K線圖是股票分析的基礎(chǔ)手段，尤其是剛剛接觸股票的朋友，認(rèn)真理解關(guān)于K線圖的基礎(chǔ)知識，掌握好K線，對后市操作至關(guān)重要。毫不夸張地說掌握了K線及其分析手法，交易基本上就成功了一大半。為什么這么說？因?yàn)镵線圖直觀、立體感強(qiáng)，且信息豐富，是股票趨勢分析中最常用和最基礎(chǔ)的工具。K線圖可以直觀地表示股價(jià)趨勢的強(qiáng)弱、買賣雙方力量平衡的變化。認(rèn)識K線的幾種基本形態(tài)是K線分析的基礎(chǔ)元素，基本K線形態(tài)如下圖所示：

按照顏色的不同，K線可以分為陽線和陰線兩種。當(dāng)一段時(shí)間的股價(jià)上漲，收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，K線就顯示為紅色或者空心柱線，稱為陽線。當(dāng)一段時(shí)間的股價(jià)下跌，收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，K線就顯示為綠色或者實(shí)心柱線，稱為陰線，如圖3-1所示。

圖3-1　陽線和陰線

每根K線中，中間的矩形部分被稱為實(shí)體，表示一個(gè)交易日內(nèi)開盤價(jià)到收盤價(jià)的上漲或者下跌幅度。上漲就是陽線，下跌就是陰線。

大陽線

如果一根陽線的實(shí)體部分漲幅超過5%，那么它就被稱為大陽線。大陽線表示股價(jià)在當(dāng)日盤中形成巨大的漲幅。當(dāng)大陽線出現(xiàn)在股價(jià)橫盤整理一段時(shí)間后或者上漲過程中時(shí)，說明市場上拉升股價(jià)的多方力量極強(qiáng)，將股價(jià)持續(xù)向上拉升。未來股價(jià)在多方力量的拉升下，也將會(huì)持續(xù)上漲。因此該形態(tài)是一個(gè)看漲買入信號，投資者看到這個(gè)形態(tài)，可以積極追高買入股票。

大陽線的特征如下所述：

（1）大陽線是收盤價(jià)遠(yuǎn)高于開盤價(jià)所形成的K線。其K線圖與分時(shí)圖的關(guān)系如圖2-3所示，從該圖我們可以看出，大陽線的個(gè)股當(dāng)天走勢應(yīng)該非常強(qiáng)勁，分時(shí)圖中往往存在一輪主升浪。

圖　2-3　大陽線的K線圖與分時(shí)圖的關(guān)系

（2）大陽線主要是指陽線實(shí)體很長，與有無上下影線關(guān)系不大（但上下影線的長短不應(yīng)大于實(shí)體的一半）。陽實(shí)體多長為長，這個(gè)也沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)，與交易品種的正常波動(dòng)幅度有關(guān)系，在股市中，一般認(rèn)為實(shí)體漲幅有5%的陽線為大陽線。目前我國實(shí)行漲跌停板限制，因此最大的陽線實(shí)體可達(dá)當(dāng)時(shí)開盤價(jià)的20%，即以跌停價(jià)開盤，以漲停價(jià)收盤。

（2）大陽線主要是指陽線實(shí)體很長，與有無上下影線關(guān)系不大（但上下影線的長短不應(yīng)大于實(shí)體的一半）。陽實(shí)體多長為長，這個(gè)也沒有確定的標(biāo)準(zhǔn)，與交易品種的正常波動(dòng)幅度有關(guān)系，在股市中，一般認(rèn)為實(shí)體漲幅有5%的陽線為大陽線。目前我國實(shí)行漲跌停板限制，因此最大的陽線實(shí)體可達(dá)當(dāng)時(shí)開盤價(jià)的20%，即以跌停價(jià)開盤，以漲停價(jià)收盤。

圖　2-4　太陽線的標(biāo)準(zhǔn)圖形

如圖3-2所示，2015年3月5日，中南重工（002445）經(jīng)過前期持續(xù)橫盤整理后，當(dāng)日盤中大幅上漲，最終以漲停價(jià)格收盤，在K線圖上形成一根大陽線。這根陽線突破了前期股價(jià)持續(xù)橫盤整理的區(qū)間，說明市場上的多方力量極度強(qiáng)勢，預(yù)示著未來股價(jià)將被持續(xù)拉升?？吹竭@個(gè)形態(tài)，投資者可以積極買入股票。

圖3-2　中南重工日K線

盤語解析：

一般而言，大陽線表明多方占據(jù)優(yōu)勢，后市向好。所以大陽線的出現(xiàn)常常是一件讓人高興的事，當(dāng)然，踏空的人例外。

但是，雖然大陽線出現(xiàn)時(shí)買方力量強(qiáng)大，足以推動(dòng)股價(jià)大幅上漲，卻并不意味著大陽線后股價(jià)一定會(huì)上漲。大陽線的具體含義還要結(jié)合“形態(tài)、組合、位置、時(shí)間、成交量”5大要素來分析。我們稱這5大要素為大陽線的K線語法。

（1）形態(tài)：大陽線的實(shí)體越長，表明多方的力量越大；上下影線對大陽線的強(qiáng)勢程度存在一定影響。一般情況下，就多方力量而言，光頭光腳大陽線＞帶下影線的大陽線＞帶上影線的大陽線＞帶上下影線的大陽線。

（2）組合：大陽線與其他K線相鄰時(shí)將構(gòu)成K線組合，表明的含義會(huì)發(fā)生變化。一般而言，大陽線出現(xiàn)在其他類型K線前后，是行情向好，具體的組合我們會(huì)在后面的章節(jié)中陸續(xù)學(xué)到。

（3）位置：經(jīng)連續(xù)下跌股價(jià)處于低位后出現(xiàn)大陽線，多屬于超跌反彈，行情可能見底；股價(jià)長期橫盤時(shí)出現(xiàn)的突破性大陽線，別名為“蛟龍出?！?，多屬行情啟動(dòng)；股價(jià)在連續(xù)上揚(yáng)后出現(xiàn)大陽線，特別是光頭大陽線，則有可能消耗完做多動(dòng)能，由此盛極而衰，轉(zhuǎn)向回落。

（4）時(shí)間：形成大陽線的時(shí)間因素是重要參考點(diǎn)，以日K線大陽漲停為例，一般而言，封死漲停的時(shí)間越早越好，封死漲停后從未被打開更好；尾盤急拉升形成的翹尾行情，要結(jié)合消息面和技術(shù)面分析屬于騙線還是突發(fā)利好。

（5）成交量：在反彈和啟動(dòng)位置上，有成交量支撐的大陽線更可靠，處于高位的放量大陽線可能是拉高出貨，需減倉回避。

大陰線

如果一根陰線的實(shí)體部分跌幅超過5%，就被稱為大陰線。在大陰線的盤中，股價(jià)被持續(xù)向下打壓。這樣的形態(tài)出現(xiàn)在上漲之后的頂部區(qū)域或者下跌過程中時(shí)，說明市場上的空方力量極度強(qiáng)勢，將股價(jià)持續(xù)向下打壓，而且股價(jià)在持續(xù)下跌過程中并沒有獲得支撐。

大陰線的特征：

1、當(dāng)天幾乎以最高價(jià)開盤，最低價(jià)收盤，它表示多方在空方打擊下節(jié)節(jié)敗退，毫無招架之力，空方以絕對優(yōu)勢取勝。

2、大陰線的力度大小下實(shí)體長短成正比，即陰線的實(shí)體越長，下跌力度越大。

因此，該形態(tài)預(yù)示著未來股價(jià)會(huì)持續(xù)下跌，是看跌賣出信號。看到這樣的信號，投資者應(yīng)該盡快賣出股票。

在實(shí)際操作中，出現(xiàn)大陰線時(shí)不能這樣武斷地下結(jié)論，不能把所有的大陰線都看做是后市向淡的信號。也就是說，并非一見到大陰線，就認(rèn)為股價(jià)要下跌，有時(shí)大陰線出現(xiàn)之后，卻不跌反漲。

對于投資者而言，在判斷出現(xiàn)大陰線后的走勢時(shí)，可以從以下幾方面入手：大陰線出現(xiàn)在漲勢之后，尤其是股價(jià)經(jīng)歷了較大的漲幅之后，預(yù)示著股價(jià)將要回調(diào)或者正在做頭部。如果股價(jià)就此由升轉(zhuǎn)跌，這根大陰線就是導(dǎo)火索，其強(qiáng)大的殺傷作用將令多方不寒而栗。對于投資者而言，此時(shí)最好的操作策略就是離場觀望。

如圖3-3所示，2015年11月11日，鹿港科技（601599）股價(jià)上漲至高位后遭遇強(qiáng)勢打壓，當(dāng)日盤中股價(jià)大幅下跌，形成一根大陰線。這個(gè)形態(tài)說明市場上的空方力量極度強(qiáng)勢，是未來股價(jià)會(huì)持續(xù)下跌的信號?？吹竭@個(gè)信號，投資者應(yīng)該盡快將手中的股票賣出。

圖3-3　鹿港科技日K線

投資者遇到這種形態(tài)時(shí)，應(yīng)及時(shí)離場觀望，通常有三個(gè)比較好的賣出點(diǎn)。

賣點(diǎn)一：在第二次上升不能突破前期高點(diǎn)時(shí)離場。

賣點(diǎn)二：在股價(jià)由高點(diǎn)回落并突破頸線支撐時(shí)離場。

賣點(diǎn)三：股價(jià)回抽確認(rèn)頸線時(shí)為最后的逃命時(shí)機(jī)。

一般來說，短線投資者以右肩形成時(shí)出貨為佳，中長線投資者應(yīng)以大頭肩頂形成，股價(jià)有效跌破頸線時(shí)出貨。在形態(tài)已經(jīng)形成、股價(jià)跌破頸線后又一次反彈至頸線附近時(shí)為最后清倉機(jī)會(huì)。

十字線

在多數(shù)K線中，實(shí)體上方和下方都分別有一根直線，上方的直線叫作上影線，代表當(dāng)日股價(jià)上漲到最高的價(jià)位；下方的直線叫作下影線，代表當(dāng)日股價(jià)下跌至最低的價(jià)位。在一些特殊的情況下，如果一日實(shí)體部分的最高價(jià)就是當(dāng)日最高價(jià)，那么這根K線就沒有上影線，被稱為光頭K線。如果一日實(shí)體部分的最低價(jià)就是當(dāng)日最低價(jià)，那么這根K線就沒有下影線，被稱為光腳K線。

如果一根K線的實(shí)體部分很短，同時(shí)上下影線卻很長，那么這樣的K線被稱為十字線。十字線表示市場上的多空力量陷入糾結(jié)，是一個(gè)典型的反轉(zhuǎn)信號。

所謂反轉(zhuǎn)信號，就是無論這個(gè)信號出現(xiàn)在上漲趨勢還是下跌趨勢的尾端，都表示之前的趨勢要發(fā)生反轉(zhuǎn)，行情會(huì)向相反方向運(yùn)行。

如果在股價(jià)上漲一段時(shí)間后的高位出現(xiàn)十字線，表示市場上的多空力量陷入僵持。也就是說，之前上漲過程中持續(xù)推升股價(jià)的多方力量減弱，打壓股價(jià)下跌的空方力量增強(qiáng)，未來股價(jià)將會(huì)有見頂下跌的趨勢。

如圖3-4所示，2015年10月16日，兆日科技（300333）股價(jià)上漲至高位后形成十字線。這樣的形態(tài)說明拉升該股上漲的多方力量開始減弱，空方力量增強(qiáng)，股價(jià)上漲遇阻，有見頂下跌的趨勢。此時(shí)投資者應(yīng)該盡快賣出手中的股票。

圖3-4　兆日科技日K線

如果在股價(jià)下跌一段時(shí)間后的低位出現(xiàn)十字線，同樣表示市場上的多空力量陷入僵持。不過這個(gè)形態(tài)的含義則是之前下跌過程中持續(xù)打壓股價(jià)的空方力量減弱，拉升股價(jià)上漲的多方力量增強(qiáng)，未來股價(jià)將會(huì)有見底反彈的趨勢。

如圖3-5所示，2015年9月2日，科隆精化（300405）股價(jià)下跌至底部后形成一根實(shí)體很短、同時(shí)上下影線較長的十字線。這根十字線說明之前打壓股價(jià)下跌的空方力量越來越弱，多方力量開始增強(qiáng)，這是行情將會(huì)見底反彈的信號。此時(shí)投資者可以積極買入股票。

圖3-5　科隆精化日K線

流星線

在股價(jià)上漲一段時(shí)間后的頂部區(qū)間，如果有一根帶有長上影線的K線，它的上影線很長，實(shí)體很短，可以是陽線也可以是陰線，上影線的長度超過實(shí)體長度的二倍，下影線很短，幾乎可以忽略，那么這樣的K線就稱為流星線。

流星線說明股價(jià)上漲一段時(shí)間后遇到巨大阻力，雖然憑借之前的上漲趨勢股價(jià)在盤中曾經(jīng)大幅上漲，但上漲的后續(xù)力量不足，最終被空方辦量向下打壓。這是一個(gè)看跌賣出信號，看到這樣的形態(tài)，投資者應(yīng)該盡快賣出手中的股票。

如圖3-6所示，2015年5月28日，南威軟件（603636）股價(jià)上漲至高位后，形成一根帶有長上影線的K線，構(gòu)成流星線。這根流星線說明股價(jià)上漲遇到巨大阻力，多方拉升股價(jià)力量不足，且盤中股價(jià)被持續(xù)向下打壓，預(yù)示著未來股價(jià)會(huì)在空方力量的打壓下持續(xù)下跌。看到這樣的形態(tài)，投資者應(yīng)該盡快賣出手中的股票。

圖3-6　南威軟件日K線

投資者需要注意的是，流星線這種形態(tài)的K線只有出現(xiàn)在上漲后的高位才是有效的看跌信號。如果在股價(jià)下跌后的低位出現(xiàn)同樣形態(tài)，則為倒錘子線，是股價(jià)在底部獲得支撐，有可能見底上漲的信號。

如圖3-7所示，2015年9月2日，南方匯通（000920）股價(jià)持續(xù)下跌至低位后形成倒錘子形態(tài)。這個(gè)形態(tài)說明股價(jià)下跌一段時(shí)間后獲得較強(qiáng)支撐，未來有可能見底反彈?？吹竭@樣的形態(tài)，投資者可以尋找在底部買入股票的機(jī)會(huì)。

圖3-7　南方匯通日K線

今天的K線技巧分享到這，后期繼續(xù)分享更多的炒股干貨。最后，炒股要理性，吃魚吃中間，不要魚頭魚尾都想吃；不要總是等到網(wǎng)里有十條魚了，才收網(wǎng)，網(wǎng)里有五至九條魚也可以收網(wǎng)。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！