xiàn)資金的穩(wěn)定復(fù)利，問題也是不大的，只是機(jī)會略少，概率小一點(diǎn)，操作的倉位也會小一點(diǎn)。

剛才我們說了多周期共振，那在共振的時候我們要注重哪些形態(tài)呢？主要有四個：1、三角形收斂；2、橫盤突破；3、M頂；4、W底。如果我們判斷日K線是漲的，那就耐心等W底出來突破瓶頸線之后就進(jìn)去，止損就設(shè)在W底的底線。這樣子止損小而上漲空間大，在行情一目了然的情況下，對于整個大趨勢來說，它的勝率還是很高的。我們可以對著現(xiàn)在走勢最明顯的焦炭的日K線圖，只做最簡單的一個W底，沒有就不做。如果我們判斷一個商品是下跌的，那就做M頂，這樣子虧損可控，而盈利其實(shí)是大勢所在，它肯定是要往下走的，能賺多少就看市場給多少。盈虧比也不用去想，反正只要形態(tài)反向了我們就出來。這樣子同進(jìn)同出，按照均線系統(tǒng)這樣去做，雖然機(jī)會少，但肯定是虧小賺大。如果突破那我們就做一個橫盤突破和三角形收斂的突破，在這里面就有一個成交量配合的概念，要縮量的時候進(jìn)，放量的時候出。