莊家通過吸籌、試盤、洗盤等一系列工作后，多空雙方形成了高度的統(tǒng)一，上升就成了必然。在辯證法上叫有其因，必有其果，有內(nèi)容就有形式，質(zhì)變后的量變。

股價(jià)的快速上漲叫拉升，可是上漲速度有多快，幅度有多大才可以叫拉升呢？從成本上講，拉升的價(jià)位應(yīng)在目標(biāo)利潤線之上。目標(biāo)利潤線是莊家在進(jìn)貨時(shí)就已設(shè)定的最低利潤價(jià)位，它不是用數(shù)學(xué)公式計(jì)算出來的，而是根據(jù)個股所能承受的上極限與莊家的總成本決定的。從速度上講，有先速后緩的過程，先速主要是怕別的機(jī)構(gòu)在低位補(bǔ)貨，后緩主要是股價(jià)到高位時(shí)有出貨出現(xiàn)，在這段行情中不否認(rèn)有偶然下跌現(xiàn)象。

拉升可分為出貨拉升、整理拉升、中繼拉升和價(jià)差拉升等，我們這里重點(diǎn)研究出貨拉升。股價(jià)經(jīng)過洗盤整理后，把股價(jià)拉升到預(yù)定的出貨區(qū)域，莊家才能把手中的籌碼派發(fā)掉。拉升令人心潮澎湃，股價(jià)走勢一改底部盤整狀態(tài)，勇往直前地沖破一切阻力，氣勢磅礴地奔向預(yù)定價(jià)位。因此，尋找進(jìn)入拉升階段的股票幾乎是絕大多數(shù)短線高手孜孜不倦的追求目標(biāo)。但是拉升階段具有“高收益，高風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)，若不適可而止，就會深套其中，其損失也勢必十分慘重。可見，對股票的拉升進(jìn)行深入分析研究，是十分必要的。

拉升在坐莊流程中，是必經(jīng)階段，不經(jīng)過拉升就不可能有獲利機(jī)會。

辨別個股是否進(jìn)入拉升階段

1、看拉升時(shí)候的賣盤；如果主力吸籌完成，賣盤上的大壓單是很快會被大買單吃掉的；否則說明吸籌不夠或主力不準(zhǔn)備馬上拉升。賣單被吃掉的速度也反應(yīng)主力實(shí)力及拉升意愿。如果急拉顯然不給散戶機(jī)會；如果慢拉就是讓沒有耐心的散戶出局。

2、看下跌的時(shí)候有沒有大承接單；如果吸籌還沒有結(jié)束，在震蕩洗盤階段是不希望損失更多的籌碼，因而下跌時(shí)低位會有一定的承接盤。主力高控盤一般低位不會主動掛出承接盤，目的是減倉，為下一波拉升做準(zhǔn)備。

3、看大陽線出現(xiàn)后次日表現(xiàn)；沒有控盤的股票大陽線后第二天一般都會踴躍成交，股價(jià)上躥下跳，說明多空分歧大，買賣真實(shí)自然，主力吸籌或派發(fā)。而大陽線后次日成交清淡，波瀾不驚，多半說明已被控盤；主力無意派發(fā)也無意吸籌。是比較理想的大陽線啟動?？s量調(diào)整中選擇介入。

拉升的時(shí)間和空間

拉升的時(shí)間就是拉升時(shí)所需要花費(fèi)的時(shí)間，拉升的空間即指拉升的幅度。研究拉升的時(shí)間和空間有助于我們了解主力拉升的時(shí)間長短和幅度是多少，有助于我們順利跟主力。下面就分別來介紹拉升的時(shí)間和空間。

一、拉升的時(shí)間

相對于建倉和洗盤階段來說，拉升的時(shí)間周期是最短的。一般來說短線行情在1～2周，中級行情1個月左右，長主力股在3個月左右，個別大牛股的拉升過程可能會超過1年以上。

拉升時(shí)間與上漲的角度有關(guān)系。30°角上漲的持續(xù)時(shí)間最長，可維持幾個月甚至一年以上；45°角上漲的持續(xù)時(shí)間適中，一般在1～3個月；60°角上漲的持續(xù)時(shí)間最短，行情在幾天或幾周就結(jié)束?？梢?，角度平坦（不要低于30°）的上升速率維持時(shí)間較長，角度陡峭（超過了60°角）的上升速率維持時(shí)間較短，因此散戶投資者若遇到井噴式的行情，不可戀戰(zhàn)，應(yīng)速戰(zhàn)速決。

實(shí)例剖析：江蘇宏寶（002071）在底部吸足籌碼后，放量向上拉升股價(jià)，一口氣就將股價(jià)拉到了13.59元，漲幅接近2倍，在主力拉升過程中，拉升的角度超過了60°，時(shí)間非常之短，只用了短短的7個工作日?？梢哉f主力的拉升手法是非常兇猛的，所以如果在底部介入的散戶應(yīng)該在出現(xiàn)第一個漲停后趕快擇高賣出手中股票，不要貪戀后市的利潤，如圖5-20所示。

圖5-20 拉升時(shí)間的實(shí)例

二、拉升的空間

拉升空間就是主力拉升股價(jià)所需要的幅度。股票拉升幅度較少的在30%以上，一般的在50%以上，幅度較大的超過100%甚至200%以上，超級大牛市可能達(dá)到了4～5倍以上。

拉升的幅度一般會跟流通盤的大小和基本面的情況有關(guān)。一般情況下，一只主力股的整體漲幅會不小于1倍；對于流通盤大的，拉升幅度在80%左右；基本面較差的，拉升幅度在60%～80%左右；小盤股、熱門股的漲幅預(yù)期較高，可能達(dá)到2～3倍，甚至4～5倍以上。

另外，拉升的幅度還與主力坐莊的手法有關(guān)，手法不同，其拉升的幅度也是不同的?？焖倮姆纫话阍?0%甚至2倍以上；波浪式或階梯式拉升的幅度在30%左右，但總的升幅在1倍以上；震蕩式的拉升幅度在1倍左右。

總的來說，股價(jià)拉升的空間取決于個股炒作的題材、市場人氣、股價(jià)定位、技術(shù)形態(tài)、股本大小、籌碼分布、主力成本和主力獲利目標(biāo)等，其中主力的意愿是決定性的因素。

實(shí)例剖析：沙鋼股份（002075）的股價(jià)從2008年11月4日底部的1.42元，經(jīng)過8個多月拉升，于2009年7月16日升至了7.85元，漲幅達(dá)到了403.4%。在拉升初期，出現(xiàn)過兩次連續(xù)漲停的情況，預(yù)示著股價(jià)后市強(qiáng)勁的升勢，雖然中途有短暫的回調(diào)，但仍然阻擋不了股價(jià)強(qiáng)勁的勢頭，一直被拉至7.85元才罷休，如圖5-21所示。

圖5-21 拉升空間的實(shí)例

確定拉升的目標(biāo)價(jià)位：股價(jià)拉升幅度可以參考股票的最低價(jià)來確定，從底部最低價(jià)起算，可以按漲幅的80%、100%、150%或者200%以上分布確定拉升可能到達(dá)的價(jià)位。

主力拉升前在想什么？

主力資金窺測戰(zhàn)

股票進(jìn)入拉升前，主力會先用局部資金進(jìn)行試盤，看看多空單方力氣若何。這時(shí)候候，盤面看到的體式格局是如許的：主力后行掛單，對于敲生意業(yè)務(wù)推高股價(jià)，這個進(jìn)程中孕育發(fā)生的量，基本是主力用自己籌馬以及自己資金正在進(jìn)行舉止。若何小大都人采用的是把籌馬換成資金，那盤面拋壓將很繁重，資金一旦向散戶手中舉止，主力就會很被動，就像戎行不了后盾。

以是，當(dāng)盤面浮現(xiàn)拋壓繁重形態(tài)時(shí)，主力有2種選擇：第一種是快捷拉高封上，方針是虛造聲勢拉抬股價(jià)，以加重拋壓（接著若干天會讓股價(jià)慢慢滑落，好讓短線客跟進(jìn)，這也才能抵達(dá)股票階段性價(jià)值的均衡，為之后拉升減壓）。這時(shí)候候圖形上浮現(xiàn)的是某天股票拉漲停后又回復(fù)復(fù)興著落，而量能則處于縮量狀況；第2種是快捷拉高而當(dāng)天又快捷滑落，方針是當(dāng)天快捷發(fā)出自己籌馬以及資金，以保上的均衡（接著若干天任由股價(jià)飄飖著落，讓其別人進(jìn)行籌馬資金的對于流，主力連續(xù)施行底部熬煎戰(zhàn)術(shù)）。圖形上浮現(xiàn)長陰巨量或者長上影巨量，而個中的資金舉止重要是散戶對于散戶，也有局部問鼎的做多力氣是短線客，出局的局部是對于該股失望的套牢者。

主力資金窺測戰(zhàn)中，主力重要是生活實(shí)力，不雅觀察多空單方力氣有多迥異，其最小聯(lián)盟者是長期套牢該股票的投資者，而仇人是那些持股心態(tài)欠好的投資者。然則誰也無奈與主力正在底部共舞，重要因由是小大都投資者不那耐性以及恒心忍耐這類底部熬煎。

主力資金拉升戰(zhàn)

主力運(yùn)用窺測戰(zhàn)不雅觀察盤面多次后，基本已知道了整個盤面情勢，正在清楚了大體有若干籌馬是沒有舉止的后，也就理解了有若干力氣會以及它進(jìn)行產(chǎn)業(yè)搶奪。拉升前主力將倉位基本配置竣事，也能夠說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只需正在碰見小異動時(shí)才會修正方案?；I馬是刀兵，資金是兵，激烈快捷的籌馬金對于流--拉升戰(zhàn)宣布睜開。

莊家拉升控盤四定律

定律一：尾盤打壓，拉升前夜

形態(tài)特征：尾盤打壓往往發(fā)生在一些非常關(guān)鍵的日K線技術(shù)位，在市場最敏感的關(guān)鍵部位出現(xiàn)異動的。從分時(shí)圖上看，尾盤打壓的行態(tài)特征為：全天股價(jià)走勢平緩，在收盤前一兩分鐘內(nèi)（有的甚至從收盤前半小時(shí)）開始出現(xiàn)大手筆的拋單，股價(jià)隨之出現(xiàn)一定幅度的下跌。

主力心里分析：當(dāng)主力控盤達(dá)到一定程度或建倉尾聲時(shí)，市場流通籌碼已經(jīng)大量集中并鎖定，此時(shí)股價(jià)對買盤較為敏感，多方很微小的攻擊量就會使價(jià)格“飄”起來的感覺，為了不為市場所注目，引起太多的跟風(fēng)，打亂原定部暑，主力此階段會利用收盤前幾分鐘將股價(jià)盡量打低，在K線圖上留下一根上影線，甚至打成陰線，來誤導(dǎo)投資者。值得強(qiáng)調(diào)的是，投資者尤其要注意以下三種情況：1.全天絕大多數(shù)時(shí)間股價(jià)運(yùn)行在均線之上,收盤前突然打壓至均線下方；2.正常情況下本應(yīng)收出陽線卻在收市前瞬間砸至陰線；3.在不長的一段時(shí)間內(nèi)所跟蹤個股連續(xù)出現(xiàn)尾盤遭打壓的情況。這三種情況一旦出現(xiàn)，說明盤中主力建倉工作已到尾聲，正為拉升做準(zhǔn)備的可能極大。

針對尾市打壓個股制定出操作守則，尋求最迅速的短線機(jī)遇。第一，從每天軟件中的81、83中選出兩市尾盤三分鐘內(nèi)跌幅前六名的股票進(jìn)行研究。第二，找出明顯有莊家活動跡象，刻意打壓的個股，尾盤有連續(xù)五筆乃至更多的主動性拋盤出現(xiàn)，股價(jià)分時(shí)走勢從全天上升或平盤的趨勢中突然掉頭向下。第三，對篩選出的這類個股的日K線形態(tài)進(jìn)行分析，刪除絕對價(jià)位過高者或累計(jì)漲幅較大者。第四，對選出的個股進(jìn)行記錄，并擇機(jī)介入。

定律二：明修雙頭暗待拉升

形態(tài)描述：股價(jià)持續(xù)上升為投資者帶來利潤，獲利回吐產(chǎn)生股價(jià)上升的阻力，使上升行情轉(zhuǎn)為下跌行情。當(dāng)股價(jià)回落到某一水平，市場中的短線投資者開始進(jìn)如，高位做空者也開始回補(bǔ)，行情出現(xiàn)回升。但在第一高點(diǎn)時(shí)錯過出貨機(jī)會而被套的投資者開始沽空，加上前一低點(diǎn)進(jìn)貨的短線投資者，兩者合力的做空力量促使股價(jià)再次回落。兩次沖高均遇阻力使該股的持有者信心大挫，引起大量做空行為，直到跌破上次低點(diǎn)，M頭形態(tài)構(gòu)造完成。

從常識來看，形成雙頭或者多重頭在技術(shù)上是較為恐怖的形態(tài)，意味著多頭無功而返，是空頭在該價(jià)格占據(jù)絕對上風(fēng)的標(biāo)志。但是，事實(shí)上投資者根本不必對類似M頭甚至多重頂這樣的形態(tài)感到恐懼，因?yàn)槭袌稣婕匐y測，根據(jù)大量實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，60%的雙頭是人為做出來的，只要經(jīng)過透徹的研究分析，并通過足夠的實(shí)戰(zhàn)煅煉從而對頭部區(qū)間的股價(jià)運(yùn)作規(guī)律有深刻的認(rèn)識，就能極其精準(zhǔn)的抓住正準(zhǔn)備拉升的大黑馬。

定律三：主力配股泄漏天機(jī)

形態(tài)特征：莊家參加配股的辯別特征：1.由于莊家控籌比例大配股量也大，所以一旦參加配股時(shí)分時(shí)圖上明顯是四五位數(shù)大單，而普通散戶或者中大戶不可能做到；2.莊家參加配股不會拖幾天完成，通常一天解決問題，因此該日配股分時(shí)圖上的成交量巨大，和其他各個配股繳款日有著懸殊的區(qū)別；3.鑒于資金數(shù)量大帶來的利息成本也很高，莊家一定會在配股繳款快結(jié)束時(shí)趕末班車即在最后一至兩天繳款，通常在配股日K線上呈現(xiàn)開始幾天冷冷清清，最后一或兩天突然放巨量的景象。

應(yīng)用技巧：只要發(fā)現(xiàn)以上三大特征，就可以輕易通過目標(biāo)個股的配股來把握主力活動蹤跡。第一，通過統(tǒng)計(jì)放量當(dāng)日的大額配股記錄來大致測出主力持倉量多少和控盤比例高低；第二，只要主力控盤比例高，那么其巨資配股投入的成本也一目了然。結(jié)合目標(biāo)個股的前后走勢圖，就能估算出主力的成本。投資者只要在配股結(jié)束后介入目標(biāo)個股，應(yīng)該離主力的成本區(qū)不算遠(yuǎn)，耐心持有必有較大的收獲。

定律四：長莊控股與之共舞

形態(tài)特征：主力完成建倉、洗盤等常規(guī)工作在底部拿到足夠籌碼控制局面，此時(shí)個股走勢會符合這樣幾個盤面特征：1.盤面中籌碼十分集中，股東人數(shù)直線下降；2.成交開始稀少，有的甚至于走勢斷斷續(xù)續(xù)，極不流暢；3.走勢和大盤脫節(jié)，多呈獨(dú)立行情；4.沒有其他實(shí)力相當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)埋伏其中，唯一的主力在其中對價(jià)格走勢擁有絕對的發(fā)言權(quán)。注：人均持股數(shù)超過5000股的品種肯定是絕對控盤，而3000——5000股基本上屬于相對控盤，人均少于2000股的基本屬于無莊行情。

莊家的拉升手法

1、震蕩式拉升

震蕩式拉升主要采取低吸高拋的方法，以波段操作來博取差價(jià)利潤為目的，以時(shí)間換取空間為手段進(jìn)行運(yùn)作。具體的操作方法為主力先將股價(jià)拉升一段距離后，就會調(diào)整一段時(shí)間，與第4章所介紹的“邊拉邊洗式洗盤”方式很類似。采用這種方式拉升股價(jià)，主力可以不斷降低持倉成本，調(diào)整籌碼結(jié)構(gòu)，同時(shí)也降低了散戶的盈利空間，提高了其持倉成本。

主力采用震蕩式拉升具有將風(fēng)險(xiǎn)化整為零的特點(diǎn)，可謂好處多多。既回避了來自管理層的監(jiān)管壓力，又節(jié)約了資金成本，還能回避由于基本面過于一般帶來的風(fēng)險(xiǎn)，可謂一石三鳥。

主力采用震蕩式拉升時(shí)并不是悄聲無息的，會有一些明顯的特征表現(xiàn)出來。主要體現(xiàn)在三個方面。第一個特征就是每次震蕩的低點(diǎn)都不會低于前一次震蕩時(shí)的低點(diǎn)，并且在拉升前期股價(jià)的重心是逐步上移的；第二個特征是股價(jià)向上震蕩時(shí)放量，股價(jià)向下回落時(shí)縮量；第三個特征是在箱體震蕩區(qū)域中，股價(jià)每次向上沖到第一個高點(diǎn)或高點(diǎn)附近時(shí)，就會出現(xiàn)一股拋壓盤出現(xiàn)，將股價(jià)打壓下去，同樣，股價(jià)每次下探到前一次下探的低點(diǎn)或低點(diǎn)附近時(shí)，也同樣會有一股很大的買盤力量把股價(jià)拉起來。

如果散戶投資者識別了震蕩式拉升的個股，可以采取高拋低吸的策略進(jìn)行操作。在股價(jià)出現(xiàn)放量沖高回落，收出長上影線的陰線、黃昏之星時(shí)，可以考慮賣出；而當(dāng)股價(jià)經(jīng)過充分整理后，出現(xiàn)明顯的止跌信號，如放量大陽線、早晨之星時(shí)，可以考慮買入。

震蕩式拉升的兩種形態(tài)：震蕩式拉升一般可以分為兩種形態(tài)，一種是先讓股價(jià)在一個平臺上進(jìn)行箱體式震蕩，然后再把股價(jià)往下拉至一個臺階，之后繼續(xù)進(jìn)行箱體震蕩；另一種震蕩拉升的形態(tài)，就是股價(jià)在整個拉升過程中是逐步震蕩向上的，每次這段的高點(diǎn)都在不斷提高。

實(shí)例剖析：多倫股份（600696）的股價(jià)在上漲過程中，反復(fù)出現(xiàn)震蕩，但總的趨勢是向上的，股價(jià)以不斷震蕩向上的方式向上攀升，每次向上震蕩的高點(diǎn)都在不斷地提高，每次向下震蕩的低點(diǎn)也在不斷地抬高。成交量方面，每一輪上漲時(shí)成交量就放大，每一輪下跌時(shí)成交量就縮小，這樣一直延續(xù)了4個多月，可以判斷出這是主力采取的震蕩式拉升方法，短線投資者可以在每次震蕩的低點(diǎn)進(jìn)入，而在每次震蕩的高點(diǎn)賣出，即可獲得差額利潤，如圖5-5所示。

圖5-5 震蕩式拉升實(shí)例

2、“U”型反轉(zhuǎn)緩慢拉升

股價(jià)不瘟不火地向上攀升,在長時(shí)間的上漲過程中,最終會形成近似“U”型的形態(tài),可以把這種莊家拉升股價(jià)的方式叫做“U”型反轉(zhuǎn)拉升。莊家采取這種拉升手法,一是出于自身實(shí)力的限制,沒有足夠的資金來充分地打壓股價(jià)建倉；二是莊家采取這種拉升的手法可以避免其他主力資金參與搶籌。在股價(jià)緩慢向上拉升過程中,雖然每次上漲的幅度都非常小,但是久而久之仍然有非常大的上漲幅度。事實(shí)上,在行情突然啟動的時(shí)候,莊家采取“U”型反轉(zhuǎn)緩慢托升的手法,也可以在拉升的過程中不斷地吸籌從而完成建倉。這樣就不會因?yàn)樽陨碣Y金不足的問題失去建倉機(jī)會,從而與行情失之交臂。

莊家在拉升股價(jià)的時(shí)候采取了非常隱蔽的“U”型反轉(zhuǎn)緩慢拉升手法,股價(jià)跟隨大盤一起啟動的時(shí)候,起初的漲幅并不是很大,而是沿著均線之上緩慢放量拉升,如果不仔細(xì)查看,很難清楚地看出股價(jià)居然也隨著時(shí)間的推移上了一個臺階。莊家利用這種“U”型反轉(zhuǎn)的方式拉升股價(jià),最初是很具有隱蔽性的,不瘟不火的股性不會引起投資者的猜忌。只有通過觀察股票的長期走勢才能夠察覺出股票的上漲趨勢來。被操縱的股價(jià)隨著拉升時(shí)間的不斷推移,上漲速度也逐漸加快,最終股價(jià)呈現(xiàn)出放量噴發(fā)的漲停走勢,只要莊家拉升股價(jià)的速度沒有大幅度的提高,投資者還是有很多投資機(jī)會的?！癠”型反轉(zhuǎn)的拉升手法不經(jīng)過快速的上沖,股價(jià)一般是不會輕易見頂?shù)?所以可以長期持有這樣的股票。

3、急速式拉升

急速式拉升是指主力洗盤結(jié)束后將股價(jià)急速拉升，一氣呵成。在拉升過程中經(jīng)常采用連續(xù)拉出大陽線，或是連續(xù)拉漲停的方法。

采用急速式拉升的主力一般資金實(shí)力都十分雄厚，在低位收集了足夠多的籌碼，達(dá)到了高度控盤的程度，其手法極其兇悍。這類主力往往是由于個股有重大題材即將公布，或是有利好消息出臺時(shí)，他們會迫不及待地借助這些消息拉高股價(jià)，在拉升的過程中根本不會去考慮回調(diào)或中途洗盤震倉，使股價(jià)一飛沖天，這樣既節(jié)省了主力的資金，又縮短了拉升的時(shí)間，還可以打開上升的空間。

在急速拉升過程中，成交量也同步放大，但以跳空漲停形式出現(xiàn)時(shí)，成交量反而見小，這說明主力高度控盤了。

如果散戶投資者識別了急速式拉升的個股，可以在股價(jià)出現(xiàn)放量向上突破，或者以很小成交量就能把股價(jià)拉到漲停且封盤不動時(shí)，就立即跟主力介入，這是最好的買入機(jī)會。

實(shí)例剖析：浪潮軟件（600756）中，主力在底部建倉完畢后，采用了急速式拉升的方法拉升股價(jià)。從圖中可以看出股價(jià)拉升過程中，出現(xiàn)了井噴式的上漲行情，在這之前的2個多月的交易時(shí)間中，股價(jià)走勢一直表現(xiàn)得比較低迷，成交量也是極度萎縮的。在場外關(guān)注的投資者，看到股價(jià)走勢如此低迷，大部分都不愿意進(jìn)場參與；持有該股的投資者，由于長時(shí)間看不到股價(jià)有什么起色，也會失去持股信心，把手中的籌碼賣出，于是主力正好將股價(jià)快速拉升至一個高位，場外的投資者還沒有來得及反應(yīng)過來時(shí)，股價(jià)已經(jīng)被拉開到了一個很高的位置，場外持幣者應(yīng)該在股價(jià)放量上漲時(shí)趕快買入，如圖5-3所示。

圖5-3 急速式拉升實(shí)例

4、隨意式拉升

隨意式拉升就是指主力在拉升股價(jià)時(shí)是隨心所欲的，沒有固定的章法可尋，其拉升的目標(biāo)價(jià)位非常高。一般采用這種拉升方式的主力，都是資金非常雄厚的主力，且對目標(biāo)個股已經(jīng)達(dá)到了高度控盤。

由于采用這種方式的主力實(shí)力非常雄厚，主力達(dá)到了高度控盤，也就是說絕大多數(shù)籌碼都落到了主力的手中，主力拉升股價(jià)時(shí)的阻力一點(diǎn)都不大了，所以在拉升階段，主力想怎么拉就怎么拉，根本不管規(guī)律、章法，隨心所欲地控制股價(jià)。此時(shí)一些膽大的散戶看到股價(jià)如此瘋狂地上漲，便耐不住寂寞，盲目殺進(jìn)，在高位接下主力拋出的籌碼。

如果散戶投資者識別了隨意式拉升的個股，需要以觀察為主，最好少碰，因?yàn)檫@類股票的操作難度比較大。若你是底部已經(jīng)介入，倒是可以持股不動，等到股價(jià)被拉離底部顯得疲憊時(shí)再出局；若是中途出現(xiàn)大幅調(diào)整時(shí)，投資者可以擇低少量介入，采取試探性的操作。

實(shí)例剖析：永泰能源（600157）在2009年由一家化工企業(yè)脫胎換骨為一家煤炭新貴，基本面上的根本變化使得其在2009年全年股價(jià)從3元左右上漲到了27元左右，翻了9倍。從圖中可以看出，這只股票在被拉升的過程中，主力采用的是隨意式拉升，其手法捉摸不定，隨機(jī)性很大。此時(shí)如果散戶看到股價(jià)不斷上漲，盲目跟進(jìn)，很可能會在高位接下主力拋出的籌碼，如圖5-7所示。

圖5-7 隨意式拉升實(shí)例

5、階梯式拉升

階梯式拉升是指主力拉升的過程K線就像一個階梯狀一樣。具體來說是主力將股價(jià)拉高一定幅度后，便橫盤整理一段時(shí)間，這樣就可以將那些意志不堅(jiān)定的持股者震蕩出局；緊接著主力又將股價(jià)拉高一定的幅度，然后再停下來橫盤整理。主力就這樣反復(fù)地拉高、整理，不斷地將股價(jià)推高，如此日K線上就會形成一個階梯的形狀。

股價(jià)在拉升過程中，成交量會逐步溫和放大，而當(dāng)股價(jià)停頓休整時(shí)，成交量會有明顯的縮小。在股價(jià)拉升階段，在日K線圖上會時(shí)不時(shí)地出現(xiàn)中陽線或大陽線，并且每次拉升的高點(diǎn)，都要高于前一次拉升的高點(diǎn)，這表明股價(jià)的重心整體上是不斷向上移動的，每次拉高時(shí)的上升角度一般都維持在30°以上的。

如果散戶投資者識別了階梯式拉升的個股，在這個過程中，投資者可以進(jìn)行短線操作，在每次股價(jià)被放量拉高時(shí)賣出，而在股價(jià)每次縮量調(diào)整時(shí)買入，這樣就可以賺取其中的差價(jià)；而對于持幣者只要把握回落時(shí)出現(xiàn)的止跌信號，果斷進(jìn)場操作就可以了。

實(shí)例剖析：大龍地產(chǎn)（600159）的股價(jià)在上漲過程中，主力采用了階梯式的拉升方式。從圖中可以看出，在股價(jià)拉升過程中，在K線圖上呈現(xiàn)出階梯形態(tài)。股價(jià)拉上一段高度后，就停頓下來整理一段時(shí)間。主力采用這種拉升方式，能夠起到邊拉升邊清理獲利籌碼的效果，對那些看不懂主力意圖的短線投資者來說，在獲利了結(jié)和落袋為安心理的驅(qū)使下，很多人會賣出手中的籌碼。主力讓股價(jià)停頓下來整理，還能換進(jìn)那些長期看好股票的場外投資者。在整個拉升過程中，成交量會逐步溫和放大，而在停頓整理時(shí)，成交量會有明顯縮小，如圖5-4所示。

6、漲停拉升

漲停拉升就是莊家利用高度控盤的優(yōu)勢,突然在某一天啟動,把股價(jià)拉升到漲停,并且在今后的很多日內(nèi)都以漲停的方式開盤拉升股價(jià)。這樣的拉升方式,對場外觀望的散戶來說最為不利。只要行情開始啟動,散戶越是不敢在高點(diǎn)買入,莊家越是不斷地把股價(jià)拉到漲停板。經(jīng)過連續(xù)幾個交易日的拉升后,股價(jià)會有翻天覆地的變化。如果散戶想在莊家拒絕拉升股價(jià)的時(shí)候買人股票,那只有給莊家抬轎子的份了。

莊家采取漲停手法拉升股價(jià),一定是經(jīng)過長時(shí)間的吸籌才敢于操作的。在莊家吸籌階段,目標(biāo)股票的波動是非常小的,并且K線形態(tài)上多數(shù)是由很多成本被不斷抬高的小陰線和小陽線組成。K線的實(shí)體部分通常占據(jù)著形態(tài)的絕大部分,小陽線的數(shù)量明顯多于小陰線的數(shù)量。

以漲停方式拉升股價(jià)的莊家其實(shí)力絕非一般的莊家能夠比擬的。在拉升股價(jià)之前調(diào)查得非常充分,有足夠的理由確保被操控的股價(jià)是物有所值的。如提前知曉重組內(nèi)幕的莊家會首先布局目標(biāo)股票,等待消息發(fā)布之后再強(qiáng)力拉升股價(jià),從而獲得超額的暴利。

如圖6-10所示,氯堿化工(600618)的莊家在拉升股價(jià)前縮量打壓股價(jià),下跌幅度超過20%。打壓過后稍做整理就以漲停的方式把股價(jià)拉升到了位置。連續(xù)五個漲停板的幅度,股價(jià)上漲超過66%,成為短線中的一匹“黑馬”。莊家采取漲停手法拉升股價(jià)前一般會經(jīng)過長時(shí)間的吸籌,或者是在縮量大幅度打壓股價(jià)后拉升股價(jià)。一旦股價(jià)開始啟動上漲,很少有投資者能夠抓住上漲的機(jī)會。

7、波浪式拉升

波浪式拉升也稱作“推土機(jī)式拉升”。這種方式與“快速式拉升”的方法類似，但在波浪式拉升中，股價(jià)上漲的速度沒有那么快，幅度也沒有那么大。波浪式拉升是指股價(jià)沿著一定的斜率直線上漲，股價(jià)以一種穩(wěn)健的上升步伐來吸引更多的買盤資金加入，以幫助主力拉高股價(jià)。采用這種方式拉升的主力，實(shí)力一般都比較強(qiáng)大，并且在其出貨的時(shí)候，主力還會利用上市公司題材的配合來隱蔽出貨。

如果散戶投資者識別了波浪式拉升的個股，要在入場后保持良好的心態(tài)，不要頻繁操作。上漲過程中出現(xiàn)的小幅震蕩，是正常的盤面現(xiàn)象，沒有出現(xiàn)異常波動，上漲行情就沒有結(jié)束。所以散戶只要跟住一只這樣的股票，就會獲得不錯的收益。

采用波浪式拉升時(shí)K線和成交量的變化，主力進(jìn)入拉升階段后，逐步把股價(jià)拉離底部。在拉離底部的過程中，成交量呈現(xiàn)出溫和有序的放大。K線圖上表現(xiàn)出中小陽線交替出現(xiàn)，股價(jià)呈現(xiàn)出穩(wěn)步上漲的態(tài)勢。

實(shí)例剖析：華東電腦（600850）的股價(jià)在上漲過程中，以非常平穩(wěn)的45°角形態(tài)逐步向上推升，逐步將股價(jià)拉離底部，并且在拉升過程中，主力表現(xiàn)出一氣呵成的氣勢，中間沒有比較明顯的大幅度洗盤動作。一旦投資者確認(rèn)了主力采用了波浪式拉升方法，就應(yīng)該在拉升初期買入股票，然后一直持有該股，一直到股價(jià)有一天沒有被拉起來，而是放量下跌時(shí)，就果斷出局，獲利了結(jié)，如圖5-6所示。

圖5-6 波浪式拉升實(shí)例

8、對倒拉升

對倒拉升：含義本身就是持續(xù)放量拉升，時(shí)間相對來講比較倉促。一般出現(xiàn)這種拉升方式背后的理由是個股有某種重大的利好存在或者市場由熊轉(zhuǎn)牛，需要急切搶籌碼，畢竟這種比較大的交易量是需要手續(xù)費(fèi)成本的。

特點(diǎn)：放量拉升，漲速較快，漲幅較大，跌的時(shí)候也比較快。放量拉升就是不計(jì)成本，所以一般拉升的空間比較大，漲速也高。根據(jù)能量守恒定律一般下跌的時(shí)候跌的也比較快。這類個股在今年市場上的代表有方大炭素、京東方A、士蘭微、紫光國芯等，其中最典型的就是方大炭素（炭素漲價(jià)）、京東方A（oled）和士蘭微（半導(dǎo)體）。運(yùn)行這種方式的股票幾乎都是市場的龍頭。

京東方A這只個股就是一個典型的對到拉伸的模式，很明顯后面的增量資金比較持續(xù)，這么大的盤子，從漲幅和漲速上來看都比較驚人，當(dāng)然了正如筆者所說的在下的時(shí)候跌速也有點(diǎn)嚇人。這么大的盤子里面在上漲的時(shí)候也許會有杠桿資金參與，這種資金無論下跌和上漲乘數(shù)效應(yīng)都會放大。

士蘭微也是一樣的，是一個典型的對倒拉升的走勢，個股在上漲的過程當(dāng)中量能一直處于放大的水平，短短兩個多月的時(shí)間就翻了一倍多，市場芯片板塊絕對的強(qiáng)勢龍頭，這種個股一般買進(jìn)都會有可觀的收益。

操作策略：這類個股漲速比較快，漲幅也比較大，一般都屬于市場的龍頭品種，一般是依托10日或者30日均線上行，個股如果跌破30日均線或者出現(xiàn)大陰線，這個時(shí)候離場時(shí)間就差不多了，如果沒有跌破其實(shí)就可以一直拿著，當(dāng)然在實(shí)戰(zhàn)的過程當(dāng)中最好也可以結(jié)合其他分析方法賣出。

8、 鎖倉拉升

鎖倉拉升：市場主流的拉升方式，就是主力沒有大面積出貨，由于大部分籌碼都在主力的掌控之中，在外流通的籌碼比較少，所以用少量的資金較小的成交量就可以把股價(jià)拉高。

特點(diǎn)：上漲的周期一般比較長，典型的特點(diǎn)就是縮量拉升，漲速比較慢點(diǎn)，機(jī)會相對容易把握。

這只個股是一個典型鎖倉拉升的方式，上漲剛啟動的時(shí)候放量，放量提升人氣吸引跟風(fēng)盤讓別人抬橋，隨后就是縮量上行，而且確實(shí)上漲運(yùn)行周期比較長。往往在途中會出現(xiàn)較長周期的階段調(diào)整，但是隨后都會繼續(xù)上行。

這只個股是一個典型提前建倉的個股，筆者已經(jīng)在上面標(biāo)明了拉升建倉、打壓洗盤，平盤補(bǔ)倉幾個階段，完成之后個股就要開啟上漲模式了，因?yàn)樘崆耙呀?jīng)有主力介入了，所以肯定要開啟的是鎖倉拉升的模式，注意，傳統(tǒng)的量升價(jià)增理論是片面的，主升行情時(shí)候主力往往不是出貨，這個時(shí)候呈現(xiàn)的是價(jià)升量縮的現(xiàn)象。

操作策略：一般運(yùn)行周期比較長，在量能放大的時(shí)候開始賣出，因?yàn)閭€股上漲下跌動能相對比較溫和，所以有足夠的合理賣出機(jī)會，常用的技術(shù)指標(biāo)都是通用的。

忘記成本多得利

大家聽到忘記成本這個詞也許會產(chǎn)生許多疑問，成本怎么可以忘記？有些人也許還會說，不但不會忘記，而且還會時(shí)時(shí)記著，時(shí)時(shí)知道自己是否虧損，或者盈利了多少。我們都知道，自從你買入股票之后，成本一般都會記得。谷往經(jīng)來所提出的忘記成本不是指從形式上強(qiáng)迫你一定忘記買入股票的成本，而是一種針對賣出行為的操作定律。具體如下：

1、忘記買價(jià)。一旦你買入某一只股票之后，對于買入的價(jià)位不要再過于關(guān)注。

2、設(shè)立止損。在買入股票前，一定設(shè)好這只股票的止損價(jià)位以及獲利了結(jié)的價(jià)位。當(dāng)然獲利賣出的價(jià)位也可以不設(shè)，但止損的價(jià)位必須設(shè)立（更高層次的設(shè)立需要結(jié)合市值管理）。

3、堅(jiān)決止損。一旦你買入的股票達(dá)到止損位（更高層面的風(fēng)險(xiǎn)控制是市值達(dá)到了止損位置），即未按事先預(yù)期的上漲，無論你多少錢買入的股票也必須要賣出。千萬不可以有不賺錢就不賣，因虧損而不賣的想法。

在現(xiàn)實(shí)操作中，許多人對于賣出的操作尚有一些誤區(qū)，一方面，認(rèn)為賺了錢的賣出似乎順理成章；不賺錢或虧損的賣出似乎不能接受。另一方面，有些投資者誤認(rèn)為賣出的動作與買入價(jià)有很密切的關(guān)系。其實(shí)，在你買入某只股票前，是否能選擇到一個適當(dāng)?shù)膬r(jià)位當(dāng)然關(guān)系到你最后的盈利或虧損結(jié)果，買入價(jià)如果較低而賣出的把握就會容易些，買入價(jià)過高，則賣出的把握就會困難些。然而一旦你已經(jīng)完成某只股票的買入動作，在這之后，買入價(jià)已經(jīng)不起任何作用，是否應(yīng)該賣出已經(jīng)與買入價(jià)無關(guān)，賣出動作是否執(zhí)行則要完全嚴(yán)格按照賣出標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行。所以，我們提出忘記成本，就是要大家在買入股票之后，在應(yīng)該賣出時(shí)就要毫不猶豫地賣出，萬萬不可以再過分、過多地去想你的買入成本。

一個籃子裝雞蛋：

也許大家都聽過這樣一句話：“雞蛋不要放在一個籃子里”。意思是說：如果你買的股票太集中，比如全部資金僅買一只股票，那么一旦這只股票出現(xiàn)問題，風(fēng)險(xiǎn)太大，也許會“全軍覆沒”。所以，傳統(tǒng)的理財(cái)理論是建議分散投資，當(dāng)然這一說法也的確有一定道理。但在實(shí)戰(zhàn)中，尤其對于中小投資者而言，這一做法完全錯誤。很簡單，它不符合精簡定律。我們的定律是：“將雞蛋放在一個籃子里”。

對于中小投資者而言，一方面，資金規(guī)模較小，進(jìn)出十分方便，不存在資產(chǎn)的流動性問題；另一方面，中小投資者沒有精力與能力去仔細(xì)研究很多只股票的基本面，如果逞強(qiáng)做分散投資，并不能確保若干只股票品種的全部安全性。所以，依據(jù)我們的觀點(diǎn)，中小投資者應(yīng)該集中精力，精心選擇一兩家資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、成長性較好的上市公司，當(dāng)然這家公司一定是你十分了解的，而且能夠及時(shí)掌握它的變化，耐心地去投資。

依據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一般而言，如果你在投資過程中產(chǎn)生了較大的虧損，往往是進(jìn)行分散投資，而且手中股票品種很多造成的（我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，很多中小投資者手中資金很少，但股票數(shù)量比基金還多，令人不可思議）。如果你在操作過程中獲取了較高的利潤，則往往是集中持有某一只股票所帶來的結(jié)果，分散投資難以產(chǎn)生較高的利潤。當(dāng)然，也許會有投資者問，如果你選的這只股票出了問題怎么辦？你選的股票應(yīng)該是你最了解、最能及時(shí)掌握其基本面變化的。而一旦公司基本面出現(xiàn)了向壞的變化征兆，就應(yīng)該采取一定的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。事先想好退路就不怕任何事情發(fā)生了。相反，并不會因?yàn)楣善睌?shù)量多了，你的風(fēng)險(xiǎn)就小了，數(shù)量與風(fēng)險(xiǎn)之間沒有必然的聯(lián)系。

只增不補(bǔ)惜真金

在投資的過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)兩種情況，一個是買了之后被套，股價(jià)不斷下跌，這時(shí)很多投資者如果手里還有資金，想做的第一件事情不是如何糾正錯誤，制止虧損，而是補(bǔ)倉。另一種情況是買了之后股價(jià)上漲，而上漲之后很多投資者卻不敢繼續(xù)持有，賺點(diǎn)小錢就賣出了。在這里，我們的定律是：只可增倉，不可以補(bǔ)倉。

我們永遠(yuǎn)是要將資金“獎勵”給做對的事情的一方。買了之后，“上漲”了，這就是對的一方。買了之后，跌了、虧了，這就是錯的一方。虧損是不需要講任何理由的。市場如戰(zhàn)場，只有輸贏與生死，沒有理由與解釋。所以，增倉就是獎勵，不補(bǔ)倉就是不獎勵，見圖2-9和圖2-10。而且對于虧損，不但不要“獎勵”，還要“懲罰”，“懲罰”的手段就是止損。難道做錯了還不需要及時(shí)糾正嗎？難道還要錯上加錯追加投入嗎？有多少股民就是因?yàn)椴粩嘌a(bǔ)倉最后彈盡糧絕，回天無力，被動挨打，任人宰割。

圖2-9　上漲獎勵增倉

圖2-10　下跌禁止補(bǔ)倉

炒股兩大策略

策略一：敵進(jìn)我退

'敵進(jìn)我退'，也就是說當(dāng)敵人進(jìn)攻的時(shí)候，我方就要退守。如何將'敵進(jìn)我退'運(yùn)用到股市操作策略中呢？

投資者若遇到整個市場出現(xiàn)有力反彈，或者介入的個股出現(xiàn)拉大陽線的時(shí)候，切忌不宜太過樂觀，市場隨時(shí)可能出現(xiàn)新調(diào)整。如果投資者追高買入股票，一旦短線被套，將很難受。

'敵進(jìn)我退'，如果短線個股出現(xiàn)激進(jìn)的上漲，獲利較為豐厚，那么投資者可以選擇暫時(shí)退守，獲利了結(jié)。

策略二：敵疲我打

'敵疲我打'，也就是說當(dāng)敵人疲勞的時(shí)候，我方要乘勢出擊。在近期市場的實(shí)戰(zhàn)操作中，何謂'敵疲'、何謂'我打'，如何把握將相當(dāng)重要。

投資者在哪種情況下參與市場，盈利的機(jī)會更大一些？首先，投資者選股的時(shí)候，應(yīng)該尋找那些大多數(shù)已經(jīng)初步走出下降通道的個股。同時(shí)，如果追高買入風(fēng)險(xiǎn)較大的話，那么選擇盤中回調(diào)的強(qiáng)勢個股，低位買入，打勝仗的機(jī)會較大。

既然是'敵疲我打'，也就是騷擾性進(jìn)攻，因此不能動用主力部隊(duì)，倉位自然不能太重。輕倉操作，是騷擾性進(jìn)攻的精髓，進(jìn)可攻、退可守。