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作者 野口真人，1984年畢業(yè)于京都大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)部，先后就職于瑞穗銀行、摩根大通、高盛證券，長期活躍于金融界。2004年創(chuàng)辦Plutus Consulting，專職從事企業(yè)價(jià)值評估，每年經(jīng)手的項(xiàng)目超過450件，至今已完成估值案2000余件，客戶包括軟銀、大和房建、電通等200多家上市企業(yè)。在湯森路透公司（Thomson Reuters）發(fā)布的M&A咨詢公司排行中，Plutus Consulting曾多次位居私人咨詢公司榜首。此外，他還在日本著名的Globis商學(xué)院教授財(cái)務(wù)管理，其他作品有《學(xué)會(huì)花錢》等。 概要
簡介
花錢是我們每個(gè)人都必須做的事，它看似簡單，卻有很多需要了解的學(xué)問。日本作家野口真人所著的《學(xué)會(huì)花錢》這本書，就用通俗易懂的語言，告訴你花錢如何掌握分寸，投資如何把握時(shí)機(jī)等。書里，作者用清晰的思路、流暢的語言和豐富的知識點(diǎn)，將花錢這門學(xué)問中要了解的方方面面都講清楚了，很適合沒有專業(yè)金融和會(huì)計(jì)知識的普通人閱讀學(xué)習(xí)。 解讀 我之所以向大家推薦這本書，一是因?yàn)?，花錢是人人都必須做的一件事情；二是因?yàn)?，花錢看似簡單，卻有很多需要了解的學(xué)問；三是因?yàn)?，《學(xué)會(huì)花錢》確實(shí)是用通俗易懂的語言，講清楚了花錢中最重要的那部分學(xué)問。 在這本書里，作者用清晰的思路、流暢的語言和豐富的知識點(diǎn)，將花錢這門學(xué)問中要了解的方方面面都講清楚了，很適合沒有專業(yè)金融和會(huì)計(jì)知識的普通人閱讀學(xué)習(xí)。 先來思考幾個(gè)與花錢有關(guān)的問題： 你有過買彩票的經(jīng)歷嗎？買彩票到底值還是不值呢？如果不值，為什么有的人還是忍不住想去買？ 你有過買股票的經(jīng)歷嗎？知道如何判斷股票的價(jià)值嗎？知道如何計(jì)算股票投資的回報(bào)嗎？ 如果你是老板，那你要操心的事情還要多一些。你要花錢買下員工的勞動(dòng)力，也就是給他們付工資。那問題又來了，怎么付工資才能讓員工創(chuàng)造出最大的價(jià)值呢？ 上面這幾個(gè)問題其實(shí)都圍繞著一個(gè)核心問題：花錢的價(jià)值。事實(shí)上，花錢的時(shí)候，人們總會(huì)思考值不值的問題。在思考這個(gè)問題時(shí)，我們需要去比較價(jià)值和價(jià)格兩個(gè)量。價(jià)格是我們支付的，價(jià)值是我們獲得的。如果價(jià)值超越了價(jià)格，人們就認(rèn)為花錢是值的；如果沒有超過，那花錢就是不值的。但問題是，價(jià)值有時(shí)并不是那么好確定的一個(gè)東西。我們需要一套方法來恰當(dāng)?shù)卦u估所購商品和服務(wù)的價(jià)值，而《學(xué)會(huì)花錢》這本書，就是要為你介紹這套方法。 作者認(rèn)為，每個(gè)人都有三個(gè)錢包，分別是消費(fèi)錢包、投資錢包和投機(jī)錢包。 消費(fèi)錢包負(fù)責(zé)承擔(dān)日常開支，像餐飲費(fèi)、交通費(fèi)等都屬于消費(fèi)錢包來管的支出。 投資錢包用來支付投資款，購買股票、房產(chǎn)等資產(chǎn)的支出都來自于這個(gè)錢包。 投機(jī)錢包則用來參與買彩票等投機(jī)活動(dòng)。 我們會(huì)分別用不同的方法來評估這三個(gè)錢包所購買的對象的價(jià)值。作為個(gè)人，我們要做的是正確地劃分出自己的三個(gè)錢包，然后分別對每個(gè)錢包購買的商品或服務(wù)進(jìn)行合理的估值，從而做出正確的決策。 接下來，我就帶著大家一起，跟著作者的思路，認(rèn)識我們的三個(gè)錢包，用好我們的三個(gè)錢包。 首先來說說第一個(gè)錢包，消費(fèi)錢包。 消費(fèi)錢包是用來消費(fèi)的。什么是消費(fèi)呢？作者給出的解釋是：為了滿足欲望而消耗資產(chǎn)的行為。比如說，拿到了一個(gè)月的工資，很開心，于是先跟朋友們一起去吃了頓好吃的，然后又和朋友們?nèi)コ藥讉€(gè)小時(shí)的 KTV ，一共花掉了 300 元。這 300 元支出，就是從消費(fèi)錢包里面掏出來的。 那么，如何評價(jià)消費(fèi)值不值呢？這里我們就要用到另外一個(gè)重要概念了，它就是效用。所謂效用，作者給出的解釋是情感上的滿足程度。注意，因?yàn)槭乔楦猩系臐M足程度，所以效用是一個(gè)具有高度主觀性的指標(biāo)。同樣一個(gè)消費(fèi)，在有的人眼中可能是高效用的，而在有的人眼里則可能是低效用的。同一個(gè)人，在不同的狀況下對同一商品的效用評價(jià)也可能不同，有時(shí)是高的，有時(shí)是低的。 比如說，男女對效用的評價(jià)就有很大的區(qū)別。很多男人不能理解，為什么女人要花那么多錢去買一個(gè)包；也不能理解，為什么女人要買那么多從來不穿的衣服；也不能理解，為什么女人要買一個(gè)功能和普通手機(jī)相差無幾的高檔手機(jī)。同樣，很多女人不能理解，為什么男人要不斷更新自己的電腦配置；也不能理解，為什么男人要花那么多錢改裝自己的汽車；也不能理解，為什么男人愿意為了一張郵票花那么多錢。 即便他們能從科學(xué)原理的層面上理解對方，也不見得就能達(dá)到同樣的效用評價(jià)，更不見得就能做出同樣的消費(fèi)行為。男人或許會(huì)說，沒錯(cuò)，買包確實(shí)可以提升氣質(zhì)和形象，女人對此很在意，但如果換了我，我還是不會(huì)買的。女人或許也會(huì)說，沒錯(cuò)，更新電腦配置可以讓游戲的流暢性稍微高那么一點(diǎn)點(diǎn)，但很遺憾，這跟我沒什么關(guān)系，因?yàn)槲覐膩聿煌嬗螒颍?/p> 圍繞消費(fèi)品效用產(chǎn)生的爭論總是在男女生活中頻繁出現(xiàn)，回想一下這些爭論你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，效用真的不是可以計(jì)算出來的，它就是感覺出來的。由于每個(gè)人的個(gè)性、價(jià)值觀和成長經(jīng)歷不同，對商品效用的評價(jià)很可能是截然不同的。 作者沒有在消費(fèi)錢包的使用上給讀者做出什么限定，沒有說鋪張浪費(fèi)是不應(yīng)該的，也沒有說提前消費(fèi)是該被鼓勵(lì)的。我個(gè)人非常贊賞作者的態(tài)度，因?yàn)檫@是一種以人為本的態(tài)度。我們每天不辭辛勞，拼命賺錢，投入本金，獲取收益，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，參與投機(jī)，目的是為了讓自己的消費(fèi)錢包鼓起來，賺更多可以用來消費(fèi)的現(xiàn)金。 賺到現(xiàn)金后，接下來就是要消費(fèi)。消費(fèi)歸根結(jié)底是為了讓自己滿足，讓自己高興，讓自己得到的效用最大化。至于怎么消費(fèi)才能高興？這個(gè)問題的答案只有自己知道，并不需要外人來評頭論足，也不需要外人來指手畫腳。 說到這兒，我想起了自助餐這種特別的餐飲模式。商家推出自助餐的初衷，是為了讓顧客吃自己想吃的東西，吃得高興，吃得滿意。而有些人在消費(fèi)自助餐的時(shí)候，卻總覺得，只有把自助餐的花費(fèi)吃回來了，這次消費(fèi)才有意義。可我們知道，自助餐的價(jià)格往往很高，要想吃回本，其實(shí)并不容易，必須吃很多較貴的食材才行。而較貴的食材往往是加工過的高熱、高糖的食品，比如海鮮、烤肉和冰激凌等。這樣的食物吃多了，輕則肚脹，中則嘔吐，重則可能引發(fā)腸胃炎，根本就不會(huì)讓人感到開心和滿足。 不過呢，即便如此，我還是堅(jiān)持作者那個(gè)觀點(diǎn)：以人為本，自己判斷。如果你真的覺得，即使吃吐也要把本吃回來，甚至讓店家吃虧，能令自己在心靈上獲得巨大滿足感，那也沒問題。我只能說，我個(gè)人是不能接受，也不會(huì)做出這種行為的。 除了消費(fèi)錢包外，還有兩個(gè)重要的錢包，一個(gè)是投資錢包，另一個(gè)是投機(jī)錢包。我們先說投機(jī)錢包，然后再來說作者用墨最多的投資錢包。 投機(jī)錢包是用來參與投機(jī)活動(dòng)的。投機(jī)是一種冒險(xiǎn)性的花錢方式。投入一些資金，做好虧損的準(zhǔn)備，挑戰(zhàn)一下，試圖獲得更多的回報(bào)。買彩票就屬于一種投機(jī)活動(dòng)。 和消費(fèi)活動(dòng)不同，投機(jī)活動(dòng)中所收獲的不是特定商品或服務(wù)的效用，而是另一筆現(xiàn)金流。這筆現(xiàn)金流的具體大小是不確定的，有可能遠(yuǎn)比投入的資金多，也可能比投入的資金少，甚至可能一分錢都收不回。 以購買彩票為例，彩票的下注金額往往只有幾元或者十幾元，如果不中，分文無法收回；但如果中獎(jiǎng)了，少則收獲上百、上千元獎(jiǎng)金，多則獲得上百萬、上千萬甚至是上億元的獎(jiǎng)金。 作者在書里強(qiáng)調(diào)了一個(gè)重要的概念，叫期望值。期望值對投機(jī)活動(dòng)的價(jià)值評估具有重要的作用。如果我們不理解期望值，不會(huì)用期望值，就很難做出恰當(dāng)?shù)耐稒C(jī)決策。 期望值的專業(yè)定義是這樣的：一個(gè)離散性隨機(jī)變量試驗(yàn)中，每次可能結(jié)果的概率乘以其結(jié)果的總和。 這句話聽上去很拗口，也很不好理解，我們舉個(gè)具體例子來看看它的含義。我在小學(xué)的時(shí)候其實(shí)就曾經(jīng)突發(fā)奇想，給我的同學(xué)設(shè)計(jì)過一個(gè)卡牌抽獎(jiǎng)游戲。游戲里面總共有 100 張卡牌，其中 1 張卡牌上寫著「一等獎(jiǎng)」三個(gè)字，抽到了可以得到獎(jiǎng)金 20 元； 3 張卡牌上寫著「二等獎(jiǎng)」三個(gè)字，抽到了可以獲得獎(jiǎng)金 10 元；6 張卡牌上寫著「三等獎(jiǎng)」三個(gè)字，抽到了可以獲得獎(jiǎng)金 5 元； 10 張卡牌上寫著「優(yōu)勝獎(jiǎng)」三個(gè)字，抽到了可以獲得 2 元的獎(jiǎng)金。剩余的卡牌上寫著「謝謝惠顧」四個(gè)字，意味著拿不到任何獎(jiǎng)金。 現(xiàn)在問題來了，我該給一次抽獎(jiǎng)機(jī)會(huì)定價(jià)多少合適呢？這取決于每一次的抽獎(jiǎng)，我所要承擔(dān)的成本是多少。我們知道，這個(gè)成本是不確定的，有可能是 20 元，也可能是 0 元。雖然不確定每一次的成本是多少，但我們可以算出多次抽獎(jiǎng)下平均的成本是多少，因?yàn)槊糠N卡牌的出現(xiàn)概率是已知的，每種卡牌的獎(jiǎng)金數(shù)額也是已知的。 我把每種卡牌被抽到的概率和其獎(jiǎng)金數(shù)額相乘，就能求出從長期上看，每種卡牌能給抽獎(jiǎng)?wù)邘淼钠骄?jiǎng)金數(shù)額，也就是我作為「發(fā)行者」的平均成本數(shù)額。然后，我把每種卡牌的平均獎(jiǎng)金數(shù)加在一起，是不是就能求得所有卡牌在整體上的平均獎(jiǎng)金數(shù)額了呢？沒錯(cuò)，確實(shí)是這樣的。 抽到一等獎(jiǎng)，也就是 20 元獎(jiǎng)金卡牌的概率是 1 %，所以平均來講，這種卡牌的價(jià)值就是0.2 元。 抽到二等獎(jiǎng)，也就是 10 元獎(jiǎng)金卡牌的概率是 3 %，所以平均來講，這種卡牌的價(jià)值就是0.3 元。 抽到三等獎(jiǎng)，也就是 5 元獎(jiǎng)金卡牌的概率是 6%，所以平均來講，這種卡牌的價(jià)值就是 0.3元。 抽到優(yōu)勝獎(jiǎng)，也就是 2 元獎(jiǎng)金卡牌的概率是 10%，所以平均來講，這種卡牌的價(jià)值就是0.2 元。 抽到謝謝惠顧的概率是 80%，平均來講的價(jià)值是 0 元。 把 0.2 元、0.3 元、0.3 元、0.2 元和 0 元加在一起，我們得到的數(shù)值是 1 元。這 1 元說明：假如來參與游戲的人足夠多，我為每次抽獎(jiǎng)付出的成本平均是 1 元。 這就說明，我的每次抽獎(jiǎng)機(jī)會(huì)要賣到 1 元以上才行了。我選擇賣的價(jià)格是 2 元，在這個(gè)金額下，只要參與游戲的人足夠多，我就一定是賺的。 彩票用的其實(shí)是同樣的游戲機(jī)制。只不過，參加彩票游戲的人遠(yuǎn)比參加我卡牌游戲的人多，彩票的獎(jiǎng)金也遠(yuǎn)比我卡牌游戲里的獎(jiǎng)金高。買彩票的人數(shù)以千萬，雖然每筆不高，但也能積累一個(gè)資金量巨大的資金池。而彩票游戲的組織方一般只會(huì)把資金池中一半甚至更少的資金拿來作為獎(jiǎng)金分紅，給到抽獎(jiǎng)?wù)摺?/p> 一個(gè)彩票游戲值不值得參加，從理性的角度講，我們要看的是分紅金額占資金池總金額的比例，這個(gè)比例高，就說明「發(fā)行方」愿意分出更多的錢，參與者也就更能在長期的游戲過程中拿到更多的錢。但不管分多少，「發(fā)行方」都不會(huì)愿意分出所有的資金，更不會(huì)自己倒貼錢來分紅。這意味著，從長期和整體上講，買彩票肯定是一種虧本的方式，至少從期望值的層面上來說是這樣的。 但事實(shí)上呢？事實(shí)是人們并不會(huì)去仔細(xì)思考有關(guān)期望值的問題，他們會(huì)對期望值的計(jì)算結(jié)果視而不見，轉(zhuǎn)而看到了另外兩個(gè)事實(shí)：第一，一旦中獎(jiǎng)就可以獲得豐厚的獎(jiǎng)金，第二，每次抽獎(jiǎng)的成本極低。這兩個(gè)事實(shí)刺激著人們不斷參與到彩票這類的投機(jī)活動(dòng)中，并總是希望自己成為那個(gè)超級幸運(yùn)兒，靠一次超級大獎(jiǎng)改變自己的人生。 除了忽視獎(jiǎng)金期望值而看重獎(jiǎng)金絕對值的現(xiàn)象外，作者還指出了另一個(gè)重要的現(xiàn)象，叫作「賭徒錯(cuò)覺」。所謂「賭徒錯(cuò)覺」，是指根據(jù)經(jīng)驗(yàn)結(jié)果來估計(jì)下一次結(jié)果的心理現(xiàn)象。 一個(gè)賭徒在賭拋硬幣的正反面，正面和反面的出現(xiàn)概率都是 50%。他現(xiàn)在已經(jīng)連續(xù)拋出十次正面了，正準(zhǔn)備拋第十一次。他覺得，已經(jīng)拋了十次正面了，正面出現(xiàn)的次數(shù)太多了。第十一次就不太可能是正面了，是反面的概率比較大。于是他押第十一次是反面，最后沒想到還是一個(gè)正面。 首先，我們不得不說，連續(xù)十一次正面的可能性是很低的，但同時(shí)我們也要注意到，包括第十一次拋硬幣在內(nèi)的每次拋硬幣的實(shí)驗(yàn)都是獨(dú)立的，也就是說，每一次的結(jié)果是互不干擾的。第一次的正面概率是 50%，第十一次的還是 50%，我們只能說，連續(xù)十一次是正面的概率低，但不能說第十一次是正面的概率低。 有賭徒錯(cuò)覺的人沒有看到每次實(shí)驗(yàn)的獨(dú)立性，他們用歷史的結(jié)果來判斷下一次實(shí)驗(yàn)的結(jié)果，試圖為無規(guī)律的隨機(jī)事件總結(jié)出規(guī)律，從而預(yù)測未來的結(jié)果。那些試圖利用歷次彩票中獎(jiǎng)結(jié)果來推測下次可能中獎(jiǎng)結(jié)果的人，就是有賭徒錯(cuò)覺的人。這種推測活動(dòng)是毫無意義的，純屬浪費(fèi)時(shí)間和精力。 上面我們講了投機(jī)錢包和消費(fèi)錢包，最后我們來談?wù)勍顿Y錢包。 首先來明確一下什么是投資。投資活動(dòng)本質(zhì)上也是買一樣?xùn)|西，買什么呢？買未來的一系列的現(xiàn)金流。也就是用錢去買錢，只不過花的錢和得到的錢從金額上看不同，從時(shí)間上看也不同。 比如投資房產(chǎn)，為什么人們很愿意投資房產(chǎn)呢？因?yàn)橘u房子得到的現(xiàn)金流明顯比買房子花的現(xiàn)金流多，即便加上按揭貸款帶來的利息，很多人仍然會(huì)認(rèn)為買房子是劃算的。 再比如說，為什么有的人要投資債券呢？因?yàn)閭梢越o他們帶來本息現(xiàn)金流，而本息現(xiàn)金流比以前的投入要多。 投資股票也是一樣的道理。因?yàn)楣善庇泄上淼默F(xiàn)金流，也有出售帶來的現(xiàn)金流，如果賣價(jià)可以高于買價(jià)，那就是有利可圖的。 你會(huì)發(fā)現(xiàn)，不管是投資房產(chǎn)還是投資債券，或是投資股票，我們都是在用一筆現(xiàn)金流換另一筆現(xiàn)金流。 那么，如何評價(jià)一項(xiàng)投資的價(jià)值呢？一種是根據(jù)現(xiàn)金流計(jì)算出的投資收益率來評價(jià)。 如果一筆投資一開始需要我們投入 1 萬元，一年后可以收獲 1 萬 1 千元，那么，年收益率是多少呢，這個(gè)很好計(jì)算，應(yīng)該是 10%。我們用 1 萬 1 千元和 1 萬元的差額 1 千元，除以初期的投入 1 萬元，就可以得到收益率了。 同時(shí)，現(xiàn)在還有另外一項(xiàng)投資，需要我們投入 5 千元，一年后可以獲得 6 千元。那投資回報(bào)率就應(yīng)該是 20%。我們可以看到，雖然這兩筆投資里我們賺到的都是 1千元，但是，前者的收益率不及后者，要占用的本金也大于后者。所以我們一般會(huì)認(rèn)為后者是比前者更好的一筆投資。 比較收益率是一種辦法，這個(gè)比較好理解。但它也有些問題，主要的問題在于，它只是一個(gè)比率，無法對多筆投資進(jìn)行系統(tǒng)性的、絕對值上的比較。 作者在書里主要運(yùn)用了另一種更先進(jìn)的評價(jià)方法，折現(xiàn)法。折現(xiàn)法的計(jì)算涉及一些較為專業(yè)的金融和會(huì)記學(xué)知識，這里我簡單介紹，如果感興趣，你可以閱讀這本書來進(jìn)行深入了解。 折現(xiàn)法的思路是反過來：作為投資者，我們先要在內(nèi)心設(shè)定好我們期望獲得的投資回報(bào)率，然后針對特定投資帶來的未來現(xiàn)金流流入，來計(jì)算出現(xiàn)金流的現(xiàn)值。 假如某項(xiàng)投資帶來的未來現(xiàn)金流有三筆，分別是第一年、第二年和第三年年底，每一年獲得 10 萬元的收益。而我們內(nèi)心設(shè)定好的年投資收益率是 20%?，F(xiàn)在，我們用 20% 作為折現(xiàn)率，計(jì)算出當(dāng)前我們需要投入的初始本金。首先，用第一年底的10萬元除以120%，我們可以得到現(xiàn)值 8.33 萬元。然后，用第二年底的 10 萬元除以120%的二次方，我們可以得到現(xiàn)值 6.94 萬元。最后，用第三年年底的 10 萬元除以 120% 的三次方，我們可以得到現(xiàn)值 5.78 萬元。我們將這三個(gè)現(xiàn)值加在一起，可以得到一個(gè)值，這個(gè)值是 21.05 萬元。這個(gè)值告訴我們，如果，這筆投資需要我們投入的初始本金是21.05萬元，那便意味著，我們是可以獲得 20% 的投資收益率的。 假如賣方愿意以低于 21.05 萬元的價(jià)格出售這項(xiàng)投資呢？這意味著作為投資者的我們賺了，最終的投資收益率將高于 20%。假如賣方要求以高于 21.05 萬元的價(jià)格出售這項(xiàng)投資呢？這意味著最終的投資收益率將低于 20%。 所以我們可以看到，引入現(xiàn)值這個(gè)指標(biāo)以后，我們可以用現(xiàn)值的絕對值來評價(jià)一筆投資值不值了。只要投資的價(jià)格大于現(xiàn)值，那投資收益率就是可以高于我們設(shè)定的目標(biāo)投資收益率的。 當(dāng)然，在使用這些工具的時(shí)候，我們還要考慮到一些局限性。 比如，投資者預(yù)設(shè)出的投資回報(bào)率不一定合理。雖然這是個(gè)人的愿望，但個(gè)人的愿望不能脫離實(shí)際的情況。一般來講，投資回報(bào)率越高，投資的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越高，未來的實(shí)際現(xiàn)金流會(huì)更加不確定。 設(shè)立合理的投資收益預(yù)期是個(gè)人在進(jìn)行投資決策時(shí)必須要做好的事情。關(guān)于這點(diǎn)，作者在書中做了一定介紹。作者提到，如果我們要求的投資收益率過高，那不僅要承受未來現(xiàn)金流達(dá)不到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還要承受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。 是否有損失本金的風(fēng)險(xiǎn)，這也是區(qū)別投機(jī)和投資的一個(gè)界限。如果有，那我們就認(rèn)為它是投機(jī)；如果沒有，我們就認(rèn)為它是投資。 這也就是說，投資活動(dòng)是一種重要的資產(chǎn)增值活動(dòng)，它比起投機(jī)活動(dòng)有更強(qiáng)的穩(wěn)定性和安全性。 以上就是這本書重點(diǎn)講述的三點(diǎn)內(nèi)容：消費(fèi)錢包、投資錢包和投機(jī)錢包。除了這些，本書還有一個(gè)特色：用非常豐富的生活化例子，讓普通讀者更好地理解書中的金融和會(huì)計(jì)知識。 在本書里，作者講解的理論基本都是金融學(xué)和會(huì)計(jì)學(xué)中的基礎(chǔ)內(nèi)容，如果你正好是這兩個(gè)專業(yè)或相關(guān)行業(yè)里的工作者，理解它們是很容易的；如果沒有相關(guān)專業(yè)的基礎(chǔ)也不用害怕，作者的用詞淺顯易懂，邏輯也很清晰。 并且，作者在講解這些理論時(shí)運(yùn)用了大量的生活化案例，也非常善于使用比喻，普通讀者理解起來也并不難。 比如，書里有一個(gè)例子：一個(gè)人在沙漠里待了三天，口渴難耐，此時(shí)即使用 1 萬元來買一瓶水，他也是愿意的，認(rèn)為這是值得的。通過運(yùn)用這樣極端化的例子，作者解釋了效用評價(jià)和購買者自身狀況之間的關(guān)系。 再比如說，飛機(jī)的事故率遠(yuǎn)低于汽車的事故率，但人們往往覺得飛機(jī)比汽車危險(xiǎn)。作者借用這個(gè)例子，說明了人們對先驗(yàn)概率的無視，也說明了由經(jīng)驗(yàn)形成的認(rèn)知和客觀事實(shí)之間存在著的差異。 在賭博的時(shí)候，獲得 1 萬元時(shí)的喜悅和獲得 10 萬元的喜悅不同，可能相差了近十倍，但獲得 100 萬元和獲得 110 萬元的喜悅就沒太多差別。作者借這樣的例子讓大家體會(huì)到了邊際效益遞減的規(guī)律。 在閱讀這本書的時(shí)候，我建議大家多多學(xué)習(xí)一下作者用通俗的案例來解釋較復(fù)雜的金融和會(huì)計(jì)理論的方法。這種方法對我們提升思考能力和寫作能力有很大的借鑒意義。 當(dāng)然，書里作者強(qiáng)調(diào)，最重要的還是去實(shí)踐。理解了原理之后，大膽地學(xué)以致用，將它們用到自己的學(xué)習(xí)、工作和創(chuàng)業(yè)決策中去，幫助自己盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。 我對這本書的推薦，就到這里了。以上我講述的內(nèi)容基于 2016 年 7 月江西人民出版社出版的《學(xué)會(huì)花錢》。希望我的推薦能幫助你讀懂這本書。 附注：讀書筆記 真正的學(xué)會(huì)花錢，是指把錢越花越多，那么如何才能把錢越花越多呢？ 就是要：區(qū)分三個(gè)錢包，掌握一個(gè)原則，避開兩個(gè)陷阱。 一、區(qū)分三個(gè)錢包 消費(fèi)錢包：為了滿足個(gè)人欲望而花的錢，如：買衣服、鞋子、包包等。 投機(jī)錢包：花錢做撞大運(yùn)的事情，如：買彩票、賭博等。 投資錢包：花錢買未來可能賺到更多錢的機(jī)會(huì)，如：買理財(cái)、買書投資自己的大腦等。 要多用投資錢包，適度用消費(fèi)錢包，避免用投機(jī)錢包。消費(fèi)的錢要花得值，盡可能用投資錢包賺的一部分錢來消費(fèi)。 二、掌握一個(gè)原則 讓錢越花越多的原則：只買以后會(huì)更值錢的東西。 三、避開兩個(gè)陷阱 1.概率錯(cuò)覺 人的大腦雖然可以推導(dǎo)出合理的概率，但不擅長用概率進(jìn)行分析，導(dǎo)致最終還是會(huì)相信自己的直覺，落入別人的圈套，而使用了錯(cuò)誤的概率，錯(cuò)誤判斷了商品或服務(wù)的價(jià)值。比如：連續(xù)兩次中獎(jiǎng)就覺得自己繼續(xù)中獎(jiǎng)的幾率比別人大得多。 2.錯(cuò)誤的判斷習(xí)慣 明知不可以卻偏偏要去做的事情。人們對于較低的概率會(huì)反應(yīng)過度，對于較高的概率則會(huì)反應(yīng)不足。由于錯(cuò)誤判斷的習(xí)慣，追求逃避不安全感的穩(wěn)妥，會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)過一個(gè)好的花錢投資機(jī)會(huì)。比如：明知道飛機(jī)出事的事故率比汽車要低很多，但是人們?nèi)匀桓敢膺x擇坐汽車。 3.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)策略 （1）組合投資：不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里。 （2）期權(quán)策略：期權(quán)的本質(zhì)：事先規(guī)定一個(gè)約定的時(shí)間內(nèi)花一定的錢來買某種交易的權(quán)利。在對投資結(jié)果拿不準(zhǔn)的時(shí)候，可以先花一點(diǎn)小錢買這個(gè)投資機(jī)會(huì)的期權(quán)，將投資風(fēng)險(xiǎn)化解。 作者：李森森moneysmart |
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