俗話說：“不管A股B股，能賺錢就是好股。”如何選擇好股票是投資者最迫切想要知道的。股票市場廣闊且波動很大，沒有固定的好股之說，對于不同的投資者，找到適合自己投資方式的股票是非常重要的。不管大盤下跌也好上漲也好，選股才是最重要的，選股不對你也很難掙錢。投資者有的盈，有的虧，盈虧程度各不同，其實(shí)主要是由于選股不同造成的。

牛市與熊市選股技巧

股市行情隨時在變動，投資者應(yīng)學(xué)會在不同的時期購買股票的技巧，利用各時期的特點(diǎn)，綜合分析、實(shí)踐操作。

1.在牛市中選股

“股市就是這樣，牛市之后是熊市，熊市之后是牛市，是不斷循環(huán)的?，F(xiàn)在是熊市，說明牛市也不遠(yuǎn)了?！睏畎偃f的這段話很簡單地概括了牛市和熊市持續(xù)循環(huán)的特點(diǎn)。那么，如何選股成了其中重要的問題。

在理性投資者的理念中，“在股市中比的不是誰今天賺得多，而比的是誰在股市中生存的時間長”。如果比誰賺得多，股市中有太多大喜大悲的案例，有很多幾年前在股市叱咤風(fēng)云的人物早已消失，倒在了牛市形成之前。誰生存的時間長，則意味著所獲得市場賜予的機(jī)會就越多。

2.在熊市中選股

在熊市中選股的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于牛市，大盤在不斷下跌，大部分個股的走勢也逐級向下，只有極少數(shù)個股逆勢上揚(yáng)。雖然在熊市中選股難度很大，但也有一定的方法可循，具體如下。

（1）選擇基本面情況發(fā)生重大變化、業(yè)績有望突升的個股。無論是在牛市還是在熊市，這類個股都是受追捧的對象。由于基本面發(fā)生了好轉(zhuǎn)，必然或早或晚地反映到股市上。當(dāng)然，在選擇時需要注意時機(jī)，不要等到股價已經(jīng)上漲到高點(diǎn)時再買進(jìn)。

（2）選擇具有長期良好發(fā)展前景的個股。具有良好發(fā)展前景的公司，是大多數(shù)人選股時追求的目標(biāo)，這類公司發(fā)展前景光明、經(jīng)營穩(wěn)健，被許多人看好，在牛市中股價可能高高在上，業(yè)績被提前預(yù)支。但是在熊市中可能隨著大盤而大幅下跌，甚至暴跌，這為投資者提供了一次很好的買入機(jī)會，他們可以用很低的價格得到一只優(yōu)質(zhì)股票。同時，需要注意，選擇這類個股應(yīng)立足于中長線，不能指望短期內(nèi)獲得高額利潤。

（3）選擇主力機(jī)構(gòu)介入的個股。股市中的主力機(jī)構(gòu)實(shí)力強(qiáng)大，不是一般的中小投資者可以比的，但是也有進(jìn)出不靈活的弱點(diǎn)，一旦介入一只個股，就要持有較長的時間，尤其是在熊市中，除非認(rèn)輸出局，否則就要利用每次反彈機(jī)會，伺機(jī)拉升個股。中小散戶只要介入時機(jī)合適，成本價在莊家之下或持平，并且不要貪戀過高的利潤，就會有相對較大的獲利機(jī)會。

（4）選擇在熊市后期超跌的個股。在熊市后期或熊市已經(jīng)持續(xù)較長時間，一些個股總體跌幅已深，綜合基本分析和技術(shù)分析，下跌空間已經(jīng)有限，已經(jīng)無法再跌。即使大盤繼續(xù)下跌，這批個股也會提前止跌，率先反彈。

總結(jié)可知，熊市中重要的是關(guān)注大盤走勢、了解盤中熱點(diǎn)以及政策的轉(zhuǎn)變等。投資者宜只選不買，為將來在牛市中選擇個股做好準(zhǔn)備。

利用市場炒作題材選股

題材是指炒作股票的借口，是用來激發(fā)市場人氣的工具。有些題材確有實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，而有些則純粹是空穴來風(fēng)，甚至是刻意散布的謠言。另外，大部分題材對上市公司本身有多大好處是不能隨便確定的，許多具體情況需要具體分析。但市場的特點(diǎn)是只要有題材，市場就樂于挖掘和接受，而題材的真實(shí)作用反而被忽視了。

股市題材具有正反兩方面的作用，在利用題材尋找最佳投資機(jī)會和選股時，操作上要注意如圖所示的問題。

長期價值投資選股，一般都要選擇價格低于價值的股票，也就是通常說的花4角錢買價值一元錢的股票。凡是這樣的股票，一定是普遍不被市場看好的股票，所以才會有低價格。而短期投機(jī)炒作題材股，就完全相反，一般就不管什么價值和價格了，主要看此股主力是否控盤，是否具有莊股的特點(diǎn)，題材的想象空間是否夠大，然后根據(jù)K線判斷此股價格是在頂部出貨階段還是在底部開始拉升階段。

利用K線選股

K線圖是股票分析的基礎(chǔ)手段，能夠讓投資者全面、透徹地觀察到市場的真正變化。從K線圖中，既可以看到行情整體的趨勢，也可以了解每日股市的波動情形，是目前最為流行的股票技術(shù)分析方法。

在大牛市行情中，經(jīng)?？梢钥吹竭B續(xù)拉升的品種，其短期的表現(xiàn)異常突出，收益也相當(dāng)可觀。在近期市場中，此類個股更是層出不窮，其中的機(jī)會值得關(guān)注。如圖所示，為天健集團(tuán)（000090）于2014年5月至2014年年初的走勢。一般而言，這些短線機(jī)會都是進(jìn)行追漲的操作，因此需要尋找到超強(qiáng)的持續(xù)上漲品種，以確保參與的個股有充足的短期獲利機(jī)會，而這從K線上可以尋找到相應(yīng)的痕跡。

選股重在對選股時機(jī)的把握，這要遵守一個重要的原則——不在下降途中抄底（因?yàn)椴恢螘r是底）。只選擇趨勢確立時的股票，在趨勢確立的股票中，發(fā)現(xiàn)走勢最強(qiáng)、漲勢最好的股票進(jìn)行操作。

從K線上進(jìn)行分析，那些持續(xù)上揚(yáng)的個股一般都有兩種情況：一是離歷史高位較遠(yuǎn)，目前價位遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于該股的平均市場成本，上漲阻力極??；二是股價正處于歷史新高，而且技術(shù)上盤整較為充分，籌碼已經(jīng)被大資金掌握，急拉后快速脫離成本區(qū)域。

市場通常的運(yùn)行規(guī)律是：如果某只股票創(chuàng)了新高（或近期新高），那么未來一段時間里再創(chuàng)新高的可能性很高；相反，如果某只股票創(chuàng)了新低（或近期新低），那么在一段的時間里再創(chuàng)新低的可能性也很大。投資者需要記住一點(diǎn)：下降通道中的股票只會讓你賠錢或輸?shù)粲臅r間。

利用趨勢線選股

趨勢線就是用圖形的方式顯示數(shù)據(jù)的預(yù)測趨勢，可用于預(yù)測分析，也叫作回歸分析。運(yùn)用趨勢線可以在圖表中擴(kuò)展趨勢線，即根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)預(yù)測未來數(shù)據(jù)。

炒股有一個重要原則就是“順勢而為”，而不能“逆勢而動”。其中，“勢”就是大的方向和趨勢，即股票價格運(yùn)動的方向。通常情況下，趨勢的方向有三種：上升趨勢、下降趨勢、水平趨勢（無趨勢）。

在股市中，投資者炒股只有通過低買高賣才能賺錢，所以選取具有上升趨勢的個股尤為重要。也就是說，在選股的時候，得選取K線圖形中每個后面的峰和谷都高于前面的峰和谷（即一底比一底高）的股票。如圖所示。

將具有上升趨勢股票的兩個相連的低點(diǎn)依次相連，就得出上升趨勢線。通常，上升趨勢線對股價起一定的支撐作用。上升趨勢線一旦形成，股價將在趨勢線上方運(yùn)行一段時間。根據(jù)這一原理，投資者可選取在上升趨勢線上方的個股。

怎樣識別潛力強(qiáng)莊股

股市中，倍受青睞的無疑是強(qiáng)莊股。做為一名投資者，如果能夠持有一只具備上升潛力的強(qiáng)莊股，未來將會獲利豐厚。當(dāng)然，持有潛力強(qiáng)莊股的前提是首先要學(xué)會識別強(qiáng)莊股。

了解莊家操盤步驟

由于莊家是大戶投資者，他為了達(dá)到盈利的目的，會通過操盤的手法來控制股價的漲跌。莊家操盤慣用的操作手法包括建倉、整理、洗盤、拉升、出貨、掃尾。如圖所示。

了解莊家的人員組成

要了解莊家坐莊的整個流程，就必須先清楚莊家的人員組成。股市上的主力主要是指有能耐操控個股漲跌，甚至是大盤走勢的一小群人，包括機(jī)構(gòu)、炒家、莊家或者上市公司本身，但是在平常的說法中，投資者所說的主力一般指莊家。

一般來說，不同類型的莊家，如政府背景的莊家、基金莊家、券商莊家或是上市公司莊家、私募等，其人員分工差異很大。常見的可以分為以下幾個角色：總管、調(diào)研人員、公關(guān)人員、調(diào)資員和操盤手5種。如圖所示。

了解莊家選股的依據(jù)

莊家一般都慧眼獨(dú)具，會看中那些久久地在低位橫盤、每日成交量如豆粒狀的個股。這樣的個股，散戶都不太注意，或者視之為雞肋，但正是這類股票，一旦被炒醒，不用揚(yáng)鞭自奮蹄，便會勢如破竹，價格會快速飆升。

莊家用資金這只“看不見的手”決定著某股是否有行情以及行情的大小。因此，散戶選股時不能單從個人喜好出發(fā)，而應(yīng)首先看看莊家喜歡什么樣的股票，買入有實(shí)力莊家介入的股票。

選擇目標(biāo)股的實(shí)質(zhì)就是對市場信息和自身研發(fā)能力的評斷。莊家會對目標(biāo)股的基本面及其改觀潛力、技術(shù)面、題材和概念、操作價值等方面進(jìn)行全面考察，而最后確定最恰當(dāng)?shù)慕槿霑r間。如圖所示。

莊家通常會研究炒作對象，等待最佳時機(jī)介入股市。在莊家看來，摸準(zhǔn)行情配合大盤炒作比控制行情更重要。莊家在選擇進(jìn)場時機(jī)時，主要考慮以下3個因素。

（1）考察國民經(jīng)濟(jì)狀況。好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也能夠鼓舞市場參與者的信心，吸引更多的投資者介入市場、活躍股市，這有利于莊家的操作。

（2）借助中期上漲大勢。如果在大行情之前沒有動手，莊家會在大勢中途借助于上漲之中的調(diào)整及時介入。

（3）上市公司的利空消息。莊家會別有用心地夸大各種消息、題材，渲染效果，讓散戶們誠惶誠恐，莊家就可以達(dá)到借助利空打壓吸籌和借助利多拉高出貨的目的。

累計換手率值選莊股

換手率在市場中是很主要的參考數(shù)據(jù)，應(yīng)該說它遠(yuǎn)比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形更靠得住，假如從造假成本的角度考慮，盡管生意印花稅、生意傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費(fèi)用就越高是不爭的事實(shí)。

假如在K線圖上的技術(shù)指標(biāo)、圖形、成交量三個要素里面選擇，莊家必定是最沒有法子時才會用成交量來騙人。因此，研判成交量甚至換手率對于判定一只股票的未來成長是有很大輔佐作用的。

在3～5個月內(nèi)，股票的換手率如果累計超過了200%，近期股票換手率高于前一階段股票換手率的80%以上，且這種換手率呈繼續(xù)增加的趨勢，此時也可以判斷該股票可能有莊家入駐。

例如，寶利來（000008）股價經(jīng)過大幅下跌后，在當(dāng)年10月運(yùn)行到股價底部；10月20日，股價平開高走收陽止跌企穩(wěn)，此時換手率只有0.4%，隨后股價繼續(xù)攀升，連續(xù)兩次跳空后拉高股價；10月27日，換手率達(dá)到3.5%，正式進(jìn)入活躍期，可能有莊家入駐，如圖所示；隨后，股價依托5日均線逐步攀升，后市股價在60日均線上方走出一波良好的上升行情。

從上面的案例可以看出，底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，強(qiáng)勢股就代表了市場的熱點(diǎn)，因而有必要對它們加以重點(diǎn)關(guān)注。

換手率高一般意味著股票流通性好，進(jìn)出市場比較容易，不會出現(xiàn)想買買不到、想賣賣不出的現(xiàn)象，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象，投機(jī)性較強(qiáng)，股價起伏較大，風(fēng)險也相對較大。

用成交量識別莊股

通常情況下，隨著股價上漲，成交量會同步放大，某些莊家控盤的個股隨著股價上漲，成交反而縮小，股價往往能一漲再漲，對這些個股可重勢不重價；莊家持有大量籌碼的個股，只要在其上漲過程中，只要不放大量，就可一路持有。

例如，2008年，同濟(jì)科技（600846）股價在大幅下跌后期，成交量急速萎縮， 2014年2月11日，股價止跌企穩(wěn)，在上升過程中，成交量明顯增大并突破135日均量線，資金發(fā)生異動，如圖所示。之后，股價在6.50～7.50價位區(qū)間附近大幅波動，說明該股可能有莊家入駐，投資者可做好介入準(zhǔn)備。隨后，股票放量突破前期盤整高點(diǎn)走高，后市股價在60日均線上方大幅拉升。

股價在大幅下跌過程中，成交量并不大，當(dāng)運(yùn)行到底部橫盤整理時，成交量較前期下跌過程明顯增大，且股價間斷性地出現(xiàn)寬幅振蕩，同時多次出現(xiàn)較大成交量，但股價并未出現(xiàn)明顯上漲，此時可以判斷莊家可能近場。

怎樣才能拿住大牛股

1、熟悉公司。投資一家公司的股票，對這個公司的熟悉是根本，不了解的情況下最容易產(chǎn)生恐懼，只有徹底熟悉了才能安心。你要對公司的熟悉可以從生產(chǎn)到銷售、到人事、到戰(zhàn)略、到組織管理、到同極端一點(diǎn)，你應(yīng)該比員工甚至老板還熟悉這家公司，因?yàn)槟闶沁@家公司的投資人。

2、持股心態(tài)。在你的心中，你買入的股票是一潭水，一條江，還是一片海，完全由你的心態(tài)決定，心有多大，舞臺就有多大。你要有“我買的是大牛股”這樣的 意識，那如何做到，在持有的時間段里你要把這個公司當(dāng)作你生命中重要的一分子，你的人生得失成敗的關(guān)鍵。你會輕易地贏利一點(diǎn)就賣出自己生命中的重要分子 嗎？你的理想的實(shí)踐難道是一個小波段的漲幅可以達(dá)成的嗎？如果不是幾倍以上的成長，那叫人生的成功嗎？你只要這么想，這么做，自然就不會被小利所迷惑。其 實(shí)很多做股票的人都像一個投機(jī)家似的，倒來倒去，買來買去，誰曾經(jīng)看見過一個個小倒?fàn)敀赀^大錢。遺憾的是市場上絕不部分人都是投機(jī)家心態(tài)，投機(jī)家心態(tài)是不 能耐心持股的大敵，所以必須放棄這個心態(tài)，唯有放棄這種心態(tài)，建立起買股就是要實(shí)現(xiàn)人生價值的心態(tài)，才能夠買到好股票，才能夠拿得住，才能最終成功。

3、減少交易。減少所謂的高拋低吸。很多人喜歡交易，認(rèn)為自己遠(yuǎn)比一般人要強(qiáng)。你從邏輯上想想，怎么可能多數(shù)人的能力都比一般人強(qiáng)？自以為聰明，自以為 能力過人的頻繁操作，實(shí)際上是看不清市場本質(zhì)的表現(xiàn)，市場中有數(shù)以萬計的聰明的大腦都和你一樣，在試圖變得比大家更聰明，這數(shù)以萬計的都在想超越其他人的 投資者，他們的行為最終導(dǎo)致的結(jié)果是股價變成了短期內(nèi)不可預(yù)測和不可預(yù)期的局面，因此對短期趨勢和股價的判斷是永遠(yuǎn)不可能正確的，以永遠(yuǎn)不可能正確的判斷 進(jìn)行操作是肯定要賠多掙少的。減少操作次數(shù)本身就可以避免不必要的失誤和風(fēng)險，也就是說，你只要簡單的把交易次數(shù)減少，你就可以在其他能力不提升的情況 下，投資收效水平有所提高。如果你不相信交易會降低收益的話，那么你就繼續(xù)做波段交易，看看結(jié)果如何。

4、買賣標(biāo)準(zhǔn)。買入股票后，不能 憑感覺賣，需要有一套量化的標(biāo)準(zhǔn)，比如根據(jù)技術(shù)指標(biāo)的提示來決定何時賣出，并且需要設(shè)定好止盈止損位。根據(jù)各人自己的特點(diǎn)，總結(jié)出適用的技術(shù)指標(biāo)體系，并 嚴(yán)格執(zhí)行操作紀(jì)律。這樣做，也許不能賣在最高點(diǎn)，但至少會賣得相對合理，且拿住大牛股的概率大增。

5、持股定力。每只牛股，但在上漲的過程中，也經(jīng)常會伴有洗盤調(diào)整，技術(shù)騙線。當(dāng)你真正持有一只股票時，心態(tài)和判斷也會有一些微妙的變化。所以要培養(yǎng)自己的持股定力和耐心，在基本趨勢未變、對該股前景有信心的情況下，盡力拿住股票。