要點(diǎn)一：所屬板塊　HS300_ MSCI中國 QFII重倉 基金重倉 家電行業(yè) 融資融券 深成500 深股通 浙江板塊

要點(diǎn)二：經(jīng)營范圍　制造、加工、銷售：吸油煙機(jī)、燃?xì)饩?、消毒碗柜、烤箱、蒸汽爐、微波爐、洗碗機(jī)、凈水器、CCS(中央油煙凈化系統(tǒng))、ROKI(老板電器廚房智能系統(tǒng))、多功能水槽、廚房用品等以及其他廚房電器;貨物進(jìn)出口;家電技術(shù)服務(wù),分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營場所設(shè)在杭州市余杭區(qū)余杭經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)興中路339號;杭州市余杭區(qū)余杭經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)塘寧路9號

要點(diǎn)三：廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和綜合服務(wù)的拓建　公司深耕精耕廚房領(lǐng)域,精心專注于廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和綜合服務(wù)的拓建,提供包括吸油煙機(jī)、燃?xì)庠?、消毒柜、烤箱、蒸汽爐、微波爐、洗碗機(jī)、凈水器等廚房電器產(chǎn)品的整體解決方案。

要點(diǎn)四：廚房電器行業(yè)　2016年受房地產(chǎn)市場的拉動,國內(nèi)廚電行業(yè)整體保持平穩(wěn)增長,中怡康零售監(jiān)測報(bào)告顯示,吸油煙機(jī)、燃?xì)庠盍闶垲~分別增長8.97%、4.85%。近年來,伴隨著人們生活水平的提高和消費(fèi)觀念的更新,“消費(fèi)升級”趨勢越來越明確,品質(zhì)革命漸次展開。根據(jù)中怡康零售監(jiān)測報(bào)告顯示,2016年吸油煙機(jī)均價(jià)同比上漲8.01%、燃?xì)庠罹鶅r(jià)同比上漲5.93%。除了吸油煙機(jī)、燃?xì)庠畹葌鹘y(tǒng)產(chǎn)品之外,消費(fèi)者對廚房電器新品類的關(guān)注度、認(rèn)可度逐步提高,嵌入式產(chǎn)品延續(xù)2015年強(qiáng)勁增長的勢頭,廚房電器配套率有所提升。根據(jù)中怡康嵌入式零售監(jiān)測報(bào)告顯示,2016年嵌入式電烤箱、嵌入式蒸汽爐、嵌入式洗碗機(jī)零售額分別實(shí)現(xiàn)了41.70%、58.41%、138.27%的快速增長。

要點(diǎn)五：高端品牌的運(yùn)營能力　“老板”品牌始創(chuàng)于1988年,經(jīng)過二十多年的探索與發(fā)展,“老板”品牌已在廚電行業(yè)內(nèi)確立了顯著的品牌優(yōu)勢。從1991年至今,“老板”牌吸油煙機(jī)先后獲得廚電行業(yè)內(nèi)唯一“中華人民共和國質(zhì)量銀獎”、“中國名牌產(chǎn)品”、“國家免檢產(chǎn)品”;“老板”商標(biāo)被認(rèn)定為“中國馳名商標(biāo)”;“老板”品牌榮獲“中國廚電行業(yè)最具影響力品牌”、“中國500最具價(jià)值品牌”。經(jīng)過二十多年的精耕細(xì)作,特別是近兩年通過持續(xù)深化“大吸力”定位、打造高端品牌體驗(yàn),“大吸力”已經(jīng)成為了“高端吸油煙機(jī)”的代名詞。

要點(diǎn)六：全面高效的營銷能力　廚房電器產(chǎn)品的消費(fèi)群體是普通大眾,因此,建立一個(gè)全面高效、反應(yīng)迅速的營銷體系是廚電企業(yè)成功經(jīng)營的關(guān)鍵。公司營銷優(yōu)勢主要體現(xiàn)在代理制銷售模式、多元化渠道、售后服務(wù)三個(gè)方面。公司的銷售模式為業(yè)內(nèi)較為獨(dú)特的代理制。采用這一模式,大大增強(qiáng)了對代理商的激勵力度,加上近兩年實(shí)施的渠道變革,使渠道結(jié)構(gòu)更為扁平,加速了對三四級市場的拓展力度,使公司獲得了超越競爭對手的發(fā)展速度。

要點(diǎn)七：持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)能力　2016年,開發(fā)各類產(chǎn)品45款,申請發(fā)明專利24項(xiàng),獲得發(fā)明專利4項(xiàng)。公司2016年研發(fā)的大吸力煙機(jī)8229、空氣凈化吸油煙機(jī)26A8,疊火環(huán)噴燃?xì)庠?span lang="EN-US">9B20等多款產(chǎn)品,均實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品性能的提升、吸油煙機(jī)8229、灶具9B39、消毒柜829、烤箱R039、蒸箱S209、微波爐M509、洗碗機(jī)W710、凈水器J310全套廚電品類實(shí)現(xiàn)ROKI智能烹飪系統(tǒng)互聯(lián)。吸油煙機(jī)9700成功斬獲“紅頂獎”,燃?xì)庠?span lang="EN-US">9B09獲得艾普蘭獎“2016成功設(shè)計(jì)獎”,CCS中央油煙凈化系統(tǒng)榮獲“中國年度商業(yè)創(chuàng)新機(jī)構(gòu)ECIAwards(艾奇獎)”。

要點(diǎn)八：廚電細(xì)分市場龍頭　2016年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5,794,897,867.13元,同比增長27.56%,實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1,206,833,878.67元,同比增長45.32%。根據(jù)中怡康零售監(jiān)測報(bào)告顯示,截止2016年底,公司主力產(chǎn)品吸油煙機(jī)零售量、零售額市場份額分別為17.11%、24.65%,燃?xì)庠盍闶哿?、零售額市場份額分別為15.37%、22.60%,均持續(xù)保持行業(yè)第一。嵌入式烤箱零售量、零售額的市場份額分別為22.51%、21.66%,嵌入式蒸汽爐零售量、零售額的市場份額分別為23.21%、20.73%,嵌入式微波爐零售量、零售額的市場份額分別為23.93%、31.74%,均位列行業(yè)第三。

要點(diǎn)九：擬投資1億元間接參與恒大地產(chǎn)增資　2017年5月5日公告,公司為了獲得恒大地產(chǎn)重組上市資本收益以及與恒大地產(chǎn)保持業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作,于2017年5月4日與上海華信資本投資有限公司簽訂合伙協(xié)議,擬以自有資金向蘇州工業(yè)園區(qū)睿燦投資企業(yè)(有限合伙)投資10,000萬元(不包括向華信資本繳納的管理費(fèi)),從而定向參與恒大地產(chǎn)本次增資。本次投資完成后,公司為合伙企業(yè)的有限合伙人。

要點(diǎn)十：擴(kuò)大“煙,灶,消”廚電產(chǎn)能　公司以募集資金7990萬元投資年新增15萬臺吸油煙機(jī)技改項(xiàng)目,達(dá)產(chǎn)后,預(yù)計(jì)年新增銷售收入18000萬元,年新增利潤總額1618萬元,以40000萬元投資年產(chǎn)100萬臺廚房電器生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目,達(dá)產(chǎn)后,將使公司新增50萬臺吸油煙機(jī)系列產(chǎn)品,40萬臺燃?xì)庠钕盗挟a(chǎn)品和10萬臺消毒柜系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力,預(yù)計(jì)年新增銷售收入104800萬元,年新增利潤總額10691.20萬元。

要點(diǎn)十一：高端定位--保證較高的定價(jià)和盈利能力　公司產(chǎn)品定位高端,品牌優(yōu)勢突出。伴隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)和居民收入水平的快速增長,消費(fèi)升級引發(fā)廚電行業(yè)高端化特征日益明顯,高端產(chǎn)品需求增速遠(yuǎn)高于中低端產(chǎn)品,城市消費(fèi)者在選購廚電產(chǎn)品時(shí),對產(chǎn)品的功能,外觀特性的要求越來越高,而需求的價(jià)格彈性相對較小。作為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè),公司始終立足高端市場,公司在進(jìn)一步提高了歐式吸油煙機(jī),嵌入式燃?xì)庠畹雀叨水a(chǎn)品的比重,該類產(chǎn)品價(jià)格與毛利率均較高,公司得以獲得高于行業(yè)平均的售價(jià)與毛利率。09年度,公司毛利率水平達(dá)55.06%(行業(yè)平均29.23%)。

要點(diǎn)十二：領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢--提升產(chǎn)品附加值　在吸油煙機(jī)產(chǎn)品領(lǐng)域,公司形成了以“雙勁芯技術(shù)”,“免拆洗A++技術(shù)”,“超低靜音技術(shù)”及“煙灶聯(lián)控技術(shù)”為主的一系列核心技術(shù),在保證低噪音的基礎(chǔ)上已將吸油煙機(jī)核心指標(biāo)風(fēng)量大幅提升至行業(yè)最高的17立方米/每分鐘,優(yōu)勢突出,在燃?xì)庠铑I(lǐng)域,公司“主火中置技術(shù)”不僅大幅提升了熱效率,縮短了烹飪時(shí)間,而且更加節(jié)約燃?xì)?span lang="EN-US">,該技術(shù)的應(yīng)用大幅提高了公司嵌入式燃?xì)庠畹漠a(chǎn)品附加值。上述核心技術(shù)率先應(yīng)用于高端產(chǎn)品,不僅直接提升了高端產(chǎn)品附加值,而且促進(jìn)了高端產(chǎn)品銷量及市場占有率的迅速提高,使公司產(chǎn)品較市場同類產(chǎn)品能始終保持高溢價(jià)。

要點(diǎn)十三：渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化--新興渠道+三四級市場　公司已經(jīng)建立了以KA,地方通路以及專賣店為主的傳統(tǒng)銷售渠道,正在積極開拓工程采購,櫥柜專營店和網(wǎng)絡(luò)銷售等新興渠道。截至09年年底,公司已通過區(qū)域總代理與恒大地產(chǎn),雅居樂地產(chǎn),珠江投資,合生創(chuàng)展進(jìn)行了全國戰(zhàn)略合作。公司通過總結(jié)櫥柜專營渠道的成功經(jīng)驗(yàn),制定了櫥柜專營營銷網(wǎng)絡(luò)指導(dǎo)管理方案。公司已設(shè)立網(wǎng)絡(luò)營銷部,建立網(wǎng)絡(luò)銷售平臺。公司在一二級市場的渠道覆蓋率約80%,銷售收入貢獻(xiàn)率約為65%,三四級市場的渠道覆蓋率約55%,銷售收入貢獻(xiàn)率約為35%。隨著我國城鎮(zhèn)化程度的不斷提高,三四級市場消費(fèi)者的購買力日益增強(qiáng)。截至09年底,公司代理商已開設(shè)專賣店520家,專賣店成活率在98%左右。

要點(diǎn)十四：設(shè)立子公司-帝澤家用電器中國有限公司　2012年2月,公司擬與法格集團(tuán)在上海設(shè)立帝澤家用電器中國有限公司,合資公司的投資總額為人民幣8000萬元,老板電器以現(xiàn)金方式出資人民幣4080萬元,占公司注冊資本的51%,法格以現(xiàn)金方式出資人民幣3920萬元,占公司注冊資本的49%。合資公司將于 2012 年開始營業(yè),并將納入老板電器合并報(bào)表,有利于增加公司的營業(yè)收入。

要點(diǎn)十五：股東回報(bào)規(guī)劃　2012年7月,公司制訂股東回報(bào)規(guī)劃(2012-2014年)。未來三年內(nèi),公司可以采取現(xiàn)金方式、股票方式或者現(xiàn)金與股票相結(jié)合的方式分配股利。公司董事會可以根據(jù)公司當(dāng)期的盈利規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、發(fā)展階段及資金需求狀況,提議公司進(jìn)行中期分紅。公司根據(jù)《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定,在滿足現(xiàn)金分紅條件的基礎(chǔ)上,結(jié)合公司持續(xù)經(jīng)營和長期發(fā)展,公司連續(xù)三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于該三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的40%。具體每個(gè)年度的分紅比例由董事會根據(jù)公司年度盈利狀況和未來資金使用計(jì)劃提出預(yù)案。在保證足額現(xiàn)金分紅及公司股本規(guī)模合理的前提下,公司可以另行增加發(fā)放股票股利方式進(jìn)行利潤分配。

要點(diǎn)十六：自愿鎖定股份　公司實(shí)際控制人任建華,控股股東老板集團(tuán),公司股東金創(chuàng)投資,銀創(chuàng)投資,合創(chuàng)投資及12名自然人股東均承諾,自公司股票上市之日起36個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所直接或間接持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。公司股東美好資本和聯(lián)和投資均承諾,自公司股票上市之日起12個(gè)月內(nèi),不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。