以目前A股的輸贏來看，其實(shí)真正長期玩的散戶，除去打新盈利的人，在A股還能盈利的散戶應(yīng)該不到10%。

以我自身的經(jīng)驗(yàn)說一下，什么樣的人適合炒股。

第一：能洞悉A股時(shí)間規(guī)律的人，且有一定技術(shù)功底，更加重要的一點(diǎn)是有穩(wěn)定的操作執(zhí)行原則，就是賺自己能賺到的錢。

第二：就是一部分老股民，這一部分人不輕易出手，一出手都會(huì)賺，賺了后收手等待下一次機(jī)會(huì)。

第三：長期穩(wěn)定盈利的老股民，在我認(rèn)識(shí)的粉絲中，有一位10多年的資深股民，她這5年來，每年都盈利，她的方法就是從不割肉，不追漲，不滿倉，潛伏底部有價(jià)值的股，布局2，3支。等待莊家拉升時(shí)，她就補(bǔ)倉，每天T，等莊家出貨時(shí)，她的成本已做成負(fù)數(shù)，然后開溜了。接著玩下一支，再挑選其它股潛伏。所以她一年到頭來要把多少莊玩死，她對我說過一句經(jīng)典的話，就是一定不能隨便選股，更不能挨套，一旦挨套不管多有技術(shù)的人都將會(huì)失去方問，痛苦不已。

炒股不是賭博，持有賭徒心態(tài)的短線交易者往往是不會(huì)承認(rèn)的，甚至于常常自欺欺人。炒股本身也是博弈，它和賭博有必然的聯(lián)系，但兩者還是有本質(zhì)區(qū)別的。賭博可以換牌，但炒股雙方的股票是無法替換的；賭博靠的是識(shí)別經(jīng)驗(yàn)和應(yīng)對技巧，而炒股靠的是對股票供求關(guān)系和市場冷熱的把握。把炒股當(dāng)作賭博的人，其賭性、賭行必然違背市場規(guī)律，從而招致敗北。

均線的研判要點(diǎn)

基于均線指標(biāo)在交易實(shí)戰(zhàn)的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，投資者需要從以下幾個(gè)方面對均線指標(biāo)進(jìn)行研判。

一、均線的方向

均線能夠代表趨勢，趨勢方向是均線的第一要素。均線通常有兩種方向，一種是向上，另一種是向下。均線的方向與歷史數(shù)據(jù)有關(guān)，如果均線的當(dāng)前值比前一階段的均值大，那么均線的方向是向上的；如果均線的當(dāng)前值比前一階段的均值小，那么均線的方向是向下的。當(dāng)中長期均線向上運(yùn)行時(shí)，表示中長期趨勢以上漲行情為主，此間出現(xiàn)的股價(jià)下跌通常是短期回調(diào)；當(dāng)中長期均線向下運(yùn)行時(shí)，表示中長期趨勢以下跌行情為主，此間出現(xiàn)的股價(jià)上漲通常是短期反彈。

也就是說，均線的傾斜方向與股價(jià)運(yùn)行的大趨勢是相吻合的，即短期均線方向向上，則股價(jià)短期處于或即將進(jìn)入上漲趨勢；短期向下，則股價(jià)短期處于或即將進(jìn)入下降趨勢，如圖1-2所示。

圖1-2 均線的方向：華能國際（600011）日K線走勢圖

圖1-2所示，華能國際的5日均線、10日均線和20日均線在2015年3月出現(xiàn)拐頭向上的走勢，且股價(jià)K線一直位于均線上方，這預(yù)示著股價(jià)將在中短期出現(xiàn)一波上漲走勢。

二、均線與K線的相對位置

K線位于均線的上方，則表示股價(jià)高于均線對應(yīng)周期內(nèi)的大多數(shù)投資者的持倉成本，也就意味著股價(jià)上漲相對比較容易；反之，則下跌比較容易。

圖1-3 均線的位置：黃山旅游（600054）日K線走勢圖

如圖1-3所示，黃山旅游自2015年3月8日走出震蕩區(qū)間后，股價(jià)K線一直位于均線的上方，且均線方向向上，則意味著股價(jià)將持續(xù)上漲走勢。期間，股價(jià)曾幾次回調(diào)至均線附近，但均因受到均線的支撐而重新上漲。

運(yùn)用均K線和均線相對位置關(guān)系判斷股價(jià)運(yùn)行趨勢時(shí)，需要重點(diǎn)關(guān)注均線的方向，即均線方向向上，且股價(jià)位于均線上方，說明股價(jià)處于上漲趨勢中；均線方向向下，且股價(jià)位于均線下方，則說明股價(jià)處于下跌趨勢。

三、均線的拐點(diǎn)

均線的拐點(diǎn)是指在該點(diǎn)前后，均線的運(yùn)行方向發(fā)生了相反的變化。當(dāng)一根中長期均線向上運(yùn)行了很長時(shí)間之后，股價(jià)無力再創(chuàng)新高而出現(xiàn)下跌，均線也隨之移動(dòng)，進(jìn)而形成了一個(gè)波峰，這種拐點(diǎn)預(yù)示著原來的上升趨勢可能轉(zhuǎn)變?yōu)橄陆第厔?。?dāng)一根中長期均線向下運(yùn)行了很長時(shí)間之后，股價(jià)無法再創(chuàng)新低而出現(xiàn)上漲，均線也隨之移動(dòng)，進(jìn)而形成了一個(gè)波谷，這種拐點(diǎn)預(yù)示著原來的下降趨勢可能轉(zhuǎn)變?yōu)樯仙厔荨Ｖ虚L期均線的拐點(diǎn)有較高的參考價(jià)值，可使投資者有效地掌握股票買賣的最佳時(shí)機(jī)。而短期均線的拐點(diǎn)較多，可信度也相對較低。

下面來看一下天潤曲軸的案例，如圖1-4所示。

如圖1-4所示，從2015年9月中旬開始，天潤曲軸的30日均線開始拐頭向上運(yùn)行，且股價(jià)運(yùn)行于30日均線上方，這說明股價(jià)處于良性上升區(qū)間。2016年1月4日，天潤曲軸跳空下跌并收出一根大陰線，30日均線也隨之下降，拐點(diǎn)出現(xiàn)。這是行情反轉(zhuǎn)的信號(hào)，之前的上漲行情在下一步可能演變?yōu)橄碌星椤?/p>

圖1-4 均線的拐點(diǎn)：天潤曲軸（002283）的日K線圖

當(dāng)然，均線的拐頭并不都是在某個(gè)交易日因股價(jià)大幅上漲或下跌而引起的，還可能是由于股價(jià)連續(xù)的小幅上漲或下跌而引發(fā)的。這時(shí)候，投資者需要注意兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：其一，股價(jià)對均線的穿越，意味著股價(jià)運(yùn)行趨勢可能會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)；其二，均線拐頭的完成，則可對趨勢反轉(zhuǎn)進(jìn)行確認(rèn)。下面來看一下河池化工的案例，如圖1-5所示。

兩條均線組合的形態(tài)操作方法（二）：

【曲線運(yùn)行形態(tài)】

一、脈沖放量的曲線運(yùn)行形態(tài)

當(dāng)成交量脈沖放大的時(shí)候，價(jià)格回升趨勢得到加強(qiáng)。股價(jià)在放量期間強(qiáng)勢回升，縮量之時(shí)股價(jià)漲幅有限，甚至出現(xiàn)回調(diào)走勢。我們通過均線曲線回升趨勢判斷價(jià)格獲得支撐的位置，從而確認(rèn)建倉機(jī)會(huì)。價(jià)格在回調(diào)均線的時(shí)候，我們判斷價(jià)格會(huì)出現(xiàn)反彈走勢，那么均線萎縮便是不錯(cuò)的買點(diǎn)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-5所示，圖中首次出現(xiàn)放量信號(hào)的時(shí)候，量能明顯回升至100日等量線上方。這表明，該股出現(xiàn)加速回升跡象。而圖中B位置量能繼續(xù)放大，顯示主力介入更加明確，該股回升趨勢有望長期延續(xù)。

2. 而圖中60日均線提供了很好的支撐，價(jià)格短線很難跌破該均線。我們判斷60日均線處于100日均線上方，兩條均線曲線運(yùn)行，回升趨勢中建倉機(jī)會(huì)出現(xiàn)在60日均線，也同時(shí)出現(xiàn)在100日均線附近。

脈沖成交量是價(jià)格回升的重要推動(dòng)因素，股價(jià)能夠維持上行趨勢，均線提供了很好的支撐。通過脈沖量能我們發(fā)現(xiàn)價(jià)格處于上行趨勢。而成交量體現(xiàn)的建倉機(jī)會(huì)是我們做多的重要看點(diǎn)。

圖2-5 弘業(yè)股份

二、縮量調(diào)整時(shí)曲線運(yùn)行形態(tài)

當(dāng)股價(jià)開始縮量調(diào)整的時(shí)候，價(jià)格短時(shí)間內(nèi)處于快速回落狀態(tài)。但是調(diào)整的過程中，反彈還是會(huì)形成。均線短時(shí)間內(nèi)很難改變回升趨勢，而我們利用價(jià)格獲得均線支撐的機(jī)會(huì)再次介入，是能夠獲得收益的。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-6所示，當(dāng)成交量持續(xù)萎縮的時(shí)候，價(jià)格明顯回落，提示我們做空的交易機(jī)會(huì)。這個(gè)時(shí)候，我們可以在股價(jià)獲得均線支撐以后買入股票。而圖中黑三兵形態(tài)出現(xiàn)以后，成交量顯著萎縮，將在100日均線獲得支撐，是不錯(cuò)的建倉信號(hào)。

圖2-6 東湖高新

2. 從MACD指標(biāo)來看，DIF線從0軸線附近反彈回升的時(shí)候，MACD指標(biāo)的金叉形態(tài)提示我們做多交易機(jī)會(huì)。如果我們選擇金叉位置建倉，將獲得短線交易帶來的利潤。

當(dāng)股價(jià)明顯脫離回升趨勢的時(shí)候，股價(jià)調(diào)整程度與量能萎縮情況有關(guān)。成交量萎縮期間，價(jià)格震蕩調(diào)整，均線依然處于回升狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候股價(jià)能夠獲得均

線提供的支撐，并且出現(xiàn)反彈走勢，這便是均線曲線回升期間的盈利機(jī)會(huì)。

【交叉突破形態(tài)】

一、高位調(diào)整向上交叉突破形態(tài)

當(dāng)短期均線向上穿越長期均線的時(shí)候，價(jià)格回升信號(hào)得到加強(qiáng)，我們可以考慮建倉買入股票，以便在多頭趨勢中盈利。均線交叉信號(hào)越是明顯，看漲趨勢越強(qiáng)勢。根據(jù)成交量放大情況和價(jià)格走勢，我們應(yīng)該在股價(jià)確認(rèn)短線回升趨勢的時(shí)候介入。即便價(jià)格處于相對高位，這期間的建倉資金依然有能力盈利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-11所示，從日K線圖中來看，成交量明顯放大以后，價(jià)格走勢趨于活躍，股價(jià)運(yùn)行在價(jià)格高位。這期間，我們可以考慮在價(jià)格低點(diǎn)建倉，能夠獲得較好的回報(bào)。

2. 隨著回升趨勢的延續(xù)，股價(jià)已經(jīng)處于籌碼峰上方，價(jià)格具備了突破的基礎(chǔ)。而圖中紅三兵K線形態(tài)，更提醒我們建倉交易機(jī)會(huì)。該形態(tài)確認(rèn)了短線支撐，股價(jià)必然持續(xù)回升。

3. 從均線形態(tài)來看，圖中的60日均線已經(jīng)向上穿越100日均線，表明價(jià)格回升潛力還是很高的。如果我們在這個(gè)時(shí)候介入，建倉價(jià)位處于相對低點(diǎn)，今后能夠獲得更好的投資回報(bào)。

圖2-11 升華股份：金叉形態(tài)

脈沖成交量確認(rèn)了價(jià)格強(qiáng)勢格局，而均線金叉形態(tài)表明價(jià)格回升潛力較大，適合建倉并且獲得投資回報(bào)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-12所示，日K線圖中顯示，股價(jià)完成紅三兵K線形態(tài)以后，該股快速放量漲停，價(jià)格突破了短線高位，給投資者提供了很好的盈利機(jī)會(huì)。如果我們在這個(gè)時(shí)候介入，持倉成本顯然已經(jīng)很高。而前期紅三兵K線形態(tài)出現(xiàn)的時(shí)候，是不錯(cuò)的建倉機(jī)會(huì)。

2. 從指標(biāo)來看，RSI指標(biāo)已經(jīng)從50線反彈回升，確認(rèn)了價(jià)格上升趨勢。有指標(biāo)的支撐，該股走勢自然會(huì)很強(qiáng)勢。直到RSI指標(biāo)處于80以上的超買狀態(tài)，該股也沒有結(jié)束回升趨勢。

3. 通過籌碼形態(tài)來看，價(jià)格放量突破高位的時(shí)候，同時(shí)也突破了價(jià)格高位的籌碼單峰。我們判斷，短線壓力已經(jīng)不足以壓制股價(jià)，做多機(jī)會(huì)自然形成。

圖2-12 升華股份：陽線突破

實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們判斷建倉交易機(jī)會(huì)的時(shí)候，可以通過均線金叉形態(tài)挖掘減倉機(jī)會(huì)，提升盈利空間。金叉形態(tài)出現(xiàn)之時(shí)，股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢，是我們考慮建倉的重要信號(hào)。

二、底部反轉(zhuǎn)交叉突破形態(tài)

在價(jià)格處于低點(diǎn)的時(shí)候，不同走強(qiáng)的兩條均線呈現(xiàn)粘合形態(tài)，是價(jià)格短線難以突破的重要壓力位。這個(gè)時(shí)候，如果成交量有效放大，股價(jià)很容易擺脫均線的壓制，并且實(shí)現(xiàn)較大漲幅。我們可以在股價(jià)出現(xiàn)突破信號(hào)以后，成交量有效放大之時(shí)，買入股票。特別是均線出現(xiàn)金叉看漲形態(tài)，我們建倉成功的概率更高。從中長期價(jià)格走勢來看，出現(xiàn)以后股價(jià)上漲潛力較大，我們一定不能錯(cuò)過交易機(jī)會(huì)。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-13所示，從日K線圖中來看，股價(jià)明顯放量上漲的時(shí)候，價(jià)格短線漲幅高達(dá)30%，這是主力短線介入的信號(hào)。在量能放大以后，該股沖高回落，價(jià)格繼續(xù)跌破60日和100日均線。

圖2-13 巨化股份：均線反轉(zhuǎn)買點(diǎn)

2. 首次脈沖放量以后，天量成交量出現(xiàn)，表明主力投資者已經(jīng)在這個(gè)時(shí)候介入。而接下來的H位置中，成交來看明顯處于放大狀態(tài)，這種放量狀態(tài)下股價(jià)很容易走強(qiáng)。

3. 事實(shí)上，隨著60日和100日均線震蕩回升，金叉做多形態(tài)出現(xiàn)在圖中。我們可以考慮這個(gè)時(shí)候買入股票，以便提升盈利空間。

我們通過脈沖天量成交量發(fā)現(xiàn)主力介入信號(hào)，而接下來成交量穩(wěn)定放大的時(shí)候，顯示股價(jià)走勢趨于活躍。交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)以后，我們買入股票更容易盈利。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-14所示，日K線圖中顯示，成交量持續(xù)放大期間，股價(jià)出現(xiàn)了明顯上漲。但是圖中G位置成交量明顯萎縮，價(jià)格回調(diào)至100日均線，是不錯(cuò)的介入時(shí)機(jī)。

圖2-14 巨化股份：回調(diào)買點(diǎn)

2. 均線一旦開始出現(xiàn)交叉形態(tài)，那么隨后的多頭趨勢就非常明確了。量能雖然萎縮，但是買漲資金強(qiáng)大，價(jià)格出現(xiàn)技術(shù)性反彈走勢，這為我們提供了盈利的機(jī)會(huì)。

3. 從MACD指標(biāo)來看，該指標(biāo)在0軸線上方出現(xiàn)了明顯的反彈，那么該股顯然獲得了支撐?？紤]到這一點(diǎn)，我們選擇買點(diǎn)就更加確信了?？紤]到均線從金叉到發(fā)散向上的趨勢中，價(jià)格走勢非常穩(wěn)健，我們持股的盈利機(jī)會(huì)還是很大。

通過觀察不同周期的兩條均線，我們確認(rèn)金叉看漲形態(tài)已經(jīng)之后的加倉機(jī)會(huì)。在60日均線金叉穿越100日均線以后，這樣的盈利機(jī)會(huì)其實(shí)更加顯著。

三、反轉(zhuǎn)回落死叉形態(tài)

在反轉(zhuǎn)回落走勢中，不同周期的均線一定會(huì)出現(xiàn)死叉看跌形態(tài)，我們在死叉出現(xiàn)以后賣出股票，可以規(guī)避價(jià)格調(diào)整帶來的虧損。當(dāng)然，如果我們能夠在死叉后的股價(jià)反彈階段做空，那么有機(jī)會(huì)在價(jià)格高位拋售股票，這樣盈利空間會(huì)比較大。通過成交量萎縮和股價(jià)下跌的趨勢判斷，我們能夠發(fā)現(xiàn)量能萎縮期間賣點(diǎn)出現(xiàn)在短線高位。短周期的兩條均線確認(rèn)的看跌形態(tài)更加有效，我們可以在價(jià)格反轉(zhuǎn)以后短時(shí)間內(nèi)完成做空動(dòng)作。比如說，10日均線死叉跌破60日均線的時(shí)候，這種做空機(jī)會(huì)更加顯著。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-15所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)見頂回落的時(shí)候，短期的10日均線成功跌破了60日均線，死叉做空信號(hào)已經(jīng)形成。這樣一來，我們應(yīng)把握好均線下挫的做空機(jī)會(huì)。如果這種下跌趨勢得到延續(xù)，那么隨后的反彈一定是不錯(cuò)的賣點(diǎn)。

2. 日K線圖中股價(jià)短線反彈的時(shí)候，成交量雖然放大，但是量能沒有達(dá)到100日等量線，表明股價(jià)在縮量中反彈，價(jià)格漲幅會(huì)非常有限。這樣，我們應(yīng)該考慮盡可能地把握好做空的機(jī)會(huì)。在股價(jià)反彈期間賣出股票，是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

3. 股價(jià)明顯回落以后，股價(jià)反彈期間壓力很大，反彈持續(xù)時(shí)間較短，是我們做空的主要機(jī)會(huì)。該股雖然反彈上漲，但是成交量有限放大，盈利空間并不大。因此，考慮在價(jià)格反彈期間做空，顯然是比較明智的做法。

圖2-15 三愛富：均線死叉

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-16所示，日K線圖中顯示，當(dāng)股價(jià)跌破均線以后，均線完成死叉看跌形態(tài)，顯然是做空信號(hào)。從MACD指標(biāo)來看，DIF線已經(jīng)跌破0軸線，表明價(jià)格走勢比較弱，我們持幣觀望是最佳選擇。

2. 價(jià)格震蕩回落期間，股價(jià)跌至圖中地理位置，累計(jì)跌幅高達(dá)20%以上?？梢?，這是一次不折不扣的局部調(diào)整走勢。我們應(yīng)該盡可能地減少持股數(shù)量，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

3. 圖中D位置對應(yīng)的籌碼是圖中的P位置，籌碼獲利率降低至Q位置的1%。大部分投資者已經(jīng)虧損，表明價(jià)格出現(xiàn)超跌情況。我們一定要在這期間持幣觀望，減少不必要的損失。

圖2-16 三愛富：價(jià)格表現(xiàn)

實(shí)戰(zhàn)當(dāng)中，我們一定要關(guān)注價(jià)格調(diào)整走勢，不要調(diào)整走勢中大量持股，這一定是得不償失的。相反，我們可以在價(jià)格回升期間大量建倉，這樣做能夠獲得更高回報(bào)。

【發(fā)散回升形態(tài)】

一、量能穩(wěn)定的均線發(fā)散形態(tài)

當(dāng)成交量穩(wěn)定放大的時(shí)候，股價(jià)走勢越來越趨于強(qiáng)勢，價(jià)格漲幅為不斷擴(kuò)大。這個(gè)時(shí)候，我們應(yīng)該把握好建倉交易機(jī)會(huì)，在價(jià)格回調(diào)期間買入股票，一定能夠獲得收益。通過分析均線運(yùn)行情況，我們能夠發(fā)現(xiàn)均線已經(jīng)處于發(fā)散狀態(tài)。如果我們選擇價(jià)格回調(diào)極限時(shí)候減倉，不僅降低了持倉風(fēng)險(xiǎn)，而且能提升盈利空間。從籌碼峰的位置來看，價(jià)格低點(diǎn)的籌碼峰一定能夠支撐價(jià)格上漲。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-21所示，從日K線圖來看，當(dāng)均線出現(xiàn)金叉看漲形態(tài)以后，價(jià)格上漲潛力顯然還是很大的。均線從金叉到向上發(fā)散轉(zhuǎn)變的時(shí)候，做多機(jī)會(huì)自然形成。我們把握好建倉交易機(jī)會(huì)，有能力獲得高額回報(bào)。

2. 從成交量來看，圖中的D位置量能已經(jīng)維持在100日等量線上方，表明量能放大狀態(tài)非常好?？梢詳喽ǎ蓛r(jià)上行趨勢還未完全釋放的時(shí)候，介入機(jī)會(huì)總是存在。

3. 從籌碼形態(tài)來看，圖中K位置的籌碼峰規(guī)模較大，是主力投資者的重要持倉成本區(qū)。而且，均線完成金叉形態(tài)的時(shí)候，也正是價(jià)格脫離籌碼峰的時(shí)刻。那么我們判斷，股價(jià)已經(jīng)有效實(shí)現(xiàn)上漲，我們把握好建倉機(jī)會(huì)，能夠獲得不錯(cuò)的回報(bào)。

圖2-21 通化金馬

二、集中脈沖量放量的均線發(fā)散形態(tài)

當(dāng)成交量脈沖放大的時(shí)候，價(jià)格走勢趨于活躍，機(jī)會(huì)就出現(xiàn)在均線發(fā)散之時(shí)。脈沖成交量越大，均線發(fā)散越是明確，我們更能夠把握好交易機(jī)會(huì)。股票價(jià)格回升的節(jié)奏，取決于成交量脈沖放大的頻率。頻率越高，股價(jià)回升節(jié)奏越快，我們持股的情況下更容易獲利。通過成交量發(fā)散形態(tài)我們發(fā)現(xiàn)，脈沖成交量越大，均線發(fā)散越是明顯。這樣一來，我們持股期間盈利空間越大。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-22所示，日K線圖中顯示，成交量有效放大3倍的時(shí)候，該股明顯擺脫調(diào)整狀態(tài)。股價(jià)短時(shí)間內(nèi)漲幅較大，以至于均線明顯向上發(fā)散?？梢?，成交量的脈沖放大推動(dòng)了價(jià)格上漲。我們趁此機(jī)會(huì)買入股票，很容易獲得利潤。

圖2-22 靖遠(yuǎn)煤電

2. 在成交量萎縮的時(shí)候，量能達(dá)到100日等量線下方，表明股價(jià)調(diào)整非常明顯。這種縮量持續(xù)時(shí)間較短，并不會(huì)對均線發(fā)散趨勢造成影響。如果我們能夠在股價(jià)調(diào)整的情況下建倉，能夠獲得廉價(jià)的籌碼。

3. 在價(jià)格回升的過程中，如果成交量不斷賣出放大，價(jià)格上行趨勢不斷加強(qiáng)，均線發(fā)散形態(tài)不斷延續(xù)，我們的盈利空間會(huì)越來越大。該股日K線圖中，脈沖成交量不斷放大，因此股價(jià)出現(xiàn)了較大漲幅。

【背離交易形態(tài)】

一、無量反彈短期均線背離形態(tài)

當(dāng)股價(jià)放量見頂以后，成交量開始萎縮，股價(jià)調(diào)整過程中賣點(diǎn)不容忽視。我們把握好價(jià)格高位的做空機(jī)會(huì)，就可以減少因?yàn)楣蓛r(jià)調(diào)整帶來的損失。在股價(jià)大幅回落前，均線依然維持回升趨勢，這與股價(jià)震蕩回調(diào)形成背離，這是重要的做空信號(hào)。

實(shí)際上，由于均線有助長殺跌效果，即便在股價(jià)調(diào)整期間，如果價(jià)格跌幅有限，價(jià)格依然維持回升狀態(tài)。但是，我們通過成交量萎縮的信號(hào)，能夠發(fā)現(xiàn)股價(jià)調(diào)整趨勢。借助量能便會(huì)和價(jià)格調(diào)整形態(tài)，我們把握好賣點(diǎn)并非難事。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-25所示，日K線圖中顯示，成交量脈沖放大的時(shí)候，明顯沖高回落，表明下跌趨勢已經(jīng)開始醞釀。接下來，在成交量萎縮的時(shí)候，我們能夠發(fā)現(xiàn)該股明顯進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)。

2. 量能萎縮價(jià)格回調(diào)的過程中，重要的30日均線雖然依然回升，但是股價(jià)已經(jīng)不能再創(chuàng)新高。這表明，均線下跌而股價(jià)回升構(gòu)成了背離形態(tài)。我們根據(jù)背離形態(tài)賣出股票，能夠規(guī)避今后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。股價(jià)一旦開始回落，下跌空間一定會(huì)很大。根據(jù)均線和股價(jià)的背離形態(tài)，我們可以早一些做空。

3. 從后期股價(jià)走勢來看，成交量明顯萎縮的時(shí)候，股票價(jià)格跌幅已達(dá)到15%。這表明，如果我們早一些賣出股票，可以減少很多損失。

圖2-25 應(yīng)流股份：股價(jià)與均線背離

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-26所示，日K線圖中顯示，股價(jià)明顯沖高以后，成交量快速萎縮，價(jià)格很難再創(chuàng)新高。這期間，做空交易機(jī)會(huì)顯然已經(jīng)出現(xiàn)。

2. 通過分析30日均線我們發(fā)現(xiàn)，股價(jià)已經(jīng)與該均線背離。當(dāng)價(jià)格震蕩調(diào)整的時(shí)候，30日均線依然震蕩回升。高位背離形態(tài)意味著價(jià)格即將見頂，我們可以選擇價(jià)格反彈期間做空，規(guī)避調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

3. 在成交量萎縮期間，RSI指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到80以上的超買區(qū)域。這表明，價(jià)格回升是不可能延續(xù)的。股價(jià)脫離不僅與均線形成背離，也與RSI指標(biāo)形成背離，說明這期間的拋售壓力較大，我們應(yīng)該賣出大部分的股票。

圖2-26 應(yīng)流股份：后期價(jià)格表現(xiàn)

二、放量反彈長期均線背離形態(tài)

在價(jià)格處于低點(diǎn)的時(shí)候，如果成交量也有效放大，并且股價(jià)出現(xiàn)反彈走勢，但是長期均線依然向下運(yùn)行，這顯然是背離形態(tài)。背離形態(tài)出現(xiàn)在價(jià)格低點(diǎn)，我們考慮減倉的交易機(jī)會(huì)。因?yàn)楸畴x形態(tài)越明顯，今后我們的盈利空間越大?？紤]到這一點(diǎn)，我們應(yīng)該把握好建倉時(shí)機(jī)，利用股價(jià)回調(diào)的機(jī)會(huì)買入股票，大筆資金買入股票以后，接下來我們的盈利空間會(huì)更大。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-27所示，日K線圖中顯示，股價(jià)在A股位置見頂回落以后，成交量持續(xù)萎縮，價(jià)格跌幅不斷擴(kuò)大。但是價(jià)格低點(diǎn)量能放大的過程中，該股明顯突破了100日均線，表明建倉機(jī)會(huì)已經(jīng)成熟。

圖2-27 明星電纜：背離形態(tài)纜

2. 從100日均線表現(xiàn)來看，該均線依然處于回落趨勢，顯然與價(jià)格形成了背離形態(tài)?？紤]到成交量已經(jīng)，并且30日均線向上穿越100日均線，表明做多機(jī)會(huì)已經(jīng)成熟。

3. 一般來看，100日均線運(yùn)行相比較穩(wěn)定，即便股價(jià)短線反彈，這個(gè)時(shí)候，價(jià)格背離，表明建倉機(jī)會(huì)較低，我們買入股票的盈利空間很大。

【實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)】

1. 如圖2-28所示，日K線圖中顯示，股價(jià)接下來出現(xiàn)了放量突破的走勢。價(jià)格短線跳空上漲以后，確認(rèn)了回升趨勢。

2. 從MACD指標(biāo)來看，DIF線快速向上跳升，表明指標(biāo)能夠支持價(jià)格繼續(xù)上行。而籌碼峰顯示為單一的形態(tài)。價(jià)格脫離了籌碼峰以后，這種盈利空間顯然在放大。

3. 總體來看，在成交量有效放大以后，雖然價(jià)格與100日均線運(yùn)行趨勢背離。但是股價(jià)即將突破圖中B位置顯示的籌碼單峰，該股具備很強(qiáng)的上攻動(dòng)能。因此，我們考慮前期建倉以后，這期間已經(jīng)獲得豐厚的回報(bào)。

圖2-28 明星電纜：股價(jià)突破走勢

中小投資者具有資金規(guī)模小，進(jìn)出市場靈活，“船小好調(diào)頭”的先天優(yōu)勢，其實(shí)只要投資者遵循一定的投資原則，進(jìn)行有計(jì)劃的波段操作，盈利勝算應(yīng)該是穩(wěn)高于50％的。但另一方面，由于很多投資者缺少投資技巧和經(jīng)驗(yàn)，大部分人會(huì)在最初的兩三年以虧損收場。盈利的關(guān)鍵在于以一定的勝率和盈虧比進(jìn)行一致性操作，這就要求投資者具有一定的經(jīng)驗(yàn)，并能堅(jiān)決地執(zhí)行經(jīng)過驗(yàn)證的操作方法。我們常說。新手總是用錢（虧損）買經(jīng)驗(yàn)，老手總是用經(jīng)驗(yàn)換盈利，不過現(xiàn)實(shí)情況是。更多的新手在獲得足夠的能力把經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)換成盈利之前已經(jīng)被市場所淘汰！賺錢是因?yàn)橛泻玫慕?jīng)驗(yàn)，而好的經(jīng)驗(yàn)是由失敗的操作換來的，還有一種獲得好的經(jīng)驗(yàn)的方法便是學(xué)習(xí)借鑒他人經(jīng)驗(yàn)！這會(huì)讓你少給市場交很多學(xué)費(fèi)。加快找到成功盈利門徑。