談一談趨勢交易,許多人知道,趨勢交易系統(tǒng)中有一種是專做突破行情的,這部份的行情利潤很大很誘人,華爾街成名的大師中(利弗莫爾 達瓦斯 歐柰爾 溫斯坦 鄧尼斯)就屬做這種行情??蛇@種行情也不好把握,最致命的地方是處理假突破,這套系統(tǒng)能夠把握住大行情,在中長上升趨勢中很容易賺大,但在震蕩市卻是虧錢的最多地方,因為震蕩市是假突破陷阱最多的時候,它的巨大利潤與眾多的陷阱使許多試圖把握這套系統(tǒng)的交易者陷入苦惱,望而生畏,最終轉而研究其它贏利模式。 利弗莫爾作為趨勢交易的先祖,他善于用基本原則和綜合條件考慮 有人會認為他是在做個股,其實他是在做板塊,一個精通時機操作的投機天才,什么樣的股票最容易成為領頭羊,當然是上漲阻力最小的股,但從技術面上看這是遠遠不夠的,利弗莫爾是如何做的呢, 他專做市場最強勢的板塊中的領頭羊, 市場最強勢的一個板塊 它的上漲概率最高陷阱也越少, 而領頭羊漲得最多利潤也最大。 從一只股票創(chuàng)出新高的那一刻, 利弗莫爾就盯上這個板塊 ,他首要確認市場是處于哪個階段, 這個板塊是否處于強勢 ,同時密切注意成交量和這個板塊的姐妹股, 只有姐妹股應證了領漲股走勢之后 趨勢才被證實, 但他會很耐心的等到一個適合的關鍵點出現(xiàn)后才會入場 ,只有陸續(xù)出現(xiàn)其它關鍵點之后才會加倉并一直持到反向關鍵點的出現(xiàn)。 其間, 利弗莫爾會密切注視姐妹股與領漲股的表現(xiàn), 整個板塊是否跟隨領漲股走向強勢, 如果姐妹股不對勁或領頭羊出現(xiàn)警告信號或板塊沒有跟隨, 利弗莫爾就會提高警惕隨時做好了結寸頭準備, 如果看不明白 ,他也會提前出來 ,從持幣的角度再進行理性的分析, 因為持股會帶有偏見 ,當一切又正常了 ,他也不會生市場的氣, 他會勇敢的以更高的價格買回丟失的寸頭 “。當我正沿著火車鐵軌行走時,看到一列特急列車正在以60英哩的時速迎面駛過來,我絕不會愚蠢到站在路軌上,任由列車駛過。而是立即遠離路軌,等待列車遠離后,才考慮返回去?!崩ツ獱枙r刻牢記這則投機智慧。 很多人關注的是持有的個股的表現(xiàn) ,利弗莫爾關注的恰是整個板塊的整體移動方向, 所具有的無非是比別人更廣的觀察角度觀察和更耐心的時機等待。 不買弱勢板塊看起來很強勁的個股, 也是利弗莫爾的原則
好的股票, 你沒有把握時機也會虧錢。 就自己滿意的程度而言,我的理論和實踐都已經(jīng)證明,在投機生意中,或者說在證券和商品市場的投資事業(yè)中,從來沒有什么全新的東西出現(xiàn) --— 萬變不離其宗。在有的市場條件下,我們應當投機;同樣肯定地,在有的市場條件下,我們不應當投機。 我很早就學到的一個教訓,就是華爾街沒有新事物,投機就像山岳那么古老。股市今天發(fā)生的事情以前發(fā)生過,以后會再度發(fā)生。我從來沒有忘記這一點。我想我真正設法記住的就是何時和如何發(fā)生,我用這種方式記住的事實,就是我利用經(jīng)驗的方法。 |
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