移動(dòng)平均線反應(yīng)了某一段時(shí)間內(nèi)的平均價(jià)格，雙移動(dòng)均線交叉系統(tǒng)利用兩根不同周期的移動(dòng)平均線的交叉作為趨勢(shì)確認(rèn)形成的信號(hào)，這通常是指一根較小周期的均線上穿或者下穿較長周期均線形成多頭或者空頭趨勢(shì)的信號(hào)。其原理是認(rèn)為較短周期的移動(dòng)均線較能反應(yīng)近期的行情方向，當(dāng)其上穿或者下穿較長周期的移動(dòng)均價(jià)線時(shí)，會(huì)有很大可能形成該方向的趨勢(shì)。 最早的移動(dòng)平均線是簡單算數(shù)平均，后來隨著更多技術(shù)指標(biāo)的開發(fā)，也出現(xiàn)了很多類似的指標(biāo)，俗稱“金叉”與“死叉”系統(tǒng)，事實(shí)上所有的交叉系統(tǒng)都萬變不離其宗，如MACD、DKX、EXPMA等等，這些基于移動(dòng)均價(jià)的指標(biāo)幾乎都是基于同樣的一種理念，只不過在計(jì)算的時(shí)候可能進(jìn)行了更多的優(yōu)化，給近期的價(jià)格增加了更大的權(quán)數(shù)而已。 2.波動(dòng)性突破交易 波動(dòng)性突破策略認(rèn)為只有當(dāng)市場(chǎng)明顯向一個(gè)方向做出了一定波動(dòng)性突破時(shí)，趨勢(shì)才有可能發(fā)生或者改變。大部分交易者都認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格，因而很多波動(dòng)性突破都是基于每日收盤價(jià)進(jìn)行計(jì)算的，再加上前日或者某一階段的平均波幅。 但也有例外，拉里·威廉姆斯就認(rèn)為開盤價(jià)才是一天當(dāng)中最重要的價(jià)格，并且他采用的是前日的震蕩幅度作為震蕩因子。不管如何，對(duì)某一重要價(jià)格的波動(dòng)性突破確實(shí)很有可能產(chǎn)生一段劇烈的趨勢(shì)性行情。 甚至連利弗莫爾曾經(jīng)采用過的六點(diǎn)轉(zhuǎn)向策略也是基于關(guān)鍵點(diǎn)的突破交易系統(tǒng)，假如將6個(gè)基點(diǎn)作為一個(gè)固定波動(dòng)值，也可以變相地認(rèn)為該系統(tǒng)在設(shè)計(jì)思路上也與波動(dòng)性突破不謀而合。 3.唐奇安通道突破 唐奇安通道，又稱“四周規(guī)則”，四周即20個(gè)交易日。該系統(tǒng)最原始的版本是在創(chuàng)20個(gè)交易日新高之后買入，創(chuàng)20個(gè)交易日新低之后賣出。后來因?yàn)橐蝗汉｝斀灰讍T而使它成為最富盛名的趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)。在歷史上，該系統(tǒng)完美地遵守了大道至簡的原則，不用任何指標(biāo)，理查德·唐奇安本人僅僅是對(duì)兩個(gè)價(jià)格的突破就創(chuàng)下了不菲的交易成績。 當(dāng)然，后來該系統(tǒng)曝光后基本失靈，但其核心的理念卻是被后輩們不斷發(fā)揚(yáng)光大，海龜交易策略就是其改進(jìn)版本，并且在威廉·?？斯貒?yán)密的頭寸調(diào)整法則下，該交易策略在趨勢(shì)跟蹤的歷史上留下了各種交易傳奇。 4.拋物線轉(zhuǎn)向 拋物線轉(zhuǎn)向策略是由威爾斯·威爾德發(fā)明的，此時(shí)的技術(shù)分析理念已經(jīng)融入了很多數(shù)學(xué)指標(biāo)公式，拋物線SAR本身也是一個(gè)指標(biāo)，但同時(shí)又可以拿來作為趨勢(shì)跟蹤。 拋物線的公式中間有一個(gè)加速因子，當(dāng)趨勢(shì)行情越來越激烈的時(shí)候，其加速因子也會(huì)不斷抬高，恰恰越是在市場(chǎng)接近狂熱的時(shí)候，越容易崩潰，而其公式中因?yàn)榇嬖诩铀僖蜃?，所以隨著行情的劇烈程度，其止損反向點(diǎn)也會(huì)迅速跟上。 總的來說，拋物線交易系統(tǒng)作為趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)，其對(duì)利潤的保護(hù)作用是很可觀的，但是因?yàn)閽佄锞€在區(qū)間震蕩行情中也會(huì)不斷移動(dòng)止損反轉(zhuǎn)點(diǎn)，所以其勝率顯得格外得低，而且拋物線系統(tǒng)要求交易者永遠(yuǎn)留在場(chǎng)內(nèi)，所以若是單獨(dú)采用這一系統(tǒng)進(jìn)行趨勢(shì)跟蹤，最后的收益狀況很有可能是幾種趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)最低的，甚至是無效的。 總之，簡單而有效是趨勢(shì)跟蹤策略最大的優(yōu)點(diǎn)，在所有的交易策略當(dāng)中，大道至簡可以說是最適合形容趨勢(shì)跟蹤策略的。而且因?yàn)槭歉櫜呗裕圆⒉恍枰灰渍哂卸啻蟮闹R(shí)儲(chǔ)備，也并不需要有多好的硬件設(shè)備，可以說是最容易被接受的交易策略。 另外，走勢(shì)跟蹤策略應(yīng)當(dāng)也有非常大的盈虧比，因?yàn)橥坏┏霈F(xiàn)趨勢(shì)，其價(jià)格運(yùn)動(dòng)可以向同一個(gè)方向運(yùn)行很久很遠(yuǎn)，這也是大眾交易者唯一可以獲得巨大利潤的時(shí)候。好的走勢(shì)跟蹤策略幾乎不會(huì)放過任何一種這樣的走勢(shì)，因?yàn)樵摬呗员旧砭褪菫榱诉@樣一種行情所設(shè)計(jì)的。 |
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