估值作為企業(yè)進(jìn)行融資的重要前提，是一項(xiàng)創(chuàng)業(yè)者和初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)必須去熟知與掌握的流程。

估值評估，往往是對企業(yè)的內(nèi)在價值進(jìn)行判斷，目的就在于分析和衡量一個公司的市場價值，在使企業(yè)更加了解自身的情況下為投資人提供相關(guān)的信息，以便他們做出更好的決策。

作為風(fēng)險投資交易談判的核心，估值的基礎(chǔ)就在于企業(yè)詳實(shí)的財(cái)務(wù)預(yù)測。

因此，掌握相關(guān)的財(cái)務(wù)報表預(yù)測方法，在估值及融資時拿出較為精確的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測，對于創(chuàng)業(yè)者來說，是一項(xiàng)必備的創(chuàng)業(yè)技能。

財(cái)務(wù)預(yù)測為什么很重要？

它是創(chuàng)業(yè)企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。

圖片來自Visualhunt.com

無論選擇哪種融資方式，創(chuàng)業(yè)企業(yè)都需要向融資方或投資人作出還本付息的承諾，提供企業(yè)一定的盈利前景，讓對方相信其投資是安全且有利的。但是，融資的過程往往也是漫長的。

因此在這個過程當(dāng)中，企業(yè)要預(yù)先知曉自己的財(cái)務(wù)狀況及需求，以便作出好的融資安排，避免出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)有滯等問題。

此外，投資人也會根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測改變自己的投資決策，這對于創(chuàng)業(yè)者及時更改自己的融資計(jì)劃來說極為重要。

融資時，無論是對于投資人還是創(chuàng)業(yè)者來說，財(cái)務(wù)預(yù)測都是必需的過程。

從投資人角度來說，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測數(shù)據(jù)是其進(jìn)行投資決策調(diào)整，得到估值所需的重要依據(jù)。

從創(chuàng)業(yè)者角度來說，財(cái)務(wù)預(yù)測有助于初創(chuàng)期的企業(yè)做好合理的財(cái)務(wù)規(guī)劃，安排好各個階段的財(cái)務(wù)支出，從而使創(chuàng)業(yè)者能夠把握好融資和花錢的節(jié)奏，保證企業(yè)發(fā)展所需的現(xiàn)金流不會出現(xiàn)斷裂的情況。

如何一步步完成企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測

財(cái)務(wù)預(yù)測首先要明確預(yù)測對象和目標(biāo)，從而才能根據(jù)預(yù)測的目標(biāo)、內(nèi)容和要求來確定預(yù)測的范圍以及時間；

第二步的預(yù)測計(jì)劃要包含財(cái)務(wù)預(yù)測工作進(jìn)行時的組織領(lǐng)導(dǎo)、人事安排、工作進(jìn)度、經(jīng)費(fèi)預(yù)算等；

資料的手收集和整理是財(cái)務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)步驟，在明確了材料收集的內(nèi)容、方式和途徑之后，要對所收集的資料進(jìn)行分析和檢查，以確保其可靠性；

根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)測的目的以及所收集資料的特點(diǎn)，要選擇一種最為適當(dāng)且科學(xué)的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測；

得出文字、表格或圖等形式的初步預(yù)測結(jié)果；

財(cái)務(wù)預(yù)測會存在一定的預(yù)測誤差，因此對于得出的預(yù)測結(jié)果，要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析與評價，以此為據(jù)再進(jìn)行修正與重新預(yù)測，這要才可能得到最佳的財(cái)務(wù)預(yù)測值。

有哪些科學(xué)的財(cái)務(wù)報表預(yù)測方法？

圖片來自Visualhunt.com

針對預(yù)測步驟中的第四點(diǎn)，確定預(yù)測方法，以下有幾種科學(xué)的方式可以運(yùn)用到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測當(dāng)中。

主流方法：銷售百分比法

即假設(shè)資產(chǎn)、負(fù)債與銷售收入之間存在的穩(wěn)定百分比關(guān)系，根據(jù)預(yù)計(jì)銷售收入和相應(yīng)的百分比預(yù)計(jì)資產(chǎn)、負(fù)債，確定出融資需求的一種財(cái)務(wù)預(yù)測方法。

該方法在實(shí)際運(yùn)用中的步驟：

▲ 確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的銷售百分比

▲ 預(yù)計(jì)各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負(fù)債

▲ 預(yù)計(jì)可能實(shí)現(xiàn)的盈利以及需要的融資金額

以上的企業(yè)財(cái)務(wù)報表預(yù)測方法，是一種較為簡單、粗略的預(yù)測方法。

要注意的是，該方法假設(shè)各項(xiàng)經(jīng)營資產(chǎn)和經(jīng)營負(fù)債與銷售收入保持穩(wěn)定的百分比，但實(shí)際情況往往與之不符。

其他方法：回歸分析/計(jì)算機(jī)預(yù)測

圖片來自pixabay.com

回歸分析是一種更為精確的預(yù)測方法。它利用一系列歷史資料求得各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和銷售收入的函數(shù)關(guān)系，然后基于計(jì)劃銷售收入預(yù)測資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量，最后再來對融資需求進(jìn)行預(yù)測。

其通常假設(shè)銷售收入和資產(chǎn)、負(fù)債等存在線性關(guān)系。

在完成了資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的預(yù)計(jì)之后，該方法其他的實(shí)行步驟與銷售百分比方法是一致的。

計(jì)算機(jī)預(yù)測是對于大型公司來說，相對較為適用的財(cái)務(wù)預(yù)測方法。

在實(shí)際情況中，包括產(chǎn)品組合、信用政策、價格政策等在內(nèi)的變量，都會影響到企業(yè)融資需求，在計(jì)算量增大手工處理難以勝任時，計(jì)算機(jī)預(yù)測這樣的預(yù)測方法就變得極為適用。

簡單的計(jì)算機(jī)預(yù)測，會使用到“電子表軟件”，相對復(fù)雜一些的計(jì)算機(jī)預(yù)測，則會使用綜合的數(shù)據(jù)庫財(cái)務(wù)計(jì)劃系統(tǒng)。這個系統(tǒng)一般建有公司的歷史資料庫和模型庫，并會實(shí)時更新數(shù)據(jù)，與此同時，它還是一個預(yù)測和規(guī)劃綜合的系統(tǒng)，能夠快速生成預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報表，為財(cái)務(wù)預(yù)測即財(cái)務(wù)決策提供支持。

從創(chuàng)業(yè)者角度出發(fā)，了解企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測的重要性，知悉其推進(jìn)的步驟，在很大程度上就意味著企業(yè)朝準(zhǔn)確估值成功融資邁進(jìn)了很大的一步。

掌握科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測方法，在估值與融資前拿出一份可行的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測，對于創(chuàng)業(yè)者來說，往往有著事半功倍的效果。