交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬(wàn)虧損50%就成了50萬(wàn)，50萬(wàn)增值到100萬(wàn)卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會(huì)使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會(huì)使你向后倒退一大步。從帝國(guó)大廈的第一層走到頂樓，要一個(gè)小時(shí)。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

買入原則：

初選：當(dāng)大盤還在延續(xù)著下跌趨勢(shì)時(shí)，投資者雖然還不能參與操作，但已經(jīng)應(yīng)該開(kāi)始積極選股，為將來(lái)大盤企穩(wěn)時(shí)能及時(shí)參與炒作提供條件。這時(shí)要重點(diǎn)選擇那些前期股價(jià)曾經(jīng)有過(guò)大幅下跌經(jīng)歷，而現(xiàn)在又能領(lǐng)先于大盤止跌穩(wěn)的個(gè)股，將它們列為關(guān)注對(duì)象。

復(fù)選：當(dāng)盤止跌企穩(wěn)時(shí)，要對(duì)初選個(gè)股進(jìn)行復(fù)選，選擇能夠在形態(tài)上成功構(gòu)筑小型底部形態(tài)的個(gè)股。形態(tài)的形成需要持續(xù)一段時(shí)間，至少要達(dá)到3-9天，個(gè)股企穩(wěn)時(shí)間要明顯長(zhǎng)于大盤的企穩(wěn)時(shí)間。而且在探底成功后，個(gè)股的走勢(shì)要顯示一定的獨(dú)立性。

篩選：對(duì)復(fù)選后的股票再進(jìn)一步篩選，選擇其中那些底部的成交量能溫和放大的個(gè)股，這表示有短線增量資金在積極介入，通過(guò)成交量放大的程度和個(gè)股走勢(shì)獨(dú)立性的強(qiáng)弱，可以了解介入資金的性質(zhì)和資金運(yùn)作程度。

買入：等待大盤已經(jīng)確認(rèn)止跌企穩(wěn)并有轉(zhuǎn)強(qiáng)跡象時(shí)，對(duì)于經(jīng)過(guò)多重嚴(yán)格篩選的股票中，能夠出現(xiàn)放量的強(qiáng)勢(shì)拉升行情的個(gè)股，可以確認(rèn)為短線買入信號(hào)，要及時(shí)跟進(jìn)買入。

買入時(shí)機(jī)：

1、股價(jià)已經(jīng)下跌了相當(dāng)大的幅度,或已經(jīng)連續(xù)下跌了幾個(gè)跌停板,尤其是具有投資價(jià)值的股票也出現(xiàn)跌停板的時(shí)候,可以考慮買入。

2、股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌,通過(guò)市盈率計(jì)算,股價(jià)已跌至低價(jià)圈,股價(jià)走勢(shì)圖上連續(xù)出現(xiàn)無(wú)量連續(xù)下跌的陰線或下跌跳空型K線組合的時(shí)候,可以考慮買入。

3、不要認(rèn)為底部是一日。俗話說(shuō)天價(jià)三天低價(jià)百日就是這個(gè)道理，一般說(shuō)底有幾種形態(tài)，W底及園弧底是較為常見(jiàn)的底部，絕不要去搶V型，因?yàn)閂型底經(jīng)常就是一個(gè)右肩，一買入就有會(huì)被套住的可能性。

4、底部確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)。底部的確認(rèn)有階段性之不同考慮一般而言底部出現(xiàn)必須符合三大條件并從三個(gè)方面考慮

強(qiáng)莊股短線介入技巧

第一，必須先于主力介入。重組股的炒做一般都是游資或者是幕后掌握內(nèi)幕消息者，這些資金大多是撈一把就走的心態(tài)，投機(jī)性特別強(qiáng)，普通投資者要獲大利，必須提前介入，因?yàn)檫@些股票一旦瘋狂上漲，很難買進(jìn)，而到了散戶能夠買進(jìn)的時(shí)候，就是主力瘋狂減倉(cāng)的時(shí)候。

第二，必須注意價(jià)格和股本結(jié)構(gòu)關(guān)系。任何股票的買進(jìn)必須價(jià)格合理，通常不要在幾十元的股票里發(fā)掘，如果一只股票上漲到15元以上，沒(méi)有好的復(fù)合成長(zhǎng)率做支撐，遲早會(huì)跌下去，這是A股中80%以上的股票的命運(yùn)。如果一只股票價(jià)格站上幾十元，再好的利好也應(yīng)該做利空理解。其次是注意股本結(jié)構(gòu)。國(guó)務(wù)院國(guó)資委主任李榮融表示國(guó)資委將積極支持鼓勵(lì)央企戰(zhàn)略重組，通常央企都是幾十億、上百億的股本，資金炒做起來(lái)非常困難，大資金出進(jìn)很不容易，因此，凡是流通股本超過(guò)3億的，中小散戶不要去做，一旦做偏方向就很難出來(lái)，就像07年下半年，我一直反對(duì)中小投資者去買大盤股，因?yàn)椴皇桥Ｊ欣?，大盤股很難有好表現(xiàn)。這些事實(shí)還會(huì)一直存在。

第三：注意主力蹤跡的發(fā)覺(jué)。中國(guó)股市歷來(lái)就是有莊必活，無(wú)莊必死的狀況，再好的題材和概念必須有主力去炒做，即使是優(yōu)質(zhì)股也必須看見(jiàn)長(zhǎng)莊主力運(yùn)行的蹤影，才可以孕育出一波好行情。通常，我們應(yīng)該注意那些日K線上連續(xù)小陰小陽(yáng)夾擊，并構(gòu)筑出緩慢上漲的上升通道的個(gè)股，通常他們會(huì)出現(xiàn)必要的洗盤，從技術(shù)形態(tài)上講，就是前期介紹的挖坑股、夾板股、長(zhǎng)陽(yáng)反擊股等等形態(tài)。一旦主力兇狠洗盤下跌的時(shí)候，就是大舉買進(jìn)時(shí)機(jī)。

“出水芙蓉”形態(tài)：

圖形特征：

（1）當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期在季均線之下滑跌,有一天突然放量沖過(guò)季均線并能收盤在季均線之上,這一根陽(yáng)線稱為出水芙蓉。

（2）當(dāng)股價(jià)長(zhǎng)期在季均線之下橫向震蕩,有一天突然放量沖過(guò)季均線并能收盤在季均線之上,這一根陽(yáng)線稱為出水芙蓉。

（3）有時(shí)股價(jià)分幾次上沖季均線,其中有一根陽(yáng)線最終能站穩(wěn)在季均線之上,這根陽(yáng)線也稱為出水芙蓉。

市場(chǎng)意義：

（1）如果股價(jià)始終在季均線之下滑跌,則始終不會(huì)有向上攻擊的爆發(fā)力。

（2）當(dāng)股價(jià)放量切斷季均線（或月均線）時(shí),有可能成為向上轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。

（3）如果股價(jià)能在季均線之上啟穩(wěn),則轉(zhuǎn)勢(shì)向上的把握更大。

操作方法：

（1）在出現(xiàn)出水芙蓉的圖形后逢低買入。

（2）在出現(xiàn)出水芙蓉的圖形的當(dāng)天收盤前積極買入。

下面是一個(gè)季均線收斂后放量站穩(wěn)季均線系統(tǒng)之上的出水芙蓉走勢(shì)。見(jiàn)（圖1）

圖1

下圖是一陽(yáng)上穿金蜘蛛式的出水芙蓉。見(jiàn)（圖2）

圖2

下圖是有一個(gè)黃金交叉的出水芙蓉走勢(shì)。見(jiàn)（圖3）

圖3

下圖是一個(gè)月均線系統(tǒng)上出現(xiàn)的出水芙蓉走勢(shì)。見(jiàn)（圖4）

圖4

小結(jié)：

出水芙蓉具有扭轉(zhuǎn)一輪跌勢(shì)的效果,有效的出水芙蓉需要成交量的支持,而且最好是均線系統(tǒng)相對(duì)收斂,只有在均線系統(tǒng)相對(duì)收斂的情況下才能證明有人建倉(cāng),而且在均線系統(tǒng)收斂之后大眾成本趨于一致,這時(shí)候突然出現(xiàn)放量的一根出水芙蓉走勢(shì),往往能起到號(hào)令多方的作用,只要得到成交量的不斷支持,就容易走出一輪上升行情。

短線交易所累積的收益是令人羨慕的，但是其風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的。要想成為一名穩(wěn)定的短線盈利高手，就必須遵循以下幾個(gè)原則。

1. 不要頻繁操作

美國(guó)證券投資家Edwin Lfever曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：有一種十足的傻瓜，他們無(wú)時(shí)不刻不在犯錯(cuò)；但有一種華爾街傻瓜認(rèn)為，在任何時(shí)候他都必須進(jìn)行交易?？梢?jiàn)，不是什么時(shí)候都適合于做短線交易的，即使是在熊市和震蕩市，也不是天天都有交易機(jī)會(huì)。做任何事情，如果想要成功就必須講究天時(shí)、地利、人和，順勢(shì)而為，短線交易同樣如此。只有當(dāng)短線交易者所預(yù)期的交易環(huán)境出現(xiàn)時(shí)，只有當(dāng)市場(chǎng)所提供的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)大于風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才值得短線交易者進(jìn)場(chǎng)。短線交易的目的是尋求最佳的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，而不是所有的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，這一點(diǎn)，是重中之重。

2. 擇股不如擇時(shí)

“擇股不如擇時(shí)”是股市里的諺語(yǔ)，就是說(shuō)短線交易者只有看到了某概念的出現(xiàn)、某板塊的群起、某資金流的激進(jìn)等有利時(shí)機(jī)時(shí)，才可順勢(shì)而為，入場(chǎng)交易。至于選擇什么股票反而是第二位的事，因?yàn)橹灰悄苜嶅X的低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)，往往來(lái)自于整個(gè)市場(chǎng)或某一板塊，而不是來(lái)自于某一只股票。所以，做短線交易要有耐心，要能心定神閑地等待介入時(shí)刻的到來(lái)。做投機(jī)的大忌是心浮氣躁，瞎猜亂撞，這樣會(huì)使短線交易者喪失理智，決策失誤。但在等待的時(shí)間里，短線交易者應(yīng)隨時(shí)注意行情變動(dòng)，時(shí)時(shí)進(jìn)行分析思考。

3. 重勢(shì)而不重價(jià)

短線交易必須密切關(guān)注趨勢(shì)，包括大盤趨勢(shì)和個(gè)股走勢(shì)，而不要過(guò)多地關(guān)注股票的價(jià)格。即使是已經(jīng)漲得較高的股票，如果綜合分析顯示其還有繼續(xù)上攻的能力，那么其作為短線產(chǎn)品仍然可以買進(jìn)；反之，即使是價(jià)格很便宜的股票，如果沒(méi)有上漲的趨勢(shì)也不能介入。自然界和股市都遵循“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者恒弱”的規(guī)律。一些股票之所以能維持上漲，是由于“上漲”本身把它的股性激活了，因此只需要很少一點(diǎn)力就可以使其繼續(xù)走強(qiáng)；而另一些股票之所以不長(zhǎng)期上漲，則是因?yàn)楣尚源魷?，缺乏市?chǎng)人氣。

4. 勿把短線變中線

有一些短線交易者，一旦被套就會(huì)把短線交易變成中線交易，為的只是不將賬面浮動(dòng)虧損轉(zhuǎn)化為實(shí)際虧損，但這種做法很不明智。第一，這是明顯違反短線交易原則的做法，一旦違反了第一次就會(huì)有第二次，將會(huì)形成破壞交易規(guī)則的惡性循環(huán)；第二，做短線就是看“勢(shì)”，既然人氣和資金的“勢(shì)”都不存在了，那么繼續(xù)捂股的虧損概率就會(huì)很高；第三，如果被套的股票將來(lái)可以解套，往往其他個(gè)股會(huì)在同期上漲更多，因?yàn)樗鼈冊(cè)缫寻选皠?shì)”吸引過(guò)去了；第四，做短線講究的是追高建倉(cāng)，這和做中、長(zhǎng)線的逢低吸納是兩碼事，這樣的追高建倉(cāng)行為，會(huì)導(dǎo)致解套的時(shí)間比較長(zhǎng)，使本該流動(dòng)的資金被困死一方。

5. 短線交易不是目的

在證券市場(chǎng)上，常有“長(zhǎng)線是金、短線是銀”的說(shuō)法，其實(shí)長(zhǎng)線既不是金，短線也不是銀，它們都是一種獲利的方法。用得好，則都是金；用不好，則都是泥。短線交易者不能為了做短線而做短線，要知道，短線交易僅僅是一種獲利的方法，而不是我們交易的目的。也就是說(shuō)，短線交易者要視大盤特定情況展開(kāi)短線操作，當(dāng)情況更有利于中線交易時(shí)，應(yīng)選擇中線交易的方法；當(dāng)大盤的獲利概率變得非常小或不確定時(shí)，短線交易者最好什么也不做，袖手旁觀。

避開(kāi)15大交易誤區(qū)

1. 沒(méi)有交易計(jì)劃

絕大多數(shù)短線交易者進(jìn)入股市的時(shí)候，都不會(huì)制訂交易計(jì)劃，這使他們無(wú)法知道合理的入市資金應(yīng)該是多少；在后市出現(xiàn)什么狀態(tài)時(shí)，該不該加倉(cāng)、減倉(cāng)，加、減的比例是多少；在什么地方設(shè)置止損以平倉(cāng)了結(jié)；在什么地方設(shè)置止贏以獲利了結(jié)。面對(duì)始終有計(jì)劃、有目的、有紀(jì)律的市場(chǎng)主力，他們的失敗也就成為了必然。他們不知道，市場(chǎng)專門修理那些隨意交易的人。

2. 非系統(tǒng)性交易

這包括兩種常見(jiàn)的情況：一種是按消息交易，即短線交易者到處尋找小道消息進(jìn)行交易，而不是按市場(chǎng)規(guī)律和個(gè)股特性進(jìn)行交易，這種短線交易者的總體特征是不學(xué)無(wú)術(shù)，東打西探；另一種是按預(yù)期交易，即以為市場(chǎng)會(huì)怎么走而采取行動(dòng)，并不是順勢(shì)而為。江恩有兩套技術(shù)，一套是測(cè)市技術(shù)，一套是操作規(guī)則。顯然，僅憑測(cè)市技術(shù)是行不通的。

3. 頻繁交易

如果短線交易者以1 000元本金起步，一年只進(jìn)行20次交易，10次全部獲利且盈利率為8%，又有10次全部虧損且虧損率為8%，無(wú)論如何調(diào)整盈、虧的順序，短線交易者的資金都會(huì)減少到938元，還沒(méi)算交易成本。這就是頻繁交易的代價(jià)。

4. 滿倉(cāng)操作

對(duì)于一個(gè)沒(méi)有資金管理概念或急于提高投資回報(bào)的短線交易者，常常會(huì)選擇滿倉(cāng)操作，即建倉(cāng)時(shí)動(dòng)用全部的資金，出場(chǎng)時(shí)沒(méi)有減倉(cāng)的想法，一味地滿進(jìn)滿出。他們的理由是：既然看好就該全力投入，既然不看好就該立即抽身。但是事實(shí)上，沒(méi)有人可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到后市的發(fā)展，預(yù)測(cè)錯(cuò)誤和被主力欺騙的比比皆是。而這樣的短線交易者也往往不明白，他應(yīng)該靠復(fù)利而非靠暴利來(lái)賺錢。

5. 不設(shè)止損

很多短線交易者沒(méi)有主動(dòng)止損的概念。究其原因，心理上的障礙主要是心存僥幸，一旦建倉(cāng)以后不設(shè)止損，僥幸地希望價(jià)格能向自己建倉(cāng)的方向運(yùn)動(dòng)；技術(shù)上的障礙是不知道在哪里設(shè)置止損的點(diǎn)位，認(rèn)為很麻煩；認(rèn)識(shí)上的障礙是認(rèn)為大不了就套住不放，“二十年后還是條好漢”。于是，多數(shù)短線交易者在嚴(yán)重套牢后最終斬倉(cāng)出局，少數(shù)短線交易者則被迫降低了資金的使用效率。

6. 不設(shè)止盈

很多短線交易者認(rèn)為，為什么要設(shè)止盈，讓盈利奔跑不好嗎？而實(shí)際的結(jié)果卻是：太多的短線交易者在貪婪的慫恿下，認(rèn)為“樹(shù)會(huì)長(zhǎng)到天上去”，遲遲不愿順著梯子爬下來(lái)，等到主力把梯子抽掉之后，才知道跳下來(lái)的代價(jià)。實(shí)際上，這一切的交易心理主力都非常清楚，怎么可能讓散戶有機(jī)會(huì)跑在其前面呢。于是，曾經(jīng)的盈利成為了紙上富貴，不斷的套牢成為了連綿惡夢(mèng)。

7. 不懂資金管理

這包括兩個(gè)方面：一方面是很多短線交易者不知道10萬(wàn)元資金、100萬(wàn)元資金、1 000萬(wàn)元資金在操作上的不同之處，因而一視同仁，套用同一種交易策略，最終招致失??；另一方面是短線交易者不懂得資金的運(yùn)用和調(diào)度，尤其是缺乏建倉(cāng)、增倉(cāng)、減倉(cāng)、平倉(cāng)時(shí)的技巧和經(jīng)驗(yàn)。要知道，即使是對(duì)市場(chǎng)有同樣的預(yù)期，但是懂資金管理和不懂資金管理的短線交易者，其最后的盈、虧差距是很大的。

8. 越跌越蠻干

當(dāng)股價(jià)層層下跌的時(shí)候，部分短線交易者通常會(huì)出現(xiàn)三種情況。

其一，不分場(chǎng)合和時(shí)間趕緊“割肉”，結(jié)果可能一割就漲，后悔莫及；

其二，越跌越加倉(cāng)，期望攤低持倉(cāng)成本，同時(shí)認(rèn)為自己拿的是優(yōu)質(zhì)股，無(wú)視熊市的存在，把自己當(dāng)作是基金必須保持倉(cāng)位；

其三，認(rèn)為反彈即將展開(kāi)，于是匆匆入市去等待反彈的果實(shí)，但結(jié)果卻往往是一動(dòng)就錯(cuò)、一錯(cuò)就虧。

9. 逆市而為

股市里總會(huì)有很多“死多頭”或“死空頭”，他們無(wú)視市場(chǎng)的改變，頑固不化地堅(jiān)持過(guò)時(shí)的觀點(diǎn)，在市場(chǎng)已經(jīng)悄然啟動(dòng)時(shí)不敢入場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入最后瘋狂時(shí)不愿出場(chǎng)，在市場(chǎng)進(jìn)入熊市時(shí)繼續(xù)加倉(cāng)，在市場(chǎng)明顯疲軟時(shí)趕緊抄底，等等。這些逆市動(dòng)作，顯示出短線交易者在預(yù)測(cè)技術(shù)上的無(wú)知和無(wú)能，以及自以為資金雄厚的盲目自大。要知道，市場(chǎng)自有其道，誰(shuí)也不能束縛它的手腳。

10. 離市場(chǎng)太近

人類是感性的動(dòng)物，難免會(huì)隨行情的漲跌而產(chǎn)生情緒波動(dòng)，并進(jìn)而影響交易行為。離市場(chǎng)太近，人性中原有的“貪、嗔、癡”便容易浮現(xiàn)，便會(huì)使人想去“戰(zhàn)勝市場(chǎng)”，以獲取似乎唾手可得的利潤(rùn)。但實(shí)際上，股市波浪就像江水一樣，你貼得越近，看到的就只有漣漪，而漣漪是雜亂無(wú)章的，一波才起就會(huì)被另一波打消。短線交易者唯有與市場(chǎng)保持距離，才有機(jī)會(huì)追尋獲利的大浪。

11. 缺乏紀(jì)律

缺乏耐心的短線交易者比比皆是，在機(jī)會(huì)尚不明確的時(shí)候，他們匆匆介入；在市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)整的時(shí)候，他們又急急出局。缺乏紀(jì)律的短線交易者更是無(wú)處不在，盲目交易、沖動(dòng)交易、隨意交易、糊涂交易……這些沒(méi)有紀(jì)律的短線交易者，最終將自己的資金交給市場(chǎng)蠶食鯨吞。他們不知道，只有一個(gè)訓(xùn)練有素的短線交易者，才能在陷阱遍布的博弈市場(chǎng)里化險(xiǎn)為夷。

12. 疲勞交易

有些短線交易者持續(xù)“戰(zhàn)斗”在股市一線，沒(méi)日沒(méi)夜地盯盤和分析；有些短線交易者則受不得刺激，患得患失，容易失眠。但他們都仍然帶著疲憊繼續(xù)交易。他們不知道，股市不是工廠，不需要?jiǎng)趧?dòng)模范，需要的是效率。當(dāng)短線交易者身心疲憊的時(shí)候，記憶力、反應(yīng)力、感知力、決策力、協(xié)調(diào)性、敏感性等都會(huì)降低，作出失誤的交易動(dòng)作也就在所難免。

13. 不思進(jìn)取

有些短線交易者看起來(lái)比較勤奮，到處找方法、學(xué)經(jīng)驗(yàn)，但實(shí)際上，卻不愿自己思索交易方式，自己考慮前因后果，而是生搬硬套，囫圇吞棗；又或者，發(fā)明了一套盈利模式后就不分時(shí)宜地反復(fù)使用，自認(rèn)為可以一勞永逸，萬(wàn)事大吉。股市之所以能持續(xù)發(fā)展，就是因?yàn)樗牟豢深A(yù)知性和其自我驗(yàn)證、自我變異的生命活力。跟不上市場(chǎng)節(jié)奏的短線交易者，遲早都會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

14. 無(wú)交易風(fēng)格

每位短線交易者都很難戰(zhàn)勝自己的性格，所以每位短線交易者都應(yīng)根據(jù)自己的性格和經(jīng)驗(yàn)來(lái)形成自己的交易風(fēng)格，這包括自己的預(yù)測(cè)策略和交易規(guī)則，也包括自己的選股標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)出時(shí)機(jī)。沒(méi)有自己的交易風(fēng)格，就等于沒(méi)有自己的主見(jiàn)，連主見(jiàn)都沒(méi)有的短線交易者是無(wú)法在市場(chǎng)立足的。這樣的短線交易者很難不被市場(chǎng)風(fēng)暴席卷而去，也很難不喪生在詭秘洶涌、陷阱密布的證券市場(chǎng)。

15. 自身不穩(wěn)定

短線交易者往往知道市場(chǎng)是不穩(wěn)定的，其風(fēng)險(xiǎn)也是可以預(yù)計(jì)的，但短線交易者自身的不穩(wěn)定性卻往往被自己所忽視。如持倉(cāng)數(shù)量的不穩(wěn)定、資金管理的不穩(wěn)定、準(zhǔn)備的不穩(wěn)定、操作的不穩(wěn)定、視角的不穩(wěn)定、進(jìn)出的不穩(wěn)定等。這些不穩(wěn)定性即使是發(fā)生在預(yù)測(cè)正確的情況下，也難免出現(xiàn)虧損，何況是在多數(shù)預(yù)測(cè)被證明為錯(cuò)誤的情形下。自身不穩(wěn)定因素，是短線交易者的一大致命問(wèn)題。

最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽(tīng)消息，追漲殺跌，總覺(jué)得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤(rùn)，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實(shí)的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。

筆者公眾平臺(tái)：易晴榆（twb301）