序言/筆者在股海中摸爬滾打多年，長(zhǎng)期跟蹤研究各種莊家主力的行為。筆者根據(jù)股市的運(yùn)行規(guī)律和現(xiàn)狀、莊家主力的意圖和散戶的炒股特點(diǎn)和習(xí)性，對(duì)股市潛心研究、跟蹤觀察、實(shí)盤檢驗(yàn)，為投資者提供一個(gè)全新的視角和操作方式。因此，在股市中只有不斷地學(xué)習(xí)才會(huì)有賺錢的希望！

籌碼分布可以反映主力控盤信息、多空交鋒情況、市場(chǎng)成本變化趨勢(shì)，可以行之有效地幫助我們理解股價(jià)運(yùn)行軌跡，預(yù)測(cè)價(jià)格發(fā)展方向。在捕獲黑馬股的實(shí)戰(zhàn)中，它也是一種利器，當(dāng)大多數(shù)投資者還不是十分了解這種技術(shù)工具時(shí)，能提前掌握并運(yùn)用它的人，無(wú)疑將占有先機(jī)。

籌碼分布分析法隸屬于技術(shù)分析法，它是一個(gè)相對(duì)偏門而又十分有效的技術(shù)分支。如前所述，股市中有一個(gè)定律，“一種分析方法被越多的人使用，它的效用就越弱”，這是因?yàn)楣墒惺且粋€(gè)博弈的場(chǎng)所，而能夠勝出的往往又是少數(shù)人。因此，若某種分析方法被大眾投資者廣泛熟知、嫻熟使用，它未必就是好的。從這種觀點(diǎn)來(lái)看，籌碼分析法是十分值得我們付出精力來(lái)學(xué)習(xí)和實(shí)踐的。

了解什么是籌碼分布

“籌碼分布”的市場(chǎng)含義可以這樣理解：它反映的是在不同價(jià)位上投資者的持倉(cāng)數(shù)量。籌碼分布的一個(gè)重要特征：它反映一只股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉(cāng)成本和持倉(cāng)量，它所表明的是盤面上最真實(shí)的倉(cāng)位狀況?；I碼分布是尋找中長(zhǎng)線牛股的利器。 非常直觀的判斷個(gè)股的股性及狀態(tài)

K線圖右側(cè)的這個(gè)像是橫著放倒的山峰形狀的指標(biāo)圖形就是籌碼分布。它其實(shí)是由與價(jià)格橫向?qū)?yīng)的一條條橫線組成，而 這些橫線的長(zhǎng)短，就代表著有多少持倉(cāng)成本為該價(jià)格位置的股份數(shù)量存在，根據(jù)所有股份(流通盤)的持倉(cāng)成本擺放在相對(duì)應(yīng)的價(jià)格橫線上，就得到了這樣的一個(gè)圖 形。

1、隨著股票的上漲或下跌，在不同的價(jià)格區(qū)域產(chǎn)生著不同的成交量，這些成交量在不同的價(jià)位的分布量，形成了股票不同價(jià)位的持倉(cāng)成本。

2、籌碼的顏色分為藍(lán)色和紅色，紅色區(qū)域是獲利盤，藍(lán)色區(qū)域是套牢盤。

3、直觀看出不同位置的價(jià)格和持倉(cāng)份額，(由下往上)看到最低持倉(cāng)成本與最高持倉(cāng)成本，什么價(jià)格位置持倉(cāng)的份額最多，什么價(jià)格位置持倉(cāng)的份額最少。

4、橫線長(zhǎng)短是相對(duì)的，在不同股票上甚至在相同股票的不同時(shí)間點(diǎn)上所代表的股份數(shù)量多少都是不同的。

5、籌碼的形狀變化，其實(shí)就是某些地方籌碼份額多了，另一些地方就必然少了。(如高位賣出減少了，低位買進(jìn)增加了)

籌碼分布選股策略

第一形態(tài)：洗盤回歸單峰密集――后市看漲

看圖要點(diǎn)：經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間整理形成低位單峰密集，此后股價(jià)跌穿單峰密集?；卣{(diào)時(shí)原密集峰沒(méi)有減少的跡象，成交縮量。洗盤回調(diào)幅度不太大，通常小于20%。

操盤要點(diǎn)：洗盤回調(diào)后回升至原單密集峰處，然后放量突破原單密集峰。這是較好的介入時(shí)機(jī)。

舉例：

提示：并不是所有的跌破原密集區(qū)都是壞事，要看成交配合，縮量回調(diào)跌破，原峰是不會(huì)減少的，也就是主力不會(huì)扔掉籌碼。

第二形態(tài)：回調(diào)峰密集獲強(qiáng)支撐――繼續(xù)看漲

看圖要點(diǎn)：股價(jià)放量突破低位單峰密集后不久做回調(diào)整理，在低位單峰密集峰處受到支撐，然后從支撐處再次放量上攻。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次放量上攻意味著主升浪開始，是介入的良機(jī)。

舉例：

提示：回踩確認(rèn)，不僅僅適用于均線，支撐位，對(duì)于籌碼同樣重要，回踩之后不跌破，才能證明支撐強(qiáng)勁，然后買入，心理才會(huì)堅(jiān)定！

第三形態(tài)：跌破高位單峰密集――下跌開始

看圖要點(diǎn)：股價(jià)已經(jīng)有較大的漲幅。原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。此處不宜介入。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)跌破高位單峰密集，投資者應(yīng)及時(shí)止損出局。

舉例：

提示：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出貨！此時(shí)不宜買入，宜觀望，以免買入就被套??！

籌碼分布買入技巧

第一形態(tài)：放量突破低位單峰密集

看圖要點(diǎn)：股價(jià)經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)的時(shí)間整理后，移動(dòng)籌碼分布在低位并形成單峰密集。股價(jià)放量突破單峰密集，通常是一輪上升行情的征兆。

操作要點(diǎn)：股價(jià)放量突破單峰密集，投資者可以積極介入，一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集。單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。

舉例：

提示：一旦價(jià)格有效站上了籌碼峰，同時(shí)后面必有回調(diào)發(fā)生！而且回調(diào)是縮量的！

成交釋放的第一根陽(yáng)線果斷介入！

第二形態(tài)：上峰消失

看圖要點(diǎn)：在下跌行情里，如果上密集峰沒(méi)有被充分消耗，并在低位形成新的單峰密集，將不會(huì)有新輪行情的產(chǎn)生。上攻行情的充分條件是股價(jià)的上方?jīng)]有大量的套牢盤，下下跌多峰中的每一個(gè)上峰都是強(qiáng)阻力位，對(duì)于下跌多峰的股票不宜草率建倉(cāng)。

操盤要點(diǎn)：上峰消失，在低位形成新的峰密集意味著止跌企穩(wěn)。一旦股價(jià)開始向上突破，可以積極跟進(jìn)。

舉例：

第三形態(tài)：向上突破高位單峰密集

看圖要點(diǎn)：股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，股價(jià)再次突破高位峰密集，股價(jià)突破創(chuàng)出近期歷史新高。

操盤要點(diǎn)：股價(jià)再次突破高偉峰密集是新的一輪升勢(shì)的開始，投資者可結(jié)合其它信號(hào)適當(dāng)介入。

舉例：

籌碼峰實(shí)戰(zhàn)戰(zhàn)法：

1、吸籌階段：

吸籌階段的主要任務(wù)是在低位大量買進(jìn)股票。吸籌是否充分，莊家持倉(cāng)量的多少對(duì)其做盤有著極為重要的意義。

2、拉升階段：

拉升階段的主要任務(wù)就是使股價(jià)脫離莊家吸籌成本區(qū)，打開利潤(rùn)空間。在此過(guò)程中，莊家用部分籌碼打壓做盤，同時(shí)又承接拋壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動(dòng)的鎖定在吸籌區(qū)域，等待拉高獲利賣出。

3、派發(fā)階段：

派發(fā)階段的主要任務(wù)是賣出持倉(cāng)籌碼，實(shí)現(xiàn)坐莊利潤(rùn)。股價(jià)經(jīng)過(guò)拉升脫離成本區(qū)達(dá)到莊家的盈利區(qū)域，莊家高位出貨的可能性不斷的增大。隨著高位換手的充分，拉升前的低位籌碼被上移至高位。而當(dāng)?shù)臀换I碼搬家工作完成之時(shí)，莊家出貨工作也宣告完成，一輪下跌行情也隨之降臨。

籌碼與換手率的關(guān)系

1、成本的平均分布：將當(dāng)日的換手籌碼在當(dāng)日的最高價(jià)和最低價(jià)之間平均分布。

2、成本的三角形分布：將當(dāng)日的換手籌碼在當(dāng)日的最高價(jià)、最低價(jià)和平均價(jià)之間三角形分布。

3、歷史換手衰減系數(shù)：它是一個(gè)常數(shù)參數(shù)，我們用來(lái)賦予今天換手率，也既是當(dāng)日被移動(dòng)的成本的權(quán)重。如果今天的換手率是A，衰減系數(shù)是n，那么我們計(jì)算昨日的被移動(dòng)的籌碼的總量是A*n,如果n取值為1，就是一般意義上理解的今天換手多少，就有多少籌碼被從作日的成本分布中被搬移；如果n是2，那么我們就放大了作日被移動(dòng)的籌碼的總量.這樣的目的在于突出“離現(xiàn)在越近的籌碼分布其含義越明顯”。n的取值范圍是0.1-10，火焰山和活躍度最多可以同時(shí)顯示6種不同時(shí)間的籌碼分布。

歷史換手衰減系數(shù)表示歷史換手的遞減速度，將多少倍數(shù)的當(dāng)日換手率從昨日的成本分布中移走得到當(dāng)日的成本分布圖。無(wú)流通盤數(shù)據(jù)時(shí)用多少天成交量累加替代。

4、換手率:也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。

其計(jì)算公式為：周轉(zhuǎn)率(換手率)＝(某一段時(shí)期內(nèi)的成交量)/(可流通總股數(shù))x100%

鎖定主力籌碼 四招判斷拉升時(shí)機(jī)

投資者炒股若能準(zhǔn)確判斷主力的持倉(cāng)情況，盯牢一只建倉(cāng)完畢的股票，在其即將拉升時(shí)介入，必將收獲一份財(cái)富增值裂變的驚喜。這里面的關(guān)鍵是如何發(fā)現(xiàn)主力已籌碼鎖定。一般具備了下述特征之一就可初步判斷主力籌碼鎖定，建倉(cāng)已進(jìn)入尾聲：

其一、放很小的量就能拉出長(zhǎng)陽(yáng)或封死漲停

新股上市后，相中新股的莊家進(jìn)場(chǎng)吸貨，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說(shuō)明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二、K線走勢(shì)我行我素，不理會(huì)大盤而走出獨(dú)立行情

有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當(dāng)大勢(shì)向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢(shì)向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

其三、K線走勢(shì)起伏不定，而分時(shí)走勢(shì)圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮

莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價(jià)起伏不定，一會(huì)兒到了浪尖，一會(huì)兒到了谷底，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢(shì)圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，有時(shí)相差幾分，有時(shí)相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時(shí)幾分鐘才成交一筆，有時(shí)十幾分鐘才成交一筆，分時(shí)走勢(shì)圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動(dòng)籌碼極少。

其四、遇利空打擊股價(jià)不跌反漲

股價(jià)遇利空打擊不跌反漲，或當(dāng)天雖有小幅無(wú)量回調(diào)但第二天便收出大陽(yáng)，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來(lái)的價(jià)位。突發(fā)性利空襲來(lái)，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來(lái)當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原來(lái)的水平。

如果想要學(xué)習(xí)識(shí)別莊家動(dòng)向和主力資金流向，以及實(shí)戰(zhàn)操盤技巧，解決一買就跌，一賣就漲的問(wèn)題，不知道選股，股票深套，買賣點(diǎn)把握不好，虧錢的股民點(diǎn)擊學(xué)習(xí)→領(lǐng)取強(qiáng)勢(shì)牛股戰(zhàn)法