|
本文首發(fā)于微信公號“投機(jī)與人生”，歡迎搜索leoliuliping關(guān)注。 今天滬指站上了3500點(diǎn)！已經(jīng)漲了整整一年的大白馬格力電器漲停了！一直跌跌不休的創(chuàng)業(yè)板今天放量大漲！創(chuàng)業(yè)板人氣龍頭股同花順也漲停了！這特么不是牛市是什么？ 【題材方面】 1、高送轉(zhuǎn) 龍頭杰恩設(shè)計四連板，帶起了其他高送轉(zhuǎn)股票。高送轉(zhuǎn)炒作去年遭到了嚴(yán)重打擊，最近行情一好游資又開始套路操作了。 2、次新股 妖王貴州燃?xì)饨袢諒?fù)盤，復(fù)牌時間點(diǎn)恰好卡在華森制藥等前期一批高位新股跳水后，前期高位強(qiáng)勢股紛紛補(bǔ)跌，貴州燃?xì)獠荒苄颐猓捎谄溲蓪傩?，盤中給了所有前期入場者止盈的機(jī)會，但今日入場者恐怕是兇多吉少。近期開板新股繼續(xù)坑人走勢，整個板塊調(diào)整或?qū)⒗^續(xù)。 3、跨境電商 上海鋼聯(lián)的連續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)徹底帶動了整個電商板塊的走勢，生意寶、人人樂等個股紛紛漲停，板塊效應(yīng)顯現(xiàn)，預(yù)計明日均有較高溢價。 關(guān)于以上題材股，就是超短的思路，迅速介入，迅速止盈止損。我最近已經(jīng)放棄這種操作，把精力放在港股上，持股周期以中長線為主。今天配置的中國金茂大漲近10%，非常給力了，管理層最近增持，買入的股價和我的成本價差不多，堅定了我繼續(xù)持有下去的信心。能不能成為我的第一只翻倍股？ 我的持倉里，金融和地產(chǎn)占了一部分。天風(fēng)策略也說，金融地產(chǎn)守正，成長出奇。我就先守正吧，抓到真正的成長股也挺難的。 天風(fēng)策略分析師徐彪團(tuán)隊認(rèn)為，今年市場的主線其實(shí)是“低估值”。以申萬一級行業(yè)來看，表現(xiàn)最好的分別是房地產(chǎn)、金融和家電，這幾個行業(yè)幾乎是所有行業(yè)中PE最低的，起漲之初，地產(chǎn)和銀行龍頭股的PE（TTM）都在10倍以內(nèi)。金融監(jiān)管長期性將使得金融市場的流動性處于較為緊張的環(huán)境，進(jìn)而導(dǎo)致市場的風(fēng)險偏好難以大幅提升，很難出現(xiàn)06-07、14-15那樣的大水牛。 因此，結(jié)構(gòu)上，市場會持續(xù)尋找估值較低、業(yè)績確定性高、流動性較好的方向布局。如上，年初市場首先選擇的是絕對低估值的金融、地產(chǎn)、家電。但另外一方面，還有一些相對低估值的中盤成長股，被過去一年半以來市場偏執(zhí)的風(fēng)格所錯殺（利率趨勢上行的階段，大盤股估值占優(yōu)，中盤股被忽視）。 這也是為什么我們的配置策略除了金融“守正”外，還要重視成長“出奇”。并且在年初風(fēng)格極度偏激的情況下，具備相對估值優(yōu)勢的中盤成長股，其布局的時點(diǎn)確實(shí)在臨近。但是，必須警醒的是“偽成長”的陷阱。 最后，根據(jù)市值門檻（太小會有流動性折價）、增長方式（依靠內(nèi)生而非外延）、估值和成長性匹配（Peg在1以下）幾個標(biāo)準(zhǔn)，天風(fēng)策略聯(lián)合各個行業(yè)團(tuán)隊篩選出了“成長出奇”組合，供大家參考。  今天漲幅7%以上個股上漲原因匯總  |
|
|
