古人云“磨刀不誤砍柴工”。在實盤操作中，這一格言可以理解為：研究和學(xué)習(xí)十分重要。股市有句老話：“技術(shù)指標(biāo)千變?nèi)f化，成交量才是實打?qū)嵉馁I賣?！笨梢哉f，成交量的大小，直接表明了市場上多空雙方對市場某一時刻的技術(shù)形態(tài)最終的認同程度?？梢姵山涣康闹匾?，接下來我們就來說下成交量到底該如何使用。

一般人說股理，幾乎都說到了量能。因為這個股市就是人與人之間的博弈過程，所以量是最直接傳達給我們的信息。而通過成交量，我們需要了解到一些什么呢？

既然股市是個人與人之間的博弈關(guān)系，那么他們博弈來是為了什么？說的清楚簡單點，就是為了賺錢，否則跑來股市里面來瞎折騰什么。而且既然博弈了，就會產(chǎn)生出勝者與敗家，勝者自然是賺錢，敗家則是虧錢，這個道理我相信大家都會理解。這個時候似乎問題開始明朗化，我們其實判斷成交量，只是想把這博弈之間的勝方找出來，那么我們跟隨勝利的一方去操作，他們勝利了，我們能不勝利嗎？這不就是贏利機會？

了解成交量的形態(tài)

一、縮量

所謂縮量，是指個股在某個時間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯減小的痕跡它是多、空雙方對股價后期走勢的意見分歧開始減少的表現(xiàn)，也是多、空搏殺趨于平衡表現(xiàn)。

圖1-5　縮量（銀泰資源）

在正常的情況下，股票成交量縮小，是因為多、空雙方對后期走勢的看法比較一致，或者籌碼過于集中的原因?？s量往往發(fā)生在趨勢的上升或下降的進行中，多、空雙方基本上持相同的看漲或看跌態(tài)度，導(dǎo)致看漲時少有人拋售，看跌時鮮有人買入，成交量自然無法擴大。

二、放量

所謂放量，是指個股在某個時間段的成交量與其歷史成交量相比，有明顯增大的跡象，它是多、空雙方對股價后期走勢的意見分歧開始加大的表現(xiàn)，也是多、空搏殺激烈程度的表現(xiàn)。

圖1-6　放量

在正常的情況下，股票成交量放大，是由于多、空雙方對后期走勢的看法出現(xiàn)了較大分歧，且籌碼不集中的原因。放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的拐點處。此時，一部分交易者堅決看空后市，而另一部分交易者則堅決看好后市，于是有人紛紛拋售，有人大筆吸納。但是放量相對于縮量來說，有很大的做假成分，因為主力可以利用手中的籌碼和資金進行對敲。

三、突放巨量

突放巨量可以發(fā)生在任何階段，在上漲過程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆盡，后市繼續(xù)上漲將很困難；而下跌過程中突放巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后市繼續(xù)深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了；如果遇到逆勢突然放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，這類個股往往曇花一現(xiàn)只有一兩天的行情，隨后反而加速下跌，使許多在放量上攻當(dāng)天追高的投資者被套牢，而如果是突破某一重要形態(tài)的放量，則往往說明形態(tài)成立，后市將沿著形態(tài)固有的發(fā)展趨勢進行。

圖1-7　突放巨量（旗濱集團）

如圖1-7所示。的旗濱集團，在一段時期的下跌之后，收出一根長下影線，次日便突放巨量，連續(xù)上穿三條均線，接著成交量依然保持放量的狀態(tài)，這說明股價探底成功，即將開始新一輪的漲勢。

四、溫和放量

溫和放量是指個股的成交量在前期持續(xù)低迷之后，突然出現(xiàn)一個類似“山形”的連續(xù)溫和放量形態(tài)。個股出現(xiàn)這種情況一般表明有實力資金在介入，個股在底部出現(xiàn)溫和放量之后，股價會隨量上升，量縮時股價會適當(dāng)調(diào)整。調(diào)整持續(xù)一段時間后，股價的上漲會逐步加快。

投資者需要注意的是，當(dāng)股價溫和放量上揚之后，其調(diào)整幅度不宜低于放量前期的低點，因為調(diào)整如果低過了主力建倉的成本區(qū)，說明市場的拋壓還是很大，后市調(diào)整的可能性就較大。成交量溫和放大的直觀特征就是量柱頂點的連線呈現(xiàn)平滑的拋物線形上升，線路無劇烈的拐點。換手率應(yīng)該在3％～5％。溫和放大的原因是隨著吸籌的延續(xù)，外部籌碼日益稀少，從而使股票價格逐步上升，但因為是主力有意識地吸籌，所以在其刻意調(diào)控之下，股價和成交量都被限制在一個溫和變化的水平，以防止引起市場的關(guān)注。

圖1-8　溫和放量（遠興能源）

需要注意的是不同位置的溫和放量有著完全不同的技術(shù)意義，其中在相對低位和長期地量后出現(xiàn)的溫和放量才是最有技術(shù)意義的。溫和放量有可能是長線主力的試探性建倉行為，所以雖然也許會在之后出現(xiàn)一波上漲行情，但一般還是會走出回調(diào)洗盤的走勢。

現(xiàn)在我們需要來探討，什么樣的量能宣判了市場勝負結(jié)果？

如上圖所示，我們看到A點當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭峙。那么此時多空雙方對戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點K線震蕩均在當(dāng)日收盤價上方進行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過幾個交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時說明了A點的多頭力量此時就是這場博弈競局的勝者，而后的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現(xiàn)實！當(dāng)通過B點的震蕩，我們從成交量獲知了A點多空雙方博弈的勝者為多頭，則我們實戰(zhàn)操作中也可以跟隨進入，此時就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。

到這里，我想大家都開始逐漸清楚了如何通過量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實這個關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點應(yīng)該是什么時候最好呢？再來看下面的圖例：

從上圖我們可以看到，量能平臺突破后，股票橫盤的時間比較長。如果較早介入的話，則需要忍耐非常長的時間，就算后面真能賺錢，估計也會有大部分投資者因無法預(yù)知后面走勢而產(chǎn)生信心動搖，導(dǎo)致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個較好的突破點介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！

在實戰(zhàn)當(dāng)中，當(dāng)?shù)谝粋€博弈量能出現(xiàn)的時候，我們需要觀察的是這些博弈多頭資金什么時候才出現(xiàn)第二次進攻，而此時的第二次進攻，就是我們同時的介入點，此時我們就稱為量能突破。

當(dāng)然，在量能突破的同時，更多的情況在K線圖上顯示的是平臺突破。

通過上面的幾個例子，我想大家開始清楚量能平臺突破是怎么一回事了。那么這個量能平臺的那根平臺線如何確定呢？按照我們的量能平臺突破方式，其畫平臺線的方法是以近期量能最大一天的收盤價為平臺線的標(biāo)準(zhǔn)，無論該天K線是陰線還是陽線，都是按當(dāng)天的收盤價進行。

那么如果后面的成交量超過前面的成交量，那么此時又該如何計算量能平臺線？請記住我們計算量能平臺的原則，就是以成交量最大的當(dāng)天收盤價點位，所以如果后面成交量超過前期成交量，則按后面最大的成交量的收盤價來計算量能平臺，此時就會出現(xiàn)量能平臺的轉(zhuǎn)移。

從上圖我們可以清晰的看到后量超前量，導(dǎo)致量能平臺上移的標(biāo)準(zhǔn)圖形，而每次的放量突破，都是一次較好的實戰(zhàn)介入點。

大家只要理解了，這個量能平臺是個動態(tài)的即可。這是在實戰(zhàn)當(dāng)中必須要理解的。因為股市本身就是個動態(tài)，而實戰(zhàn)理念無法達到動態(tài)效果，則說明那些理念是無效的。所以這個市場上也有許多成功率高的指標(biāo)公式，但是實戰(zhàn)效果卻并不好，就是因為他們僅僅是個數(shù)據(jù)模型的高成功率而已。

量能異常變化分析實戰(zhàn)

“量”是成交量，“能”是資金動能。量能異常就是成交量的異常，指成交量的極度放大或縮??；量能異常時要注意原來的趨勢可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。

底部量能放得越大越好，然后的上漲過程中，只能縮量，不能放量。尤其是在創(chuàng)出新高，或者離底部啟動區(qū)一倍左右漲幅的時候。當(dāng)然，在創(chuàng)歷史新高時或者沖破強阻力區(qū)時的放量是正常的。

下面就幾種量能放大情況加以分析：

1、量能放大突破前期高點

量能放大是進一步突破的關(guān)鍵（圖1-11）。在創(chuàng)新高突破前期高點后，不要急于買進，創(chuàng)新高的當(dāng)天高開低走，就要徹底打消原來買進的想法。如果不是高開低走，也要觀察創(chuàng)新高后幾個交易日的走勢，如果股價沒有向下移動，還是向上攀升，可擇機買進；如果后幾日股價向下跌，就不要再碰它了，手中有這類股的也要選擇拋出或減磅操作。

一般來說，主力在低位建倉后，會將股價拉升到一定高度，借此進行打壓。對于突破前期高點后，主力打壓時怎么操作呢？主力在某個區(qū)域設(shè)下一個圈套，引誘散戶投資者做空，最后讓做空的投資者休想在更低的價位把籌碼補回來。所以此時要識破主力的計謀，捂住自己的股票，也可增加倉位坐上主力的轎子。

圖1-11　量能放大突破前期高點

2、量能放大的長陽、長陰線

（1）巨量長陽線。主力突擊建倉手法最明顯的便是低開巨量長陽線，這種形態(tài)的特征是：股價莫名其妙大幅跳空低開，隨后便慢慢爬升，成交同時放出近期天量，當(dāng)天收一長陽線。

此種形態(tài)具有以下走勢特點表現(xiàn)為：

①股價大幅跳空低開，至少低開2%，形態(tài)上呈穿底而出的不良形態(tài)，不明真相的投資者紛紛棄股而逃。

②成交放出巨量，一邊是蜂擁而出的拋盤，一邊卻如饑餓的老虎在大口大口鯨吞籌碼。

③當(dāng)天收一長陽線，有時甚至是光頭光腳的長陽線。

④出現(xiàn)的位置較低，且前期往往已調(diào)整了一段時間。

低開長陽出現(xiàn)的位置越低、陽線的實體越長、成交量越大越好，若在該股的高價圈出現(xiàn)，則有可能存在陷阱。而低位出現(xiàn)的巨大的成交量、長長的陽線，往往數(shù)天之內(nèi)籌碼便換手完畢，絕對是有雄厚實力的主力所為。這說明后市上升空間相對廣闊，主力急于進場，其戰(zhàn)略意圖在于追求速戰(zhàn)速決，建倉完畢有可能立刻進入拉升期。

圖1-12　巨量長陽線

（2）巨量長陰線。如果高位巨量長陰線就應(yīng)該考慮賣出了。K線高位放巨量收長陰，通常是莊家出貨信號。當(dāng)股價已有了較長時間和較大幅度的上漲后，買方力量已經(jīng)顯示不足，此時忽然放巨量，而當(dāng)日K線為長陰線，通常表示莊家已完成拉高出貨。此時如不能及時清倉出局，必被高位套牢。見圖1-13。

應(yīng)用高位巨量長陰線賣出時要注意：

①必須是在上升行情持續(xù)較長時間，股價距行情啟動點的漲幅在30%以上，該信號才為有效。

②要注意兩種行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是從本輪行情的啟動點計算；其二，反彈行情的高位從反彈點計算，其前期高點附近往往是反彈行情的高位。

③高位成交量巨大時的K線形態(tài)：其一，K線長陰股價大跌，表明莊家出貨意愿堅決；其二，K線大陰大陽相吞，是較強烈的頂部信號。

3、量能放大股價滯漲

放量滯漲指股價上漲幅度與成交量放大的幅度不匹配。股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量。這種情況一般是由于主力出貨造成的。莊家無心做多，股價上漲幅度不大，成交量卻呈巨量，是出貨的表現(xiàn)。當(dāng)然也有另一種情況，即當(dāng)股價突破重要壓力位時也會放出巨量，這需要具體問題具體分析。

高位放量滯漲就是股價經(jīng)過長期炒作后已經(jīng)處于一定的高度（或許已經(jīng)翻了幾倍），然后在一段較短時期內(nèi)出現(xiàn)成交量不斷放大而價格卻停滯不前的情況（當(dāng)然也可能創(chuàng)出了歷史新高，但總之漲幅較?。藭r莊家出貨概率較大，大家應(yīng)當(dāng)重視。

其中“小陽放量滯漲”的個股連續(xù)放量上攻時，只收出連續(xù)的十字小陽線，這是多頭強烈上攻受阻的表現(xiàn)。在縮量蓄勢后，還會有一波繼續(xù)上攻創(chuàng)新高的機會。放量后縮量回調(diào)時，是短線絕佳進倉點。

弱勢中的低位放量很可能是個陷阱，放量后跳水的可能性很大，多為誘多行情，很短暫，風(fēng)險也很大（圖1-14）。低位放量上漲是主力資金出逃還是建倉，主要有以下幾點區(qū)別：

①成交量在短期內(nèi)急速放大，日換手保持在5%以上，在相對高位會至10%以上，在明顯的低位，放如此巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。

②低位緩慢上漲放出巨量，漲幅不大，但成交卻創(chuàng)出新高，應(yīng)謹(jǐn)慎。

③股價反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉的意圖。

④不會突破阻力位，說明主力不愿上攻，出貨意愿明顯。

圖1-14　弱勢低位放量陷阱

量價關(guān)系： 口訣

縮量上漲還將上漲， 1、縮量下跌還將下跌， 2、放量上漲必將回落； 3、放量下跌必將反彈； 4、縮量不跌，筑底成功； 5、放量不漲，頭部將現(xiàn)； 6、量大成頭，量小成底； 7、無量頂下跌，后市必將大漲； 8、放量頂下跌，后市調(diào)整漫長。 9、后量超前量，股價也跟上。

量價操作紀(jì)律：口訣每根K線都有意義，每根K線都是伏筆量能比股價先蘇醒，也同時比股價先行漲升中的量大量小，是由空方來作決定跌挫中的量大量小，是由多方來作決定多空的勝負雖在價，但決定卻是在于量天量如果不是天亮，就要小心天氣變涼地量可以視為地糧，你可把握機會乘涼量能是股價的精神，股價是量能的表情高檔量退潮防大跌，低檔量漲潮預(yù)備漲！

看懂量價的變化最簡單了方法就是「有量就有價,無量就無價」。因此，天量之后通常三天內(nèi)必出現(xiàn)天價，萬一沒有出現(xiàn)，就是行情反轉(zhuǎn)的徵兆，表示頭部形成；相反的，出現(xiàn)新低量三天之內(nèi)必出現(xiàn)新低價，萬一沒有出現(xiàn)，表示底部完成。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！

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