周方海：尊敬的和訊網(wǎng)領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓大家下午好。我們公司是2016年10月成立的，我簡單介紹一下參賽情況。在和訊的大賽平臺(tái)我們有兩個(gè)賬戶參賽。其實(shí)我的操盤賬戶時(shí)間是比較長的。在過去5年，我們的年化復(fù)合收益率是超過100%的。從2016年10月至今，我們兩個(gè)賬戶年化復(fù)合收益率超過300%。這是我們交易情況的截圖，我們10月份成立，10月份就參賽了，兩個(gè)賬戶2016年凈利潤是在350萬，這是2017年3月到5月的走勢圖，5月份時(shí)，我們公司兩個(gè)賬戶同時(shí)進(jìn)行了更換。換過賬號(hào)之后，這是換過賬號(hào)之后我們的資金曲線。一個(gè)賬戶是495萬，一個(gè)賬戶是150萬，我們的盈利在650萬左右。

我的交易經(jīng)驗(yàn)有16年，我19歲開始做證券，從2002年開始開立證券賬戶。我的交易到目前為止大致經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段，是虧損、學(xué)習(xí)階段。第二階段是探索和保本階段，我的虧損和保本階段都是在證券市場。第三階段是突飛猛進(jìn)階段，是在期貨市場，是在證券市場沒有行情的時(shí)候，被迫進(jìn)入期貨市場。

2002年，那個(gè)時(shí)候手上也沒錢，大盤指數(shù)1000多點(diǎn)，那個(gè)時(shí)候手續(xù)費(fèi)又很高，那個(gè)時(shí)候手續(xù)費(fèi)和印花稅是雙向征收千分之三，也就是說一進(jìn)一出就是1.2%，那個(gè)時(shí)候基本上沒錢賺，都是交手續(xù)費(fèi)了。2008年金融危機(jī)，我是從6000點(diǎn)一直炒到1700點(diǎn)，中間沒有停過，這個(gè)過程當(dāng)中，基本上自己所有收入都在其中交了學(xué)費(fèi)。從2008年金融危機(jī)之后，自己基本上所有的收入都在股票里虧光之后，開始總結(jié)這么多年交易下來，為什么到現(xiàn)在還是一無所有，基本上沒有賺過錢。我開始研究虧損的原因，我們?yōu)槭裁磿?huì)虧損，而且一直在犯同樣的錯(cuò)誤？然后開始慢慢研究風(fēng)險(xiǎn)控制，開始做止損，做資金分配，不要把所有資金放在一兩個(gè)股票上，我們發(fā)現(xiàn)不對(duì)時(shí)該砍就砍。就像3000點(diǎn)去抄底的時(shí)候，覺得等一下還會(huì)反彈的，然后一直等到1700點(diǎn)。

2009年，自己開始摸索交易策略，做風(fēng)控和資金管理。2009年開始，1700點(diǎn)到底的時(shí)候，我們還是拿了一筆錢出來，在股市上繼續(xù)投，當(dāng)時(shí)賺得不多，但是基本上已經(jīng)沒有虧損了。這是對(duì)自己失敗原因總結(jié)的一個(gè)成果，我覺得對(duì)于自己來說，這是一個(gè)成功的起步。

2010-2011年，股市一直處于振蕩行情，3500點(diǎn)之后一直振蕩到2000點(diǎn)，振蕩的跨度非常長，證券市場基本上沒有機(jī)會(huì)。然后我開始做期貨，我的期貨賬戶是2010年開立的，但是一直沒有怎么交易，后來證券市場實(shí)在不行了，開始做了期貨。

2012-2014年，我通過證券市場的一套交易模式，也就是風(fēng)控、資金管理，我們通過一個(gè)平臺(tái)，把自己的交易理念編寫成交易程序。從2012-2014年，從10萬、20萬起步，開始用程序化交易，盈利100多萬。

2016-2017年，股指停滯，再次回到商品期貨市場。其實(shí)之前我們一直是做股指的，當(dāng)時(shí)做股指的波動(dòng)幅度非常大。這個(gè)時(shí)候我們回到商品期貨市場，2016-2017年實(shí)現(xiàn)了資金翻倍。2016年資金已經(jīng)到1000萬左右了。因?yàn)?014-2015年，在股指上翻了三四倍，相當(dāng)于股指是從2000-5000點(diǎn)，我是翻了三倍。商品期貨市場翻了一倍。

2017-2018年，我們?cè)诔绦蚧灰紫到y(tǒng)更加成熟之后繼續(xù)在黑色系上實(shí)現(xiàn)了翻倍?，F(xiàn)在基本上在期貨上賺的錢已經(jīng)開始不在不同市場上進(jìn)行分配，開始分散。2017年我們的藍(lán)籌股和績優(yōu)股也配置了一部分，現(xiàn)在我們也一直持有，拿到什么時(shí)候，還要看未來的市場。

做期貨行業(yè)，對(duì)我自己來說，這幾年下來也可以說是非常折磨的，相信做期貨的人都感同身受。我做期貨最大的體會(huì)就是學(xué)會(huì)了資金管理、資金分配。我們?cè)谄鸩诫A段，特別是我們每一年開始，我的資金都是固定的。比如說我今年做期貨，投資1000萬，我中途資金虧了之后，我不加錢，虧了之后，我就用剩下的資金去翻，如果不能翻本，今年也就這樣了。賺了錢之后，當(dāng)年行情好的話，反而把自己的倉位提上去。我的資金曲線在開始的時(shí)候是非常穩(wěn)定的，到下半年之后，資金曲線波動(dòng)會(huì)越來越大。一直到年底之后，今年一年進(jìn)行結(jié)算。第二年重新制定一個(gè)起步本金，從零開始做。我們是一年做一個(gè)計(jì)劃的。這樣做有一個(gè)好處，我在這個(gè)市場死不了，今年我預(yù)算1000萬，中間虧了錢，我不加錢，我最多虧1000萬，但是我后面還有三五千萬資金，一千萬虧掉沒有關(guān)系。但是如果說我賺到1500萬，我就有1500萬倉位，賺到2000萬，就有2000萬倉位。

這樣一來，自己的心態(tài)會(huì)越來越穩(wěn)，因?yàn)槲覀兊膫}位風(fēng)險(xiǎn)自己可以承受，不會(huì)說今天倉位開得比較多，夜盤不看到11點(diǎn)半，不看到1點(diǎn)，晚上覺都睡不好。我們最多就是看看網(wǎng)絡(luò)是不是正常的，如果說正常我們就去睡覺了，不會(huì)看到很晚。就算到很晚，我們最多就是看一下行情的技術(shù)分析和基本面分析。更多我們還是看重分析和品種選擇上，一年能不能賺錢，最關(guān)鍵的還是選品種。也就是說不同的時(shí)間段，行情走勢的特點(diǎn)，你選擇的策略是不是適合。

當(dāng)然風(fēng)控也非常重要，我們會(huì)嚴(yán)格控制倉位，剛剛我也說到我的資金量是限制的，這樣虧我們也虧的心安理得。因?yàn)檫@個(gè)成本之前就在期貨池里的，但是我們還有很多后續(xù)資金可以再啟動(dòng)，我們不會(huì)把心態(tài)虧塌掉。

要計(jì)劃好你的預(yù)期損失，任何時(shí)候都要算好風(fēng)險(xiǎn)在哪里，做好最壞的打算，一定要嚴(yán)格止損，交易過程當(dāng)中嚴(yán)格按照預(yù)期計(jì)劃進(jìn)行，要堅(jiān)決果斷，不能等，不能看，更不能有絲毫幻想。止損是控制每次虧損的幅度，不要在市場處于危險(xiǎn)期的時(shí)候頻繁的交易，在賺錢的時(shí)候要賺足。   

這是我多年來的交易經(jīng)驗(yàn)，我覺得止損是成功交易的重要一環(huán)，只有止損才可以看到本金的安全度。我止損100次，對(duì)我都不會(huì)傷元?dú)?，因?yàn)槲屹Y金投入占我總資金的比例不會(huì)很大。第二，我的止損幅度很小，就相當(dāng)于我花錢買一次機(jī)會(huì)，沒有買到?jīng)]有關(guān)系，我們下一次再買，我連續(xù)買50次沒有買到都沒有關(guān)系。賺錢的時(shí)候不要得意，守住利潤是需要的，因此利潤回撤到一定的程度還是要收。如果說你從100萬到1000萬不斷加倉，但是如果說從1000萬到500萬還不收的話，很可能你就回到原點(diǎn)了，因此利潤的收割也是非常關(guān)鍵的。適時(shí)出局是非常重要的，不要說上漲趨勢都結(jié)束了，還拿著多單，還幻想著行情能走多高，這是不切實(shí)際的。賺錢機(jī)會(huì)年年都有，不要太執(zhí)著于自己的判斷，單子拿著沒有止損止贏，這就是主觀判斷，去賭一把，這是投資大忌。今年是2018年，應(yīng)該說賺錢機(jī)會(huì)還是不差的，有幾個(gè)品種還是有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)的。

心態(tài)方面，雖然說我們?cè)诮灰字幸灿刑潛p，在我們虧損的時(shí)候，我們還是會(huì)去研究我們的交易系統(tǒng)，是不是有改進(jìn)的余地，不斷總結(jié)自己的交易思路，交易分析的方法，我覺得這個(gè)錢也是虧的值得的。我們要等待時(shí)機(jī)，比如說2015年資金分配到十幾個(gè)品種，但是2016、2017年只是集中在五個(gè)品種，包括黑色系螺紋鋼、焦炭、鐵礦、橡膠、有色金屬（鎳），但是今年的期貨行情和去年完全不一樣了，今年橡膠這個(gè)品種行情走的有點(diǎn)變異了，從10月份到現(xiàn)在，橡膠品種按照交易規(guī)則去做，基本上都是在虧錢的。螺紋、鐵礦是小賺，鎳是可以賺錢的。這是品種和行情發(fā)生的變化，我們分析這個(gè)行情品種的變化選擇自己的品種，機(jī)會(huì)一旦出現(xiàn)，我們的倉位馬上就把資金調(diào)到這些品種上了。比如說在周四、周五（1月18-19日），之前螺紋一直在振蕩，突然冒出了陽線，出現(xiàn)一波上漲行情，我們的資金馬上就到了螺紋上，出現(xiàn)行情的時(shí)候，一定要快。不能說行情走到一半，才發(fā)現(xiàn)行情起來了，在行情起步階段一定要快，基本上我們一到兩天資金到位了。要快、準(zhǔn)、狠，狠主要是在砍倉方面，如果說一看不對(duì)，要砍得快。

最后是順勢，一定要順勢而為，比橡膠的這三個(gè)月，除非是做套保的能賺錢，作為技術(shù)派和投機(jī)派，在沒有趨勢的時(shí)候，我們是非常難賺錢的。

這是我們的交易計(jì)劃流程。首先是基本面分析，也就是選品種，哪些品種會(huì)有趨勢行情出現(xiàn)，這是要結(jié)合基本面來看的，基本面的分析，我們要對(duì)品種大致的產(chǎn)業(yè)鏈有所了解。然后是計(jì)劃，計(jì)劃是分析之后我們要制定一個(gè)交易計(jì)劃，編寫交易策略，在交易策略當(dāng)中，其實(shí)就是技術(shù)分析?；久娲_定之后，我們通過技術(shù)分析尋找進(jìn)出點(diǎn)，進(jìn)出點(diǎn)是非常關(guān)鍵的，如果說節(jié)奏踩不好也很難賺錢。在沒有好的進(jìn)出點(diǎn)的時(shí)候，我們要能夠沉得住氣經(jīng)常去跑，經(jīng)常去跑，不賺錢就是虧錢。所以我們還是要等待機(jī)會(huì)，機(jī)會(huì)來了之后，按照自己的交易策略去開倉、平倉。還有要拿得住單子，以前我不成熟的時(shí)候，做橡膠，橡膠從4萬點(diǎn)跌到3萬點(diǎn)的時(shí)候，我持的空單，第一段行情吃到了大部分，但是沒吃到全部，就是因?yàn)橹饔^怕它跑得太快，就怕它反彈，一反彈利潤就沒有了，結(jié)果它繼續(xù)下跌。因此我們交易時(shí)還要拿得住單子，要沉得住氣。

執(zhí)行方面，執(zhí)行的精度非常重要。執(zhí)行不要臨時(shí)起意，臨時(shí)起意這是做交易的大忌。我們都是盤前制定交易計(jì)劃，盤中不做改變，交易計(jì)劃改變都是收盤之后做的。

順勢是說要隨市而行，隨著市場行情的方向下單交易，不要背市而行。逢低做多，逢高做空，在趨勢產(chǎn)生的時(shí)候，我們是逢低做多，不能逆勢做空。市場本身是牛市的時(shí)候，我們就逢高做空，我們永遠(yuǎn)都是單方向做的，一天之內(nèi)我不會(huì)又看多單又看空單，一會(huì)兒多一會(huì)兒空，這是交易大忌。如果說你上午看多，下午看空，說明你對(duì)大勢判斷是不明確的。賺多虧少，合理的盈虧比是非常重要的，像我做的盈虧比基本上是3.0以上，像螺紋盈虧比可以做到1：5，也就是說虧少賺多，一筆單子賺50萬，但是最多虧損不會(huì)超過5萬。不能說我一筆單子虧10萬，20萬，但是每筆單子賺5萬就跑了，這種交易做法在市場上是非常難盈的。因?yàn)槟忝抗P單子都是賺得少，虧得多。這種做法經(jīng)常在新手中出現(xiàn)。在虧損的時(shí)候他扛得住，但是賺錢的時(shí)候，他是拿不住的。合理的盈虧比是值得我們每一個(gè)做期貨交易的人去做統(tǒng)計(jì)的。賬戶拉出來，平均我們每筆盈利和虧損可以做一個(gè)數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)自己的交易特點(diǎn)。